|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.06.2016, 20:35 | Сообщение # 8266 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Экономисты американского банка Goldman Sachs прогнозируют, что цены на алюминий будут снижаться в оставшуюся часть 2016 года, поскольку китайские производители увеличили предложение металла в ответ на некоторое повышение его стоимости с начала года. По оценкам Goldman Sachs, производство алюминия в Китае во втором полугодии 2016 года вырастет на 4% относительно того же периода предыдущего года. За первые четыре месяца выпуск металла в стране сократился на 1.7%. Инвестбанк подтвердил прогнозы на стоимости этого металла. В следующие три месяца цена упадет до $1450 за тонну, через шесть месяцев - до $1400 за тонну, через год - до $1350 за тонну. Цена алюминия в ходе торгов на Лондонской бирже металлов (LME) в среду растет на 2.75% до $1606 за тонну. С начала 2016 года стоимость металла выросла на 3%, в апреле она подскочила на 12%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.06.2016, 20:36 | Сообщение # 8267 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  "Прогнозируемое сокращение товарных запасов нефти в США продолжает оказывать поддержку нефтяному рынку. По данным Американского института нефти, товарные запасы нефти в США на минувшей неделе уменьшились на 3.57 млн барр. Сегодня в 17:30 мск в Соединенных Штатах выйдет государственная статистика, которая, как предполагает консенсус-прогноз, зафиксирует сокращение товарных запасов нефти на 3.1 млн барр. Августовские фьючерсы Brent вчера подорожали на $0.89, т.е. на 1.76%, до $51.44 за баррель, а премия к WTI по итогам торгов составила $0.48. Обнародованный вчера краткосрочный прогноз Управления энергетической информации США предполагает, что по итогам 2016 года средняя цена Brent составит $43.00 за баррель – это на $3.00 выше цены, указанной в предыдущем, майском прогнозе, и немного ниже моделируемого нами на текущий год уровня ($44.40 за баррель).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.06.2016, 20:36 | Сообщение # 8268 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Во вчерашнем краткосрочном прогнозе Управления энергетической информации указывается, что во втором–третьем кварталах текущего года среднее суточное потребление бензина в США достигнет рекордной отметки 9.5 млн барр. (в мае прогнозировался уровень 9.48 млн барр.). По официальным оценкам, минимальные за последние десять с лишним лет розничные цены на моторное топливо должны обеспечить значительное повышение активности американских автомобилистов.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.06.2016, 20:36 | Сообщение # 8269 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Импорт нефти в Китай резко упал. По данным Государственного таможенного управления КНР, в мае страна закупила за рубежом 32.24 млн тонн нефти. Такой объем предполагает, что в минувшем месяце в Китай поставлялось 7.62 млн барр. нефти в сутки, что на 4.3% ниже апрельского показателя и является минимумом с начала года.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.06.2016, 20:36 | Сообщение # 8270 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Котировки Brent обновили максимум текущего года, пробив наш краткосрочный целевой уровень ($51.11 за баррель в соответствии с уровнем коррекции Фибоначчи, 76.4%) и поднявшись до отметки $51.57 за баррель. Сейчас цена нефти находится на самом высоком уровне за период с 11 ноября 2015 года (после этой даты нефтяной рынок накрыла мощная волна продаж).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.06.2016, 20:37 | Сообщение # 8271 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Продолжающееся сокращение товарных запасов нефти в США, которые ранее достигли рекордных максимумов, дает спекулянтам дополнительные основания для ставки на дальнейший рост котировок Brent. Сегодня нефтяной рынок ждет данных Управления энергетической информации США. Новым уровнем сопротивления является отметка $53.30 за баррель, которая соответствует верхней границе трендового диапазона.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.06.2016, 20:37 | Сообщение # 8272 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Впрочем, текущая динамика ценовых осцилляторов неустойчива в краткосрочной перспективе, поэтому следует ожидать консолидации ближе к отметке $51.10 за баррель, прежде чем котировки Brent протестируют более высокие уровни", - пишут аналитики Sberbank CIB.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.06.2016, 20:37 | Сообщение # 8273 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Подтверждаются прогнозы тех экономистов, которые предупреждали, что производство нефти в Штатах вновь начнет расти, как только цены на нефть доберутся до $50 за баррель. То же падение цен на нефть, а также прочее повышение эффективности производства, позволили американским компаниям оптимизировать расходы настолько, что уровень себестоимости добываемой ими нефти снизился. В результате мы видим — как из отчета по буровым в пятницу, так и из сегодняшнего отчета минэнерго — что в Штатах наконец-то прекратилось падение добычи нефти, понемногу производство начало восстанавливаться. Это конечно же не является единственным фактором предложения, в тот или иной момент времени возникают перебои с поставками в разных странах. Трудно также сказать, какова будет ситуация со спросом. Налицо рост спроса в Китае и Индии: низкие цены стимулировали потребление топлива. Поэтому пока рано говорить об изменении прогноза балансировки общего спроса и предложения в третьем квартале. Однако факт того, что в США начала расти добыча нужно будет учесть на будущее.