Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что уже длительный период времени торги не выходят за рамки ценового диапазона 1.38475 - 1.3785. Это в свою очередь сигнал о том, что на рынке форекс в данной валютной паре сохраняется краткосрочная неопределенность...
Курс валюты закрепился выше скользящих средних с периодами 55, 34, 89 и 144, которые теперь являются рядом уровней поддержки 1.38175, 1.3815/125 и 1.37975.
Гистограмма MACD расположена в положительной зоне и немного выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку евро (EUR).
Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне и формирует аналогичный сигнал, поскольку линия %К поднимается выше линии %D.
Несмотря на два четких сигнала, в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре могут усилиться бычьи настроения, нам необходимо дождаться пробоя сильного уровня сопротивления 1.38475, который может открыть путь к уровням 1.3900 (локальный max) и 1.3930.
В противном случае, мы и дальше будем наблюдать консолидацию в рамках выше указанного ценового диапазона.
«Евробыки» стремятся прорваться наверх из устоявшегося торгового коридора, но пока внешний фон и статистика подают слишком много противоречащих друг другу сигналов, чтобы продолжать покупки прежними темпами. Активность в основной валютной паре отчётливо затихает: впереди апрельское заседание Федеральной резервной системы США, дальше – встреча ЕЦБ, уже в мае, и это тоже никак нельзя игнорировать.
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по EUR/USD и GBP/USD
Второй день подряд на рынке продолжается большая внутридневная волатильность, причём инвесторы отреагировали только на американские данные, но точнее сказать, возросла волатильность в американскую сессию. Публикация апрельского индекса настроений в деловых кругах Германии Ifo в 111,2 пункта против ожидания 110,5 вызвала слабую позитивную реакцию инвесторов, но с выходом хороших объёмов по заказам на товары длительного пользования в США за март в 2,6% против ожидания 2,1%, евро снизился на 40 пунктов. Далее цена вернулась на исходные позиции по неизвестным причинам.
Днём выступал глава ЕЦБ Марио Драги и официально подтвердил, что ЦБ в случае усиления дефляции готов выкупать на свой баланс некоторые активы, то есть запустит количественное смягчение по аналогии с ФРС. Мы считали, что выкуп активов будет крайней мерой регулятора, в случае если экономика уйдёт в реальную рецессию, но теперь, на наш взгляд, ЕЦБ действительно может ввести данный механизм скорее раньше, чем позже, и причина кроется в усилении протестного движения в восточной части Украины. Если референдум по провозглашению независимой Донецкой Республики состоится, то это будет означать крах того германского оптимизма, рекордные индексы которого мы видели в последние дни. ЕЦБ придётся выкупать те активы, от которых откажется крупный бизнес. По сути дела, это будет спасение финансового рынка. Пусть и на какое-то непродолжительное время.
Сегодня в 12:30 мск публикуются данные по розничным продажам в Великобритании за март: прогноз -0,4% против 1,7% в феврале. В это же время выходит число выданных разрешений на ипотечное кредитование за март, прогноз 48,9 тыс против 47,6 тыс.
В 17:45 мск – индекс деловой активности в сфере услуг США за апрель, прогноз 56,2 против 55,5. Индекс потребительского доверия ожидается 83,2 против 82,6 п.
Итак, давление на евро в текущей ситуации только усиливается. Мы ожидаем преодоление ценой технической поддержки 1.3700 и снижение в диапазон 1.3685-1.3715. В данном сценарии есть важная деталь – внешних факторов для преодоления сильной технической поддержки 1.3700 пока нет, американские данные по деловому и потребительскому оптимизму вряд ли смогут быть такой причиной. По фунту стерлингов ожидаем продолжение торговли в диапазоне 1.6780-1.6835.
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX по USD/JPY
В Японии сегодня вышли апрельские данные по инфляции, важные с точки зрения определения экономических настроений после повышения налога с продаж. Инфляция, конечно, увеличилась, но йена на данные отреагировала нейтрально. Базовый индекс потребительских цен в Токио увеличился с 1,0% до 2,7%, общий столичный ИПЦ составил 2,9% против 1,3%. Национальный базовый ИПЦ сохранился на уровне 1,3%.
Японский фондовый индекс Nikkei225 на данных по инфляции сегодня прибавляет 0,56% против вчерашнего роста на 0,16% американского S&P500, йена лишь в символическом плюсе. Основной причиной сдерживающей рост защитной йены является политическая напряженность на Украине.
Основные решения инвесторы, вероятно, примут после 30 апреля, когда Банк Японии опубликует прогноз по инфляции и экономическому росту. Пока ожидаем торговлю в диапазоне 101.85-102.50.
В четверг пары евро/доллар, доллар/франк, австралийский доллар/доллара США и индекс доллара отработали вчерашние цели. Резкий отбой индекса доллара от 79,97 заставил меня на сегодня опять рассматривать падение доллара по всему рынку.
