|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 07.10.2016, 12:50 | Сообщение # 9286 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| - многие участники рынка пожаловались на то, что их стоп-приказы на открытие коротких позиций по фунту были исполнены с большим ценовым разрывом, что вынудило их «пытаться купить по любым ценам» и спровоцировало 5-фигурную коррекцию фунт/доллара
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 07.10.2016, 12:50 | Сообщение # 9287 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Кто рано встает, тот, очевидно, уже знает, что в начале азиатской торговой сессии фунт/доллар буквально в считанные минуты провалился почти на 800 пунктов и достиг неслыханного минимума 1.1819. Сейчас валюта торгуется в районе 1.2421, что, однако, не умаляет масштабы произошедшего. Полагаю, что сперва многие просто смотрели на экраны мониторов, пытаясь сообразить, сон это или явь. Подобные движения крайне редко случаются в азиатскую сессию, которая, как правило, проходит тихо и спокойно. Но не в этот раз.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 07.10.2016, 12:51 | Сообщение # 9288 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Оглядываясь назад, аналитики выдвигают самые разные гипотезы относительно того, что могло послужить причиной такого падения. Скорее всего, первой искрой стали комментарии президента Франции Франсуа Олланда, который, выступая в Париже, призвал занять жесткую позицию по отношению к Великобритании. Новость появилась в ранним азиатским утром, когда американцы уже отправляются спать, а азиаты еще только начинают приходить на работу, поэтому низкие объемы торговли, характерные для этого времени суток, ускорили падение. После прорыва важных технических уровней начались повальные продажи в рамках алгоритмических стратегий.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 07.10.2016, 12:51 | Сообщение # 9289 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| По данным Банка Международных расчетов, фунт/доллар – четвертая по популярности валютная пара в мире. Волатильность в таких парах, как правило, усиливается за счет автоматических ордеров, которые срабатывают при прохождении ценой определенных уровней. Примерно такой же эффект дают некоторые стратегии, связанные с использованием валютных опционов.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 07.10.2016, 12:51 | Сообщение # 9290 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Также не исключено, что сегодня причиной падения фунта стала так называемая «сделка неуклюжего пальца», то есть, ошибка, допущенная трейдером или неправильно составленным алгоритмом. В этом случае фунт должен вернуться поближе к уровням открытия в короткие сроки.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 07.10.2016, 12:52 | Сообщение # 9291 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Фунт встряхнул скучающие рынки
Близилась пятница, ничто не предвещало беды, трейдеры и аналитики мирно готовились к позиционированию перед публикацией отчета по рынку труда в США и обсуждали, как он может повлиять на кредитно-денежную политику ФРС. Но тут случилось непредвиденное, земля разверзлась под британским фунтом. Валюта рухнула почти на 800 пунктов, к области 1.18. В низшей точке потери фунта достигали 6.1% в паре с долларом и 7.3% в паре с иеной. Евро/фунт отреагировал скромнее: кросс вырос на 3.4%. Сейчас британская валюта отыграла значительную часть потерь, но все равно остается в глубоком минусе относительно уровней открытия. Это движение по масштабам, конечно, немного уступает падению в день после референдума, но в отличие от июньского падения на этот раз все произошло буквально за несколько минут. Что это было? Возможно, чей-то ошибочный ордер, повлекший за собой срабатывание алгоритмических стратегий и стопов, или специально спланированная акция подобная игре Сороса против фунта в сентябре 1992 года, а, может, и просто вышедшее из-под контроля движение в условиях низкой ликвидности. Не будем вдаваться в подробности, тем более что сейчас, постфактум, они интересны лишь как предмет для демагогий на тему превратностей судьбы валютного трейдера.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 07.10.2016, 12:52 | Сообщение # 9292 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На этой неделе грядущий развод Великобритании с Евросоюзом снова не сходит с передовиц всех новостных агентств и изданий. Британский премьер-министр Тереза Мэй не только объявила о намерении инициировать процесс выхода страны из ЕС не позднее марта 2017 года, но и дала понять, что не намерена идти на уступки в вопросах иммиграционной политики. Европейские чиновники также не остались в долгу. В частности, президент Франции Франсуа Олланд призвал своих коллег твердо стоять на своем. Конечно, сегодняшнее падение с высокой долей вероятности будет скорректировано, особенно если оно было вызвано техническими факторами, однако до тех пор, пока стороны не проявят эмоциональную зрелось и готовность к компромиссу, британская валюта будет оставаться под давлением. Вне всякого сомнения, сегодняшний обвал фунта не пройдет бесследно ни для валютных рынков, ни, возможно, для британской политики. Какими они будут нам еще предстоит узнать.