Здесь мы продолжаем следить за формированием нисходящей структуры от 14 мая. Продолжения движения книзу ожидаем после пробоя 0.8011, в данном случае цель 0.7959, в коридоре 0.7959 – 0.7937 консолидация цены. Пробой уровня 0.7935, позволит рассчитывать на движение к потенциальной цели – 0.7900, по достижении которого ожидаем откат кверху. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 0.8061 – 0.8080, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 0.8104, этот уровень является ключевым сопротивлением для последующего развития восходящей тенденции. Основная тенденция – следим за формированием потенциала для нисходящего движения от 14 мая.
Здесь мы следим за развитием восходящей структуры от 11 мая, и в данном случае потенциальной целью на текущий момент является уровень 137.22, по достижении которого ожидаем консолидацию в коридоре 137.22 – 137.45, пробой последнего значения приведет к движению до уровня 138.17, по достижении которого ожидаем откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 136.32 – 136.00, пробой последнего значения приведет к движению до 135.68. Уровень 135.27 мы рассматриваем в качестве ключевой поддержки для восходящей структуры от 11 мая, до него ожидаем оформления потенциала для нисходящего цикла. Основная тенденция – развитие восходящей структуры от 11 мая.
Здесь мы следим за восходящей структурой от 7 мая. Краткосрочное движение кверху ожидаем в коридоре 189.13 – 189.95, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным движением кверху, здесь цель – 191.53, по достижении этого уровня ожидаем откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение возможно после пробоя 187.22, здесь цель 186.30. Потенциальным значением для низа считаем уровень 185.57, до которого ожидаем оформления потенциала для нисходящего цикла. Основная тенденция – развитие восходящей структуры от 7 мая.
К текущему моменту ведущие биржевые индексы не демонстрируют направленной динамики. Активным спросом утром в понедельник пользуются бумаги ВТБ (+1,0%), «РусГидро» (+0,8%), в красной зоне торгуются акции «Северстали» (-2,5%) и НЛМК (-1,4%).
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился нейтральным. Американские рынки завершили пятничную сессию небольшим укреплением, фьючерс на индекс S&P торгуется с понижением. Торги по нефти в ходе азиатской сессии были неактивными, но с приходом европейских инвесторов волатильность выросла. Баррель сорта Brent стоит сейчас $67,57 (+1,2%). Рынок снова учитывает в котировках новости с Ближнего Востока. После возобновления авиаударов по позициям боевиков террористической группировки ИГИЛ в Йемене цены на нефть начали агрессивно расти, хотя для инфраструктурных нефтяных объектов сейчас нет никакой опасности. Думается, что ближе к вечеру премия за риск в сырьевых котировках уменьшится.
Российский рубль в понедельник дорожает в парах с долларом и евро. За доллар сейчас дают 49,21 руб. (-0,7%). Несмотря на интервенции ЦБ РФ, которые теперь будут проводиться ежедневно, рубль продолжает укрепляться. Это не самая хорошая новость для российского бюджета и его дефицитной части.
Пара евро/доллар в первой половине торгов понедельника корректируется, отходя от четырёхмесячных пиков под давлением технических факторов. Сейчас торги идут вокруг отметки 1,1384. «Быки» взяли паузу, чтобы позже вернуться к покупкам с новыми силами.
Индекс ММВБ проведёт торги понедельника в диапазоне 1675-1695 пунктов.
Совет директоров «Ростелекома» рекомендовал общему собранию акционеров направить на выплату дивидендов по результатам прошлого года 9,452 млн. рублей (32% чистой прибыли РСБУ или 25% консолидированной чистой прибыли МСФО за 2014 год). Дивиденды предлагается выплатить в денежной форме: 4,05 рубля на одну привилегированную акцию, 3,34 рубля на одну обыкновенную акцию. Дата отсечения назначена на 3 июля 2015 года. Бумаги «Ростелекома» прибавляют в цене 0,2%.
Совет директоров «Роснефти» рекомендовал выплатить дивиденды за 2014 год в размере 8,21 руб. на акцию. Дата отсечения – 29 июня 2015 года. Рынок отнёсся к новости нейтрально, бумаги компании прибавляют около 0,1%.
Сегодня в Брюсселе пройдут переговоры по зоне свободной торговли России, Украины и ЕС. В России состоятся переговоры замминистров экономического развития России и Японии.
Заседания Совета директоров проведут «МРСК Юга», «ТрансКонтейнер» и МОЭСК. Реестр акционеров для участия в ГОСА закроют МЭСК, «МРСК Юга», «РАО ЭС Востока», «Ленэнерго» и Polymetal. Годовое общее собрание акционеров проведёт ТГК-11.
Финансовую отчётность по МСФО за I квартал 2015 года опубликует Nordgold.
