USD/CAD прошла через 61.8%ный уровень Фибоначчи по последнему понижению на 1.2485 после формирования 2х перевернутых свечей формации молота на своем дневном графике. Таким образом, продолжение восходящего тренда может иметь потенциал здесь. Смещение может стать медвежьим в случае прорыва ниже барьера 1.24.
Пара EUR/USD сделала сегодня скачок на 275 пунктов с минимума до максимума, а потом приостановилась, чуть не доходя отметки 1.1200. Рост, прежде всего,ё был вызван спекуляциями по поводу Греции. После переговоров в Берлине вчера вечером премьер-министр Греции Алексис Ципрас сообщил, что они представили «реальный план для того, чтобы прийти к соглашению..», и что «сейчас слово за политической элитой Европы». Также, согласно информации WSJ, кредиторы Греции пришли к консенсусу по условиям предложенного соглашения правительству Греции. Хотя сейчас договоренность представляется неизбежной, впереди есть большие сложности. Как только план будет согласован, министры финансов должны будут его утвердить. Учитывая, что следующая встреча запланирована на 18-е июня, на фактическое перечисление антикризисных средств в размере €7.2 млрд., стало быть, может уйти некоторое время. Тем не менее, это последнее, что будет волновать правительство Греции и рынок. Учитывая, что евро уже значительно укрепил позиции, потенциальная новость может не привести к автоматическому росту. На самом деле, я бы не удивился, если бы трейдеры «продавали по новостям», раз уж они уже покупают по слухам.
При этом евро поддерживают и другие фундаментальные факторы помимо спекуляций касательно Греции. Сегодня утром стало известно, что показатель инфляции в Еврозоне вырос впервые за 6 месяцев. Общий CPI за апрель составил 0.3% в годовом исчислении против прогнозируемых 0.2%. Базовый CPI оказался на уровне +0.9% против +0.6% ранее. Также вышли некоторые солидные показатели занятости Испании и Германии. Число неработающих испанцев сократилось на 118,000, а в Германии сокращении было более скромным – на 6,000 в ежемесячном эквиваленте. Очевидно, рекордно низкие процентные ставки ЕЦБ и масштабная стимулирующая программа покупки облигаций оказывают предполагаемое влияние на экономику зоны евро. Однако еще слишком рано для ЕЦБ занимать «ястребиную позицию», хотя любые предположения Марио Драги в среду по поводу более раннего, чем запланировано, окончания программы QE могут привести к еще большему скачку евро. Также свою лепту в рост пары EUR/USD внесли неблагоприятные публикации экономических данных крупнейшей мировой экономики. Число производственных заказов США неожиданно сократилось в апреле на 0.4% м/м, а индекс экономического оптимизма IBD/TIPP на удивление упал до 48.1 с 49.7 в мае. Конечно же, позже на этой неделе ожидаются гораздо более важные макро указатели США, это предполагает, что волатильность EUR/USD, а также торговые возможности, могут увеличиться еще больше.
С технической точки зрения движения пары EUR/USD выглядят очень любопытно. Как видно на графике, уровень 61.8% коррекции Фибоначчи в который раз оказался очень важным при определении направления. Снижение с максимума мая в 1.1466 завершилось в районе 61.8% коррекции подъема с минимума марта порядка 1.0845. Отскок отсюда приостановился в районе точки D - 1.1005, но соответствующая распродажа снова притормозила на уровне 61.8% Фибоначчи (точке E). Очевидно, трейдеры покупали на откатах. Сегодняшний прорыв выше уровня 1.1005 на какое-то время приостановился в зоне сопротивления 1.1050/75, но сила прорыва была такова, что цена очень скоро пробилась дальше этой зоны. Разумеется, более слабые руки были уничтожены во время этого роста «короткого сжатия», что, вероятно, подлило масла в огонь движения.
В дальнейшем трейдеры захотят обратить пристальное внимание на зону в районе 1.1200, поскольку это следующая ключевая зона сопротивления. Будучи предыдущим максимумом, 61.8% коррекция Фибоначчи снижения с максимума мая (т.е. колебание BC) сходится с 261.8% расширением колебания DE.Учитывая, что цена взлетела достаточно близко к этой зоне ранее, возможно, что пара EUR/USD могла уже достичь пика на некоторое время. Тем не менее, есть вероятность дальнейшего роста, если сейчас войдут покупатели, чтобы защитить пробитую зону сопротивления 1.1050 - 1.1075. Потенциальный прорыв ниже этой зоны, стало быть, будет медвежьим исходом.
