Отечественная валюта в четверг днем чувствует себя уверенно на фоне стабильных нефтяных цен и комментариев российского президента Владимира Путина. "Прямая линия" с российским президентом Владимиром Путиным и стабильные нефтяные цены удерживают рубль вблизи вчерашних отметок. В паре с долларом США рубль улучшает позиции, отыгрывая у "американца" около 0,2% веса. Пока тональность диалога с россиянами вполне устраивает рынок капитала - индексы ММВБ и РТС прибавляют, основной блок "голубых фишек" торгуется в плюсе. Достаточно благоприятной для рубля остается ситуация в нефтяном секторе рынка. Цены на нефть сорта Brent отступили от планки в $110 за баррель, но все еще остаются выше и $109/баррель. Участники рынка внимательно следят за развитием ситуации в Сирии. В целом же, траектория движения рублевых пар пока укладывается в долгосрочный прогноз RoboForex. Российский рубль в первом квартале провел торги в диапазоне 32,60 (начало года)-36,87 (мартовский эмоциональный пик). Скорее всего, на протяжении второго квартала рубль останется внутри коридора 35,65-36,95 руб./USD. Сложным моментом для "россиянина" остается мощный отток средств из страны - за первые три месяца этого непростого года почти сравнялся с показателем за весь 2013 год, и это только начало. До тех пор, пока геополитический момент останется открытым, рубль сохранится в уязвимой позиции - ведь осложнения могут проявиться неожиданно.
Часовой график. Наши рекомендации по продажам серебра к поддержкам 19.63 - 19.53 снова полностью оправдались. Более того, во вторник цена металла показала значительное снижение, пробив поддержки 19.53 и 1.9.33, достигнув в итоге локального минимума на отметке 19.23 и нижней границы часового нисходящего канала, откуда произошел коррекционный рост. Сегодня цена металла медленно снижается, пока удерживаясь на уровне поддержки 19.53. МАКД по часовому графику сигнализирует о слабом нисходящем движении. Новостной фон для серебра сегодня спокойный, но стоит обратить внимание на заявки на пособие по безработице США в 16:30 и индекс производственной активности ФРС Филадельфии в 18:00, которые могут вызвать некоторые ценовые колебания. По уровням Мюррея ближайшие сильные поддержки находятся на отметках 19.33 (3/8 по Н1) и 19.4 (2/8 по Н1). Ближайшие сильные сопротивления располагаются на уровнях 19.73 (5/8 по Н1) и 19.92 (6/8 по Н1).
1) пробой поддержки 19.53 и снижение курса металла до уровней 19.33 - 19.14, с новыми попытками роста;
2) коррекционный рост цены серебра до уровня 19.73, преодоление которого позволит подняться до сопротивлений 19.92 - 20.12, с последующим снижением.
Торговые рекомендации: при закреплении цены ниже поддержки 19.53 следует продавать металл, с целями на поддержках 19.33 и 19.14 где можно искать новые входы в покупки; альтернативно - покупать серебро, с целями на уровнях 19.92 и 20.12, где стоит осторожно присматриваться к коррекционным продажам.
Торги в Европе открылись спокойно. Данные по инфляции в Германии рынок проигнорировал. Движения начались ближе к закрытию азиатской сессии, когда кросс курс евро/фунт начал свое коррекционное движение. На фоне восстановления кросса пара евро/доллар выросла на 20 пунктов, до 1,3863. Британский фунт оказался под давлением и на 14:31 мск снизился на 14 пунктов, до 1,6817. Несмотря на откат, фунт торгуется против доллара США вблизи азиатского максимума по 1,6826.
Цены производителей в Германии снизились в марте на 0,3%м/м и на 0,9%г/г. Падение оказалось сильнее прогнозных значений 0,1% м/м и - 0,7%г/г. Напомню, что М.Драги во время своего последнего выступления высказал свою обеспокоенность по поводу роста курса евро и дефляции. В случае дальнейшего снижения производственных и потребительских цен ЕЦБ может принять новые меры по смягчению монетарной политики.
В преддверии пасхальных праздников и отсутствия важных макроэкономических данных активность трейдеров на американской сессии снизится. Сильное падение доллара не ожидается, возможно, что при достижении курсом евро отметки 1,3879 и индексом DXY - 79,54, доллар к закрытию открывает дневные потери.
Продажи рассматривать при пробое вниз уровня 0,9337 с целью на уровне 0,93 и, далее, 0,9278. Stop-Loss размещать на уровне 0,9365.
