|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 02.09.2016, 15:34 | Сообщение # 8881 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Мы приняли решение тактически выразить наш позитивный взгляд на перспективы единой европейской валюты через пару евро/иена. Слабые данные по Японии и низкие инфляционные ожидания в этой стране являются дополнением к ожиданиям стимулирующих мер по результатам сентябрьского заседания Центробанка. В частности, объем промышленного производства в Японии в июле сократился на 3.8% по сравнению с тем же месяцем годом ранее. Это наихудший показатель с февраля. Корпоративные прибыли во 2 квартале упали. Это значительное дополнение к слабости инфляционных ожиданий и сигнал к действию Банка Японии. В противоположность этим ожиданиям, заседание ЕЦБ на следующей неделе, скорее всего, не принесет ничего нового. Несмотря на то, что ЕЦБ сейчас также сталкивается с низкими инфляционными ожиданиями, в текущий момент они мало что могут сделать для ослабления евро. Данные по еврозоне при этом демонстрируют признаки стабильности. В то время как в большинстве регионов мира производственный PMI за август оказался слабее, в еврозоне он в этом месяце выглядел куда более уверенно.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 02.09.2016, 15:34 | Сообщение # 8882 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Рост запасов нефти в США и рекордно высокий уровень производства нефти в ОПЕК увеличивают озабоченность тем, что на рынке вновь чформировался серьезный профицит предложения. Эта озабоченность вряд ли развеется я после выхода на следующей неделе новых прогнозов Управления энергетической информации США (EIA). В EIA повысили прогноз добычи нефти в США на ближайшие месяцы еще в прошлом месяце. А теперь тихий до сих пор сезон ураганов может побудить EIA несколько снизить свои ожидания относительно потерь производства в Мексиканском заливе, даже с учетом того, что сентябрь и октябрь являются в этом плане более "рискованными" месяцами. Кроме того, EIA может выступить с несколько более пессимистичной оценкой мирового спроса на нефть. На данный момент организация ожидает, что в следующем году ежедневный спрос вырастет на 1.4 млн барр./сутки (в третий раз подряд), что является более оптимистичным прогнозом по сравнению с оценками двух других энергетических агентств. Если очередной еженедельный отчет Минэнерго США покажет еще один рост запасов, цены на нефть продолжат падение. С другой стороны, цена Brent не должна упасть значительно ниже отметки в $45 за баррель, поскольку надежды на заморозку производства могут вновь вырасти накануне встречи крупных производителей нефти в Алжире в конце сентября. Впрочем, мы по-прежнему полагаем, что все это (снова) просто много шума из ничего", - написала аналитик Commerzbank Барбара Ламбрехт.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 02.09.2016, 15:35 | Сообщение # 8883 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Агентство Reuters провело ежемесячный опрос экономистов в отношении российской экономики. Респонденты немного улучшили за прошедший месяц ожидания в отношении перспектив экономического роста, курса рубля и инфляции в России. Средний прогноз роста потребительских цен на 2017 год понизился наиболее заметно - до 5.1% с 5.7%, что дает основания ожидать снижения ключевой ставки Банка России в сентябре, а затем каждый квартал - на 50 базисных пунктов до конца следующего года. В среднем, опрошенные Reuters ждут уровень инфляции к концу 2016 года в 7.1% против 7.2% по итогам опроса в предыдущем месяце. Экономисты, опрошенные агентством, считают, что ВВП сократится на 0.6% в 2016 году, что немного меньше, чем ожидавшееся в прошлом месяце снижение на 0.7%. Официальный прогноз Минэкономики на этот год предполагает рецессию в 0.2% при нефти $40 за баррель.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 02.09.2016, 15:35 | Сообщение # 8884 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Что касается курса рубля, опрошенные аналитики видят его на отметке 64.50 за доллар через три месяца и 64.25 - через 12 месяцев. После понижения ключевой ставки в июне на 50 базисных пунктов до 10.50%, Центробанк сохранил ставку на июльском заседании, но сократит ее в сентябре, а затем - в четвертом квартале, полагают респонденты. Участники опроса, как и месяц назад, считают, что на конец 2016 года ключевая ставка будет на уровне 9.50%.В опросе принимали участие экономисты 15 крупнейших российских и международных финансовых компаний и банков.