На утренних торгах курс доллар/рубль, традиционно используя в качестве драйвера динамику цен на нефть, предпринял попытку закрепиться ниже отметки 65.00. Протестировав минимумы в районе 64 рубля и 80 копеек за доллар сейчас цены отскочили выше ключевой психологической поддержки. Но тон торгов остается благоприятным для продолжения укрепления. Европейские фондовые площадки торгуются в зеленой зоне, как и фьючерсы на американские фондовые индексы, сообщая об интересе международных инвесторов к риску.
Опубликованный утром индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в сентябре составил 49.1 пункта. Таким образом, 9 месяцев к ряду показатель находится ниже 50 пунктов, что говорит о замедлении деловой активности в производственном секторе страны. Однако прослеживается динамика улучшения ситуации, которая позволяет надеяться, что в обозримой перспективе деловая активность возобновит рост. Геополитическая ситуация также благоволит росту нефтяных котировок и укреплению рубля, стабилизация которого может вернуть интерес международных инвесторов к российским рублевым облигациям, особенно в контексте возобновления ожиданий снижения ключевой ставки Банка России в конце октября.
Фунт/доллар. Технический взгляд Сопротивление 4: $1.5330 - 200-дневное скользящее среднее значение Сопротивление 3: $1.5260 - максимум 25 сентября Сопротивление 2: $1.5241 - максимум 28 сентября Сопротивление 1: $1.5214 - максимум 30 сентября Текущий курс валютной пары: $1.5152 Поддержка 1: $1.5106 - месячный минимум 30 сентября Поддержка 2: $1.5089 - месячный минимум 5 мая Поддержка 3: $1.5046 — нижняя граница Боллинджера Поддержка 4: $1.5027 - минимум 24 апреля
Комментарий:: фунт остается тяжелым, особенно после неудачных попыток коррекции в среду. Свежие 4- месячные минимумы снова подтверждают, что медведи сосредоточены на поддержке на $1.5089. Нижняя граница Боллинджера расположена чуть ниже и остается ключевой проблемой, поскольку может ограничить движение ниже. Слои сопротивления продолжают накапливаться, и быки нуждаются в закрытии выше $1.5260, чтобы облегчить понижательное давление.
Евро/доллар. Технический взгляд Сопротивление 4: $1.1279 - максимум 29 сентября Сопротивление 3: $1.1245 — область консолидации 29-30 сентября Сопротивление 2: $1.1196 - минимум 29 сентября Сопротивление 1: $1.1175/85 - часовое сопротивление Цена: $1.1154 Поддержка 1: $1.1106 - минимум 23 сентября Поддержка 2: $1.1089 - минимум 3 сентября Поддержка 3: $1.1023 — 76,4% коррекции Фибоначчи $1.0814-$1.1701 Поддержка 4: $1.0990 - 1,618 % проекции Фибоначчи от $1.1106-$1.1294
Комментарий::неспособность прорваться выше $1.1294 спровоцировала неизбежное движение вниз. Пока нам удалось удержаться выше минимума 23 сентября $1.1106, и эта отметка остается ближайшей защитой от дальнейшего снижения. Потеря здесь откроет путь к следующей области поддержки $1.1089-$1.1023, а далее — цели проекции на $1.0990. Между тем, требуется движение обратно, выше $1.1175-$1.1196, чтобы нейтрализовать текущий медвежий уклон и открыть путь к $1.1245
Отток капитала японских инвесторов из страны увеличился за неделю до 25 сентября, отмечают валютные стратеги BNP Paribas, опираясь на публикуемые еженедельно данные Министерства финансов.
