Банк России с 13 мая 2015 г. приобрёл на рынке свыше $10 млрд, операции были прекращены 29 июля. Размер международных резервов остаётся избыточным. И они однозначно могут и должны быть использованы как для поддержания курса рубля, так и для финансирования дефицита бюджета. Нежелание использовать резервы для стабилизации финансовой ситуации является очень спорной позицией. Также как и скупка валюты с рынка, фактически российский регулятор играл против собственной валюты. С нашей точки зрения, необходимым уровнем международных резервов является отметка в $150-200 млрд. Их избыточная часть может быть направлена как на борьбу с кризисом, так и на модернизацию экономики.
Цены на нефть в понедельник с утра падают. Инвесторы всерьёз опасаются роста рыночного предложения энергоносителей, сигналы от Baker Hughes настораживают. Баррель сорта Brent стоит сейчас $48,4 (-0,4%). Нефть сорта WTI с поставкой в следующем месяце дешевеет на 0,45% и оценивается рынком в $43,67.
В минувшую пятницу компания Baker Hughes обнародовала статистику по числу действующих буровых установок в США. Их количество перестало снижаться – более того, показатель начал расти из-за длительного периода низких цен. Численность буровых установок к пятнице составила 884 единицы (+10 шт.) Впрочем, это достаточно спекулятивный релиз – ещё год назад инвесторы очень живо реагировали на подобную статистику, полагая, что ее выводы носят долгосрочный характер. Время показало, что это совсем не так. США способны наращивать число буровых установок, в случае необходимости, так же быстро, как сокращали его.
Вопрос с Ираном всё так же висит в воздухе. В сентябре Палата представителей Конгресса США намерена проголосовать за отклонение сделки с Тегераном. В заявлении республиканцев говорится, что «эта сделка имеет слишком много уступок, к тому же всё идёт слишком быстро для диалога с террористическим государством, и это делает мир менее безопасным и стабильным». К слову, запасы нефти Ирана оцениваются в 10% от мировых показателей и около 14% от запасов стран ОПЕК. Это колоссальные объёмы, которые простаивают из-за санкций. Иранскую нефть охотно купят Китай, Индия и Турция. Если ранее можно было предполагать, что Тегеран выйдет на экспортный рынок в декабре-январе, то теперь самый оптимистичный прогноз указывает на март-апрель будущего года.
С точки зрения технического анализа, по сорту Brent сильная поддержка располагается на уровне 45,50, перед ней есть запланированная «медвежья» остановка на 48,10, но вряд ли она сдержит пыл продавцов. Нисходящий четырёхмесячный торговый канал может довести цену до $45 за баррель.
Торги на Московской бирже открылись небольшим ростом курсов доллара и евро против рубля. Российская валюта продолжает реагировать на низкие цены на нефть. Баррель Brent оценивается рынком чуть меньше 49 долларов, и до тех пор, пока не будет серьезного разворота, ожидать укрепления рубля не приходится. В пятницу доллар был особенно волатилен на рынке Форекс, поскольку был опубликован отчет Министерства труда Соединенных Штатов Америки. Данные оказались чуть хуже ожиданий, хотя все еще отражают достаточную силу рынка и прогресс. Занятость в несельскохозяйственном секторе добавила более чем 200 тысяч рабочих мест, значение пороговое, но, тем не менее, оно не оправдало ожиданий рынка. Доллар реагировал нервно, продемонстрировав сначала рост, а затем отыграв его движением вниз.
Российский фондовый рынок в понедельник открылся продажами. К текущему моменту ведущие биржевые индексы падают в среднем на 0,4%, в лидерах утренних продаж отметились акции «Газпрома» и Московской биржи. В зелёной зоне торгуются бумаги «Полюс Золота» и «Распадской». В условиях падения рубля экспортно-ориентированные компании вне санкционного списка чувствуют себя неплохо.
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили пятничную сессию снижением, фьючерс на индекс S&P едва заметно растёт. Цены на нефть падают. Баррель сорта Brent стоит к настоящему времени $48,46 (-0,3%).
В январе текущего года цена Brent достигала 5-летнего минимума на отметке $45,19. Повторное достижение этого уровня вполне вероятно. Для отечественной экономики это создаст дополнительные проблемы и заново поставит вопрос либо о секвестре расходной части бюджета, либо о девальвации рубля для покрытия бюджетного дефицита.
Российский рубль в понедельник продолжает дешеветь. За доллар США к текущему моменту дают 64,55 руб. (+0,7%). Впереди уже явно видно спекулятивную цель на 65 ровно. Вряд ли это случится сегодня, но шансы достичь этой отметки не так уж и малы.
Холдинговая компания Promsvyazcapital B.V. братьев Дмитрия и Алексея Ананьевых достигла соглашения о консолидации контрольного пакета банка «Возрождение». Promsvyazcapital планирует в ближайшее время получить все необходимые разрешения, в том числе ФАС и Банка России, в компании подчеркнули, что сделка не помешает переговорам о возможности объединения «Возрождения» с «Абсолют банком».