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 07.10.2016, 12:52 | Сообщение # 9293 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| А теперь о других валютах. Евро/доллар вчера ускорил падение и закончил день ниже ключевого уровня поддержки 1.1200 (уровень закрытия в четверг 1.1150). Причин для снижения у евро было предостаточно. Во-первых, член управляющего совета ЕЦБ Констанцио заявил о том, что слухи о предстоящем сокращении QE сильно преувеличены и тем самым лишил быков по евро точки опоры. Во-вторых, правительство Германии опровергло информацию о переговорах с Минюстом США по вопросу Deutsche Bank. Напомним, что изначально Министерство Юстиции потребовало заплатить штраф за ненадлежащие сделки с ценными бумагами, обеспеченными ипотекой, в размере более 14 млрд долларов. Сумма для банка неподъемная, учитывая другие не менее внушительные штрафы за прочие нарушения. По предварительной информации, кредитору удалось договориться о снижении суммы штрафа, однако окончательное решение по этому вопросу еще не принято. Вчера также стало известно о том, что Федеральное управление финансового надзора Германии не собирается облагать Deutsche Bank дополнительными штрафами в связи с деятельностью его российского подразделения. Эта новость немного приободрила инвесторов, а акции банка поднялись на 0.9% до 12.18 евро. Однако “русское дело” еще не закончено, поскольку регуляторы США и Великобритании также проводят свое расследование и их вердикт может быть гораздо суровее решения немецкого управления. Как бы там ни было, тема Deutsche пока остается актуальной для евро.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 07.10.2016, 12:52 | Сообщение # 9294 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Доллар/иена вчера на короткое время заглянул за отметку 104.00 (внутридневной максимум 104.16), но закончил день на уровне 103.94. Сегодня с утра пара немного снижается, отчасти за счет побочных эффектов падения фунта. Кроме того, с технической точки зрения, уровень сопротивления 104.00 может в течение некоторого времени сдерживать дальнейший рост. За последние восемь торговых дней иена подешевела на 3% по отношению к доллару и даже пробила линию восходящего тренда с начала этого года. Большая удача для Банка Японии, который уже долго и безуспешно пытается породить инфляцию в экономике. Экспортеры тоже довольны, поскольку вместе с конкурентоспособностью растут и их прибыли, полученные в иностранной валюте. На волне оптимизма индекс Nikkei с начала октября вырос на 2.7%. Однако тут есть один неприятный нюанс. Падение иены обусловлено не действиями Центробанка, который оказался совершенно беспомощным в этом вопросе, а скорее внешними факторами, такими как повышение прогнозов по ставке ФРС и интерес к дивергенции кредитно-денежной политики. Иными словами, судьба иены находится в чужих руках.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 07.10.2016, 12:52 | Сообщение # 9295 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня ключевым событием макроэкономического календаря станет отчет по уровню занятости в США. Экономисты настраиваются на позитивные данные. В частности, ожидается, что в сентябре экономика создала 170 тыс. рабочих мест по сравнению со 126 тыс. в августе, а почасовая заработная плата увеличилась на 0.3% (по сравнению с +0.1% за пред. период). Инвесторы надеются получить ответ на вопрос: можно ли на самом деле рассчитывать на повышение ставки в декабре? В этом смысле значительный рост занятости – и особенно заработной платы – будут трактоваться как положительный ответ на этот вопрос и потенциальный катализатор для укрепления доллара в конце торговой недели
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 07.10.2016, 12:53 | Сообщение # 9296 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Мы не думаем, что ночная распродажа фунта стерлингов отражает изменение фундаментальных факторов. Поэтому мы не ожидаем, что минимумы, достигнутые в Азии, будут протестированы повторно.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 07.10.2016, 12:54 | Сообщение # 9297 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Мы считаем, что соотношение риска и доходности не способствует ослаблению фунта с текущей точки по следующим причинам.
Во-первых, валютные инвесторы уже накопили чрезмерную короткую позицию в фунте, о чем нам сообщают наши индикаторы рыночного позиционирования.
Во-вторых, негативный новостной поток из Великобритании должен стать более умеренным, так как Евросоюз и Великобритания уже изложили свои стартовые позиции в рамках переговоров по Brexit.
В-третьих, фунт сейчас торгуется дешево по сравнению с оценкой справедливой стоимости курса даже при учете сценария «жесткого Brexit». Модель оценки справедливой стоимости BNP Paribas указывает, что курс фунт/доллар должен сейчас быть в районе 1.3500.
В-четвертых, ночное падение фунта отражает тонкое позиционирование на рынке валютных опционов и низкую ликвидность Азии
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 07.10.2016, 12:54 | Сообщение # 9298 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В начале торгов в пятницу рубль слабеет к доллару США. Ночной обвал фунта стерлингов оказывает давление на аппетит к риску. К тому же сегодня пятница и в преддверии выходных спекулянты предпочитают зафиксировать часть прибылей. Такое желание подогревается еще и тем, что позже сегодня будет опубликован отчет по рынку труда в США за сентябрь, который потенциально способен оказать поддержку американской валюте.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 07.10.2016, 12:54 | Сообщение # 9299 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Вчера о том, что сейчас выгодно быть в рублях, заявил Триго Пас, глава по долговым инструментам развивающихся стран из всемирно известного фонда BlackRock: «Россия входит в число наиболее любимых нами стран». BlackRock с оптимизмом смотрит на нефть, ждет роста цен до 60 долларов за баррель и рекомендует покупать рублевые облигации. Этот рынок, по мнению экспертов фонда, очень привлекателен сейчас для carry -trade.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 07.10.2016, 12:55 | Сообщение # 9300 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня Bank of Amercia Merrill Lynch в своем свежем обзоре высказывает аналогичную точку зрения — российские облигации, номинированные в рублях, остаются очень привлекательны на фоне высокой убежденности в замедлении инфляции и ястребиной позиции Банка России. Такая основа, как считают в банке, позволит рублю извлекать выгоду из роста цен на нефть. В периоды проявления слабости нефтяных котировок, рубль будет оставаться более устойчивым. Курс доллар/рубль должен сохранить диапазон 62 — 66, если ОПЕК или другие крупные страны-производители не дадут новых сигналов к росту нефти.
|
| |
| |