Попытка австралийского доллара вернуться к максимумам на уровне 0,9460, достигнутым на прошлой неделе, не удалась. В результате, пара AUD/USD закрепилась ниже отметки 0,9400 и удерживается в пределах диапазона 0,9337 – 0,9400.
Помимо того, что сохраняющаяся геополитическая напряженность приводит к некоторому снижению спроса на рискованные активы, были и другие поводы для ослабления оззи. В частности, валюта оказалась под давлением на фоне недостаточно сильной макроэкономической статистики из Китая, который является одним из крупнейших торговых партнеров Австралии. Как стало известно, темпы роста экономики Поднебесной продолжили замедляться. По итогам 1 квартала 2014 года, рост ВВП составил 7,4% г/г, снизившись от 7,7% в 4 кв. 2013. Хуже ожиданий оказались и данные по промышленному производству Китая (8,8% против прогноза 9,0%).
Некоторую поддержку австралийский доллар получил со стороны опубликованного 15 апреля протокола последнего заседания Резервного Банка Австралии. В целом, он не принес ничего нового, но все же дал понять, что политика снижения ставок осталась позади. При этом, в нем было отмечено улучшение ситуации на рынке труда (то же самое на прошлой неделе подтвердили данные – уровень безработицы в марте снизился до 5,8% от февральских 6,1%). Но также регулятор не преминул упомянуть, что недавний рост оззи снизил эффект, который оказывал его низкий курс на экономику.
Ближайшие дни не принесут ничего интересного. К тому же, в пятницу и понедельник часты рынков будет закрыта в связи с празднованием Пасхи. Поэтому на данном этапе пара AUD/USD будет оставаться под влиянием ранее сформировавшихся настроений и не исключено, что предпримет попытку пройти поддержку на 0,9337 с дальнейшей целью на 0,9300. Тем более, что геополитические риски пока сохраняются.
В дальнейшем, среди макроэкономических отчетов можно выделить данные по индексу потребительских цен Австралии за 1 квартал 2014 года (в среду, 23 апреля). Рост показателя может оказать оззи краткосрочную поддержку, поскольку в очередной раз будет свидетельствовать о том, что у РБА нет оснований далее смягчать монетарную политику. В то же день будут опубликованы и данные по деловой активности в промышленном секторе Китая за апрель. И в них для австралийского доллара кроется фактор риска. Движение показателя вглубь территории спада (по данным за март показатель снизился к уровню 48,0) может нивелировать весь позитив, который способен принести рост ценового давления.
Кроме того, влияние на динамику пары может оказать статистика из США. К публикации запланированы данные по продажам жилья на вторичном (22 апреля) и первичном рынке (23 апреля в 14:00 GMT). Кроме того, довольно значимым выглядит отчет по заказам на товары длительного пользования (в четверг, в 12:30 GMT). Умеренно позитивная статистика может оказать поддержку доллару США.
Таким образом, противоречивость публикуемой статистики может привести к тому, что пара будет оставаться в пределах установившегося ранее диапазона, но все же с некоторым тяготением к его нижней границе, прорыв которой откроет путь дальше вниз.
Торговые рекомендации. Продажи рассматривать при пробое вниз уровня 0,9337 с целью на уровне 0,93 и, далее, 0,9278. Stop-Loss размещать на уровне 0,9365.
В первой половине торгов 16 апреля рынок смог пробить отметку 1.3830 и зафиксироваться выше, что фактически стало подтверждением возобновления роста пары. Последующий глубокий откат во второй половине дня в район уровня 1.3800 смог в очередной раз активизировать покупателей. Таким образом, до тех пор, пока пара евро/доллар торгуется выше уровня 1.3790, будет реализовываться сценарий роста в волне «с».
В качестве основного сценария рассматривается рост в направлении отметки 1.3950 в рамках волны «с».
В качестве альтернативного сценария рассматривается пробой уровня поддержки 1.3790, после чего рынок будет стремиться к минимуму волны «5», в район уровня 1.3700.
С началом сегодняшних торгов котировка смогла переписать максимум текущего года. Кроме того, следует обратить особое внимание на уровень сопротивления 1.6840, так как в случае его пробоя рост может резко ускориться. Основным стимулом для вчерашнего укрепления пары фунт/доллар выступили неожиданные данные по рынку труда Великобритании. Уровень безработицы упал до 6.9%, что явно указывает на силу британской экономики. Таким образом, бычий тренд остается в силе. Кроме того, еще до конца текущего месяца может быть закончен сценарий роста в пятиволновке, которая началась в конце марта.
Основной сценарий предусматривает рост пары в направлении волны «5» к отметке 1.7030.