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 02.09.2016, 15:35 | Сообщение # 8885 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Банк России сегодня, за две недели до заседания совета директоров по ключевой ставке, сообщил, что инфляционные ожидания населения в августе 2016 года заметно снизились. Мы считаем это прямым сигналом к принятию решения о снижении ставки, поскольку ключевым моментом мотивировки после прошлого заседания являлись остановившиеся в снижении инфляционные ожидания. ЦБ заседает 16 сентября, и большинство аналитиков, опрошенных Reuters, ожидают снижения ключевой ставки на 50 базисных пунктов до 10.00 % годовых. По оценке участников опроса, сделанного фондом инФОМ по заказу Банка России, в августе 2016 года оценки с использованием нормального и равномерного распределений представлений о будущей инфляции составили 6.4 % и 6.3 % соответственно (по сравнению с 6.9 % и 6.8 % в июле). Среднее значение ожидаемой инфляции на год вперед уменьшилось на 1.7 процентного пункта до 12.6 %, что является минимальным значением этого показателя с октября 2014 года.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 02.09.2016, 15:35 | Сообщение # 8886 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| "Снижение инфляционных ожиданий обусловлено наблюдаемым уменьшением волатильности курсовой динамики, снижением цен на отдельные виды продуктов питания (мясная продукция, сыр), бытовой техники и электроники, сезонным удешевлением плодоовощной продукции", - сказал заместитель директора департамента денежно-кредитной политики Банка России Андрей Липин. "Позитивное влияние на настроения потребителей оказывает информационный фон (хорошие виды на урожай, возобновление экономического сотрудничества с Турцией)", - добвил Липин. "До конца 2016 года Банк России ожидает дальнейшее замедление инфляции до уровня 5-6 процентов, что будет способствовать продолжению снижения инфляционных ожиданий", - заключил он. "Повышение потребительского оптимизма связано с ожиданиями улучшения материального положения населения в условиях отмечаемого в последние месяцы роста реальной зарплаты", - сказал Липин.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 02.09.2016, 15:36 | Сообщение # 8887 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Цены на золото вчера вновь попали под сильное давление после выхода хороших макроэкономических данных по США, и в течение дня упали до $1304 за унцию, минимального уровня со времени референдума по выходу из ЕС в Великобритании. В августе золото потеряло 3%. Если официальные данные по рынку труда, которые будут опубликованы завтра, окажутся столь же позитивными, как и вышедшие вчера данные ADP, цены на золото, скорее всего, попадут под дальнейшее давление продаж, поскольку это усилит ожидания повышения ставки ФРС в сентябре. Согласно фьючерсам на федеральные фонды, вероятность такого развития событий в настоящий момент составляет 35%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 02.09.2016, 15:36 | Сообщение # 8888 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Вчера ETF-фонды по золоту зарегистрировали самый значительный дневной отток вкладов почти за три недели, 11.3 тонны, чему способствовал крупнейший в мире фонд по золоту SPDR Gold Trust. В августе ETF-фонды по золоту увеличили объемы вкладов всего на 13.7 тонн, что является наименьшим месячным приростом с апреля текущего года. В серебре ситуация совершенно иная: в минувшем месяце вклады в ETF-фондах по серебру выросли на 361 тонну – максимальный объем с марта текущего года. Вклады в фондах по серебру демонстрировали рост в каждом месяце с начала года, за исключением января. По контрасту ETF-фонды по платине в августе сообщили о четвертом подряд оттоке в 29 тыс. унций, а фонды по палладию за месяц потеряли 119 тыс. унций, максимальное количество с начала года. С начала текущего года отток вкладов в фондах по платине и палладию составил 119 тыс. унций и 264 тыс унций соответственно. При этом в прошлом году эти фонды уже потеряли значительный объем вкладов.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 02.09.2016, 20:16 | Сообщение # 8889 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Доллар упал после выхода не дотянувших до прогнозов данных по занятости, но поздее отыграл часть понесенных потерь, и каждая валюта продолжила динамику в собственном направлении, заданном прежними факторами. Так, иена полностью нивелировала рост, оставаясь наиболее слабой в преддверии заседания Банка Японии в сентябре, на котором регулятор может ослабить денежно-крединую политику. Фунт растет сильнее других, поддерживаемый ожиданиями того, что экономика Британии пострадает от развода с ЕС не так сильно, как опасались многие. Евро немного вырос в итоге. Канадец растет еще и потому, что корректируются цена на нефть после того, как министр Саудовской Аравии и президент России Владимир Путин одобрили идею заморозки добычи.