Теперь столь же высокая цифра ожидается от правительственного отчета, публикация которого запланирована на завтра. Азиатские рынки сегодня показывают схожую динамику, а в лидерах роста снова Nikkei225 (+1.3%). Курс доллара к йене достиг отметки 104 на фоне роста доходности по государственным облигациям США. Я продолжаю держать длинные позиции в этой паре, а ближайшей целью вижу уровень 105 йен за доллар. Евро присело в ожидании сегодняшнего заседания ЕЦБ. Большинство аналитиков не ждут каких-либо новых стимулов от ЕЦБ, хотя глава МВФ Кристина Лагард вчера призывала к этому. В любом случае единая валюта может испытать сильные колебания в ходе пресс-конференции Марио Драги, как это часто бывает.Уход инвесторов в защитные активы хорошо виден и в росте цен на золото. А вот товарные валюты, как и положено, снижаются. Продолжается фиксация прибыли в новозеландском долларе, подогреваемая к тому же снижением цен на молоко. Напомню, что экспорт молочной продукции составляет около 7% от ВВП этой тихоокеанской страны. Впрочем я позитивно смотрю на киви и рекомендую подбирать его на этом снижении. Помимо заседания ЕЦБ, сегодня будет любопытно посмотреть на композитные индексы PMI в нескольких странах, на торговый баланс Канады и, в частности, на индекс PMI в секторе услуг США. Так что день обещает быть весьма интересным.
14 апреля перед началом торгов на фондовых биржах в США (до 13:30 по GMT) по результатам работы за первый квартал отчитается Citigroup (С). В первом квартале банковский сектор традиционно показывает лучшие результаты, чем в четвертом. Это связано с растущей деловой активностью после новогодних праздников и ростом кредитной активности, в том числе. Поэтому неудивительно, что прогнозы по всем ключевым показателям отчетности Citigroup (С) в данный момент позитивные. Действительно, доход на акцию (EPS) ожидается на уровне 1,18 доллара против 0,82 в четвертом квартале прошлого года. Выручка может составить 19,8 млрд. доллара против 17,9 млрд.
Если корпоративная статистика 14 апреля выйдет лучше прогнозов, акции Citigroup могут получить восходящий импульс. Среднесрочные цели находятся на отметках 53,32-55,00 долларов. Если же статистика выйдет хуже прогноза, акции могут снизиться до уровней 45,00-46,72.
Walt Disney: покупаем в случае преодоления сопротивления 82,14
Покупаем, в случае если котировки закроются выше уровня сопротивления 82,14. Цель - 83,44. Stop-Loss=80,95
Причина сформированной стратегии
Акции компании Walt Disney продолжают стоять на траектории роста после того как проверили на прочность 50-дневную скользящую среднюю. Данные по индексу PMI в сфере услуг оказались несколько хуже ожиданий, но вряд ли смогут стать поводом для масштабных распродаж. На корпоративном фронте важных новостей для Walt Disney пока не предвидится. Ищем возможности для покупок в случае преодоления технически важных уровней сопротивления.
Dow Jones: покупаем в случае преодоления сопротивления 16510
Покупаем, в случае если котировки закроются выше уровня сопротивления 16510. Цель - 16600. Stop-Loss=16440
Причина сформированной стратегии
Фьючерсы на фондовый индекс Доу-Джонса пытаются преодолеть сопротивление в районе 16510 по мере того как участники рынка ожидают данных по индексу PMI в сфере услуг. Контракты демонстрировали рост в каждый из трех предыдущих дней, и сейчас нуждаются в дополнительных поводах для роста. Медиана прогнозов предполагает рост делового оптимизма на 1,9 процентного пункта до отметки 53,6%. В случае если цифры совпадут с ожиданиями или окажутся лучше, то котировки будут иметь все шансы двинуться в сторону 16600.
Перспективы тренда по VSA: Евро — медвежий объем на движении к 1.37
Среднесрочный план по евро (снижение) остается в силе после прихода объемов, которые по результату читаются как медвежьи. Заносим эти примеры в базу знаний как классический медвежий объем. А шпильку вверх — как аптраст. На этом маневре стопы продавцов и вновь вошедшие покупатели очень пригодились «хищникам» как ликвидность — «жертвы».
У индекса доллара DX зеркальная картина — вытряхивание и бычий объем в рынке на пробой уровня. Здесь еще добавим классический поглощающий объем (проталкивание через уровень).
Быстрые рынки с хорошими объемами дают действительно много ситуаций, которые надежно читаются по VSA.
