Учитывая грядущую публикацию квартальной отчетности Alcoa Inc. (AA), сегодня немного о ней. Начнем с того, что это мировой лидер по производству алюминия, алюминиевых полуфабрикатов и глинозема. В среднем, в день торгуется около 11,5 млн акций, а рыночная капитализация компании составляет $17,3 млрд. Несмотря на то, что актив на текущий момент отошел от максимума, зафиксированного 26 июня на уровне $15,15, он все еще торгуется вблизи верхней границы 3-летнего диапазона. Отчет по результатам деятельности компании во втором квартале будет опубликован 8 июля, и, по прогнозам, показатели прибыли должны вырасти на 12 центов за акцию (на 71,4% с соответствующего периода в прошлом году). Это довольно высокая планка, поэтому компании будет довольно сложно продемонстрировать рост на выходе отчета. Кроме того, на текущий момент и фундаментальные показатели говорят об осторожности. Дело в том, что тарифы на электричество продолжают расти, а производство алюминия требует больших расходов энергии, так что увеличение расходов впереди неминуемо. Однако есть и факторы поддержки для акции – рост требований к топливу заставляет автомобилестроителей заменять сталь на алюминий, да и запасы металла продолжают сокращаться на фоне дальнейшего роста средней цены на алюминий. Тем не менее, учитывая уже произошедший 40%-ный рост актива за текущий год, вполне возможно, что в скором времени мы увидим более глубокую коррекцию и ближайшей целью в таком случае может стать отметка $13,70.
Товарно-сырьевой рынок
Золото сегодня может получить новый повод для роста, однако для этого необходимо увидеть достаточно слабые данные по рынку труда США, которые способны оказать давление на доллар. Шансы на это есть, однако не так велики, учитывая довольно противоречивые опережающие индикаторы с рынка труда: компонент занятости в обрабатывающем секторе остался на прежних уровнях, а вот показатели в частном секторе значительно превысили прогнозы. К сожалению, на этот раз мы не получили отчета из сферы услуг перед публикацией NFP, поэтому основывать прогноз лишь на этих двух индикаторах было бы опрометчивым. Скорее, можно было бы попробовать другую тактику – открывать позицию в обратную сторону спустя пару часов после публикации отчета. Обычно мы наблюдаем коррекцию по прошествии какого-то времени после выхода данных.
Валютный рынок
Несмотря на то, что заседание ЕЦБ последнее время ассоциируются с высокой волатильностью и радикальными заявлениями, на этот раз мы не ожидаем никаких сюрпризов. Несомненно, ЕЦБ будет придерживаться мягкого курса политики. Скорее всего, Марио Драги подчеркнет, что уровень ставок останется исключительно низким на протяжении продолжительного периода времени. Вполне возможно, глава центробанка подчеркнет желание бороться с сильным курсом EUR/USD, которая опять добралась до 1,37 на слабых данных ВВП из США. Если Управляющий решится на более жесткие намеки по поводу программы количественного смягчения в ближайшее время, можно ожидать распродаж перекупленного евро с вероятностью отката в район 1,3540.
Несмотря на всю эту суматоху с ЕЦБ и NFP, сегодня британский фунт может получить свою порцию позитива, если данные по деловой активности в сфере услуг не подведут. Мы уже знаем, что обрабатывающая промышленность в июне показала небывалые уровни, что сделало квартальный показатель одним из лучших за двадцать лет. Учитывая, что объемы производства продолжают расти, книги заказов увеличиваются в объемах, благодаря росту спроса национальных и зарубежных клиентов, неудивительно, что темпы роста рабочих мест ускорились до максимального уровня за последние три года. Теперь пробой GBP/USD отметки 1,7332 (50% уровень Фибоначчи от падения пары с 2007 по 2008 гг) – это дело времени, однако ближайшей целью остается уровень 1,72.
Грядущий отчет по уровням занятости без учета платежных ведомостей из США пока не сулит ничего позитивного. Мы уже предупреждали, что валютам нужны довольно сильные катализаторы, чтобы продемонстрировать выход из диапазонов. В случае с «нон-фармами» нам нужны либо очень низкие показатели (ниже 150 тыс), либо очень высокие (выше 300 тыс), однако опережающие индикаторы с рынка труда пока сигналят о другом. Опубликованный отчет ISM в обрабатывающей промышленности подтвердил неизменный уровень занятости в секторе, вчерашние данные ADP по занятости в частном секторе значительно превысили прогнозы, дав рынку надежду. Таким образом, вероятность, что показатель произведет рынки впечатление есть, а, значит, USD/JPY может все же пробиться выше отметки 102,00 и направить к ближайшему уровню сопротивления.
В рамках снижения австралийский доллар сформировал очередную «медвежью» свечу, которой пробил уровни 0.9405, 0.9385 и консолидировался вблизи нижней полосы Боллинджера. Полосы Боллинджера направлены горизонтально и расширяются, указывая на возможное продолжение бокового тренда с повышением волатильности на рынке. MACD – в положительной зоне, но столбики гистограммы под сигнальной линией и снижаются. RSI снижается под уровнем 50. Прогноз на боковое движение.
