Обзор основных мировых финансовых рынков за неделю 20 - 24 октября
Фондовые рынки продолжают восстанавливаться. Позитивную динамику во многом обуславливает тот факт, что инвесторы вновь поверили в восстановление мировой экономики и в то, что все не так мрачно, как было озвучено ранее. К тому же американская статистика, опубликованная на минувшей неделе, оказалась смешанной, что дало основания предполагать, что ФРС, возможно, все же не станет спешить с началом повышения ставки после полного сворачивания мер количественного смягчения. Именно поэтому индексы завершили неделю в зеленом. Лидером роста ста американский NASDAQ , укрепившийся на 4,39%, Dow Jones добавил 2,59. Немецкий DAX смог отыграть 2,9%. Японский Nikkei прибавил 2,18%, гонконгский Hang Seng вырос на 1,38.
На прошлой неделе позитивную динамику продемонстрировала и большая часть акций. В частности, Yandex (YNDX) подорожал на 5,72%, Apple (AAPL) добавил 5,13%. В довольно высокой мере это обусловлено представленной этими компаниями квартальной отчетностью. Компания Apple сообщила о прибыли на акцию на уровне $1,42, против прогнозных $1,31. Выручка также превысила ожидания ($42,1 млрд против $39,8 млрд). Консолидированная выручка Yandex выросла на 28% в годовом соотношении (до 13,1 млрд рублей или $331,5 млн).
Драгоценные металлы начали неделю на позитивной ноте, оставаясь под влиянием спроса на безрисковые активы. Однако, после того, как данные по ВВП Китая подтвердили меньшее, чем ожидалось, замедление темпов роста ВВП (7,3% против прогноза снижения до 7,2% от 7,5% во 2 квартале), индекс деловой активности в Германии вернулся в зону роста, а экономика Великобритании продемонстрировала рост в соответствии с ожиданиями, интерес к золоту и серебру снизился. В результате, неделю металлы завершили с понижением. Золото потеряло 1,19%, серебро подешевело на 1,15%.
Нефть марки Brent в течение недели демонстрировала разнонаправленную динамику, то получая поддержку на фоне сообщений о том, что Саудовская Аравия и Кувейт сигнализировали о готовности сократить добычу, то попадая под давление информации о меньшем, чем ожидалось, сокращении запасов нефти. Тем не менее, по итогам рабочей пятидневки актив смог немного укрепиться. Рост составил 1,14%. В целом, уже тот факт, что цены не снижались в район ранее достигнутых минимумов, позволяет говорить об их относительной стабилизации.
На валютном рынке отмечалась тенденция к возвращению веры в доллар, хотя говорить о том, что опубликованная в течение недели статистика однозначно свидетельствовала о восстановлении американской экономики все же не стоит. EUR/USD к завершению недели снова закрепилась ниже уровня 1,2700, потеряв 0,97%. Неудивительно, поскольку рынок находился под влиянием слухов о том, что 11 европейских банков не прошли стресс-тестирование. GBP/USD потерял 0,4%. Протокол заседания МРС, прошедшего в октябре, принес разочарование британской валюте. Но данные по темпам роста экономики, вышедшие в соответствии с прогнозами, позволили паре частично восстановить потери. USD/JPY смогла продемонстрировать рост на 1,17%. USD/RUB продолжила ставить антирекорды, поднявшись к уровню 42 рубля за доллар. И только тот факт, что агентство S&P подтвердило рейтинг России на уровне ВВВ- в то время как рынок будоражили слухи о возможности его понижения до мусорного уровня. В итоге пара завершила торги на отметке 41,7785.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 27.10.2014, 09:16
Предстоящая неделя будет довольно интересной с точки зрения запланированных к публикации отчетов. США опубликуют данные по заказам на товары длительного пользования и отчето по потребительскому доверию от Conference Board. Оба этих отчета выйдут во вторник. Сильная статистика может оказать умеренную поддержку американским индексам. Однако не исключено, что в преддверии публикуемого в среду решения ФРС по монетарной политике особой реакции не последует. Сюрпризов от Федрезерва не ждут, скорее всего, регулятор, как и планировал, полностью свернет программу количественного смягчения. Основное внимание будет приковано к последующим комментариям, поскольку в них могут содержаться намеки на дальнейшие действия ФРС. Если регулятор будет достаточно мягок и не даст поводов ждать раннего начала повышения ставки, NASDAQ и Dow Jones могут продолжить рост, нацеливаясь на 4112,66 и 17130, соответственно. DAX может попасть под влияние немецкой статистики: данных индекса IFO в понедельник и отчета по рынку труда в четверг. Также влияние на индекс могут оказать и данные по индексу потребительских цен в Е18. Малейшее разочарование может вызвать распродажи индекса , провоцируя возврат в район уровня 8674,7. Японский Nikkei также может получить катализаторы в виде решения по монетарной политике от Банка Японии. Любые намеки на возможности дополнительного стимулирования экономики способны вызвать спрос на азиатские индексы, в том числе и на Hang Seng.