Не уверен, что рынок отработает сегодняшние цели, поскольку индикатор АО по индексу доллара находится в отрицательной зоне. И что это значит? Высокая вероятность, что перед выходными рынок повторит динамику четверга. Я не рискнул сделать прогноз по ценовой модели четверга, так как кроссы с евро и фунтом дают противоречивые сигналы. Индекс доллара торгуется в боковом тренде 9 дней – пора выходить из диапазона 79,61-79,99.
Курс евро/доллар достиг минимума 1,3790 и вернулся к 1,3830. Одиннадцать часов пара торгуется в узком диапазоне. Хоть индикаторы противоречат моему основному сценарию, я ожидаю от евро рост до 1,3879 и закрытие дня в районе 1,3849. Евробыки игнорируют заявления М.Драги, но думаю это временно.
Макроданных для евро сегодня не запланировано, поэтому рекомендую следить за динамикой кросс-курса евро/фунт. Качели по кроссу ожидаю в 12:00 мск когда выйдет отчет розничных продаж Великобритании за март. Ожидается снижение месячного показателя на 0,4% и рост годового до 3,8% (предыдущие значения 1,7% и 3,7%).
Фунт/доллар восстановился от 1,6764 и по последним котировкам пара торгуется на уровне 1,6806. Так как я ожидаю от доллара на первую половину дня снижение, то по GBPUSD рост до 1,6859 с последующим откатом к 1,6820.
Курс AUD/USD снизился по основному сценарию до 0,9251. Цель была на уровне 0,9256. На 9:04 курс составляет 0,9278. По основному сценарию на общем фоне падения доллара жду от AUD/USD рост до 0,9299. Если я не прав, то можно рассмотреть сценарий с двойным дивером и снижением к 0,9238.
Курс USD/CHF на американской сессии достигал уровня 0,8855. К текущему времени пара торгуется по 0,8817. По основному сценарию жду откат к lb и падение к 0,8785. Не исключаю и вариант, что пятница будет похожа по ценовой модели на вчерашний день.
В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 9,65 коп., до 35,7720 руб., курс евро вырос на 14,50 коп., до 49,47 рубля.
Центральный банк России с 25 апреля повысил официальный курс доллара США к рублю на 2,05 коп, до 35,683 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 49,3175, что выше предыдущего дня на 3,55 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) выросла на 2 копейки и составила 41,81 руб. Границы коридора не изменились и составляют 36,35-43,35 рубля. Во вторник 22 апреля объём продаж валюты составил 200 млн долларов. Минфин пополнил Резервный фонд на 98 млн долларов.
В четверг спекулянты отказались от покупок рубля, не воспользовавшись техническими факторами. Во второй половине дня ситуация на валютном рынке для рубля резко ухудшилась. Россия в ответ на спецоперацию в Славянске начала военные учения на границе, а президент Путин назвал киевские власти хунтой и предупредил их об ответственности.
Хрупкое равновесие становится удержать всё сложнее, так как дипломатам не удаётся снизить напряженность между Россией и Украиной, риторика Америки становится ещё воинственнее.
Рубль достойно держит оборону против доллара США и евро в течение недели, но перед выходными днями на фоне нарастающей напряжённости может сдать позиции. Власти Украины не собираются останавливать операцию на юго-востоке после начала учений российской армии, и этот фактор будет сдерживать укрепление рубля до закрытия недели.
Резкого снижения рубля в пятницу не ожидается. При сохранении низкой активности покупателей рубля курсы евро и доллара могут подрасти от текущих уровней на 20-30 копеек (49,67 и 35,90).
Обзор и прогноз по индексу доллара США (#USDX) на 25 апреля
В краткосрочной перспективы волновая картина этого инструмента выглядит таким образом: незавершенной последней волной является нисходящая от 20 марта. Навстречу ей с 10 апреля формируется встречная бычья волновая структура, пока претендующая на роль коррекции в основной медвежьей волне.
В восходящем движении, в свою очередь, на протяжении последних 2-х недель отрабатывается плоская, неправильная по своей структуре, коррекция, окончание которой ожидаю уже несколько дней.
Дальнейшая логика волнообразования диктует необходимость отработки восходящего завершающего движения. Судя по общей протяженности текущего флета, подъем доллара может превысить ранние ожидания.
Вчерашний день не принес большие изменений в общую ситуацию на ценовом графике. Ожидания подъема опять сдвигаются на сегодня.
На ближайшие сутки ожидаю долгожданную активизацию колебаний доллара, восходящий настрой. Возможно, характер предстоящего движения вверх будет приближен к импульсу.
В первой половине дня допускаю вероятность давления и прорыва зоны поддержки, без закрепления под ней.
Ближайшая зона сопротивления выступает предварительной целью предстоящего подъема. Рост до следующей зоны также весьма вероятен. Зоны поддержек и сопротивлений
Зоны поддержки:
- 79.80/65
Ниже сегодня не жду.
Зоны сопротивления:
- 80.20/30
- 80.50/60
Выше в рамках суток не ожидаю.
Вывод: Ожидаю активизацию движений индекса, продолжение восходящей волны.
