|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.10.2016, 14:05 | Сообщение # 9256 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Центробанк обещает снизить инфляцию в стране до 4% к концу 2017 года. Чтобы доказать серьезность своих намерений, на заседании 16 сентября он неожиданно и беспрецедентно пообещал не менять ставку до конца года. Спред между доходностью по долгосрочными и краткосрочным облигациям не остался в долгу и снизился относительно максимумов, достигнутых 1 июля на уровне 104 базисных пункта. Выступая на пресс-конференции после объявления решения, Набиуллина пояснила, что кривая инвертировалась из-за неуместных и безосновательных ожиданий снижения ставки. Она также добавила, что это явление сильно беспокоит регулятора, поскольку неблагоприятно влияет на кредитно-денежные условия. «Разрыв может сократиться, но инверсия кривой все равно сохранится», - добавила она. Согласно прогнозам аналитиков, кривая российского долга не вернется в нормальное состояние до конца следующего года. К этому времени доходность по двухлетним гос. облигациям составит 7.6%, а по 10-летним бумагам – 7.5%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.10.2016, 14:05 | Сообщение # 9257 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| По мнению аналитиков Credit Suisse, кривая российских кросс-валютных свопов сейчас инвертирована необычайно сильно, а кривая доходности по облигациям в целом совпадает с кривой по свопам, что ставит Россию особняком среди других развивающихся рынков. «Локальные кривые свопов в Израиле и Венгрии характеризуются очень резким уклоном, а кривые в Мексике и Южной Африке не уступают кривой в США», - отмечает Каспер Бартолди, глава отдела рыночной и экономической стратегии по ценным бумагам с фиксированной доходностью на развивающихся рынках в Credit Suisse. Он рекомендует покупать российские ОФЗ со сроком погашения в феврале 2019 года и продавать облигации с погашением в январе 2018 года, делая ставку, на увеличение наклона кривой. «Мы хотели скорректировать ожидания рынка со своими собственными», - отметила Ксения Юдаева, зам. председателя ЦБ РФ в интервью 28 сентября.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.10.2016, 14:06 | Сообщение # 9258 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  В среду котировки Brent почти достигли годового максимума в $52 за баррель, наблюдавшегося в июне. Правительственные данные по запасам зафиксировали пятое подряд сокращение запасов нефти в США, хотя величина снижения (почти 3 млн барр.) оказалась более чем в два раза меньше той, которую днем ранее показал отчет Американского института нефти (API). В итоге запасы нефти впервые с января упали ниже 500 млн барр./сутки.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.10.2016, 14:06 | Сообщение # 9259 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Основной причиной менее значительного снижения стал импорт, который за отчетный период лишь ненамного сократился по сравнению с предыдущей неделей. Импорт остается на значительно более высоких уровнях, чем годом ранее. Большие объемы импорта в нынешнем году (по данным EIA, в первой половине года импорт вырос впервые с 2010 года) отчасти ответственны в значительном снижении ценового дифференциала между американскими и международными эталонными сортами нефти. В отличие от первой половины 2015 года, когда Brent торговался дороже WTI на $6, в первой половине 2016 года котировки Brent превышали WTI только на $1.5, а в течение некоторого времени цены на обе марки находились на одном уровне.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.10.2016, 14:06 | Сообщение # 9260 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Одни только нефтеперерабатывающие предприятия на восточном побережье Мексиканского залива импортировали почти на 250 тыс. барр./сутки больше, чем в первой половине 2015 года. Основным поставщиком стала Нигерия. Хотя сейчас экспортные мощности этой страны ограничены из-за значительных перебоев в производстве, а неделю назад ОПЕК объявила о предстоящем сокращении производства, битва за долю на рынке, похоже, далека от завершения. Неделю назад Саудовская Аравия понизила ноябрьскую ценовую надбавку за отгрузку нефти в Штаты и повысила дисконт для потребителей в Азии и Европе. Европейским покупателям предложили самую существенную скидку с февраля 2009 года.