В ходе снижения евро пробил уровень 1.3810 и консолидировался под ним. Цена замедлила движение на линии Киджун-сен и сформировала на данный момент небольшую свечу наподобие «волчка» с короткими тенями. Линии Киджун-сен и Тенкан-сен сохраняют восходящее пересечение «золотой крест». При этом обе трендовые движутся навстречу друг другу. Расположение цены над облаком указывает на общий восходящий характер динамики рынка. На четырехчасовом графике более отчетливо просматривается нисходящее движение с последующей консолидацией под облаком. «MACD» находится в положительной зоне, но столбики гистограммы — под сигнальной линией и снижаются. Стохастик снижается по направлению к зоне перепроданности. «RSI» движется горизонтально под уровнем 50.
В ходе снижения от уровня сопротивления 1.6670 британский фунт достиг уровня поддержки 1.6470, расположенного вблизи облака. На данный момент цена консолидировалась на указанном уровне и сформировала небольшую свечу наподобие «волчка» с короткими тенями. Линии Киджун-сен и Тенкан-сен пересечены в нисходящем «мертвом кресте». При этом Киджун-сен движется горизонтально, а Тенкан-сен – вниз. Расположение цены над облаком указывает на общий восходящий характер динамики рынка. На четырехчасовом графике более отчетливо просматривается падение цены с последующей консолидацией под облаком. «MACD» находится в отрицательной зоне, столбики гистограммы – под сигнальной линией и снижаются. Стохастик демонстрирует нисходящее движение в пределах зоны перепроданности. «RSI» снижается под уровнем 50.
Развернувшись вверх от уровня 101.65, пара доллар США / японская иена достигла облака и консолидировалась в районе ценовой отметки 102.25. Цена при этом сформировала небольшую «медвежью» свечу с продолговатой нижней тенью. Линии Тенкан-сен и Киджун-сен слились между собой и движутся в горизонтальном направлении в пределах облака. Расположение цены под облаком указывает на общий нисходящий характер движения рынка. На четырехчасовом графике более отчетливо наблюдается консолидация цены в боковом направлении в пределах облака. «MACD» находится в отрицательной зоне, столбики гистограммы — под сигнальной линией, но повышаются. Стохастик развернулся вверх и повышается по направлению к зоне перекупленности. «RSI» движется горизонтально вдоль уровня 50.
В рамках повышения от уровня поддержки 0.8705 пара доллар США/швейцарский франк пробила линию Тенкан-сен и достигла линии Киджун-сен. Цена сформировала небольшую свечу наподобие «волчка» с короткими тенями. Линии Киджун-сен и Тенкан-сен пересечены в нисходящем «мертвом кресте» и движутся навстречу друг другу. При этом Киджун-сен снижается, а Тенкан-сен – повышается. Расположение цены под облаком указывает на общий нисходящий характер динамики рынка. На четырехчасовом графике более отчетливо просматривается повышение цены с последующей консолидацией над облаком. «MACD» находится в отрицательной зоне, но столбики гистограммы – над сигнальной линией и повышаются. Стохастик растет к зоне перекупленности. «RSI» развернулся в боковом направлении под уровнем 50.
С открытием торгов в понедельник пара евро/доллар продолжила консолидироваться в пределах узкого ценового диапазона, не превышающего 50 пунктов. Уровнем сопротивления выступает отметка 1.3800, а в качестве важного уровня поддержки рассматриваем 200-периодную скользящую среднюю (зелёная). Пробой МА 200 и отметки 1.3750 может привести к более глубокой коррекции, в то время как отскок от данной области поддержки способен послужить сигналом к возобновлению роста.
С открытием европейской торговой сессии пара фунт/доллар продолжила терять позиции, но следует отметить, что вблизи нижних границ восходящего (синий) и нисходящего (красный) каналов, пара замедлила снижение. Консолидация у достигнутых минимумов указывает на неопределённость рынка. Как правило, после затяжной консолидации в пределах узкого ценового диапазона следует импульсивный выход, способный определить дальнейшее направление движения. Расположение скользящих средних и пробой нижней границы восходящего канала, проходящей у отметки 1.6500, указывает на преобладание «медвежьего» настроения пары.
Существенных изменений в технической картине пары австралийский доллар/доллар США не произошло. После отскока от МА 200 котировки продолжили рост по направлению к важному уровню сопротивления 0.9130. На момент написания обзора пара консолидировалась вблизи психологического уровня поддержки 0.9100, у которого проходят МА 20 и МА 50. Пробой отметки 0.9130 откроет паре путь к верхней границе восходящего канала в область 92-й фигуры.
Паре доллар/иена всё ещё не удаётся выйти за пределы широкого бокового канала 101.25–102.70. В то же время отметим, что данная пара продолжает торги в пределах более широкого «медвежьего» канала. Это указывает на потенциал дальнейшего ослабления пары, ближайшей целью для которой рассматриваем нижнюю границу бокового канала. Пробой области поддержки 100.90–101.25 может стать главным подтверждающим сигналом для более мощного ослабления котировок пары.
Пробив уровень 1.3830, евро достиг нижней границы канала и консолидировался над ней. Общий тренд на рынке – восходящий, поскольку 50-периодная скользящая средняя расположена под рынком и развернулась в восходящем направлении в районе отметки 1.3705. При этом восходящее направление ценового канала указывает на текущее преобладание «быков» на рынке.
MACD в положительной зоне, но столбики гистограммы – под сигнальной линией и снижаются.