В ходе бокового движения вдоль средней линии Боллинджера новозеландский доллар формирует небольшие свечи и консолидируется над уровнем поддержки 0.8750. Полосы Боллинджера направлены горизонтально и сужаются, указывая на возможное продолжение бокового тренда со снижением волатильности на рынке. MACD – в положительной зоне, но столбики гистограммы под сигнальной линией и снижаются. RSI движется вдоль уровня 50. Прогноз на боковое движение.
В результате восходящей коррекции от нижней полосы Боллинджера пара доллар США / канадский доллар пробила уровень 1.0650 и направилась дальше вверх. Полосы Боллинджера движутся горизонтально и расширяются, указывая на возможное продолжение бокового тренда с повышением волатильности на рынке. MACD – в отрицательной зоне, но столбики гистограммы – над сигнальной линией и повышаются. RSI движется под уровнем 50 вблизи зоны перепроданности. Прогноз на консолидацию курса с последующим снижением.
Американские фондовые индексы закрыли торги в основном в «зеленой зоне».
Так, промышленный индекс Dow Jones повысился на 0,12% — до 16 976,24 пункта. Высокотехнологичный Nasdaq понизился на 0,02% и достиг отметки 4 457,73. Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,07% до 1 974,62 пункта.
Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что примерно с середины американской сессии вторника в данной валютной паре доминируют бычьи настроения...
USD/CHF
Теперь посмотрим на индикаторы:
Курс валюты по-прежнему расположен ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вниз и указывают на сохраняющиеся медвежьи настроения (в среднесрочной перспективе), а также являются рядом уровней сопротивления 0.8900, 0.8915, 0.89375 и 0.8950.
Гистограмма MACD по-прежнему расположена в отрицательной зоне, но выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку USD/CHF.
Осциллятор стохастик находится в зоне перекупленности и формирует аналогичный сигнал, поскольку линия %К поднимается выше линии %D.
Поэтому, мы ожидаем, что рост USD/CHF может продолжиться, а потенциальные цели быков расположены на 0.8910 и 0.8945.
В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 0,5 коп., до 34,29 руб., курс евро упал на 11,15 коп., до 46,85 руб.
Центральный банк России с 3 июля повысил официальный курс доллара США к рублю на 2,21 коп., до 34,2496 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 46,8398 руб., что ниже предыдущего дня на 0,63 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) выросла на 1 копейку и составила 39,91 руб. Границы коридора не изменились и составляют 36,40-43,40 рубля.
Российский рубль в среду торговался в боковом тренде. Напряжённая ситуация на Украине продолжает оказывать давление на российскую валюту. Курс доллара колеблется на уровне 34,28. Сопротивление находится на отметке 34,50. Курс евро закрылся на отметке 46,87. Тенденция к росту евро сохраняется. Ближайшая цель – 47,29.
Ожидания по динамике курса DXY, евро и франка оправдались, по британцу нет. Его поддержали кросс-пары. Курс AUDUSD по переломным точкам совпал, только из-за снижения на американской сессии вторая часть прогноза оказалась ниже основного сценария.
Курс фунт/доллар вырос на европейской сессии до уровня 1,7175. Курс евро/фунт упал до отметки 0,7950. Поддержку курсу фунта оказало высокое значение индекса деловой активности в сфере строительства в Великобритании. Вместо ожидаемого снижения до 59,5 показатель вырос с 60,0 до 62,6. Падение кросс-курса евро/фунт способствовало снижению курса евро/доллар до уровня 1,3654. На американской сессии после публикации с рынка труда в США евро снизился до 1,3642.
Количество рабочих мест в частном секторе в США вышло значительно лучше прогноза 200 тыс и составило 281 тыс против 179 тыс в мае. Индекс производственных заказов в США за май не оправдал ожиданий и составил -0.5% (прогноз был -0.4%, предыдущее значение +0.7%).
Фунт в отличие от евро смог удержаться выше азиатского минимума 1,7139 и по последним котировкам торгуется около линии lb по 1,7154.
Сегодня внимание участников рынка будет направлено на публикацию данных о количестве рабочих мест вне с/х сектора в США и заседания ЕЦБ. Это ключевые события дня, хотя днём выйдут данные по европейским индексам PMI в сфере услуг. В 12:30 мск Британия опубликует индекс PMI. По прогнозу ожидается значение ниже предыдущего. Если показатель окажется не ниже 58,6, фунт/доллар может обновить вчерашний максимум.
До 16:30 мск сильных движений по основным парам не ожидаю. Прогнозы сделал до пейролса. Даже не пытался прогнозировать движение после 16:30 мск, так как с нонфармами начнётся пресс-конференция М.Драги, а в 18:00 мск США опубликует индекс деловой активности ISM в непроизводственной сфере за июнь, который ожидается на уровне 56,7 пункта. В пятницу в США выходной день. Вот такие дела. Тем, кто в рынке, желаю успешно пережить вечернюю бурю.