Очередную неделю доллар США снова закончил в числе аутсайдеров рынка. Единая европейская валюта по итогам прошедших пяти торговых дней укрепилась в паре с долларом США на 2%, британский фунт стерлингов прибавил 1,8%. Слабая американская статистика играла против доллара.
Если ещё пару недель назад американские экономические данные выходили большей частью нейтральными, то теперь они сплошь и рядом провальные. Отчёт по розничным продажам за апрель не впечатлил рынок. Динамика оказалась нулевой при прогнозе роста на 0,2%. Объём розничных продаж даже с учётом сезонности составил $436,8 млрд. Да, имеет место определённая коррекция мартовских данных, которые были пересмотрены на улучшение. Однако очевидно, что американские потребители остаются очень осторожными в тратах.
Индекс цен производителей в США по итогам апреля снизился на 0,4% против роста на 0,2% месяцем ранее. Основной индекс без учёта групп волатильных товаров упал на 0,2%.
Промышленное производство в США в прошлом месяце тоже упало. Показатель уменьшился на 0,3% в месячном сопоставлении при ожидании роста на 0,1%. Негативной динамике уже пять месяцев.
Вывод, который можно сделать на основе уже представленных в этом месяце данных, не слишком радует. Похоже, что ожидания восстановления темпов роста экономики США после спада в первом квартале не оправдаются. Следовательно, тему повышения процентной ставки этим летом пока лучше даже не рассматривать.
Британская статистика была более уверенной. Промышленное производство в марте резко выросло, прибавив 0,5% против укрепления на 0,1% в феврале. Это самый мощный рост с сентября прошлого года, и данный факт способен подтолкнуть экономику Великобритании вверх во втором квартале. В январе-марте промышленное производство в Туманном Альбионе прибавило 0,1%, улучшив ситуацию по сравнению с четвёртым кварталом прошлого года.
Но не всё так просто в английском королевстве. Банк Англии на минувшей неделе сообщил о некотором ухудшении прогнозов основных макропоказателей ввиду слабой инфляции. Прирост ВВП в 2015 году теперь ожидается на уровне 2,5% против 2,9% в более раннем прогнозе, для первого квартала текущего года не исключается пересмотр в сторону улучшения, до 0,5% против озвученных 0,3%. С инфляцией ещё сложнее: регулятор не исключает её ослабления в ближайшие недели и месяцы. В текущем году индекс потребительских цен может составить 0,6% – ожидания пересмотрены с небольшим увеличением.
Среди значимых мировых новостей стоит отметить информацию о том, что Греция расплатилась по кредитам, исходя их основного графика их погашения, используя линию МВФ. Опасения относительно банкротства Греции теперь отошли на второй план. Нацбанк Белоруссии начал работу по таргетированию инфляции. Центробанк России принял решение о покупках валюты с 13 мая объемом $100-200 млн ежедневно.
Пара евро/доллар в мае уже успела обновить февральские максимумы и коснуться отметки 1,1466. Пока что негативная американская статистика давит на доллар. Как только ситуация в экономике Штатов стабилизируется, бурный рост евро закончится – фундаментально европейская валюта по-прежнему слаба.
В понедельник торги на Московской бирже открылись снижением по доллару и евро. На 11:34 мск доллар торгуется по 49,31 (-0,54%), евро – по 56,11 (-1,07%).
Рубль удерживает позиции из-за слабости доллара
Курс доллара в течение последних торговых дней активно пытается закрепиться ниже отметки в 49 рублей. На дневном периоде по доллару развивается нисходящий тренд, и пока курс держится ниже 51,60, о росте доллара говорить не приходится.
Курс евро консолидируется в диапазоне 54,50-58,20. Единая валюта получает поддержку с международного валютного рынка. Слабая американская статистика оказывает негативное влияние на курс доллара США.
На текущей неделе рубль поддержит налоговый период. В течение недели будут уплачиваться: налог на прибыль, НДС, акцизы, страховые взносы и НДПИ.
На этой неделе обращаем внимание на предстоящие публикации следующих протоколов заседаний:
Австралийского резервного Банка (во вторник в 4:30 мск). Банка Англии (в среду в 11:30 мск). ФРС (в среду в 21:00 мск). ЕЦБ (в четверг 14:30 мск). Дополнительно нужно обратить внимание на индикаторы по инфляции в Европе, Англии, США и Канаде, которые будут публиковаться на протяжении недели. Все эти события обещают достаточно волатильную и насыщенную неделю.
Нефтяные котировки в понедельник утром демонстрируют рост. Нефть марки Brent по состоянию на 10:30 мск стоит $67,75, цена WTI с поставкой в июне находится на отметке $61,6 за баррель. По итогам прошлой недели стоимость североморской нефти, согласно июньским контрактам, составила $66,88 за баррель, цена лёгкой нефти с поставкой в июне по итогам торговой сессии в Нью-Йорке составила $59,84 за баррель.
