Спрос на EUR в начале торговой недели все еще приглушенный. После заседания ЕЦБ на прошлой неделе валютный инструмент EUR/USD сохранил нисходящий потенциал.
По мнению одного из технических аналитиков банка Commerzbank, «курс EUR/USD подскочил практически до уровня 1,4000 на прошлой неделе. Затем произошел ключевой дневной разворот и падение до 1,3793 (11-месячная линия поддержка). Теперь все внимание направлено на линию 7-месячного восходящего тренда 1,3678/43, минимумы апреля и февраля».
«Как ожидается, смягчение денежной политики ЕЦБ отрицательно скажется на евро, особенно в случае снижения депозитной ставки или введения мер по КС. Однако мы обращаем внимание на то, что для падения курса евро к доллару ниже уровня 1,30 — наш годовой прогноз — также потребуется переоценка политики ФРС», — отмечает один из экспертов Danske Bank.
Пара евро/доллар не может развить восходящее движение к 1,3800 из-за кросса пары евро/фунт
В понедельник большинство основных валют корректируются против американского доллара. Британский фунт в ходе европейских торгов покинул область ранее установленного минимума в 1,6831 и по последним котировкам подбирается к области 1,6900. Быкам по фунту в паре с долларом удалось не только вернуть большую часть пятничных потерь, но и в отсутствии важных экономических данных перейти в контрнаступление.
Резкому росту британской валюты способствовал кросс-курс евро/фунт. После пресс-конференции главы ЕЦБ М.Драги настрой к евро остается подавленным. Быки по евро/фунту не смогли извлечь пользу из коррекционной фазы и с открытия торгов в Европе отступили на 21 пункт, до 0,8142.
Фунт/доллар достиг внутридневного максимума 1,6902. На часовых графиках наблюдается перекупленность по индикаторам Stochastic и Accelerator Oscillator , поэтому существует вероятность возобновления нисходящего движения, хотя на 14:08 мск сигналов разворота не наблюдается.
Из-за давления со стороны кросс-курса евро/фунт пара евро/доллар не может развить восходящее движение к 1,3800. Курс евро четыре часа торгуется в узком диапазоне на уровне 1,3765. Если давление на евро уже усилится на фоне общего роста доллара, то евро рискует к закрытию европейской сессии упасть до 1,3720.
Идеальный вариант для пар евро/доллар и фунт/доллар – это продержаться в боковом тренде до открытия торгов в Европе во вторник. Консолидация на текущих уровнях позволит разгрузиться индикаторам с 4-х часового тайм-фрейма и накопить доллару силы для нового наступления.
Отчет о позициях по валютным фьючерсам (IMM positioning)
Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders (COT) Report) Американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC). Данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном валютном рынке (International Money Market, IMM), являющегося подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange, CME). Также в рамках отчета анализируется индекс доллара, рассчитываемый на бирже ICE Futures U.S.
Отчет учитывает позиции некоммерческих трейдеров (non-commercial traders), использующих фьючерсные контракты с целью спекуляций, в отличие от хеджеров (commercial traders), преследующих противоположные цели.
Последние IMM-данные охватывают период с 29.04.14 по 06.05.14.
За учетный период ключевые индексы США и Европы преимущественно укреплялись, в то время как на валютном рынке все было не столь однозначно. Новостей выходило достаточно много, и основные из них пришлись на США.
В Штатах вышел индикатор уверенности потребителей от Conference Board (снижение до 82.3 пункта с прежних 83.9 пункта месяцем ранее). Предварительное значение ВВП в первом квартале 2014 года увеличилось лишь на 0.1%, тогда как ожидался рост на 1.2%. Также выделим заседание Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС, в рамках которого было оглашено, что ставка федеральных фондов ФРС останется в диапазоне 0.00-0.25%, в то время как программа выкупа активов будет сокращена на 10$ млрд, до 45$ млрд ежемесячно. Такое решение регулятора в целом и ожидалось рынком, а потому существенного изменения в раскладе сил не было. Также был опубликован производственный индекс деловой активности от ISM (54.9 пункта). Ключевой статистикой недели стали данные по рынку труда. Уровень безработицы в апреле на отметке 6.3% после предыдущих 6.6%, в то время как количество трудоустроенных вне с/х сектора увеличилось сразу на 288 тыс.
