|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 06.09.2016, 21:40 | Сообщение # 9031 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Wood Mackenzie обращает внимание на то, что в прошедшую субботу произошло весьма важное событие — президент США Барак Обама и президент Китая Си Цзиньпин ратифицировали Парижское климатическое соглашение, нацеленное на ограничение потепления до уровней менее чем 2°C. До того момента, когда соглашение вступит в силу еще далеко (необходима его ратификация странами, выбросы которых в сумме дают 55%), однако решение стран, на которые приходится 14% и 25% всех выбросов парниковых газов соответственно, является знаковым. В Wood Mackenzie отмечают, что подобное развитие не сулит ничего хорошего угольной промышленности — она и так остается в плачевном состоянии и в ближайшие годы ее ждет дальнейший упадок и разрушение.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 06.09.2016, 21:40 | Сообщение # 9032 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Аналитики компании предрекают сокращение доли электроэнергии, вырабатываемой с помощью угля, с 41% в 2013 до 16% к 2035, и падение объема торговли углем на 40% с 900 млн. в этом году до 527 млн. тонн. Подобное развитие событий, в частности, будет весьма чувствительным для австралийской экономики — экспорт угля упадет на 35%, хотя здесь эффект, вероятно, будет компенсирован наращиванием объема поставок сжиженного газа. В Wood Mackenzie ожидают, что к 2035 импорт угля в Азии сократится с 673 млн. тонн в этом году до 433 млн., импорт в американском регионе сократится с 39 млн. до 15 млн. тонн, а в Европе — со 170 млн. до 80 млн. Подобный сценарий предполагает сохранения давления на цены (последние пару месяцев продемонстрировали заметное улучшение динамики), и в Wood Mackenzie полагают, что после 2020 года термальный уголь Newcastle будет торговаться на уровнях ниже $50 за тонну.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 06.09.2016, 22:44 | Сообщение # 9033 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Доллар/иена обмяк после того, как индекс деловой активности ISM в секторе услуг повторил «успех» индекса в обрабатывающей промышленности, преподнеся неприятный сюрприз, и пока улучшения в настрое в отношении пары не наблюдается. Напротив, в то время как биды около сто второй фигуры продолжают выполнять роль поддержи, попытки восстановления носят все более вялый характер, и риски прорыва ниже выглядят значительными. При подобном развитии событий внимание сместится к 101.75/69 (минимум 30/08 и 61.8% от роста с 26/08) и 101.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 06.09.2016, 22:44 | Сообщение # 9034 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Впрочем, далеко не все склонны рассматривать снижение пары как негативно событие. В Bank of America Merrill Lynch, например, полагают, что с точки зрения среднесрочных перспектив оно представляет собой хорошую возможность для покупки (вблизи 102) в преддверии заседания Банка Японии 21 сентября. С точки зрения дифференциала ставок потенциал негативного для доллар/иены сужения выглядит ограниченным, между тем как техническая картина на недельном графике, по мнению стратегов BoAML выглядит обнадеживающей, в частности в банке отмечают, что формирование основания получает подтверждения со стороны индикаторов, разворачивающихся из зоны перепроданности. В банке не ждут, что путь восстановления будет легким для пары, но настроены оптимистично, и пересмотрят свою точки зрения лишь при возвращении курса ниже 100 — при таком развитии событий можно будет говорить о возобновлении основного нисходящего тренда и смещении фокуса к 94.64 (61.8% от роста с 2011).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 06.09.2016, 23:00 | Сообщение # 9035 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Завтра Банк Канады примет решение по монетарной политике, и накануне этого события мы занимаем нейтральную позицию по доллар/луни. Большинство экспертов ждет сохранения ключевой ставки на уровне 0.50%, а рынок производных инструментов практически не учитывает в ценах никаких рисков изменения политики канадского регулятора на горизонте ближайших 12 месяцев. Подразумеваемая волатильность луни и соотношение премий пут- и кол- опционов сигнализируют об отсутствии у участников рынка острого желания страховаться от снижения канадской валюты. Технические индикаторы, вроде моментума и ADX, находятся в области нейтральных значений. Сегодня доллар/луни опустился ниже сразу нескольких кратко- и среднесрочных МА, однако мы думаем, что поддержка C$1.2850 устоит и не видим никаких важных сопротивлений вплоть до C$1.2980.