Последнее европейское предупреждение. Фундаментальный обзор на 04.04.2014
Последнее европейское предупреждение От заседания ЕЦБ ждали многого. На фоне того, что европейская инфляция упала до 0,5%, а Испания уже скатилась в дефляцию, напрашивались вполне определённые действия регулятора. Вариантов у ЕЦБ было сразу несколько, но Марио Драги предпочёл в очередной раз взять паузу. В итоге, никаких шагов по смягчению политики мы не увидели, но на пресс-конференции Драги был настроен куда более решительно, чем месяцем ранее. Полностью были проигнорированы и призывы главы МВФ Кристин Лагард, которая уже несколько раз называла дефляцию «людоедом», ратующей за скорое начало европейского варианта количественного смягчения. Однако в ЕЦБ посчитали достаточным ограничится демонстрацией ещё более значительного сигнала рынкам – в условиях дефляции или даже длительного периода низкой инфляции, регулятор готов расчехлить «печатный станок». Вместе с тем, говоря о решительных действиях ЕЦБ в случае ухудшения статистики, Драги особо подчеркнул, что данное мнение единогласно поддерживают абсолютно все члены Совета управляющих. Напомню, на неделе глава Бундесбанка высказался за саму возможность более активных действий ЕЦБ. Совпадение это или нет, но именно после вполне чёткого сигнала из Берлина, Драги стал более агрессивен в своих комментариях. Несколько удивительным смотрится ещё и тот факт, что прошлой осенью при падении инфляции до 0,7% ставка сразу же была понижена до нынешних 0,25%. Именно поэтому текущее бездействие регулятора вызывает столько вопросов. Мантру про то, что если ситуация будет ухудшатся, то на арену выйдет ЕЦБ мы слышим уже не первый месяц. Причём, насколько ещё должна упасть инфляция, чтобы регулятор начал действовать, так и остаётся загадкой. В ходе пресс-конференции Драги также сделал важную ремарку. По его словам, любые «нетрадиционные» меры будут применяться только после того, как арсенал действий регулятора будет исчерпан. Ранее ходили слухи, что в ЕЦБ могут решится на тот или иной вид количественного смягчения, чтобы не идти на дальнейшее понижение ставок. Однако, Марио Драги подтвердил, что ЕЦБ будет действовать ровно наоборот.
Реальных действий со стороны европейского регулятора так и не последовало. По сути, было дано «последнее предупреждение», а потому теперь вся статистика по еврозоне будет рассматриваться через призму её интерпретации ЕЦБ. Ранее нечто похожее мы уже видели в Штатах, когда в преддверии окончания QE3, рынок совершенно нелогично отыгрывал новости в обратном направлении их экономического смысла. В общем, пока продолжаю продажи евро.
Курс валюты вновь закрепился ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые теперь являются рядом уровней сопротивления 1.3760, 1.37775, 1.3810 и 1.38175.
Гистограмма MACD по-прежнему расположена в отрицательной зоне и ниже своей сигнальной линии, продолжает плавно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу евро (EUR).
Осциллятор стохастик находится в зоне перепроданности и формирует аналогичный сигнал, поскольку линия %К опускается ниже линии %D.
Поэтому, мы ожидаем, что давление на евро (EUR) сохранится, а потенциальные цели медведей расположены на 1.3640/30 и 1.3570.
Форекс трейдерам напомним, что сегодня в 16:30 мск. будут опубликованы важные данные с рынка труда США:
уровень безработицы, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе,
которые могут оказать значительное влияние не только на дальнейшее развитие событий в данной валютной паре, а и на весь рынок форекс.
Слишком большое число событий поддерживали высокую волатильность на валютном рынке в течение всего торгового дня. В итоге, EUR/USD к закрытию суток подошла к области 1,3720, а GBP/USD – к 1,6590.
EUR/USD в момент заседания ЕЦБ и выступления Драги вела себя довольно сдержанно, несмотря на обилие страхов и ожиданий в связи с событиями. Тем не менее, переварив все, сказанное управляющим, рынок начал продавать пару, понимая, что шансы увидеть дополнительное стимулирование экономики все же велики. В пользу таких распродаж выступили комментарии Драги по поводу того, что регулятор рассматривает варианты дополнительного стимулирования экономики как традиционными, так и нетрадиционными инструментами с перечислением вероятных альтернатив; по поводу высокого курса евро; по поводу понижательных рисков для экономики; а также по поводу стагнации. Все это отправило пару от уровня открытия 1,3766 поначалу доросла до максимума 1,3805, но тут же скатилась к минимуму 1,3697, завершив торги в районе 1,3720.
GBP/USD был наиболее активен в первой половине дня. Сначала в Азии появились комментарии главы Банка Англии Карни о том, что повышение ставки может состояться еще до выборов, намеченных на май следующего года. Это тут же оказало паре поддержку и отправило от уровня открытия 1,6624 до дневного максимума 1,6660. Однако PMI в сфере услуг поменял обстановку, продемонстрировав резкое падение показателя: 57,6 против прогноза 58,2. Трехкратного разочарование данными по деловой активности Великобритании фунт стерлингов не выдержал, и обвалился ниже поддержки 1,66, достигнув минимума 1,6569, и только после этого начал восстановление, завершив торги в районе 1,6590.
