Произошедшее свидетельствует, что российские госбанки оказались достаточно эффективными в кризис, а позиция Запада в отношении санкций достаточно формальной. Сыграли свою роль и аномально низкие процентные ставки в еврозоне. Можно допустить, что и другие ведущие российские компании находят пути обхода санкций как в отношении капитала, так и в отношении технологий. Вместе с тем, скорого снятия санкций не предвидится, а значит – об официальном возвращении ведущих российских компаний и банков на международный рынок капитала в ближайшее время говорить не приходится. Российские финансовые институты вынуждены опираться только на внутренние финансовые ресурсы, которые также сократились из-за падения цен на нефть. Объём потерь России в этом вопросе оценивается примерно в 200 млрд долларов в год.
Тем не менее, за финансовую стабильность ведущих, прежде всего государственных банков, опасаться не стоит. Их всегда поддержит Министерство финансов и Банк России, международные резервы последнего по-прежнему составляют более $350 млрд. При этом дефицит инвестиционных ресурсов в экономике автоматически означает высокие процентные ставки, что особенно выгодно частным вкладчикам российских коммерческих банков.
Вчера было опубликовано решение Банка Англии в 14:00 мск. Банк Англии оставил ключевую процентную ставку на уровне 0,5%, что соответствовало ожиданиям рынка.
В 15:30 мск была опубликована и статистика по США. Затраты на рабочую силу за единицу продукции за первый квартал выросли на +6,7%, что является достаточно большим ростом и указывает на потенциал роста заработной платы в США позже в этом году, что будет и подталкивать инфляцию вверх.
Всемирный Банк прокомментировал текущую глобальную экономическую ситуацию и считает правильным, чтобы ФРС не торопился с повышением процентных ставок и отложил первое повышение на начало 2016 года. Сегодня в 15:30 мск публикуется ключевая статистика по рынку труда, что может определить настрой инвесторов по повышению %-х ставок.
Рубль продолжает слабеть к доллару и евро. На российскую валюту оказывают давление сразу несколько факторов. Во-первых, это заседание ОПЕК: предполагается, что картель или оставит без изменений текущие квоты или вовсе повысит их. Это давит на нефтяные котировки и, соответственно, на рубль. Негативно на рубль повлияли и слова главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, которая заявила, что ЦБ планирует наращивать резервы до 500 млрд долларов. Это значит, что покупки иностранной валюты на внутреннем рынке ЦБ будут продолжаться. Третьим фактором является геополитика – эскалация конфликта на юго-востоке Украины негативно влияет на настроения инвесторов.
Цели на сегодня: 65-67 рублей за евро, по доллару также рассматривается рост. Кроме того, ждем умеренного снижения нефтяных котировок по итогам заседания ОПЕК.
В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 216 копеек ровно (+3,98%), до 56,46 руб., курс евро – на 241,90 коп. (+3,96%), до 63,57 руб.
Центральный банк России с 5 июня повысил официальный курс доллара США к рублю на 193,18 коп., до 54,9908 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 61,9471 руб., что выше предыдущего дня на 283,41 коп.
С ростом внешнеполитических рисков и заявлений Эльвиры Набиуллиной рубль подешевел почти на 4% относительно доллара и евро. Глава ЦБ сообщила об увеличении золотовалютных резервов до 500 миллиардов долларов. Для спекулянтов это был сигнал к покупкам валюты, к тому же инвесторы опасаются начала нового масштабного военного конфликта. Ни к чему хорошему война не приведёт.
Дополнительное давление на российский рубль исходило от дешевеющей нефти. Цены снижаются в ожидании решения ОПЕК. В пятницу состоится заседание ОПЕК. Ни одна страна, входящая в картель, не желает сокращать добычу нефти. Даже появились слухи, что квоты могут поднять, поскольку нефть с января подорожала на 40%.
Курс доллара вырос на 3,98% до 56,46, евро – на 3,96%, до 63,57 руб. В четверг были пройдены уровни 55 по доллару и 62 по евро. Из-за дестабилизации обстановки в Донбассе придётся целевую область по доллару поднять до 58,50-60,00 руб., по евро – до 65 рублей.
Курс евро достиг важного сопротивления. Так как по евро на рынке Форекс на часовом периоде началась коррекционная фаза (вниз), то в пятницу рост курса может замедлиться и даже вернуться к уровню 62,50 руб.