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.06.2016, 20:38 | Сообщение # 8274 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Итак, только что вышли данные по запасам сырья в Штатах. В целом отчет, на наш взгляд, носит смешанный характер. Первоначальное падение цен можно связать с тем, что запасы нефти соответствовали прогнозам, а вот запасы бензина выросли при прогнозе падения. Другим медвежьим сигналом стал рост добычи нефти в США. Первоначальная просадка цен была выкуплена, поскольку сейчас рынок перекошен, он бычий, и продавцы пользуются любым откатом, чтобы закрыть убыточные позиции, открытые ранее в расчет на падение цен. Поэтому позднее цены вернулись в район максимумов. К настоящему моменту они снова снижаются.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.06.2016, 20:38 | Сообщение # 8275 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Запасы нефти в США, за исключением стратегического резерва, за неделю, завершившуюся 3 июня, снизились на 3.2 миллиона баррелей, или на 0.6% - до 532,5 миллиона баррелей, сказано в еженедельном отчете управления энергетической информации Минэнерго страны. Аналитики ждали, что запасы за неделю, завершившуюся 3 июня, снизятся на 3 миллиона баррелей. Добыча нефти в США за неделю, по данным министерства, увеличилась на 0.11%, или на 10 тысяч баррелей в сутки — до 8.745 миллиона баррелей в сутки. Запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге упали на 1.3 миллиона баррелей до 65.6 миллиона баррелей. Запасы бензина в США выросли на 1 миллион баррелей, или на 0.4% до 239.6 миллиона баррелей. Эксперты ждали снижения показателя на 0.674 миллиона баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 1.8 миллиона баррелей, или на 1.2%, — до 151.4 миллиона баррелей. Аналитики прогнозировали, что этот показатель снизится на 0.125 миллиона баррелей.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.06.2016, 20:39 | Сообщение # 8276 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Еженедельные данные Энергетической информационной администрации (EIA – независимое агентство в составе Министерства энергетики США) по импорту нефти в США за неделю до 3 июня по сравнению с предыдущей неделей (до 27 мая)
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.06.2016, 20:39 | Сообщение # 8277 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Индекс S&P 500 вплотную подошел к историческим максимумам, а оценочная стоимость явно завышена - в этих условиях угроза падения действительно велика". Так считают аналитики Goldman Sachs. Управляющий директор, Кристиан Мюллер-Глиссманн, напоминает, что падение более чем на 20% на крупных биржах - не редкость. В последнее время подобные обвалы случаются весьма часто, их провоцируют различные события мирового масштаба. Возможный выход Великобритании из состава ЕС, президентские выборы в США, постепенное повышение ставки по федеральным фондам - этого более чем достаточно для того, чтобы обвалить рынки. Он также добавил, что затишье, на которое указывает низкое значение индекса волатильности Чикагской биржи опционов, скрывает хрупкость и неустойчивость рынков, в последнее время склонных к резким и спадам.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.06.2016, 20:40 | Сообщение # 8278 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| И хуже всего то, что инвесторам очень сложно захеджироваться против подобного падения. Жесткая корреляция между региональными фондовыми рынками не позволяет спрятаться на иностранных фондовых рынках, безопасные акции и ETF с низкими объемами пользуются спросом и растут в цене, а доходность по облигациям находится на ультра-низких уровнях. По мнению Мюллера-Глиссманна, доходность по облигациям не дает достаточную поправку на инфляцию. Если придерживаться традиционного правила и размещать активы между акциями и облигациями в соотношении 60/40, в случае падения на фондовом рынке, результат будет неудовлетворительным, поскольку между этими классами активов уже не прослеживается достаточно четкая обратная зависимость.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.06.2016, 20:40 | Сообщение # 8279 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| "Во время падения в августе 2015 года и в начале 2016 года хеджирование на рынке облигаций оказалось менее эффективным, а ежемесячная доходность стандартного портфеля 60/40 снизилась на 5 процентов - это значительно больше, чем во время еврокризиса и глобального спада в октябре 2014 года", - поясняет он. Мюллер-Глиссманн уверен, что сейчас наиболее эффективным способом хеджирования рисков на фондовом рынке являются систематические продажи опционов колл, а не покупка фьючерсов VIX или опционов пут. В банке полагают, что рынки все-таки рухнут, последующее восстановление будет крайне неустойчивым и иллюзорным.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 08.06.2016, 20:40 | Сообщение # 8280 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| "Акции находятся на верхней границе текущего диапазона, поэтому мы считаем, что сейчас этот рынок неудобно асимметричен, потенциал дохода невелик, при этом существует вероятность частых спадов", - поясняет Мюллер-Глиссманн. "Стратегия покупки на спадах давала хороший результат с 2014 года, но инвесторы сейчас обеспокоены отсутствием катализаторов для восстановления в случае очередного обвала, поскольку меры Центробанков уже неэффективны, мировая экономика растет вяло, а инфляция остается упрямо низкой". В мае аналитики Goldman понизили свой прогноз по мировым рынкам акций до нейтрального, порекомендовав инвесторам переводить средства в корпоративные долговые бумаги.
|
| |
| |
