На европейской сессии курс евро/доллар подскочил к 1,3824. Этому способствовали сильные данные по производственной и сервисной активности Франции. Предварительный производственный индекс PMI в марте составил 51,9 по сравнению с прогнозом 49,8 и 49,7 в феврале. Сервисный индекс PMI в марте составил 51,4 против прогноза 47,9 и 47,2 месяцем ранее.
После выхода аналогичных немецких индексов PMI курс евро/доллар снизился на 50 пунктов, до 1,3768. Производственный индекс PMI Германии не оправдал прогноз 54,6 и составил 53,8 против 54,8 в феврале. Сервисный индекс PMI составил 54,0 (прогноз был 55,5 и предыдущее значение 55,9). Несмотря на падение кросс курса EUR/GBP, курс GBP/USD снизился следом EUR/USD. Фунт/доллар снизился до 1,6465 и на 1,6470 нашел временную поддержку.
Выкупая доллар, трейдеры тут же вспомнили о китайской статистике, которая выходила утром и была проигнорирована. Индекс деловой активности в производственном секторе HSBC в марте оказался слабее прогноза 48,7 и составил 48,1.
Результаты последнего заседания FOMC будут поддерживать спрос на доллар США, и поскольку на вечер экономический календарь пуст, быки по доллару к закрытию европейской сессии могут против единой валюты и швейцарского франка обновить максимум от 20 марта.
Сопротивление на 1,3813 остается в центре внимания рынка, после того как выстоял минимум четверга 1,3749. Структура краткосрочной волны роста указывает на вероятность прорыва к 1,3848, однако сильное сопротивление на 1,3859 и 1,3878 серьезно ограничивает пространство для роста пары. Срединная точка более широкой волны снижения с 1,3967 до 1,3749 совпадает с сильным сопротивлением на 1,3859 из месячного профиля рынка (МР) за март. Ослабление ниже 1,3776 укажет на вероятность возвращения к минимуму 1,3749, что будет угрожать дальнейшим снижением к 1,3707.
После успешной защиты уровня 102 внимание рынка осталось на максимуме прошлой недели 102,69. Шестинедельный минимум 101,15, достигнутый 17 марта, надежно защищен диапазоном между 102 и 101,77, и в ближайшие сессии ожидается прорыв выше 102,69. Консолидация ниже этого уровня приобрела форму фигуры продолжения «бычий флаг», и прорыв выше 102,69 откроет паре дорогу для роста к 102,83 и в направлении 103,15. Ключевое сопротивление находится на 103,28.
Пара приближается к минимальному требуемому целевому уровню снижения 1,6449, и нельзя исключать более глубокого ослабления, к 1,6385. Произошедшее в ходе азиатской сессии в понедельник снижение к новым пятинедельным минимумам ниже 1,6476 продолжило мощную волну снижения с максимума 17 февраля 1,6822. Пара намерена испытать на прочность скопление целевых уровней Фибоначчи между 1,6385 и 1,64. Необходимо восстановление выше 1,6512, чтобы предоставить паре передышку, однако риск роста ограничен, пока пара находится ниже 1,6575.
Пара консолидируется ниже максимума прошлой недели 0,8869, хотя сильная поддержка на 0,8759-0,8770 ограничивает пространство для коррекционного снижения пары. Наблюдавшееся на прошлой неделе укрепление доллара отдалило пару от достигнутого в середине марта 28-месячного минимума 0,8698. Максимум четверга 0,8869 будет оставаться уязвимым, пока не пробита поддержка на 0,8759-70. Краткосрочная волна роста с 0,8698 усилится при прорыве выше более низкого максимума 5 марта 0,8895, что откроет паре дорогу к 0,8935. Лишь прорыв ниже 0,8759 встревожит инвесторов, ставящих на рост доллара, открыв паре дорогу к 0,8738 и 0,8710.
Произошедшее на прошлой неделе снижение до 0,8330 указало на неспособность ставящих на рост евро участников рынка пробить уровень 0,84. Краткосрочный тон торгов стал нейтральным, и пара торговалась между 0,8330 и достигнутым во вторник максимумом 2014 года 0,8399. Восстановление выше 0,8383 сосредоточит внимание рынка на максимуме 0,8399, а прорыв вверх откроет дорогу для роста к более низкому максимуму 17 декабря 0,8466. Прорыв вниз кажется менее вероятным в ходе текущей сессии понедельника.
Пара торгуется в диапазоне 140,42-141,97 после наблюдавшегося в пятницу сильного восстановления. Тем не менее, в предстоящие сессии ожидается прорыв вниз, поскольку на прошлой неделе была пробита восходящая 6-недельная линия поддержки. Падение ниже 140,84 вновь сосредоточит внимание рынка на базе 140,42, просигнализировав о возможности дальнейшего ослабления к более высокому минимуму 27 февраля 138,79. Район сопротивления на 141,50 защищает ключевой максимум 141,97, причем на отметке 142,25 расположено сильное сопротивление.
Вероятно восстановление к максимуму четверга 1,2203, и ожидается дальнейший рост евро. Успешная защита уровня поддержки 1,2162 сделала возможным прорыв вверх, к реакционному максимуму 7 марта 1,2215, причем целевой уровень равенства волн расположен на 1,2236. Потребуется разворот к новым сессионным минимумам ниже 1,2168, чтобы опровергнуть позитивные перспективы пары, нацелив ее на 1,2162 и сделав возможным возвращение к минимуму 14 марта 1,2122.