В рамках продолжающейся нисходящей коррекции британский фунт достиг уровня поддержки 1.6470 вблизи нижней границы канала и консолидировался. Общий тренд на рынке – нисходящий, поскольку 50-периодная скользящая средняя расположена над рынком и движется в нисходящем направлении в районе отметки 1.6525. При этом нисходящее направление ценового канала также указывает на текущее преобладание «медведей» на рынке.
MACD в отрицательной зоне, но столбики гистограммы – под сигнальной линией и снижаются.
Отскочив от уровня поддержки 101.30, расположенного вблизи нижней границы канала, пара доллар США/японская иена достигла 50-периодной скользящей средней и консолидировалась под ней. Общий тренд – нисходящий, поскольку 50-периодная скользящая средняя расположена над рынком и движется в нисходящем направлении вблизи отметки 102.55. При этом горизонтальное направление ценового канала указывает на текущее боковое движение на рынке.
MACD – в отрицательной зоне, столбики гистограммы – под сигнальной линией, но незначительно повышаются.
Достигнув в ходе повышения уровня сопротивления 0.8870 вблизи верхней границы канала, пара доллар США/швейцарский франк отскочила незначительно вниз и консолидировалась под указанным уровнем. Общий тренд – нисходящий, поскольку 50-периодная скользящая средняя расположена над рынком и движется в нисходящем направлении вблизи отметки 0.8920. При этом нисходящее направление ценового канала указывает на текущее преобладание «медведей» на рынке.
MACD – в отрицательной зоне, но столбики гистограммы – над сигнальной линией и повышаются.
Переломным днем прошлой недели стала среда 19 марта. Финансовый рынок внимательно следил за вечерним заседанием ФРС, по итогам которого процентная ставка вполне ожидаемо была оставлена на уровне 0.25%. Однако совершенно неожидаемо Джаннет Йеллен, глава Федрезерва, заявила о следующих ключевых решениях. Во-первых, программа количественного смягчения уменьшена еще на 10 миллиардов долларов. Во-вторых, завершение самой QE ожидается уже к осени текущего года. В-третьих, на каждом новом заседании ФРС собирается сокращать объем стимулирования на 10–15 миллиардов долларов. Финансовые рынки отреагировали на подобные заявления более чем сильно. Так, индекс доллара в моменте вырос на 0.75%, основные валютные пары снижались в районе 1%, а золото рухнуло более чем на 2%. Является ли это разворотом существующих средне- и долгосрочных трендов? Говорить рано, однако первые признаки присутствуют.
По итогам недели с 17 по 21 марта индекс доллара вырос на 1.02%, S&P500 прибавил 1.28%, пара евро/доллар потеряла 0.81%, котировки нефти марки LightSweetвыросли на 0.84%.
Уровень процентных ставок в течение прошедшей недели остался неизменным по всем основным мировым центробанкам. Участники торгов прекрасно понимают, что центральным банкам, и в первую очередь ФРС, необходимо сделать ряд шагов для подогрева экономического роста. Первый шаг – полная отмена количественного смягчения. Второй шаг – уменьшение уровня безработицы ближе к 6.5% (и даже говорят о 5.5%), а также увеличение процентных ставок. Следует вспомнить и тот факт, что восходящее ралли по S&P 500, начавшееся в 2009 году, ведет к тому, что многие фонды присматриваются к фиксации своих длинных позиций. Экономика всегда более чувствительна к краткосрочным и среднесрочным процентным ставкам, включая показатели рынка жилья. И если последние станут снижаться, следует ожидать и начала полномасштабного движения вниз по фондовому рынку. Многое будет зависеть также и от получения первых эффективных результатов работы ФРС. Ведь в истории еще не было прецедентов, когда после мощного накачивания экономики деньгами можно было бы с легкостью прекратить это делать и сразу перейти на новый этап экономического роста.
На неделе с 17 по 21 марта доллар США укрепился против евро, фунта, франка и иены. Однако снизился по отношению к валютам Тихоокеанского региона.
По еврозоне наблюдаем снижение годового уровня инфляции до отметки 0.7%. Одним из главных драйверов снижения пары евро/доллар стала публикация индекса доверия от немецкого института ZEW. Согласно докладу, индекс ожидания инвесторов Германии рухнул с уровня 55.7 до 46.6. Это говорит о том, что перспективы ближайших шести месяцев могут оказаться не столь радужными, как казалось ранее. И основной причиной послужила политическая напряженность в Восточной Европе. В феврале цены на промышленную продукцию упали почти на 1% сравнительно с прошлым годом. В то же время цены на потребительские товары краткосрочного использования выросли более чем на 1%. Согласно данным ЕЦБ, по итогам января профицит баланса достиг 25.3 миллиарда евро, что на 26.6% больше показателя за прошлый период.
Макростатистика по Великобритании изобиловала позитивными прогнозами. Так, экономика Соединённого Королевства в текущем году может вырасти на целых 2.7%. Уровень безработицы в стране остается без изменений с января текущего года на отметке 7.2%. Это усиливает ожидания сохранения процентных ставок Банком Англии на текущих отметках еще долгое время. Чистый объем займов в государственном секторе в период 2013–14 годов вырос на 7.5 миллиардов фунтов стерлингов. Однако это уже не играет большой роли для укрепления британского фунта стерлинга.
Центробанк Швейцарии принял решение оставить ставку Liborпрежней – 0.0–0.25%. Как заявляет Центробанк, это помогает удержать курс пары евро/франк выше уровня 1.20.
