Сопротивление 3: Chf0.9140 (максимум 25 сентября) Сопротивление 2: Chf0.9110 (максимум 27 сентября) Сопротивление 1: Chf0.9060/80 (максимумы 4 октября и европейской сессии 7 октября) Текущая цена: Chf0.9050 Поддержка 1: Chf0.9025/40 (сессионный минимум, максимум американской сессии 7 октября) Поддержка 2: Chf0.9000 (психологический уровень) Поддержка 3: Chf0.8965 (минимум 3 октября)
Сопротивление 3: Y97.80/90 (максимум 3 октября, МА (200) Н1) Сопротивление 2: Y97.50 (максимум 4 октября) Сопротивление 1: Y97.15 (сессионный максимум) Текущая цена: Y97.06 Поддержка 1: Y96.55/80 (минимумы 7 октября, МА (200) D1) Поддержка 2:Y96.20 (минимум европейской сессии 9 августа) Поддержка 3:Y95.80 (минимум 8 августа)
Комментарии: Стоит отметить, что на часовом графике сформировалась ,бычья дивергенция по индикатору MACD, что сигнализирует о возможной смене направления движения цены.
На часовом графике пара EUR/USD формирует фигуру “треугольник”:
Если пара совершит пробой линии поддержки треугольника, то возможно дальнейшее снижение к $1.3475 (минимум 30 сентября). Если же пара закрепится выше линии сопротивления фигуры, то возможен рост к $1.3645 (максимум 3 октября)
Теханализ: EUR/JPY cовершила пробой уровня сопротивления
На получасовом графике пара EUR/JPY совершила пробой уровня сопротивления:
На данный момент времени пара может опустится и совершить ре-тест пробитого уровня, после чего может начаться формирование нового импульса вверх в новом восходящем тренде. Стоит отметить, что сигнал на покупку усилен образовавшейся конвергенцией на дневном графике.(рис 10)
На четырехчасовом графике пара NZD/USD формирует фигуру “восходящий клин”:
На данный момент времени пара приближается к уровню поддержки фигуры. Если паре удастся закрепится ниже уровня поддержки, то возможно падение к уровню $0.8155 (минимум 16 сентября).
Сопротивление 3: 1.3670 (верхняя граница восходящего канала)
Сопротивление 2: $1.3650 (максимум 3 октября)
Сопротивление 1: 1.3590 (максимум 7 октября)
Текущая цена: $1.3575
Поддержка 1: $1.3540/30 (область минимума 4 октября, нижней границы восходящего канала и верхней границы консолидации первой половины сессии 2 октября, за которой последовал рост выше отметки $1,3600)
Поддержка 2: $1.3510/00 (минимум 2 октября, психологический уровень)
Сопротивление 3: $1.6260 (максимум 1 октября) Сопротивление 2: $1.6180 (максимум 4 октября) Сопротивление 1: $1.6100/10 (максимум 7-8 октября, 61.8% FIBO $1.6180-$1.6000) Текущая цена: $1.6084 Поддержка 1: $1.6010/00 (область минимума 4 октября и линии поддержки от 24 сентября) Поддержка 2: $1.5955 (минимум 24 сентября) Поддержка 3: $1.5890 (область минимумов 16-18 сентября)
Сопротивление 3: Chf0.9220 (МА(50) для D1) Сопротивление 2: Chf0.9150 (область минимумов июня и августа, МА(20) для D1) Сопротивление 1: Chf0.9070 (область сессионного максимума и линии сопротивления от 25 сентября) Текущая цена: Chf0.9047 Поддержка 1: Chf0.9000 (психологический уровень) Поддержка 2: Chf0.8970 (минимум 4 октября) Поддержка 3: Chf0.8930 (минимум 2012 года)
Валютная пара EUR/USD оставляет ориентир на понижение рынка, но пока эта идея рисковая. На таймфрейме D1 четверг и пятница (прошлой недели) дали open/close свечей в пределах $1.3620, я рассчитываю на повторное тестирование со стороны сопротивления. Поэтому вчерашний ориентир Sell Limit $1.3595/риск $1.3680/цель №1 $1.3525/цель №2 – не ставлю фиксированного профита. Вчера позиция недотянула 4р для открытия сделки, но движение вниз не нарушило трендовых законов, поэтому есть вероятность дотяжки до $1.3595. По крайней мере до варианта пробоя тренда.
Франк выдерживает позицию открытую ранее на Buy $0.9016/риск $0.8930/цель №1 $0.9125 (исторический уровень), цель №2 $0.9280 (38,2%Fibo + техническая поддержка), цель №3 $0.9595 (78,6%Fibo + исторический уровень). Рынок, как я и ожидала, повторно протестировал этот уровень, но уже как поддержу, что подтверждает ожидание роста. Но малая активность роста сегодня заставляет меня обезопасить позицию перенеся Stop-Loss вбезубыток.