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 02.09.2016, 20:16 | Сообщение # 8890 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Темы создания новых рабочих мест в США в августе замедлились, однако остались на уровне, способном сдержать рост безработицы и обеспечить достойный рост заработных плат. По данным Министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в августе с учетом коррекции на сезонные колебания выросло на 151 000. Согласно пересмотренным данным, число рабочих мест в июне и июле было в общей сложности было на 1 000 ниже первоначальных оценок. В августе безработица в США, которая рассчитывается в рамках самостоятельного опроса домохозяйств, осталась на уровне в 4.9%, как и в июле. Экономисты ожидали роста числа рабочих мест вне сельского хозяйства США в августе на 180 000 и снижения безработицы до 4.8%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 02.09.2016, 20:17 | Сообщение # 8891 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Средняя почасовая заработная плата работников частного сектора в прошлом месяце выросла на 3 цента, или на 0.1%, до 25.73 доллара США. В годовом выражении рост составил 2.4%, что несколько меньше, чем в июле, хотя все равно выше темпов инфляции. Средняя продолжительность рабочей недели сократилась на 6 минут - до 34.3 часа. В производственном секторе США количество рабочих мест в августе снизилось на 14 000 - максимальное падение за три месяца. В строительстве сокращение составило 6 000, то есть показатель уменьшился по итогам четырех месяцев из последних пяти. В секторе услуг занятость подскочила на 150 000, компании розничной торговли увеличили штат на 15 000 человек. Количество рабочих мест в частном секторе США увеличилось в прошлом месяце на 126 000, а число госслужащих повысилось на 25 000 человек. Доля участия населения страны в рабочей силе осталась на отметке 62.8%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 02.09.2016, 20:17 | Сообщение # 8892 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Федеральная резервная система США проведет совещание 20-21 сентября. В руководстве ФРС идут жаркие дискуссии по вопросу о своевременности повышения ставок, и сегодняшние данные дают аргументы сторонникам мягкой политики. Это может подтолкнуть руководство ФРС к тому, чтобы отложить повышение процентных ставок на конец текущего год. Фьючерсы на уровень базовой ставки указывают на 20%-ный шанс ее подъема в сентябре, в то время как в четверг показатель составлял 36%. Вероятность повышения стоимости кредитования в декабре оценивается сейчас в 55% против 60% днем ранее.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 02.09.2016, 20:18 | Сообщение # 8893 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Пернилле Хеннеберг, старший аналитик Danske Bank, говорит, что фунт (GBP) будет снижаться в долгосрочной перспективе, советует покупать пару EUR/GBP. "GBP укрепился против всех валют G10 вчера, поскольку производственный PMI Великобритании резко подскочил в августе до 53.3 (10-месячного максимума) после начального падения после Brexit в июле до 48.3, что свидетельствует о том, что экономика Великобритании не будет замедляться настолько, насколько опасались ранее. В то время как данные по Великобритании действительно в последнее время были лучше, чем опасались из-за Brexit, мы отмечаем, что PMI в сервисе услуг в ближайший понедельник будет иметь более важное значение при определении общей активности в экономике Великобритании. Ожидания рынка в отношении дополнительного смягчения политики Банка Англии в ноябре ослабли не очень сильно в настоящее время.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 02.09.2016, 20:18 | Сообщение # 8894 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Таким образом, мы по-прежнему ожидаем, что банк понизит процентные ставки на 15 бп в ноябре, что должно поддержать дальнейшее повышение евро/фунта (EUR/GBP). Мы сохраняем медвежий взгляд на GBP, но подчеркиваем, что эта точка зрения, в первую очередь, основана на слабых британских статистических данных и высокой неопределенности в отношении процедуры выхода Великобританию из ЕС. Наша краткосрочная финансовая модель предполагает, что, в частности, GBP/USD выглядит перекупленным на данный момент, но мы также считаем, что текущие уровни в EUR/GBP являются более привлекательными для клиентов, которые хотят выстроить длинную позицию по EUR/GBP", - написал эксперт.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 02.09.2016, 20:18 | Сообщение # 8895 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рубль завершает пятницу ростом к доллару благодаря слабым данным по рынку труда США, оказавшимся хуже ожиданий, при дополнительной поддержке восстановления нефтяных цен, но давление на российскую валюту в ближайшие дни может сохраниться. Отчет по занятости вне сельскохозяйственного сектора США оказался в центре внимания рынка в пятницу из-за его прямого влияния на принятие решения ФРС в отношении ужесточения политики в сентябре, о чем не раз говорил зампред Стэнли Фишер. Публикация данных значительно снизила ожидания подъема ставки в сентябре: число новых рабочих мест в августе составило 151 000, тогда как аналитики оценивали рост в 180 000 против июльских и июньских значений в 255 000 и 292 000. Нефть вечером в пятницу поднимается до внутридневного максимума $46.82, тогда как днем баррель Brent падал к $45.99. Нефть корректируются после того, как министр Саудовской Аравии и президент России Владимир Путин одобрили идею заморозки добычи. Сейчас инвесторы ждут статистику по буровым установкам в США, которая будет опубликована в 20:00 мск.
|
| |
| |
