|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:40 | Сообщение # 436 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| С технической точки зрения, большинство основных пар снова подобрались к пограничным уровням, за которыми многое поставлено на карту: слом доминирующих прогнозов, трендов и ожиданий. Среди валютных пар доллар/иена заслуживает особого внимания. Вчера пара протестировала минимум в области 112.07 на фоне общей паники и бегства от рисков, однако закрыться ниже 112.50 ей так и не удалось, что еще раз подтверждает и усиливает техническую значимость этого уровня. Сегодня на азиатской сессии пара вернулась в область выше 113.00, и если ей удастся закрепиться здесь по итогам дня, то можно будет рассчитывать если не на рост, то хотя бы на консолидацию в текущем диапазоне. Евро/доллар вчера совершил резкий скачок вверх к максимуму на 1.0812. Некоторые уже заговорили о движении к 1.10, но по итогам дня ключевое сопротивление 1.08 осталось не пройденным, что также указывает на возможность нисходящей коррекции в середину текущего диапазона. По фунту складывается похожая ситуация с не пройденной зоной сопротивления 1.2600/30.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:40 | Сообщение # 437 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| С фундаментальной точки зрения, сегодня тоже судьбоносный день - решающая схватка между Трампом и Йеллен, между политикой и макроэкономикой.Сегодня вечером Федрезерв вынесет свое первое решение по кредитно-денежной политике в 2017 году. Учтивая высокую степень политической неопределенности, регулятор, скорее всего, займет выжидательную позицию, предпочитая не раскачивать финансовые рынки, которые и так находятся в состоянии острого невроза. И все же даже простого подтверждения того, что планы Центробанка относительно повышений ставки в этом году не изменились, уже может быть достаточно, чтобы поддержать доллар и спровоцировать его коррекцию по всему спектру рынка. Сейчас инвесторы закладывают в цену вероятность повышения ставки в июне на уровне 70%, и до тех пор, пока этим надеждам ничто не мешает, доллар, вероятно, будет способен противостоять вербальным интервенциям и политическим факторам.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:40 | Сообщение # 438 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| До недавних пор большинству россиян казалось, что цены могут только расти. Когда курс рубля укреплялся, желание потребителей тратить загоняло инфляцию в двузначные числа, а в периоды обвала российской валюты, - в 2008 или 2014-2015 годах, - цены взлетали из-за роста стоимости импорта, к которому страна привыкла за тучные годы.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:41 | Сообщение # 439 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Теперь все изменилось. Рубль, обвал которого спровоцировал резкий рост цен в 2015 году, теперь работает на российских потребителей. По оценкам ВШЭ, укрепление рубля на 10% (ProFinance.ru: в последние 12 месяцев он вырос на 25%) снижает инфляцию в годовом выражении на 0.5%. «Раньше укрепление российской валюты нивелировалось ростом потребительского спроса», - отмечает Владимир Тихомиров из БКС. - «Сегодня ситуация изменилась: располагаемый доход россиян снизился, поэтому и снижение цен является разумных ходом в борьбе за покупателя».
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:41 | Сообщение # 440 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Впрочем, пока это остается лишь теорией. Несмотря на взлет рубля и общее замедление темпов роста инфляции, цены на непродовольственные товары, в которых доля импорта является максимальной, растут опережающими темпами уже 14 месяцев подряд. Это привлекло внимание Эльвиры Набиуллиной, которая отметила в декабре, что снижение темпов роста цен на эти товары является «недостаточным». Впрочем, теперь, когда крупнейший российские ритейлеры ведут переговоры с поставщиками о пересмотре ценовой политики и объявляют о больших скидках, ситуация может измениться.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:41 | Сообщение # 441 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| По данным Яндекс Маркет, в последние месяцы наблюдается снижение цен на наиболее популярные товары. Икея снизила цены на 15-20% на более чем 1 800 товаров, объясняя свое решение в том числе и укреплением рубля. Также поступила и Лента. «Если курс рубля продолжит расти, это может спровоцировать дефляцию и в краткосрочной перспективе снизить объем наших продаж», - говорит Ян Даннинг, глава этого ритейлера. - «Впрочем, дефляция увеличивает покупательскую способность россиян, поэтому в долгосрочной перспективе это хорошо».