Альтернативный сценарий предполагает пробой минимума волны «2», а именно уровня поддержки 1.6556, с последующим возобновлением медвежьего тренда.
В отличие от других валютных пар, аусси/доллар на текущей неделе не демонстрировал высокий уровень волатильности. Рынок спокойно торгуется выше уровня поддержки 0.9335, но ниже сопротивления 0.9425. Восходящий тренд остается в силе, поэтому открывать короткие позиции пока что будет преждевременно. До конца текущего месяца мы ожидаем увидеть более высокие цены.
Основным сценарием предполагается рост пары в направлении волны (V) к отметке 0.9800.
Альтернативным сценарием выступает пробой уровня поддержки 0.9335 с последующей коррекцией в район уровня 0.9220.
Пара евро/доллар продолжает предпринимать попытки продолжить рост выше скользящей средней с периодом 200 и психологически важного уровня поддержки 1.3800. В результате неспособности пары продолжить снижение и зафиксироваться ниже отмеченной области поддержки было принято решение провести линию тренда по двум локальным минимумам. При формировании второго максимума у нас появится возможность наметить границы восходящего канала. В таком случае отметим, что риски по данной паре смещены вверх.
К закрытию американской торговой сессии в среду, 16 апреля, паре фунт/доллар удалось пробить и зафиксироваться выше локального уровня сопротивления 1.6820. В связи с этим было принято решение отметить границы дополнительного узкого восходящего канала в пределах более широкого. Общая техническая картина указывает на явное преобладание восходящего потенциала, что также подтверждается и расположением скользящих средних.
Среднесрочные риски пары австралийский доллар/доллар США всё ещё смещены вверх, но после тестирования верхней границы восходящего канала пара существенно замедлила рост. Сейчас пара, корректируясь, снимает перекупленность. В качестве важного уровня поддержки по-прежнему рассматриваем отметку 0.9300, откуда можно ожидать возобновление роста. МА 200, выступающая в качестве динамического уровня сопротивления, проходит вдоль нижней границы «бычьего» канала, в области 92-й фигуры.
MACD сверху вниз пересек нулевую отметку
Stochastic направлен вниз от зоны перекупленности.
Техническая картина пары доллар/иена по-прежнему остаётся не определённой: пара продолжает торги при повышенной волатильности, но пробоя важных уровней поддержки и сопротивления (101.25 и 102.70 соответственно) не происходит. В связи с этим следует более качественно фильтровать получаемые технические сигналы на открытие позиций.
Пробив уровень 1.3835, Евро соскользнул вниз и консолидировался под указанным уровнем. Цена сформировала небольшую свечу с продолговатой верхней тенью. Ближайшим сопротивлением остается уровень 1.3835. Общий тренд на рынке – «бычий», поскольку 50-периодная скользящая средняя находится под ценой и движется в восходящем направлении в районе отметки 1.3780. Ценовой канал при этом направлен вверх, что указывает на текущее преобладание «быков» на рынке. MACD ― в положительной зоне, столбики гистограммы ― над сигнальной линией, но снижаются. RSI демонстрирует боковое движение над уровнем 50. Консолидация курса европейской валюты обусловлена рядом факторов и данных экономической статистики. В частности, по Еврозоне ухудшились по сравнению с прогнозируемыми значениями показатели индекса потребительских цен и основного индекса потребительских цен. Кроме того, ухудшение демонстрируют показатели сальдо расчетного счета платежного баланса Европейского Центрального Банка, а также сальдо баланса внешней торговли Испании.
Пробив довольно большой «бычьей» свечой уровень 1.6785, британский фунт замедлил рост и консолидировался над указанным уровнем. В случае дальнейшего повышения ближайшим сопротивлением рынку может служить верхняя граница канала. Общий тренд на рынке – «бычий», поскольку 50-периодная скользящая средняя расположена под ценой и движется в боковом направлении вблизи отметки 1.6650. Ценовой канал при этом направлен вверх, что также указывает на текущее преобладание «быков» на рынке. MACD находится в положительной зоне, столбики гистограммы расположены над сигнальной линией и повышаются. RSI движется в боковом направлении над уровнем 50 вблизи зоны перекупленности. Укрепление курса британской валюты обусловлено рядом факторов, данных экономической статистики и прогнозов по Великобритании. В частности, демонстрирую улучшение по сравнению с прогнозируемыми значениями показатели уровня безработицы и изменения числа занятых. При этом показатель изменения числа заявлений на получение пособий по безработице демонстрирует нейтральное значение.