Товарно-сырьевой рынок
Решение по монетарной политике от ФРС США будет весьма важным и для драгоценных металлов. Если американский регулятор все же даст понять, что готов рассмотреть возможности более раннего повышения ставки, золото может оказаться под довольно серьезным давлением, вновь тестируя на прочность поддержку на уровне 1200 долларов за унцию. Но, если этого все же не произойдет, и золото, и серебро возобновят рост с ближайшими целями на 1269,46 и 17,791, соответственно.
Динамика котировок черного золота, которую оно продемонстрировало в течение последней недели, показывает, что падение все же нашло свой предел. Тем не менее, для того, чтобы котировки нефти начали широкомасштабное укрепление, пусть даже и в относительно краткосрочной перспективе, потребуются катализаторы. Наиболее сильным из них могут стать официальные заявления со стороны стран-членов ОПЕК о сокращении объемов добычи нефти. Лишь в этом случае, пожалуй, можно ждать, что котировки сорта Brent смогут пройти сопротивление на уровне 86,80 и нацелятся на подъем к уровню 90 долларов за баррель. Хотя не исключено движение вверх и на фоне явной слабости доллара. Если же катализаторов не будет, вполне возможно, что актив продолжит движение в пределах диапазона 84,00 – 87,00.
Валютный рынок
Динамика пары USD/RUB вызывает нешуточные опасения. При этом, достижение новых высот заставляет ждать и дальнейшего ослабления рубля. Однако, события пятницы, о которых говорилось выше, а также новый раунд переговоров по газовому вопросу между Россией и Украиной (от которого все же ждут подписания договора по поставкам голубого топлива) позволяют ждать продолжения нисходящей коррекции. Дополнительным фактором, который пойдет на пользу российской валюты может стать и стабилизация цен на нефть. Кроме того, начался период налоговых выплат, в который традиционно растет спрос на рубль. Поэтому, если пара не начнет отыгрывать позитивную статистику из США, ждем отката в район уровня 41,50 – 41,37.