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.10.2016, 15:24 | Сообщение # 9261 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Занявший первое место в рейтинге наиболее точно предсказавших валютный курс призывает к покупке доллара независимо от исхода президентских выборов в США. Победа Дональда Трампа подстегнет рост гринбека, потому что его протекционистская политика в области торговли спровоцирует укрепление валюты США против валют развивающихся стран, согласно позиции Julius Baer Group Ltd., компании, которая возглавила общий рейтинг точности прогнозов Блумберга второй квартал подряд. Победа Хиллари Клинтон будет способствовать укреплению доллара по отношению к иене, так как она, скорее всего, сохранит статус-кво и внимание инвесторов будет возвращено к шансам на увеличение процентных ставок Федеральной резервной системы, согласно выводам банка из Цюриха. Индекс доллара, рассчитываемый Bloomberg, вырос более чем на 3 процента от своего минимума 2016 года, установленного в мае, на спекуляциях о том, что экономика растет достаточно быстро, чтобы побудить центральный банк США двигаться в сторону ужесточения денежно-кредитной политики. Выборы пройдут уже скоро, 8 ноября, и трейдеры заняты выработкой стратегии, которая могла бы принести им прибыль на рынке, ежедневный оборот которого насчитывает $5.1 триллиона.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.10.2016, 15:25 | Сообщение # 9262 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| “Покупайте доллары перед выборами, потому что неважно, кто победит", - говорит Дэвид Коль, аналитик Julius Baer Group Ltd. во Франкфурте. "У вас есть растущая неопределенность, и это хорошо для доллара США", - продолжает он. Валютные инвесторы, оправившись от худшей полосы неудач, смотрят на выборах как на еще одну возможность заработать. Доллар США, согласно прогнозам, должен укрепиться на 4 процента по отношению к иене в 2016 году, в то время как с начала года до настоящего момента он снизился на 14 процентов, не оправдав заявленных надежд. Julius Baer делают прогнозы, исходя из того, что победит Клинтон, но и победу Трампа со счетов не сбрасывают. "Основной валютой, против которой доллар будет дорожать в случае победы Трампа, но и в случае победы Клинтон также, вероятно, будет иена", - сказал Коль. При составлении рейтинга валютных прогнозов в третьем квартале Bloomberg оперировал прогнозами 65 компаний, представленных в течение четырех предшествующих кварталах.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.10.2016, 15:25 | Сообщение # 9263 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| 1. Bank Julius Baer
2. Rand Merchant Bank
3. ABN Amro
4. JPMorgan Chase
5. Westpac Banking
6. Silicon Valley Bank
7. Wells Fargo
8. St George Bank
9. X-Trade Brokers Dom Maklerski
10. Danske Bank
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.10.2016, 15:26 | Сообщение # 9264 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В соответствии с рекомендациями, опубликованными 19 сентября, валютные стратеги RBS вошли в долгосрочную покупку евро против новозеландского доллара, а также открыли шорт в доллар/иене. Пока ситуация со второй валютной парой развивается не очень успешно, а вот покупка евро против киви выглядит очень перспективно. К тому же по этой позиции стоит довольно амбициозная цель — порядка 950 пунктов.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.10.2016, 15:26 | Сообщение # 9265 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня стратеги RBS сообщили , что стоп-приказ по покупке передвинут в точку безубыточности на уровень открытия:
EURNZD. 19 сентября: покупка от 1.5364, цель 1.6300, новый стоп 1.5364 (пред. 1.5020). Текущий результат +270 пунктов
USDJPY. 19 сентября: продажа от 102.39, цель 95.00, стоп 105.20. Текущий результат -125 пунктов