В Великобритании по итогам первого квартала ВВП прибавил 0.8% при консенсусе-прогнозе 0.9%. Также отметим и публиковавшийся здесь индекс активности в производстве – данные показали значение на уровне 57.3 пункта при прогнозе в 55.4 пункта.
В Германии апрельские данные зафиксировали сокращение количества безработных на 25 тысяч человек, при этом сам по себе уровень безработицы остался неизменным (6.7%). ИПЦ Еврозоны за год показал рост инфляции лишь на 0.7%.
Значение чистой короткой позиции на этот раз несколько выросло, составив -1697 контрактов после -336 неделей ранее. При этом уровень открытого интереса существенно прибавил, составив 59850 после предыдущих 52985 контрактов.
Значение чистой короткой позиции составило -60728 контрактов после прежних -70352 контрактов. В то же время открытый интерес снизился до 167093 с 168820 контрактов.
BRITISH POUND STERLING - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE
Чистая длинная позиция продолжает медленно сокращаться – на этот раз значение составило 40646 против предыдущего на уровне 44234 контрактов. Открытый интерес при этом вырос до 241264 с 236030 контрактов.
Нетто короткая позиция уменьшилась до -31600 с прежних -30295 контрактов на фоне некоторого сокращения открытого интереса до 122287 с 123589 контрактов, зафиксированных неделей ранее.
После сильного роста на графике валютной пары доллар/франк произошла смена тенденции на восходящую. После прохождения уровня фрактального сигнала на отметке 0.8841 восходящая динамика продолжилась, впрочем, сейчас мы наблюдаем незначительную коррекцию к росту. Уровень фрактального старта, при котором произойдет смена тенденции на нисходящую, находится на отметке 0.8705.
Как показывает график валютной пары фунт/доллар, после достижения пика на уровне 1,6997 пара продолжает корректироваться. Впрочем, несмотря на это, смены тенденции на нисходящую пока не наблюдалось. Уровень фрактального старта, при котором она произойдет, теперь находится на уровне 1.6830.
На графике валютной пары евро/доллар после сильнейшего падения произошла смена настроений на «медвежьи». После прохождения уровня фрактального сигнала на отметке 1.3872 цена продолжила резкое снижение, пробив уровень поддержки 1.3785. Для того чтобы тенденция поменялась на обратную, цене необходимо пройти довольно внушительный путь наверх, до уровня фрактального старта на отметке 1.3993.
Развернувшись вниз под уровнем сопротивления 0.9390, австралийский доллар развернулся вниз и консолидировался над средней линией Боллинджера. Полосы Боллинджера направлены горизонтально и незначительно сужаются, указывая на возможное продолжение бокового тренда со снижением волатильности на рынке. MACD – в положительной зоне, но столбики гистограммы под сигнальной линией и снижаются. RSI движется над уровнем 50. Прогноз на боковое движение.
Пробив в рамках снижения уровень 0.8635, новозеландский доллар замедлил снижение и консолидировался в боковом движении под указанным уровнем. Полосы Боллинджера направлены горизонтально и сужаются, указывая на возможное продолжение бокового тренда со снижением волатильности на рынке. MACD – в отрицательной зоне, столбики гистограммы под сигнальной линией и снижаются. RSI движется в боковом направлении под уровнем 50. Прогноз на консолидацию курса.
Достигнув уровня сопротивления 1.0905, пара доллар США / канадский доллар откатилась вниз и консолидировалась под указанным уровнем. Полосы Боллинджера направлены горизонтально и расширяются, указывая на возможное продолжение бокового тренда с повышением волатильности на рынке. MACD – в отрицательной зоне, но столбики гистограммы – над сигнальной линией и повышаются. RSI движется вдоль уровня 50. Прогноз на боковое движение.
