Среда завершилась для нефтяных котировок ростом. По итогам торговой сессии в Лондоне цена Brent (ноябрьские контракты) составила $48,48 за баррель, цена WTI с поставкой в ноябре по итогам торговой сессии в Нью-Йорке составила $45,32 за баррель. В четверг рост котировок продолжается, нефть марки Brent (ноябрьские контракты) торгуется на отметке $49, за баррель WTI с поставкой в ноябре предлагают $45,8.
Рост цен на нефть обусловлен падением добычи нефти в США по итогам прошлой недели. Снижение составило 0,43% или 40 тыс. барр., добыча сократилась до 9,096 млн барр. Настроения инвесторов не сумели испортить даже данные о товарных запасах нефти в Штатах, которые по итогам прошлой недели выросли на 3,95 млн барр.
Вероятно, в течение дня котировки продолжат рост, тем не менее он будет ограничен техническими уровнями: для марки Brent – $49,9 за баррель, для WTI – $46,7 за баррель
Нефть умеренно подрастает третью торговую сессию подряд на фоне геополитических новостей и относительной стабилизации в КНР. В части роста геополитической премии стоит обратить внимание не только на события в Сирии, но и на возрастающий разлад в королевской семье Саудовской Аравии. Все это может существенным образом повысить риски на рынке и взвинтить спекулятивно цены вверх. Вчерашние данные из США о запасах нефти и PMI Чикаго играли против роста нефтяных котировок и сдерживали рост опасений, обусловленных вышеупомянутыми факторами. Сегодня день выхода отчетов PMI, после выхода относительно неплохих данных в АТР и Европе сырьевые рынки получают поддержку. Контракты прибавляют порядка 1%. Сегодня из важной статистики остаются только данные из США, нефть и промышленные металлы в краткосрочной перспективе сохранят положительное движение, однако оно будет носить локальный и ограниченный характер. Отдельно стоит отметить отчет Joint Organization Data Initiative (JODI), указавший, что, несмотря на все «но», глобальный спрос на сырую нефть в первом полугодии вырос на 3,3% в годовом сопоставлении. Наш краткосрочный прогноз прежний: Brent – $47-50, WTI – $44-47
Фондовые индексы развитых стран отскакивают наверх, после повторного тестирования минимумов августа. Говорить о сломе коррекционных настроений еще рано, но локально перевес на стороне покупателей. Даже если его обеспечили закрывающие короткие позиции «медведи». Причина для игры наверх сугубо техническая – фондовые индексы подошли к линиям поддержки своих долгосрочных повышательных трендов, а негатива для их перелома нет. Инвесторы посчитали текущие уровни комфортными для возобновления игры наверх в рамках сформировавшихся с 2009 года тенденций. Стоп-лоссы очень короткие, поэтому риски потерь выглядят невысокими. Почему бы не поиграть наверх? Тем более что политика мировых центробанков продолжает оставаться стимулирующей, и она может стать еще более мягкой в азиатских странах.
Российский рынок акций старается двигаться в фарватере, но ему это не особо удается. Ощущается дефицит свежих денег, покупки не поддерживаются, даже в случае пробития важных ценовых отметок. На фоне стабилизации курса национальной валюты и даже некоторой тенденции к его укреплению, стоит концентрировать внимание на акциях Сбербанка, телекомов и представителей потребительского сектора
Сегодня на азиатских фондовых площадках наблюдалось полноценное ралли, что оказывает поддержку многим рисковым валютам. Поводом для этого послужила макроэкономическая статистика из Китая, которая развеяла опасения рынков в отношении возможной жесткой посадки экономики страны.
Сегодня было опубликовано значение индекса PMI Caixin за сентябрь, которое совпало с прогнозами и зарегистрировало рост до 47,2 пунктов от 47,0 в августе. Усилия, предпринимаемые правительством Китая по стимулированию экономики, начали оказывать позитивный эффект. Также сегодня стало известно, что индекс деловой активности NBS за сентябрь зарегистрировал рост до 49,8 от 49,8. Ложкой дегтя оказался лишь сектор услуг Китая, где индекс активности Caixin зарегистрировал падение на 1 пункт, до 50,5 против прогнозов на уровне 51,2. Но поскольку сфера услуг для Китая имеет меньший приоритет по сравнению с производством, на эту порцию статистики рынок не отреагировал.
Вполне логичным развитием утреннего роста в течение дня станет продолжение укрепления доллара. Ранее валюта снижалась из-за наличия внешних рисков, препятствовавших повышению ставки Федрезервом. Теперь же, когда градус оптимизма рынка в отношении обстановки в Китае существенно повысился, следует ожидать роста вероятности повышения ставки ФРС до конца этого года, что обеспечит уверенный спрос доллару.