USD/JPY в очередной раз оставалась аутсайдером, демонстрируя умеренное равномерное движение вверх с самого утра. Несмотря на то, что основной индекс ISM в сфере услуг оказался ниже прогнозов (53,1 против 53,6), показатель все же укрепился от февральского уровня. К тому же более важный для нас компонент занятости подтвердил ускорение темпов найма работников в прошлом месяце. В итоге, пара от уровня открытия 103,87 выросла до максимума 104,11, завершив торги неподалеку.
Теперь, когда заседание позади, можно полностью сконцентрировать свое внимание на отчете по уровням занятости США. Мы уже несколько раз повторяли. Что одной из основных причин вероятности сильных данных в марте будет тот факт, что погодные условия перестали, наконец, давить на американский бизнес, и теперь работодатели с удвоенной силой приступили к найму сотрудников. Кроме того, стоит отметить неплохие уровни занятости в частном секторе, о которых заявило исследование ADP, опубликованное в среду. Добавим к этому отчет ISM в сфере услуг, в рамках которого компонент занятости также продолжил укрепление, причем вырос довольно резко от 47,5 до 53,6 в марте. Более того, 4-недельная скользящая средняя числа заявок по безработице остается вблизи 6-месячного минимума. Все эти факторы только укрепляют нас в уверенности, что показатель действительно окажется сильнее предыдущего значения и продемонстрирует прирост рабочих мест на 200 тыс - 240 тыс, а, значит, спрос на доллар США дожжен вырасти.
Почему отчет по рынку труда все же так важен? Потому что именно его слабая динамика на текущий момент способна остановить Федрезерв на пути дальнейшего сворачивания стимулов. Если число рабочих мест продолжит расти хорошими темпами, повышение ставки произойдет уже к середине следующего года, а это не может не радовать доллар США. Стоит обратить внимание, что теперь ФРС не использует 6,5%-уровень безработицы в качестве целевого индикатора. Скорее, напротив, наибольшее значение будут иметь именно показатели прироста рабочих мест, а по ним у нас очень хорошие ожидания. Таким образом, сегодня у пары велики шансы прочно закрепиться выше отметки 104,00 и подойти к максимумам этого года, отмеченным в январе - 104,80.
ЕЦБ оставил ставку прежней, однако после этого сделал все, чтобы убедить инвесторов, что текущий уровень единой валюты неприемлем. Были в комментариях Марио Драги и оптимистичные моменты: он уверил рынки в том, что в апреле инфляция начнет рост, а мартовская слабость была связана с празднованием Пасхи. Тем не менее, большую часть конференции он все же посвятил разговорам о вероятности дополнительного стимулирования, а также подробному описанию вариантов дополнительного стимулирования. Особенно детально он разговаривал на тему количественного смягчения, еще одного снижения ставки, отрицательных уровней ставки по депозитам, а также сужению коридора ставок. И впервые за долгое время Драги упомянул об одном из серьезнейших рисков для экономики – о стагнации. Все эти разговоры о возможностях стимулирования на фоне продолжающегося сворачивания ФРС способны ограничить рост евро в среднесрочной перспективе. И сегодня мы вновь ждем падения пары в случае сильных данных по нон-фармам. Несмотря на довольно сильную поддержку в районе 1,37, пробой вполне реален и следующей остановкой станет 1,3650.
Как бы ни прогнозировали аналитики, что Великобритания обгонит все развивающиеся страны по темпам роста в следующем году, экономические данные зарождают сомнения по этому поводу. Деловая активность во всех трех ключевых секторах продолжает снижение, причем не первый месяц. PMI в обрабатывающей промышленности достиг 6-месячного минимума, в сфере услуг – 9-месячного, подтверждая, что темпы восстановления замедляются. Если ближайшие отчеты продолжают разочаровывать, пара прочно закрепиться ниже отметки 1,66. Так как Великобритания исчерпала свой запас экономических отчетов на текущую неделю, сегодня у британской валюты будет день, полностью посвященный рыночным настроениям, причем скорее в отношении американского доллара, чем фунта стерлингов. Велика вероятность действительно сильных данных из США, и так же велика вероятность увидеть высокую волатильность в течение американской сессии. Так как часть длинных позиций по британской валюте уже была закрыта вчера, и сегодняшний отчет по американскому рынку труда может спровоцировать дополнительное сокращение лонгов, когда волнения утихнут, можно ожидать неплохой коррекции вверх в размере 50-70 пунктов. Помните «золотое правило» - гораздо безопаснее входить на рынок спустя пару часов после «нон-фармов».
если укорачивать текст...то вообще будет не понятно что имеется