Пара австралийский доллар/доллар США в течение дня
В среду диапазон пары полностью включал в себя диапазон вторника, причем закрытие было на негативной территории. Это ослабило позиции инвесторов, ставящих на рост пары, после того как на этой неделе не удалось добиться устойчивого прорыва к трехмесячным максимумам. Максимум среды 0,9141 несет в себе признаки «бычьей ловушки», и уже стал возможной бычьей неудачей. Ослабление ниже 0,8992 подтвердит формирование «бычьей неудачи», спровоцировав дальнейшее снижение к реакционному минимуму 12 марта 0,8924. Сопротивление на 0,9094 и район перенасыщения 0,9107-0,9120 защищают максимум 0,9141.
ШВЕЙЦАРИЯ: Национальный Банк готов защищать целевой уровень
Рассматривать возможность открытия длинных позиций по рыночной цене с первичной целью на уровне 0,8905.
Сегодня на очередном заседании Национальный Банк Швейцарии (ШНБ) сохранил процентную ставку LIBOR в диапазоне 0 – 0,25%, в котором она удерживается в течение последних 5 лет (с марта 2009 года). Свое решение удерживать ставки на рекордно низких уровнях регулятор объясняет необходимостью ослабления швейцарского франка, который в последнее время довольно активно укрепляется (высокий курс франка отмечен и в комментариях к решению) в связи со своим статусом валюты-убежища. Также ШНБ подтвердил готовность защищать целевой уровень пары EUR/CHF, находящийся на отметке 1,20 с помощью валютных интервенций.
ШНБ отмечает достаточно низкие инфляционные риски чему во многом способствует высокий курс франка. По итогам января и февраля 2014 года показатель находится в районе 0%. И в текущем году усиления не предвидится. Регулятор понизил прогноз на 2014 год до 0,0% от ранее озвученного на уровне 0,2%. В сторону снижения инфляционного давления был понижен и прогноз на 2015 год (0,4% против 0,6%).
Не слишком оптимистичными были комментарии ШНБ относительно экономического роста. По итогам 4 квартала 2013 года ожидается продолжение замедления темпов роста ВВП (напомним, что в 3 квартале в годовом соотношении показатель снизился до 1,9% от 2,5% во втором), в основном, на фоне снижения объемов экспорта. Однако, уже в первом квартале 2014 года регулятор ждет ускорения. В целом же, на 2014 год прогноз по ВВП сохранен на уровне 2,0%.
В ответ на объявленное решение национальная валюта Швейцарии начала ослабление и в паре с долларом, потеряв 0,3% в течение первого часа, и в паре с евро, утратив 0,13%. Учитывая настрой Национального Банка Швейцарии и озвученные прогнозы, у франка нет особых причин для укрепления, тем более, что в последние дни геополитическая напряженность немного утихла, что автоматически должно привести к снижению спроса на защитные активы. Дополнительным фактором давления на швейцарский франк должен стать и настрой ФРС на продолжение выхода из программы количественного смягчения.
Торговые рекомендации: открытие длинных позиций по рыночной цене с первичной целью на уровне 0,8905. Следующий ориентир находится на отметке 0,8962. Stop-loss размещать на уровне 0,8798.
В отсутствие экономических событий курс евро/доллар на торгах в Европе снизился до 1,3766. Курс доллар/франк обновил вчерашний максимум и поднялся до уровня 0,8855. Британский фунт и австралийский доллар получили поддержку от кросс курсов. Фунт зарядился от валютных пар GBP/CHF и EUR/GBP. Австралийский доллар от пар EUR/AUD c AUD/CHF. Тем не менее, со стороны продавцов предпринимаются меры по снижению курсов фунта и австралийского доллара к новым минимумам.
EUR/GBP после непродолжительной коррекции снизился на 35 пунктов до 0,8332. Этого хватило, чтобы отправить курс евро под 1,38. Учитывая, что евро/доллар и фунт/доллар, на днях пробили трендовые линии, медвежья тенденция может усилиться до конца недели.
В текущей ситуации считаю, что евро/доллар и доллар/франк достигли своих промежуточных уровней, и от них можно ожидать развитие коррекционного отката. Пары AUD/USD и GBP/USD, которые от падения сдерживали кросс-курсы, наоборот будут догонять евро и франк.
Поддержку курсу доллара оказало вчерашнее заявление председателя ФРС США Дж. Йеллен о том, что процентная ставка может быть повышена во второй половине 2015 года. С начала года ФРС США сократил ежемесячные покупки облигаций на 30 млрд. долларов, до 55 млрд. долларов.