Покупки японскими инвесторами иностранных облигаций за неделю до 25 сентября: +1.045 трлн. иен
Покупки иностранными инвесторами японских облигаций за неделю до 25 сентября: -1.077 трлн. иен
Покупки японскими инвесторами иностранных акций за неделю до 25 сентября: 13.6 млрд. иен
Покупки иностранными инвесторами японских акций за неделю до 25 сентября: -191.8 млрд. иен
Таким образом сальдированный объем покупок иностранных облигаций снова превышает 1 трлн. иен. «Этого должно быть достаточно, чтобы оказать поддержку восходящему движению в паре доллар/иена до тех пор, пока увеличение потоков американскими инвесторами не начнет в конце года стимулировать рост американской валюты», - утверждают эксперты BNP Paribas. Помимо этого, BNP, опираясь на данные своего нового квантового валютного продукта - BNP Paribas FX Momentum, обращают внимание, что позитивный импульс в иене резко снизился за последние недели (с +64 до +16).
«Это является сигналом того, что перспективы укрепления иены значительно снизились. В нашей длинной позиции в паре доллар/иена от 119.50 мы нацелены на достижение уровня 124.40», - добавляют к своему мнению стратеги банка.
Американский доллар чувствует себя весьма уверенно после выхода производственной статистики из Китая и в преддверии публикации отчета по рынку труда в США в пятницу. Индекс доллара к корзине шести основных валют поднялся на 0,11 % до 96.452. Производственная активность в Китае в сентябре снизилась до шестилетнего минимума, а рост сектора услуг почти остановился. "Прогноз касательно развития мировой экономики остается низким, в основном за счет медленного экономического роста Китая", - говорит стратег по валютному рынку Brown Brothers Harriman в Токио Масаси Мурата. Ситуация в Китае важна для валютного рынка, потому что, по мнению некоторых экспертов, она влияет на решение ФРС о повышении процентных ставок. Некоторые наблюдатели полагают, что центробанк может поднять ставки в октябре, если выходящий в пятницу отчет о занятости в США оправдает ожидания ФРС. По расчетам экономистов, число рабочих мест в сентябре выросло на 203 000, а по данным ADP, было создано 200 000 рабочих мест.
Евро испытывает дополнительное давление после того, как опубликованные вчера данные показали, что цены в еврозоне в сентябре снизились на 0,1 %; это намного ниже цели Европейского центробанка достичь инфляции чуть менее 2 %. Аналитики ожидали нулевую дефляцию в сентябре после роста цен на 0,1% в августе. Дефляция появилась в период "очень низких цен на сырье, что повышает риск сохранения низкой инфляции и может привести к возобновлению разговоров о дополнительном смягчении ЕЦБ", - говорит аналитик BK Asset Management Кэти Лиен. Эксперт отмечает, что дальнейшее ослабление монетарной политики европейского финансового регулятора усилит давление на евро. Эксперты полагают, что возобновление дефляции в регионе впервые за шесть месяцев вынудит Европейский центральный банк расширить программу количественного смягчения. Согласно прогнозу рейтингового агентства Standard & Poor's, ЕЦБ может продолжить реализацию программы и после сентября 2016 года. Объем программы, по оценкам экспертов, может достигнуть 2,4 трлн евро, что вдвое выше первоначально планировавшихся 1,1 трлн евро. Программа QE может продлиться до середины 2018 года, полагают экономисты S&P.
BNP Paribas: цель по длинной позиции в паре доллар/иена на 124.40
Отток капитала японских инвесторов из страны увеличился за неделю до 25 сентября, отмечают валютные стратеги BNP Paribas, опираясь на публикуемые еженедельно данные Министерства финансов. 
Таким образом сальдированный объем покупок иностранных облигаций снова превышает 1 трлн. иен. «Этого должно быть достаточно, чтобы оказать поддержку восходящему движению в паре доллар/иена до тех пор, пока увеличение потоков американскими инвесторами не начнет в конце года стимулировать рост американской валюты», - утверждают эксперты BNP Paribas. Помимо этого, BNP, опираясь на данные своего нового квантового валютного продукта - BNP Paribas FX Momentum, обращают внимание, что позитивный импульс в иене резко снизился за последние недели (с +64 до +16).
«Это является сигналом того, что перспективы укрепления иены значительно снизились. В нашей длинной позиции в паре доллар/иена от 119.50 мы нацелены на достижение уровня 124.40», - добавляют к своему мнению стратеги банка. 