Sell по $1.6220 сейчас дает 140р прибыли. Сейчас рынок приближается к историческому уровню $1.6085-1.6093 как к сопротивлению, что дает возможность отскока и продолжения снижения. Но силы у рыка не так много, поэтому и рост вероятен.
Sell я не захожу, но уже застрахованную позицию Sell по $1.6220 подкрепляю больше прибыли – риск на $1.6130, цель – без фиксированного профита.
На рынках считают, что вероятность того, что США объявят дефолт по своему долгу в том или ином виде, стремится к нулю. Но это не значит, что нынешние политические проделки не будут иметь длительное влияние на американский фондовый рынок. За прошедший месяц доходность казначейских облигаций США в целом снизилась. В самом деле, доходность 5-летних облигаций упала на 37 б.п., до 1,38%. Это не является признаком того, что инвесторы ожидают, что правительство откажется платить по своим обязательствам. Для пущего сравнения взгляните на то, что произошло с долгом Греции и Кипра несколько лет назад. Но не будем забывать, что речь шла о неспособности платить из-за отсутствия средств, создававшего проблемы, а не из-за политического тупика, как в случае с США. Да, кредитно-дефолтные свопы — инструмент, используемый инвесторами для страховки против дефолта по долгу, — по долгу США почти удвоились за прошедшие пару недель, с 22 б.п. 20 сентября до 40 б.п. в пятницу. Но никто в действительности не ожидает, что CDS такой страны, как США, могут быть пущены в ход. Представьте, что их попытаются привести в действие в случае полномасштабного дефолта США. Они, скорее, являются вяло торгующимся индикатором настроений. А настроения таковы, что есть только очень-очень маленькая вероятность американского дефолта. В самом деле, есть небольшой шанс, что платежи по некоторым официальным облигациям могут быть отложены, как это было во время технического дефолта США в 1979 году, который был вызван проблемами с обработкой чеков. Но никто не ждет, что ему не заплатят, а лишь, что могут заплатить, но немного позже, чем это должно было быть. Так если дефолт правительства США — это отдаленная возможность, к чему беспокоиться фондовому рынку? Дело в том, что тот факт, что расходы правительства были частично остановлены, замедлит экономический рост. По одной оценке, остановка работы правительства на три недели должна отнять от ВВП США около 1 п.п. в текущем квартале. Однако можно ожидать, что эти потери будут восстановлены позднее, так как расходы только откладываются, а не отменяются. Для рынков будет гораздо больше беспокойства, если окончательное разрешение ситуации с приостановкой работы правительства ускорит программу американского правительства по сокращению дефицита. После финансового кризиса решение правительства иметь огромные дефициты изолировало американский корпоративный сектор. Благодаря этому и нулевым процентным ставкам, прибыли компаний взлетели вверх. Но с тех пор как правительство начало сокращать свой дефицит, рост прибылей начал замедляться. Прибыли продолжают расти, так как домохозяйства делают долги, чтобы снова потреблять. Кредитование в свою очередь поддерживалось эффектом богатства, особенно восстановлением цен на жилье, а также котировок акций. Однако влияние этого эффекта богатства, вероятно, будет слабеть. Растущие ипотечные ставки уже подорвали спрос на жилье, что, вероятно, сдержит дальнейший рост цен на жилье. Что может поддержать цены на жилье с настоящего этапа, так это рост заработков, но рост заработков будет сокращать прибыли компаний. Между тем американские акции стали очень дорогими. С учетом коррекции на экономический цикл их котировки находятся примерно на 40% выше исторических норм. С учетом коррекции на восстановительную стоимость они переоценены примерно на 50%. И в том и в другом случае пространство для их роста представляется ограниченным. Поэтому с этих пор любое значительное сокращение дефицита правительства, вероятно, повлияет на прибыли больше, чем прежде. А прибыли компаний уже уязвимы. Прибыли американских компаний находятся на предельно высоких уровнях. Они эквивалентны примерно 10% от ВВП. Это больше, чем в любой предыдущий циклический пик со времен Второй мировой войны и намного выше нормы в 6%. История показывает, что прибыли, вероятно, будут сокращаться. Это может произойти одним из двух способов. Прибыли могут остаться высокими, а ВВП может вырасти. Или же ВВП может расти недавними неблестящими темпами, а прибыли компаний могут снизиться. Любое серьезное сокращение правительственных расходов едва ли будет сопровождаться сильным ростом ВВП. Это значит, что прибыли, вероятно, будут снижаться. Акции, вероятно, также будут сдавать позиции, что частично ослабит эффект богатства и создаст дальнейшее понижательное давление на доходы. Так что фондовый рынок, возможно, правильно делает, что игнорирует наихудшие опасения, связанные с дефолтом правительства США. Индекс S&P 500 по-прежнему находится всего в нескольких процентных пунктах от исторических максимумов. Но более долгосрочные перспективы не столь радужны, как, похоже, думают инвесторы.
