Во вторник американская валюта значительно укрепилась по отношению к своим основным конкурентам - индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 95.46.
Пара GBP/USD в течение дня также находилась под давлением на фоне слабых данных по инфляции за апрель в Великобритании. Впервые с 1960 года CPI ушел в негативную область и на этом фоне торги завершились снижением котировок на 1%.
Распродажи на валютном и товарном рынке в совокупности с ростом доходностей американских казначейских облигаций указывают на разворот краткосрочного тренда. В течение дня следует ожидать преобладания медвежьих настроений. Накануне высокопоставленные чиновник из ЕЦБ дал интервью, в котором указал на то, что монетарный регулятор может пойти на увеличении стимулирующих мер в летний период. Окажется это правдой или слухами пока что не известно, однако участники рынка бросились продавать единую европейскую валюту. На долговом рынке за последние два торговых дня отрицательный дифференциал облигаций Германии и США расширился на 10 б.п., что указывает на низкий интерес к единой европейской валюте. С учетом снижения цен на нефть можно ожидать спроса на американскую валюту до публикации протоколов последнего заседания ФРС США. С учетом низких инфляционных ожиданий в Штатах можно ожидать “голубиной риторики” в протоколе и в этой связи некоторого отката на рынке вверх. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1170/1.1210 и фиксировать прибыль на отметке 1.1080. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1096 - 1.1051 и уровни сопротивления: 1.1216 -1.1269.
Британская валюта будет находиться под давлением в течение дня. Опубликованный накануне релиз по CPI зафиксировал дефляцию, впервые с 1960 года. Сегодняшний протокол Банка Англии по монетарной политике также не сулит британской валюте дивидендов - монетарный регулятор уже не раз заявлял о рисках дефляции, а также о том, что сильный фунт стерлингов оказывает негативное влияние на потребительские цены. Динамика долгового рынка сейчас также на стороне медведей – отрицательный спрэд доходностей государственных облигаций Великобритании и США расширяется, что будет оказывать давление на фунт. Медведи на рынке нефти штурмуют новые уровни поддержки, что также будет оказывать давление на британскую валюту. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5540/1.5585 и фиксировать прибыль на отметке 1.5427. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5497 - 1.5427 и уровни сопротивления: 1.5551 – 1.5592.
Рано утром Страна восходящего солнца опубликует данные по ВВП за 1 квартал. С другой стороны, сокращение отрицательного сальдо торгового баланса в совокупности с ростом иностранных инвестиций указывают на выход позитивных данных. С другой стороны, низкие расходы домохозяйств не позволяют рассчитывать на выход сильного релиза. Динамика индексов PMI производственной сферы и сектора услуг, которая имеет прямую корреляцию с показателем ВВП, также указывает на выход умеренно негативных данных. С учетом роста ведущих мировых фондовых площадок можно ожидать развитие восходящей тенденции в течение дня. Динамика долгового рынка также указывает на развитие восходящего тренда - отрицательный дифференциал доходности государственных облигаций Японии и США расширяется, что будет поддерживать спрос на доллар. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 120.40/120.10 и фиксировать прибыль на отметке 121.35. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.36 – 120.09 и уровни сопротивления: 120.73 – 121.37.
По данной паре пока что все без изменений, жесточайших боковик продолжает свое развитие.
В связи с этим, пока что нет веских оснований для изменения волновой разметки, и соответственно, ожидания также остаются прежними.
Напомню, что по выбранному сценарию, предполагается что завершился продолжительный восходящий импульс, причем завершился развитие конечного диагонального треугольника в волне v.
Эта модель свидетельствует о скором изменении тренда и сильном движении в обратную от сформировавшегося диагональника сторону, в нашем случае это снижение.
Предположительно волна i уже сформирована, боковик же, наблюдаемый в данный момент, является коррекционной волной ii, которая формируется в виде двойной тройки.
Таким образом, в ближайшее время ожидается развитие нисходящего импульсного движения в ходе которого будет сформирована волна iii.
На торгах в Европе курс евро/доллар пытался прорваться через зону поддержки 1,1050-1,1070 после выхода данных по инфляции в Германии. Производственная инфляция оказалась ниже прогнозных значений и выступила спусковым крючком для продажи евро. Проскочить зону с первого раза не удалось. Цена вернулась от минимума 1,1061 к 1,1117.
Фунт/доллар снижался до 1,5471 перед выходом протоколов заседания Банка Англии. После публикации протоколов курс фунт/доллар резко вырос на 75 пунктов, до 1,5550. Все члены Комитета единогласно проголосовали за сохранение ставки на уровне 0,5% и программы покупки активов в размере 375 млрд фунтов. Регулятор считает, что экономический рост Британии ускорится во II квартале.