Вчера Минфин довольно успешно провел аукционы, полностью разместив заявленный объем ОФЗ на общую сумму 15 млрд руб., при заметном переспросе. Так, средневзвешенная цена 5-летних ОФЗ серии 26214 с фиксированным купоном составила 83,2094%, доходность – 11,42% годовых, что предполагало незначительную премию к рынку. Спрос превысил предложение в объеме 10 млрд руб. в 3,6 раза. В свою очередь, спрос на 10-летний флоатер ОФЗ 29006 превысил в 2,2 раза предложение в объеме 5 млрд руб. Средневзвешенная цена составила 101,1148%, доходность 14,76% годовых, по данным Минфина. Подводя итог третьего квартала по аукционам Минфина, можно отметить, что из заявленного объема в 350 млрд руб., включая инфляционные ОФЗ, было размещено бумаг на сумму 189 млрд руб. или 54% от плана. Отметим, что ухудшение конъюнктуры в третьем квартале не способствовало реализации намеченного, к тому же Минфин не готов был давать премию в моменты волатильности на рынках.
Вчера Росстат представил данные по недельной инфляции с 22 по 28 сентября, которая составила 0,1% против 0,2% неделей ранее. Годовая инфляция снизилась до 15,7%. В целом, замедление инфляции наряду с укреплением рубля на фоне изменений на геополитической арене позитивно было воспринято рынком – в итоге, средний участок кривой опустился к 11,2–11,25%, в длине – ниже 11%. Сегодня рост котировок гособлигаций может продолжиться следом за укреплением рубля
Восстановление рынков США и Азии дает в начале сессии четверга позитивный сигнал для рубля. Нефть подошла к $49 за баррель Brent, что оказывает поддержку рублю. Отчасти помогла статистика по рынку Китая, где данные о промышленном PMI вышли в соответствии с ожиданиями. Рубль против доллара штурмует в четверг отметку 65. Сегодня день может оказаться достаточно спокойным. Основная статистика недели будет публиковаться в пятницу, когда рынок будет ждать данные о рынке труда США
Рубль не оставляет попыток укрепиться, на внебиржевой сессии его котировки по отношению к доллару повышались до отметки 64,75. На открытии регулярной торговой сессии пара протестировала отметку 65 руб./долл., дойдя до значения 64,90 руб./долл. Поддержку российской валюте оказывают, в первую очередь, растущие цены на нефть, в которые рынок закладывают премию за геополитические риски. Накануне Совет Федерации разрешил использовать российские войска за рубежом, положив начало военной операции в Сирии. Инвесторы следят за развитием событий, и традиционно активизация военных действий на Ближнем Востоке вызывает рост нефтяных котировок. Смесь марки Brent подорожала до $49/барр. Также можно отметить стабилизацию обстановки и позитивный настрой на международных торговых площадках, что связано с рядом причин. Так, главный возмутитель спокойствия и источник проблем – Китай – отмечает праздники, которые продлятся неделю. В этой связи китайские рынки закрыты. В США в среду вечером выходили данные о безработице от института ADP, оказавшиеся лучше прогнозов, что позволяет рассчитывать на то, что официальные данные от Министерства труда в пятницу также оправдают позитивные ожидания. Думаю, в течение дня позитив в отношении рубля сохранится. Ожидаемый торговый диапазон на сегодня – 64,70–65,50 руб./долл.
Хотя вчерашний внешний политический фон для рынка акций был как минимум неоднозначным, инвесторы не проявляли признаков сильного беспокойства. Рынок, скорее, находился в своем обычном состоянии – следовал за ценами на нефть. Значения индексов по итогам торгов: ММВБ (1642, +0,76%), РТС (789, +0,72%). Торговый оборот вырос и составил 31,4 млрд руб. Лидеры роста: АЛРОСА (+5,84%, 57,97 руб.), «Мегафон» (+4,89%, 815,00 руб.), ММК (+4,37%, 20,40 руб.). Лидеры снижения: «Полюс Золото» (-2,03%, 2900,00 руб.), «Трансаэро» (-6,35%, 29,50 руб.), «Мосэнерго» (-1,46%, 0,8085 руб.). Акции «Трансаэро» продолжают находиться в состоянии повышенной влоатильности после новости о покупке «Аэрофлотом» контрольного пакета в капитале компании и новостей о возможной ситуации с долгами компании. Акции ММК подорожали после решения собрания акционеров о том, что ММК выплатит дивиденды за первое полугодие 2015 года в размере 0,58 руб. на акцию. Сегодня рынок акций открылся ростом индекса ММВБ на 0,7%. Опять возможно развитие позитивного тренда по индексу ММВБ в течение дня на фоне некоторого роста цен на нефть