Но госпожа Йеллен на пресс-конференции заявила, что вопрос повышения процентных ставок не будет зависеть от уровня безработицы и будет отстоять во времени примерно на 6 месяцев от окончания сворачивания QE3.Теперь не трудно подсчитать, что, при сохранении текущих темпов сворачивания количественного смягчения (а в сохранении их никто не сомневается), ФРС США может начать повышение ставок уже весной 2015г. А вот к этому рынок как раз и не был готов. Фьючерсы на процентные ставки учитывали такую возможность только в конце 2015г. Реакция инвесторов была быстрой - ранки акций развернулись и потеряли около 0.6% на закрытии, а доллар подрос ко всем своим конкурентам.Однако, пока я не склонен ставить на продолжение роста зеленого. Мне интересны длинные позиции разве что в USDJPY и USDCAD. Евро нашло поддержку на сильном уровне в 1.3830, а осси - около 0.9000. И я по-прежнему позитивно смотрю на золото. На фондовых площадках я сейчас ожидаю консолидации с сужением диапазона колебаний цен. Пока здесь ничего интересного не вижу.
NZD/CHF: возможен рост при отбое от нижней границы диапазона
Возможности для открытия длинных позиций ищем при отбое от уровня 0,7506. Первичная цель 0,7548, далее, 0,7598. Stop-Loss=0,7466
Причина сформированной стратегии
Пара удерживается в пределах диапазона 0,7506 – 0,7548. Настрой Резервного Банка Новой Зеландии в последнее время радует своей агрессивностью – он уже повысил ставку и готов двигаться далее в этом же направлении. А вот Национальный Банк Швейцарии сегодня подтвердил свою приверженность политике низких ставок, а также отметил возможность валютных интервенций при слишком сильном укреплении франка.
Уровни поддержки и сопротивления
Поддержка 1 - 0,7506 Поддержка 2 - 0,7466
Текущая цена: 0,7538
Сопротивление 1 - 0,7548 Сопротивление 2 - 0,7598/0,7600
В валютной паре EUR/USD возникло краткосрочное противоречие...
Начнем с того, что наш вчерашний форекс прогноз подтвердился - пробой уровня поддержки 1.3815 привел к очередному усилению медвежьих настроений и наша первая цель 1.37725 была достигнута в ходе европейской сессии. Также отметим, что на торгах в Америке курс валюты был на полпути к нашей второй цели - 1.3715...
Курс валюты закрепился ниже скользящих средних с периодами 144, 89, 34 и 55, которые теперь являются рядом уровней сопротивления 1.37975, 1.38425 и 1.38775/80.
Гистограмма MACD по-прежнему расположена в отрицательной зоне и ниже своей сигнальной линии, продолжает плавно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу евро (EUR).
Осциллятор стохастик находится в зоне перепроданности и формирует противоположный сигнал, поскольку линия %К поднимается выше линии %D.
Противоречие в сигналах, которые подают индикаторы, приводит нас к тому, что наиболее правильное решение сейчас - остаться вне рынка форекс и сосредоточить внимание на ближайших сильных уровнях поддержки и сопротивления.
Возможны два варианта развития событий:
1. Пробой уровня сопротивления 1.37925 и рост евро (EUR) к уровням 1.3850 и 1.3885.
2. Пробой уровня поддержки 1.37475 и снижение евро (EUR) к уровням 1.3690 и 1.3640 (локальный min).
Несмотря на небольшое число экономических событий, европейские валюты нашли поводы для дальнейшего падения. В итоге, EUR/USD к закрытию суток подошла к области 1,3780, а GBP/USD – к 1,6510.
EUR/USD во время азиатской сессии демонстрировала сдержанное желание скорректироваться вверх, однако с открытием Европы вновь начала распродажи, отчасти в связи с ростом напряжения на финансовых рынках. Заявления канцлера Германии Ангелы Меркель по поводу новых санкций против России, которые будут обсуждаться в Брюсселе, вызвали бегство из рискованных активов, надавив на пару. Кроме того, свою лепту внесли и инфляционные данные на производственном уровне. PPI Германии не дотянул до прогнозов, продемонстрировав неизменные уровни вместо ожидаемого роста на 0,2%. В результате, пара от уровня открытия 1,3827 скатилась к минимуму 1,3748, завершив торги в районе 1,3785.
GBP/USD понесла вчера более сдержанные потери, ослабнув лишь на 50 пунктов. В первый час падения EUR/USD пара даже пыталась расти благодаря резкому снижению кросса EUR/GBP. Однако затем спрос на американскую валюту приобрел масштабный характер, а данные из США только подкрепили распродажи «британца». В итоге, пара от уровня открытия 1,6531 доросла до максимума 1,6567 и скатилась к минимуму 1,6479, завершив торги чуть выше 1,65.
USD/JPY, несмотря на интерес к доллару в парах с европейскими валютами, держалась довольно стабильно. И даже позитивные американские отчеты не смогли вырвать пару с довольно узкого диапазона. В итоге, от уровня открытия 102,48 цены добрались до минимума 102,20, но откатились к максимуму 102,54, неподалеку от которого и завершили торги.