Начался июнь, и с ним официально стартовало лето (в северном полушарии – мои извинения австралийским друзьям!). Что касается валютного рынка, то так исторически сложилось, что июнь – более вялый месяц, учитывая, что в прошлом году диапазон пары EURUSD (от верхушки до дна) составлял 200 пунктов, и многие трейдеры опасаются, что такие вялые торговые условия повторятся и в этом году. Что бы ни принес этот месяц, трейдеры не покинут свои рабочие места из-за очень насыщенного экономического календаря в G10, по крайней мере, на этой неделе. Экономический календарь развивающего рынка менее насыщен событиями, хотя ожидается пара ключевых публикаций, на которые трейдеры должны обратить внимание, в том числе решение по процентным ставкам в Мексике (предположительно, они останутся без изменений на уровне 3.0%), Индии (прогнозируется сокращение ставок на 25 базисных пунктов) и Бразилии (ожидается повышение на 50 базисных пунктов), а также данные CPI Турции и России.
Говоря о России, рубль сегодня упал до 6-недельного минимума по отношению к доллару США. Нынешнее падение рубля (рост пары USDRUB) обусловлено четырьмя основными факторами:
Повсеместный рост мировой резервной валюты напрямую по умолчанию привел большинство других валют в число отстающих. После консолидации прошлой недели выше 50-дневного скользящего среднего индекс доллара США, наверное, на грани возобновления роста середины мая.
В эти выходные появились слухи, что Россия составила новый «черный список», согласно которому почти 100 европейским политикам запрещено въезжать на территорию страны. По имеющейся информации, в этот список, который официально не был подтвержден министром иностранных дел России, входят лидеры Великобритании, Франции, Германии и других стран, которые критиковали Россию. Не то, чтобы эти политики регулярно летали в Россию тратить свои богатства, поэтому обсуждаемый список не имел прямого экономического влияния, но он является сигналом, что отношения между Россией и ЕС остаются холодными. Учитывая встречу ЕС для того, чтобы обсудить, продлевать ли экономические санкции против России позже в этом месяце, шансы на помилование проблемной российской экономики стремительно тают.
3) Очередной показатель PMI в производственном секторе России намного хуже ожидаемого
Что касается самых последних данных, производственная активность России сходит на нет. Сегодня утром трейдеры получили первое представление об апрельском показателе PMI в производственном секторе от HSBC. Он упал до 47.6, указывая на явный спад производственной активности шестой месяц подряд. Постоянные слабые экономические данные продолжают дурно влиять на быков рубля.
И наконец, центробанк России прекратил проведение аукционов в иностранной валюте с условием обратного выкупа через год, и теперь банкам сложнее продавать рубли и инвестировать в более высокодоходные активы. В сочетании с тем, что в этом году процентные ставки были сокращены на 450 базисных пунктов, понятно, что центральный банк хочет видеть свою валюту более слабой, и намерен принимать меры, чтобы продвинуть рубль вниз.
Если посмотреть на график, то пара USDRUB прорвалась за рамки 4-месячного медвежьего диапазона. Учитывая медвежьи фундаментальные катализаторы для рубля, покупатели могут сейчас рассчитывать продвинуть пару к уровням коррекции Фибоначчи на отметках 53.90 (23.6%) или 57.25 (38.2%). Широко отслеживаемое 100-дневное скользящее среднее также может оказать сопротивление в районе уровня 57.25. При этом индикатор MACD тоже развернутся вверх, и вот-вот пересечет нулевой уровень, сигнализируя переход к бычьей динамике, а RSI еще не достиг перекупленных значений. До тех пор, пока пара USDRUB удерживается выше предыдущей поддержки на уровне 49.00, рынок, вероятно, будет смотреть на краткосрочные падения как на возможность сконцентрировать пару для среднесрочного роста.
Фунт вернул себе привлекательность, благодаря некоторым солидным экономическим данным Великобритании.
Индекс деловой активности (PMI) в строительном секторе вырос в мае до 55.9 с 54.2 ранее, намного превзойдя прогнозируемый показатель 55.1. К тому же, последние данные по кредитованию также принесли несколько приятных сюрпризов. Число ипотечных кредитов, взятых частными лицами, увеличилось в апреле более 68,000, что не только оказалось лучше предполагаемых 64,000, но также это максимальный уровень с февраля прошлого года. При этом стоимость ипотечных займов составила в апреле £1.9 млрд. по сравнению с £1.8 млрд. в марте – максимальная сумма с ноября месяца. Общий объем чистого кредитования частных лиц составил £2.9 млрд. в апреле против прогнозируемых £2.3 млрд.
Хотя рост пока далеко не блестящий – пара GBP/USD на настоящий момент выросла примерно на 70 пунктов от минимума – ситуация может радикально измениться по ходу сессии и недели, поскольку больше продавцов будут закрывать позиции и/или войдут в дело новые покупатели – особенно, если PMI в ключевом секторе сферы услуг превзойдет ожидания в среду (предположительно, он составит 59.2 против 59.5 в апреле).
В связи с продолжающимся ростом доллара, основополагающая сила фунта, наверное, не столь очевидна, если посмотреть на валютную пару GBP/USD. Но по отношению к некоторым более слабым валютам, таким как JPY, GBP действительно выглядит сильным. И именно на паре GBP/JPY мы (снова) фокусируемся сегодня, поскольку она тестирует ключевую отметку 190. Прорвется ли она, наконец-то, выше?