Пара австралийский доллар/доллар США в течение дня
Под угрозой находится сопротивление на 0,9116, которое является последней линией обороны на пути к достигнутой на прошлой неделе «бычьей ловушке» на 0,9141. Произошедший в четверг сильный отскок с 0,8995 и успешная защита отметки 0,9043 в ходе азиатской сессии понедельника свидетельствуют о том, что пара нацелится на максимум 0,9141. При этом согласованное повышательное давление создаст риск дальнейшего роста к району 0,9215. Ослабление ниже 0,9043 опровергнет позитивные перспективы пары, нацелив ее на 0,8995.
Что ждет американский доллар на новой торговой неделе?
В своих прогнозах и торговых рекомендациях по американской валюте на текущую неделю эксперты разошлись во мнениях: одни предлагают продавать доллар, другие, напротив, ставят на его укрепление.
Пока же индекс доллара США, отражающий положение американской валюты по отношению к валютам своих основных торговых партнеров, продолжает торговаться вблизи своего месячного максимума на уровне 80,15 пункта.
Так, с технической точки зрения, эксперты предвидят дальнейший рост для американского доллара против таких валют, как евро, иена и швейцарский франк. Однако эксперты фундаментального анализа сомневаются в устойчивости бычьих настроений. На наступившей неделе будут выходить статистические данные, которые все еще будут демонстрировать негативное влияние неблагоприятной погоды в Соединенных Штатах.
Также внимание трейдеров по-прежнему сосредоточено на комментариях представителей ФРС относительно дальнейших действий по определению монетарного курса американского регулятора.
Так, Президент Федерального Резервного Банка Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота опасается за то, что изменение ориентира по повышению процентной ставки может пагубно сказаться на фондовом рынке, и продолжает настаивать на том, что уровень безработицы должен опуститься до 5,5%, прежде чем ФРС решится на ужесточение
Однако Азия сегодня уверенно растет - Nikkei225 и Hang Seng прибавляют около 1.5%. Растет и Shanghai, что несколько удивительно, поскольку предварительное значение индекса PMI в промышленности за март от банка HSBC оказалось ниже прогнозов и составило 48.1. Дело, возможно, в том, что в сложившейся ситуации власти Китая могут прибегнуть к дополнительным стимулам. Интересно, что австралийский доллар после первоначального провала все же сумел отскочить ближе к 91-й фигуре. Возможно, мы наблюдаем снижение корреляции курса осси к экономическим новостям из Поднебесной. Сегодня ожидается выступление заместителя главы Банка Японии г-на Ивата, в ходе которого он может намекнуть на новые стимулирующие меры в апреле после повышения налога с продаж, которое может негативно сказаться на бизнесе компаний. Я считаю, что йена сейчас уязвима и рекомендую длинные позиции в AUDJPY и NZDJPY.Сегодня также будут опубликованы предварительные индексы PMI во Франции, Германии, Еврозоне и США. От их значений будет зависеть поведение основной пары EURUSD. Хочу отметить, что технически евро сейчас находится вблизи 40-дневной скользящей средней, и отсюда более вероятен рост. Точно такая же картина и на графике золота. Я считаю, что рост цен на этот драгметалл сейчас более вероятен. На фондовых рынках я наблюдаю нейтральную ситуацию. Пока здесь явных торговых идей у меня нет.
Продаем при пробое ценами уровня 1,5090. Цель – 1,4997. Stop-Loss=1,5143.
Причина сформированной стратегии
Общеевропейская валюта остается под давлением. С одной стороны, это обусловлено недостатком интереса к рискованным активам на фоне сохраняющейся геополитической напряженности. С другой, негатива добавили и сегодняшние данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности и сфере услуг еврозоны. Показатели Германии и еврозоны в целом, хоть и остались выше уровня 50,0, но просигнализировали о замедлении роста.
По итогам торгов 21 марта пара евро/доллар протестировала уровень 1.3800 в качестве сопротивления. Дневной диапазон составил менее 50 пунктов. Особое внимание следует обратить на локальный уровень сопротивления 1.3840, который может дать начало новому витку падения.
В качестве основного сценария рассматривается снижение в волне «5» к отметке 1.3700.
В качестве альтернативного сценария рассматривается пробой уровня сопротивления 1.3840, что может привести к росту единой валюты в район 1.3940.
Третий торговый день подряд пара фунт/доллар торгуется над уровнем поддержки 1.6480. Линия крупного восходящего канала также оказывает поддержку котировке. Таким образом, в случае пробоя как уровня поддержки, так и восходящего канала рынок может начать реализацию нисходящего тренда. До тех пор, пока пробоя не произошло, восходящий тренд остается в силе.
Основной сценарий предусматривает рост пары в район уровня 1.7000 в волне «5».
Альтернативный сценарий предполагает пробой уровня поддержки 1.6480, а также линии поддержки восходящего канала, после чего падение пары может достичь минимума волны «4» на отметке 1.6250.
Последние семь торговых сессий проходят для пары аусси/доллар в диапазоне 0.9000—0.9130. Самое крупное дневное падение в марте произошло 19-го числа — тогда котировка упала почти на 100 пунктов. После этого третий торговый день рынок медленно откатывается против крупного дневного падения. Это можно идентифицировать как «2-ю» откатную волну, после которой следует ждать падения с новой силой. Сценарий действует до тех пор, пока рынок торгуется ниже главного уровня сопротивления 0.9130.
Основным сценарием предполагается падение пары в район уровня 0.8930 в волне «3».
Альтернативным сценарием выступает пробой уровня сопротивления 0.9130, после чего рынок возобновит среднесрочный рост.