Курс евро/доллар снизился по основному сценарию до 1,3642. Сама ценовая модель указывает на дальнейшее снижение, только с учётом того, что сегодня в 15:45 мск ЕЦБ огласит решение по процентным ставкам, а в 16:30 мск с началом выступления Драги выйдет отчёт по американскому рынку труда, то евро/доллар может спокойно обновить максимум 1,3699. Я сделал прогноз до 16:30 мск. Что будет после, для меня остаётся загадкой. Для четверга стоит установить ценовой диапазон с границами 1,3582 и 1,3729.
Фунт на новостях обновил максимум, но модель, которую ожидал, не сработала. Покупки фунта в кроссах поддержали основную пару. Поскольку индикатор АО откатился к нулевой линии, все медвежьи дивергенции отменились. На них можно уже не смотреть. Цена находится у линии lb и пара готова от неё отклониться.
На 7:46 мск фунт торгуется по 1,7157. GBPUSD консолидируется в ожидании публикации данных по индексу PMI в секторе услуг и отчета по занятости в США. Есть вероятность, что деловая активность в Британии в июне покажет рост. Если значение окажется выше предыдущего значения 58,6, то фунт может обновить максимум 1,7175. К 16:30 мск фунт ожидаю на уровне 1,7156. Учитывая, что Банк Англии проведёт своё заседание в следующий четверг, то кросс евро/фунт пока останется на стороне покупателей.
Курс AUDUSD закрыл день снижением. Вторая часть прогноза оказалась выше фактической цены. Австралийский доллар на американской сессии скорректировался против доллара США до поддержки 0,9431. Утром курс AUDUSD упал до 0,9370. Это была реакция трейдеров на комментарии главы Резервного Банка Австралии Глена Стивенса. Он заявил, что австралийский доллар сильно переоценен.
С максимума 0,9504 курс снизился на 130 пунктов. Считаю, что на этом падение AUD завершилось и до 16:30 мск от австралийской валюты ожидаю восстановление до отметки 0,94. После 16:30 мск динамика австралийской валюты будет определяться М.Драги и июньскими данными по американскому рынку труда.
На американской сессии курс USDCHF повышался до 0,8897. В принципе это то, что я хотел вчера увидеть. Сама ценовая модель, как собственно и по евро, указывает на дальнейший рост доллара. Но если Вы заметили, то прогноз выполнен только до 16:30 мск. Сегодня в 15:45 мск ЕЦБ огласит своё решение по процентной ставке. Понижение ставок не ожидается, поэтому внимание участников рынка сразу переключится на пресс-конференцию Драги и отчет по американскому рынку труда. Именно от них и будет зависеть, где закроется в четверг курс USDCHF. Завтра в США выходной день – финансовые рынки там будут закрыты.
USD/JPY. Быки перешли в более активное наступление...
Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что со второй половины дня среды в данной валютной паре доминируют бычьи настроения...
USD/JPY
Теперь посмотрим на индикаторы:
Курс валюты зажат между скользящей средней с периодом 144 (уровень сопротивления 102.00) с одной стороны и средних с периодами 89, 55 и 34 (ряд уровней поддержки 101.80, 101.70 и 101.55) с другой.
Гистограмма MACD пересекла нулевую линию снизу вверх, теперь расположена в положительной зоне и выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку USD/JPY.
Осциллятор стохастик находится в зоне перекупленности и в данный момент не формирует четких сигналов, поскольку линия %К пересеклась с линией %D.
Поскольку, доверять лишь одному четкому сигналу крайне рискованно, то в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре вновь могут усилиться бычьи настроения, нам необходимо дождаться пробоя уровня сопротивления 101.925, который может открыть путь к уровням 102.30 и 102.75 (локальный max).
GBP/USD. Индикаторы указывают на возможную коррекцию...
Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что:ярко выраженный восходящий тренд сохраняется и торги по-прежнему проходят в области 6-летних max,в тоже время, курс валюты встретил существенное сопротивление возле уровня 1.7175...
GBP/USD
Теперь посмотрим на индикаторы:
Курс валюты по-прежнему расположен существенно выше скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вверх и указывают на сохраняющиеся бычьи настроения, а также являются рядом уровней поддержки 1.7075, 1.7050, 1.7020 и 1.6925.
Гистограмма MACD по-прежнему расположена в положительной зоне, но немного ниже своей сигнальной линии, продолжает плавно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу британского фунта (GBP).
Осциллятор стохастик вплотную приблизился к границе зоны перекупленности и формирует аналогичный сигнал, поскольку линия %К опускается ниже линии %D.
Поэтому, в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре может усилиться нисходящее коррекционное движение, нам осталось лишь дождаться пробоя уровня поддержки 1.7145, который может открыть путь к уровням 1.70625 и 1.7010/00.
Форекс трейдерам напомним, что сегодня в 12:30 мск. будет опубликован индекс PMI для сферы услуг Великобритании, который может оказать существенное влияние на дальнейшее развитие событий в данной валютной паре.
Торговый диапазон пары EUR/GBP на данный момент рассматриваю как 0.7950-0.7980 при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.7940,0.7910 сопротивление-рост к отметкам 0.8030,0.8065 удачи всем.