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 07.09.2016, 00:28 | Сообщение # 9036 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Последние данные по Австралии оказались довольно неплохими, подтверждая слова РБА о «продолжении экономического роста». В то же время, перед Банком Канады стоит серьезная проблема постоянной слабости несырьевого экспорта, несмотря на некоторое улучшение недавней статистики по торговле. В настоящий момент рынок производных инструментов почти не учитывает в ценах изменения ставок в Канаде в обозримой перспективе, поэтому тон завтрашнего заявления канадского регулятора может только разочаровать быков по луни. Кроме того, австралийская валюта выглядит привлекательнее канадской из-за сохраняющегося спроса на высокодоходные активы. Учитывая вышесказанное, мы купили аусси/луни с целью C$1.01 и стопом C$0.9760
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 07.09.2016, 07:58 | Сообщение # 9037 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Команда наших британских экономистов теперь ждет следующего расширения стимулирования в Великобритании лишь в феврале 2017 года, поэтому мы прогнозируем дальнейший рост фунта. В целом ряде фунтовых кроссов дифференциал доходности делает британскую валюту привлекательнее других, а сохраняющийся огромный спекулятивный шорт по нему еще больше убеждает нас в правильности бычьего настроя. Наиболее привлекательной нам представляется покупка фунт/иены, однако не следует забывать, что такого рода позиции являются лишь тактическими, в то время как долгосрочный тренд по британской валюте остается медвежьим. Как только будет инициирование применения статьи 50 устава ЕС, вся сложность Брекзита сразу станет очевидной и негативно скажется на перспективах британской экономики. Кроме того, дефицит текущего счета страны в 7% от ВВП требует дальнейшей девальвации валюты.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 07.09.2016, 07:58 | Сообщение # 9038 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Третья торговая сессия этой недели вновь не задалась для быков по доллар/иене: после резкого обвала вчера вечером сегодня утром пара вновь теряет больше 0.5%. По словам дилеров, непосредственным поводом для новой волны продаж послужила публикация в газете Sankei о том, что руководителям Банка Японии пока не удается достичь консенсуса относительно дальнейших действий. Не называя источников информации, газета утверждает, что главной точкой преткновения остается вопрос о том, стоит ли принимать новые стимулирующие меры по результатам заседания регулятора 20-21 сентября, и если стоит, то какие именно (одна половина чиновников поддерживает новое снижение ставок и увеличение программы покупки государственных облигаций, а другая — сохранение статус-кво). По информации издания, ситуация такова:
- глава Банка Японии господин Курода поддерживает снижение ставок;
- его заместитель Кикуо Ивата поддерживает увеличение объема QE, а
- господа Сато и Киучи, назначенные в совет управляющих Банка Японии в начале этого года, хотели бы оставить все как есть.
По мнению журналистов Sankei, окончательное решение может быть принято в самый последний момент.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 07.09.2016, 07:59 | Сообщение # 9039 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рубль закрыл сессию вторника, как и две предыдущих, ростом против доллара (три сессии подряд растет и закрывается на исторических максимумах и рублевый фондовый индекс ММВБ), а в ING полагают, что даже перспективы снижения ключевой ставки на ближайшем заседании Банка России не помешает дальнейшему укреплению рубля. По мнению экспертов ING, 16 сентября ставка будет снижена на 0.50%, однако ее размер в 10% все равно останется наиболее высоким среди развивающихся стран, не говоря уже о странах развитых. Впрочем, в каждой бочке меда может оказаться и ложка дегтя. Как следует из опубликованных вчера данных, в августе объем Резервного фонда просел сразу на $6 млрд (с $38.2 до $32.2, при этом объем Фонда национального благосостояния вырос лишь с $72.2 до $72.7), подавая тревожный сигнал о необходимости обуздать бюджетный дефицит, размер которого в этом году может достичь рекорда с пост-кризисного 2010. «Эти фонды являются символами стабильности», - отмечает Владимир Миклашевский из Danske Bank. - «Да, правительство продолжит расходовать их и дальше, однако полностью исчерпанными они все же не окажутся. Дефицит будет финансироваться и из других источников, а в крайнем случае просто девальвируют рубль».