Доллар США продолжает испытывать спрос, благодаря довольно четкой позиции Джанет Йеллен. Несмотря на то, что многие ожидали, что она будет скорее в стане «голубей», чем «ястребов», новая глава ФРС дала понять, что сворачивание программы стимулирования будет идти прежними темпами, а первое повышение ставок произойдет спустя полгода, после того как QE3 будет полностью завершена. Тем временем, экономические данные из США продолжают преподносить небольшие, но приятные сюрпризы. Индекс активности от ФРБ Филадельфии в марте вырос до 9,0 от -6,3 в феврале, число заявок на пособия по безработице оказалось ниже прогнозного значения, а данные с рынка жилья совпали с ожиданиями.
Стабильность и уверенность иены на текущий момент неудивительна. Мы уже предупреждали, что последние две недели марта – это традиционный сезон покупки японской валюты национальными компаниями страны. Все дело в завершении финансового года, который увеличивает репатриационные потоки корпоративного сектора Японии. Таким образом, укрепление пары на текущий момент будет носить ограниченный характер, а вот любой повод для распродаж инвесторы будут использовать с удовольствием. Учитывая тот факт, что сегодняшний календарь не представляет интереса, единственным катализатором внушительных колебаний могут стать лишь очередная эскалация конфликта с Украиной или известия о новых санкциях против России, которые могут вновь вызвать бегство из рискованных активов и поддержать падение пары с ближайшей целью в район 102,00.
Решение по поводу санкций против России в рамках саммита в Брюсселе еще не принято или не озвучено, поэтому все может произойти в ходе второго дня встречи. Учитывая отсутствие других важных экономических событий, сегодня именно эта тема может стать ключевой в деле определения динамики пары. Вчера вечером уже стало известно расширение санкций со стороны США, причем на этот раз решение затронуло функционирование банка «Россия», входящего в тридцатку крупнейших кредитных организаций нашей страны. Несмотря на то, что это лишь косвенно касается еврозоны, бегство из рискованных активов может вновь надавить на пару и отправить ее в район 1,3720.
Несмотря на то, что пара обладает довольно неплохим иммунитетом ко всему, что касается русско-украинского конфликта, ввиду относительно нейтральной позиции Великобритании, а также меньшей взаимозависимости экономическим систем, пара все же может попасть под общую волну распродаж. Из экономических событий мы увидим лишь отчет по госфинансам, который вряд ли привлечет внимание рынка в конце торговой недели. С технической точки зрения дальнейшее падение пары будет носить ограниченный характер: сопротивление 1,6480 может выступить серьезным барьером, от которого пара может оттолкнуться и возобновить укрепление. В пользу дальнейшего роста пары в долгосрочной перспективе говорят и фундаментальные факторы, поэтому для среднесрочных и долгосрочных инвесторов текущие уровни могут быть привлекательной точкой входа на рынок лонгами.
В ходе снижения от уровня сопротивления 1.3940 Евро пробил уровень 1.3835. Сегодня цена продолжила стремительное падение и сформировала на данный момент очередную «медвежью» свечу, достигнув нижней границы канала. В случае пробоя нижней границы канала и дальнейшего снижения ближайшей поддержкой рынку может послужить уровень 1.3695. Общий тренд на рынке – «бычий», поскольку 50-периодная скользящая средняя расположена под ценой и развернулась в боковом направлении в районе отметки 1.3700. Ценовой канал при этом направлен вверх, что также указывает на текущее преобладание «быков» на рынке. «MACD» ― в положительной зоне, но столбики гистограммы ― под сигнальной линией и снижаются. «RSI» демонстрирует нисходящее движение от зоны перекупленности. Ослабление курса европейской валюты обусловлено рядом факторов и данных экономической статистики. В частности, показатель индекса производственных цен по Германии демонстрирует ухудшение. Кроме того, внимание участников рынка привлечено решением FOMC по основной процентной ставке.
Пробив уровень 1.6590, британский фунт достиг нижней границы канала. Затем цена отскочила вверх и сегодня консолидировалась. На данный момент рынок сформировал небольшую «медвежью» свечу с продолговатой верхней тенью. В случае пробоя нижней границы канала и дальнейшего снижения ближайшей поддержкой может послужить уровень 1.6460. Общий тренд на рынке – «медвежий», поскольку 50-периодная скользящая средняя расположена над ценой и движется в боковом направлении вблизи отметки 1.6590. Ценовой канал при этом направлен незначительно вниз, что также указывает на текущее преобладание «медведей» на рынке. «MACD» находится в отрицательной зоне, столбики гистограммы расположены под сигнальной линией и снижаются. «RSI» демонстрирует боковое движение под уровнем 50. Консолидация курса британской валюты обусловлена рядом факторов, данных экономической статистики и прогнозов по Великобритании. В частности, улучшился по сравнению с прогнозируемым значением показатель баланса промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников.
