Еще один день безумной волатильности на валютных рынках пройден. EUR/USD смогла добраться до 2-недельного максимума 1,1379, перед тем как немного остепениться. Доходность по бундам вновь была провокатором спроса на единую валюту. GBP/USD также смогла продолжить укрепление, добравшись до максимума 1,5440. Тем временем, российский рубль продолжал нефти потери на геополитике – USD/RUB добралась до 55,93 на закрытии.
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию снижением, фьючерс на индекс S&P заметно падает. Инвесторы насторожились после того, как Международный валютный фонд рекомендовал Федрезерву воздержаться пока от повышения процентной ставки – как минимум до 2016 года. Понятно, что такие рекомендации не имеют никакой силы. Но любое упоминание о том, что сроки повышения ставки могут снова сдвинуться, рынку не нравятся.
Российский фондовый рынок под занавес недели открылся разнонаправлено. К текущему моменту ведущие биржевые индексы не демонстрируют единой динамики. Список утренних рыночных фаворитов возглавляют акции «Алросы» и «Уралкалия», в красной зоне торгуются бумаги «Полюс Золота».
Российский рубль накануне ощутимо подешевел. Сейчас валютные курсы продолжают медленно расти. За доллар дают 56,59 руб. (+0,3%). Сразу три фактора давят на рубль: риторика Центробанка, внешняя политика и нефть. При этом благодаря подешевевшему рублю перестал расти бюджетный дефицит.
Евро/доллар в пятницу с утра было снизился, но сейчас пара стабилизировалась около уровня 1,1260. Очередной этап переговоров по Греции оказался безрезультатным, хотя кого это удивляет. Афины, в свою очередь, оптимизма не теряют и, по крайней мере, создают видимость движений: например, решено четыре платежа МВФ объединить в один.
В корпоративном секторе стоит отметить отчётность «Сбербанка». Чистая прибыль банка по РСБУ за 5 месяцев 2015 года составила 59,4 млрд руб. против 155,3 млрд руб. за аналогичный период 2014 года. Основные факторы снижения прибыли – рост процентных расходов по средствам Банка России и средствам клиентов.
Кроме «Сбербанка» финансовую отчётность по МСФО за I квартал 2015 года опубликует «Дикси». Реестр акционеров для получения дивидендов закроет «Северсталь». Акционеры компании одобрили выплату дивидендов за 2014 год в размере 14,65 рубля на одну обыкновенную акцию и за I квартал 2015 года в размере 12,81 рубля на акцию.
С ростом внешнеполитических рисков и заявлений Эльвиры Набиуллиной рубль в четверг подешевел почти на 4% относительно доллара и евро. Дополнительное давление на российский рубль исходило от дешевеющей нефти.
В данный момент нет ни одного фактора, на котором бы рубль мог вырасти. Теперь мы знаем, что ЦБ будет покупать доллары, пока золотовалютные резервы не достигнут отметки в 500 млрд долларов. На 29 мая 2015 года они составляют 356,5 млрд долларов.
Обстановка на востоке Украины накаляется. Из-за дестабилизации обстановки в Донбассе целевую область по доллару я поднял до 58,50-60,00 руб., по евро – до 65 рублей. Курс евро достиг важного сопротивления. Так как по евро на рынке Форекс на часовом периоде началась коррекционная фаза (вниз), то в пятницу рост курса может замедлиться и даже вернуться к уровню 62,50 руб.
По информации деловых изданий, «Сбербанк» и ВТБ нашли способ привлечения миллиардов евро на Западе, обойдя введённые против них санкции. «Сбербанк» с лета прошлого года начал привлекать депозиты в Германии через европейскую дочку Sberbank Europe AG. Запущенный проект Sberbank Direct, который оказывает услуги только в режиме онлайн, оказался очень востребованным на рынке. По состоянию на 2 июня 2015 года, количество западных клиентов достигло 46 000 человек, а объём депозитов – €1,6 млрд. Однако первым действовать по такой модели с физическими лицами в Европе начал ВТБ. Онлайн-банк VTB Direct начал работать в Германии и Франции с конца 2011 года, к концу 2014 года он смог привлечь депозиты на €3,9 млрд. Российские финансовые институты привлекают европейцев, прежде всего, высокими ставками.