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:41 | Сообщение # 442 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| К сожалению, пока это также остается лишь теорией. Как следует из результатов проведенного в прошлом году Sberbank CIB соцопроса, количество обеспокоенных ростом цен респондентов достигло рекордных 77%, а 44% покупателей пришли в магазин только из-за рекламы скидок. В ВШЭ отмечают, что укрепление рубля будет способствовать снижению цен, но этот процесс будет проходить гораздо медленнее, нежели рост цен в периоды девальвации российской валюты.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:41 | Сообщение # 443 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Курс рубля к доллару США и евро снижается утром в среду после открытия торгов на Московской бирже, реагируя на падение нефтяных цен и отчет API, который вышел после закрытия торгов в среду. Первые сделки по доллару США прошли на бирже в диапазоне 60.22-60.35 рубля за доллар, а сейчас курс составляет 60.3 (+14 копеек к уровню предыдущего закрытия). Евро вырос до 65.05 рубля за евро (+14.5 копейки), курс бивалютной корзины вырос чуть более 14 копеек по отношению к уровню закрытия вторника, достигнув 62.44 рубля. Доллар при этом оказался на 21.5 копейки выше уровня действующего официального курса, евро - на 76.5 копейки выше официального курса.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:41 | Сообщение # 444 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Цены на нефть немного снизились в ходе утренних торгов в среду из-за превысившего прогнозы роста запасов в США. Запасы нефти в США, согласно отчету Американского института нефти (API), выросли на 5.8 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 27 января, до 488 миллионов, тогда как аналитики ждали рост на 3.3 миллиона баррелей. "Цены на Brent и WTI быстро растеряли набранный по итогам предыдущей сессии рост после выхода данных API о превысившем прогнозы росте запасов нефти в США", – говорит аналитик Джефри Хэлли. Во вторник нефтяной рынок поддержали новости о том, что производители ОПЕК могли сократить добычу более чем на 1 миллион баррелей в январе. Поставки нефти из одиннадцати стран картеля в среднем составили 30.01 миллиона баррелей в сутки в январе против 31.17 миллиона баррелей в сутки в декабре, показали расчёты Reuters во вторник. Таким образом ОПЕК в январе придерживалась условий сделки на 82 %.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:42 | Сообщение # 445 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сейчас курс рубля начал возвращать упущенное преимущество на фоне коррекции цен на нефть вверх и после выхода позитивных данных по экономике России. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности (Markit) в январе вырос до 54.7 пункта при прогнозе падения до 53.1 пункта с декабрьских 53.7 пункта. В пятницу состоится заседание Банка России. Оно не принесет никаких сюрпризов. 7 февраля начнутся интервенции Минфина против рубля. По нашим оценкам, они не окажут никакого влияния на курс рубля. Его рост возобновится вместе с возобновлением экономического роста в России. Сегодня все ждут итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Федрезерв завершает двухдневное совещание, и, по мнению подавляющего большинства экспертов, сохранит целевой диапазон процентной ставки по федеральным фондам от 0.50% до 0.75% годовых. Экономисты ожидают подтверждения политики реинвестирования портфеля активов ФРС и минимального пересмотра формулировок итогового заявления.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:42 | Сообщение # 446 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Тем временем, доллар США продолжает испытывать прессинг относительно основных мировых валют, упав до минимального уровня с середины ноября, после того, как администрация Трампа принялась обвинять своих торговых партнеров в несправедливости валютного курса. "Все другие страны живут за счет снижения курсов своих валют, - заявил Трамп во вторник в ходе встречи с представителями фармацевтических компаний. - Они играют на девальвации, а мы сидим здесь, как кучка идиотов". А до этого советник Трампа по торговле Питер Наварро заявил, что курс евро к доллару США, по его мнению, сильно занижен. По его словам, евро неоправданно дешев и Германия использует этот фактор для получения выгоды при торговле с США. Помимо этого, он назвал позицию Германии главным препятствием подписанию торгового соглашения между США и ЕС.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:43 | Сообщение # 447 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Австралийский доллар (AUD) будет одним из наиболее уязвимых в любом случае при условии роста доходности американских облигаций (UST) или при постоянном сценарии уклонения глобальных инвесторов от риска, написали аналитики ING в примечании для клиентов. Короткие позиции в AUD также менее уязвимы для критических замечаний в отношении курсов валют от официальных лиц США. ING ожидает, что ФРС будет повышать ставки в марте; говорит, что шансы этого во все большей степени учтены в рынке на фоне ястребиных сигналов ФРС (начиная с совещания в среду) и сильных экономических данных США. Возможность усиления голубиной риторики Резервного банка Австралии увеличилась после того, как вышли отрицательные данные по ВВП за 3 квартал и тусклые данные по инфляции за 4 квартал.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:43 | Сообщение # 448 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Перебалансировка портфелей в конце месяца вызвала некоторую слабость доллара, которая, вероятно, исчезнет перед оглашением итогов совещания FOMC; низкие уровни USD привлекательны для покупки и должны рассматриваться как точка входа в короткую позицию по AUD/USD. Банк рекомендует покупать 1-месячный медвежий (покупать/продавать путы — прим. PFS) спред (покупка страйка 0.75 + продажа страйка 0.7350).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:44 | Сообщение # 449 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Наличие или отсутствие переходного соглашения, которое подготовило бы почву для нового торгового соглашения Великобритании и ЕС после 2-летнего переговорного периода Brexit, будет иметь последствия для бинарных стратегий по стерлингу, утверждают аналитики BofAML, включая Афанасия Вамвакидиса, в записке для клиентов. Переходный документ - это то, на что Великобритании придется согласиться с ЕС для выстраивания торговых отношений после выхода страны из блока, прежде чем они завершат подготовку к новому торговому соглашению. Политики должны определить, будет ли принят переходный документ. BofAML ожидает, что "рациональность будет превалировать"; рекомендует лонг по паре GBP/USD, ожидая рост волатильности. Это отражает конструктивный взгляд на GBP в среднесрочном периоде, после еще одного провала ниже, который произойдет после запуска статьи 50 в 1-м квартале. Согласие заключить переходный пакт может занять некоторое время, но молчаливое принятие этой необходимости может оказаться достаточным для FX-рынка. Предполагается, что при наличии переходного соглашение, следующие провалы GBP могут рассматриваться как возможность для покупки.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 02.02.2017, 09:44 | Сообщение # 450 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Анализ банка предполагает, что GBP/USD мог по достоинству быть оценен трейдерами, и подняться намного выше 1.30 - если будет переходное соглашение, но курс может и упасть к 1.10 - если такового соглашения не будет. Без переходного соглашения Великобритания наткнется на "скалу" после 2-летних переговоров по Brexit и применения правил ВТО, с негативными последствиями как для экономики ЕС, так и Британии
|
| |
| |