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 07.09.2016, 10:50 | Сообщение # 9040 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  В соответствии с рекомендациями от 18 августа, JP Morgan держит открытой продажу евро по отношению к доллару США. Сегодня стратеги банка приняли решение переместить защитный стоп-приказ на ограничение убытка в безубыточную зону, чтобы защитить текущую прибыль по позиции:
Евро/доллар. 18 августа: продажа от 1.1337, цель 1.0800, новый стоп 1.1275 (пред. 1.1510). Текущий результат +86 пунктов
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 07.09.2016, 10:51 | Сообщение # 9041 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Самое по себе решение лучше защитить свою позицию и переместить уровень стопа с положительной стороны характеризует стратегов JP Morgan. Не ставя перед собой задачу судить о профессионализме, мы со своей собственной? сугубо субъективной точки зрения? приходим к выводу, что уровень стопа (1.1275) в настоящий момент выбран не очень удачно. Ниже представлен 4-часовой график пары евро/доллар. Обратим внимание на пунктирную линию, построенную с максимумов 2 августа. В течение августа она выполняла роль поддержки, а затем после пробития и по настоящий момент играет роль сопротивления.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 07.09.2016, 10:51 | Сообщение # 9042 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Очевидно, что эксперты банка рассчитывают на то, что данная линия с текущим значением в области 1.1248 выполнит роль сопротивления, а посему стоп установлен чуть выше, на 1.1275. Однако вчерашнее восходящее движение (бычья свеча) и последующие свечи консолидации формируют некий флаг (с древком). Поэтому высок риск того, что цены все же протестируют подход к фигуре 1.1300, и лишь затем возобновят уверенное нисходящее движение. На наш взгляд, логично было бы установить стоп чуть выше 1.1300. Будет обидно, если стоп на 1.1275 будет исполнен, а через несколько дней цены протестируют фигуру 1.100
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 07.09.2016, 11:52 | Сообщение # 9043 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Курс доллара остается вблизи обновленных вчера локальных минимумов, достигнутых вследствие выхода негативных данных, уменьшивших вероятность повышения процентной ставки ФРС США на заседании в сентябре. По состоянию на 11:26 мск курс доллара к иене опускался до 101.59 иены за доллар со 102.01 иены по итогам предыдущей сессии, ранее он достигал отметки в 101.22 иены за доллар, что стало минимальным значением с 26 августа. Курс евро к доллару незначительно снижается до 1.1241 доллара с 1.1254 доллара за евро на прошлом закрытии. Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) растет на 0.05%, до 94.86 пункта. Вероятность повышения процентной ставки на ближайшем заседании американского регулятора, которое состоится 21 сентября, в настоящее время оценивается рынком в 24%, по сравнению с уровнем в 32% 5 сентября. Изменения произошли после публикации вчера индекса деловой активности в сфере услуг США, который резко снизился в августе до 51.4 пункта с июльского показателя в 55.5. Аналитики ожидали снижения индикатора лишь до 55. Кроме того, индекс занятости в секторе в августе снизился до 50.7 с 51.4 месяцем ранее. На сферу услуг приходится значительная часть американской экономики.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 07.09.2016, 11:52 | Сообщение # 9044 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| "С учетом того, что курс доллара к иене опустился ниже 102.1, это создает опасность, что он преодолеет важный технический уровень в 100.7 иены за доллар. Из-за снижения вероятности повышения ставки ФРС в сентябре волатильность уменьшилась и, похоже, будет оставаться на низком уровне", - говорит валютный стратег Bank of Singapore Сим Мо Сиона. Японская газета Sankei сообщила, что руководители Банка Японии не могут прийти к единому мнению о параметрах комплексного пересмотра стимулирующих программ и денежно-кредитной политики, который должен быть обнародован по итогам сентябрьского заседания.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 07.09.2016, 11:52 | Сообщение # 9045 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Для евро сегодняшний день — подготовительный перед заседанием завтра Европейского центрального банка (ЕЦБ). Люди будут корректировать позиции, поскольку завтра регулятор может принять важные решения, способные повлиять на единую валюту. Причем консенсус на данный момент во мнении рынка таков, что ЕЦБ произведет косметическое ослабление, а евро в результате не только не упадет, но даже вырастет. Главным эмиссионным центром остаются Штаты, и именно динамика американских процентных ставок влияет на потоки капитала в последние годы. Большинство аналитиков не ожидают от руководства ЦБ изменения процентных ставок, однако некоторые полагают, что программа выкупа активов может быть вновь продлена. Падение доллара может плавно продолжаться до тех пор, пока снова не появится Стэнли Фишер или Уильям Дадли и приведут рынки в тонус.
|
| |
| |