Пара EUR/USD может оставаться под давлением на фоне итогов стресс-тестов банков. К тому же, для евро довольно серьезным фактором риска может оказаться статистика из Германии и данные по индексу потребительских цен в еврозоне. Поэтому вполне возможно падение котировок в район уровня 1,2600 с дальнейшей целью на 1,2500. Довольно интересную динамику может продемонстрировать и пара NZD/USD, так как Резервный Банк Новой Зеландии публикует решение по монетарной политике. Если регулятор даст хоть малейший повод думать о том, что он готов отказаться от своих честолюбивых планов к концу текущего года повысить ставку до уровня 4%, пара может снизиться к уровню 0,7700.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 27.10.2014, 09:16
Торговый диапазон пары EUR/GBP на данный момент рассматриваю как 0.7870-0.7900, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.7850,0.7830, сопротивление-рост к отметкам 0.7930,0.7950 удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 27.10.2014, 09:19
Торговый диапазон пары GBP/JPY на данный момент рассматриваю как 173.40.-174.10, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 173.00,172.80 сопротивление-рост к отметкам 174.40,174.70, удачи всем
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 27.10.2014, 09:19
Торговый диапазон пары EUR/JPY на данный момент рассматриваю как 136.30-136.95, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 136.00,135.60,сопротивление-рост к отметкам 137.30,137.50 удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 27.10.2014, 09:19
Торговый диапазон пары USD/CAD на данный момент рассматриваю как 1.1200-1.1255,при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 1.1180,1.1160, сопротивление-рост к отметкам 1.1295,1.1330, удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 27.10.2014, 09:19
Торговый диапазон пары NZD/USD на текущий момент рассматриваю как 0.7840-0.7895, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.7800,0.7775 сопротивление-рост к отметкам 0.7920,0.7940 удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 27.10.2014, 09:19
Торговый диапазон пары AUD/USD на данный момент рассматриваю как 0.8780-0.8830, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.8750,0.8720, сопротивление-рост к отметкам 0.8860,0.8885, удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 27.10.2014, 09:19
Торговый диапазон пары EUR/USD на текущий момент рассматриваю как 1.2630-1.2680, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 1.2600,1.2565, сопротивление-рост к отметкам 1.2705,1.2745, удачи всем
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 27.10.2014, 09:19
Торговый диапазон пары GBP/USD на текущий момент рассматриваю как 1.6065-1.6110, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 1.6040,1.6000 сопротивление-рост к отметкам 1.6135,1.61800, удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 27.10.2014, 09:18
Торговый диапазон пары USD/JPY на данный момент рассматриваю как 107.85-108.30, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 107.50,107.30, сопротивление-рост к отметкам 108.55,108.80, удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 27.10.2014, 09:18
Торговый диапазон пары AUD/JPY на данный момент рассматриваю как 94.85-95.15, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 94.50,94.05,сопротивление-рост к отметкам 95.50,95.70, удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 27.10.2014, 09:19
В пятницу индекс доллара снизился до 85,54. Доллар даже не смог укрепить свои позиции на утечке результатов стресс-тестов ЕЦБ – 25 европейских банков из 130 не прошли проверку. Официальный отчёт был опубликован в воскресенье. Данные о 25 банках подтвердились, но 12 из них уже закрыли дыры на 15 млрд евро. Евробыки положительно отреагировали на отчёт. Индекс доллара снизился до 85,47.
Всё, по доллару разворот? Предпосылки к коррекции на неделях появились давно, но поскольку сегодня понедельник, то я бы не торопился делать выводы. Индекс доллара приблизился к зоне поддержке. Выход важных новостей, кроме индексов IFO, на сегодня не запланирован. Поэтому рассматриваю откат по доллару к lb. Если индекс не откатится, значит нисходящая коррекция продолжится.
Евро проигнорировал сообщение от Блумберг, что 25 европейских банков из 130 провалили стресс-тест ЕЦБ. Поднявшись до 1,2695, курс стабилизировался на уровне 1,2667. Окончательные результаты стресс-тестов ЕЦБ были обнародованы 26 октября и совпали с пятничным докладом Блумберга.
Вчера до обнародования отчёта ЕЦБ я ожидал, что евро с открытия рынка потихоньку пойдёт вниз. Ошибся, евро приподнялся на 35 пунктов, до 1,2713. Учитывая, что в пятницу евро закрылся ростом, и в Азии он продолжился, на понедельник по-прежнему склонен к возвращению курса к линии lb. Вчерашний прогноз пришлось изменить на М-образную модель.
В пятницу на торгах в Европе GBP/USD пытался развить восходящий импульс и после неудачной попытки пройти 1,6070 вернулся к 1,6030. Фунт отреагировал ростом на 40 пунктов на предварительные данные ВВП Британии за III квартал. Британец возобновил рост на американской сессии и стабилизировался на уровне 1,6085. Вместо ожидаемого снижения курс GBP/USD вырос. Основной сценарий отработался зеркально. На днях реализовывается разворотная модель, поэтому на время нужно отказаться от продаж фунта. Так как в пятницу курс GBP/USD закрылся ростом, в понедельник по нему рассматриваю снижение до 1,6040. Хоть доллар открылся снижением, прогноз менять не стал.
