В первой половине недели драгоценный металл будет пользоваться спросом на фоне распродаж американской валюты на рынке Forex. Индекс долларовой корзины USDX завершил минувшую неделю на отметке 93.29 и потенциал для снижения “гринбека” еще не исчерпан. Инвесторы сейчас крайне скептично настроены в отношении американской валюты на фоне слабой макроэкономической статистики и сильный спрос на доллар может возникнуть в области психологического уровня 90.00. В этой связи можно ожидать роста котировок “желтого металла” в область 1240/1255, где можно ожидать фиксации прибыли по длинным позициям. Слабые данные по PPI и розничным продажам в Соединенных Штатах не позволяют рассчитывать на выход позитивного отчета по инфляции за апрель в пятницу 22 мая, что будет способствовать снижению котировок драгоценного металла, поскольку золото традиционно используется для хеджирования инфляционных рисков На этом фоне, в течение недели можно следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1216/1203 и фиксировать прибыль отметке 1240.
Металлы платиновой группы грядущую неделю проведут во флэте. С одной стороны, снижение котировок американской валюты будет поддерживать спрос на металлы. С другой стороны, компоненты личного потребления в Соединенных Штатах указывают на то, что американцы сейчас не готовы увеличивать свои расходы. В этой связи, можно ожидать снижения спроса на автомобили, а поскольку автопром предъявляет основной спрос на металлы, особенно на палладий, можно ожидать, что на росте котировок инвесторы будут фиксировать длинные позиции, что вызовет откат на рынке. На этом фоне по платине (XPT/USD) можно выделить диапазон 1141 - 1179, по палладий (XPD/USD) диапазон 773 -805.
Как это не парадоксально звучит, но слабая макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов будет оказывать поддержку американскому фондовому рынку, поскольку в этой связи FOMC не будет спешить с ужесточением монетарной политики. Отчет по PPI ясно указывает на то, что не стоит ждать сильного роста инфляции по итогам апреля. Промышленное производство, которое является циклическим индикатором, также указывает на то, что во втором квартале не стоит рассчитывать на мощный рост американской экономики. Представители ФРС указывают на то, что в 2015 году американская экономика может пойти по примеру 2014 года, когда после сильного снижения ВВП в 1 квартале наблюдался мощный рост во 2 квартале. Однако тогда промышленное производство демонстрировало уверенный рост по итогам марта и апреля. Сейчас же картина совершенно иная: в марте и в апреле показатель снижался на 0.3%. Дифференциал краткосрочных и долгосрочных казначейских облигаций также указывает на то, что FED не будет спешить с начало цикла повышения ставок. Таким образом, мы получаем тенденцию на укрепления американского рынка акций. Однако, отчеты по притоку капитала в американские акции и облигации, указывают на увеличение спроса в секторе облигаций, что сигнализирует о том, что сильного роста котировок по S&P500 ожидать не стоит. На этом фоне, в течение недели можно следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 2111/2090 и фиксировать прибыль отметке 2130.
Месячный график: всё размеренно идет в рамках "нашего" сценария, а именно - движение к психологической отметке 2200.1 и затем полномасштабная коррекция к средней полосе Боллинджера (1941.9)
Недельный график: как видим, сохранен бычий потенциал (получен пинбар от средней полосы Боллинджера), но параметры ADX очень слабые, поэтому на этой неделе сверхвероятен сценарий отката вниз от сопротивления 2143.1 в зону средней полосы (2076.7) и уже затем "подхват" вверх и выведение индекса на орбиту, ведущую к 2200.1
Месячный график: быки неплохо поработали в апреле, поэтому пока нельзя смело утверждать, что медведи смогут отработать свой свинг вниз непосредственно с текущих уровней. Тем не менее, мы пока исходим из нашего среднесрочного сценария (снижение в зону 48.11)
Недельный график: идентичная картина. Альтернативным сценарием может выступить взрывная волна вверх, в направлении 92.36 (!), но только в том случае, если быкам удастся обновить текущие максимумы. До тех пор я предлагаю исходить все-таки из сценария снижения.
Дневной график: контрольное сопротивление - 69.09 (верхняя полоса Боллинджера). Внутринедельная поддержка - 62.42 (нижняя Боллинджера)
Ожидания: основной сценарий - касание 69.09 и снижение к 62.42. Альтернативный сценарий - обновление максимумов и начало среднесрочного движения к 92.36
Торговые решения:
1) Открытые продажи держим к 62.42 и 48.11 (среднесрочно).
2) Новые продажи открываем в зоне 69.00.
3) Решение по покупкам я бы принимал лишь на следующей неделе, в случае развития нашего альтернативного сценария.
Месячный график: быки создали для себя достаточные предпосылки для среднесрочного роста вплоть до верхней полосы Боллинджера (1353.67). Разумеется, для этого им придется столкнуться с сопротивлением от средней линии Боллинджера (1248.00) и успешно его преодолеть, на что, вероятно, уйдет гораздо больше времени, чем текущая неделя.
Дневной график: подтверждаем сопротивление на 1248.00
Ожидания: итак, цели однозначно расположены на уровнях 1248.00 и 1287.92. Вопросом является лишь то, насколько будет существенным откат вниз от 1248.00
Дневной график: верхняя полоса Боллинджера (1.1571) представляется как очевидно неотработанная цель. Но при этом наблюдается медвежье давление ADX и легкая дивергенция осциллятора. Возможно, рынки хотят коррекции в зону средней полосы (1.1122), после чего быки смогут доработать 1.1571
Н1: полосы Боллинджера пока стабильны, но складывается ощущение подготовки к пробою вниз. В случае прорыва нижнего конверта, будут актуальны продажи из зоны средней линии (!.1418)
Ожидания: итак, есть весьма высокие шансы на коррекцию к 1.1217. Потенциальная зона продаж - 1.1418
Торговые решения:
1) Продажи к 1.1217, предположительно из зоны 1.1418