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.10.2016, 15:27 | Сообщение # 9266 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Эта неделя оказалась неожиданно удачной для доллар/иены, взлет которого, по крайней мере, в краткосрочной перспективе снизит давление на Банк Японии. Рост доходности бондов по всему миру порождает надежды на усиление оттока капитала из Японии в самое ближайшее время. В то же время, укрепление пары в большой степени было спровоцирован ликвидацией части огромной короткой позиции по ней (по данным CME, объем спекулятивного лонга по японской валюте на 27 сентября составлял 60 700 фьючерсных контрактов, (максимальное значение с марта 2008 года)). Следующие данные, несомненно продемонстрируют снижение этого показателя. Перспективы общего укрепления доллара должны пока прекратить разговоры о возможности нового тестирования парой уровня Y100, однако, учитывая недавнее изменение стратегии Банка Японии, которое приведет к более неравномерным покупкам облигаций, доллар/иене вряд ли удастся подняться ощутимо выше. Если аппетит к риску начнет снижаться, возвращение к Y100 выглядит вполне вероятным.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.10.2016, 16:41 | Сообщение # 9267 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  По словам UOB Group, направление USD/JPY остается бычьим, а ближайшей целью выступает уровень 104.30. "Прогнозируемый рост доллара США превысил наши ожидания, пара прошла через сильное сопротивление 103.35 и поднялась до максимума 103.76. Дальнейшее усиление доллара США по-прежнему представляется наиболее вероятным в ближайшие дни. Но рынок, кажется, бежит впереди себя, и на сегодняшний день дальнейшее движение вверх вряд ли явно выйдет за рамки следующего сильного сопротивления на уровне 103.85. Поддержка находится на 103.00, но только движение ниже 102.70 будет означать, что текущее бычье давление вверх ослабло. Наш переход к бычьей позиции вчера был своевременным, поскольку рост доллара США ускорился, и рынок быстро превысил нашу непосредственную цель 103.35 (максимум 103.76). Следующий уровень, на котором стоит сосредоточиться, это максимум начала сентября 104.30", - написали они.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.10.2016, 16:41 | Сообщение # 9268 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Мы остаемся в длинной позиции по евро/доллару, и обращаем внимание на то, что пара формирует треугольник с вершиной около $1.1240 и основанием около $1.1150. Фунт/доллар вновь обновляет многолетние минимумы, однако мы продолжаем считать евро/фунт наиболее привлекательным кроссом для игры на снижение британской валюты и не видим никакого сопротивления вплоть до stg0.9069 (максимум июля 2011 года). Широкий индекс доллара (Fed’s BTW USD Index) остается в рамках аптренда и находится на расстоянии 0.5% от его вершины.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.10.2016, 16:42 | Сообщение # 9269 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| 16 сентября банк открыл длинную позицию в евро/долларе от 1.1200 с целью 1.1700 и стопом 1.1000. Текущий результат -25 пунктов
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.10.2016, 16:43 | Сообщение # 9270 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Еще в марте глава правления Сбербанка Герман Греф в своих комментариях отметил, что не видит возможностей для существенного роста инвестиционного банковского бизнеса. Видимо, точка зрения Грефа находит практическое воплощение, поскольку в СМИ распространилась информация о том, что Sberbank CIB становится корпоративно-инвестиционным подразделением ПАО Сбербанк. Согласно информации нескольких источников, которые предоставили ее анонимно, инвестиционный банк Sberbank CIB собирается покинуть свой офис в Романовом переулке и переедет в офис Сбербанка на юго-западе Москвы, заняв место сотрудников розничного блока. Часть сотрудников переедет еще до конца 2016, а сотрудники, завязанные на дилинг — в течение года. Розничный блок ПАО Сбербанк, в свою очередь, будет перемещен в новый офис на Кутузовском проспекте Москвы. Как отдельный вид бизнеса Sberbank CIB перестанет существовать, однако ЗАО «Сбербанк КИБ» сохранят как материнскую структуру зарубежных подразделений.
|
| |
| |
