|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 09.06.2016, 09:25 | Сообщение # 8296 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В то время как повторить успех ралли на фоне ошибки одного из трейдеров быкам не удалось, фунт в последние пару дней демонстрировал стремление к развитию восходящей динамики. Попытки роста, однако так и не вышли за рамки крупных оферов в области $1.4600/10, и оптимизм несколько угас. Фунт/доллар в настоящее время торгуется около сорок пятой фигуры, придерживаясь узкого диапазона азиатской сессии, которая на этот раз выдалась спокойной. Настрой остается подавленным, и дилеры отмечают, что паре важно удержаться от прорыва ниже 1.4475/70 — в этом случае давление на пару может возрасти и фокус сместится к ключевой поддержке в области 1.4360/50. Офера теперь видны в районе 1.4515/25, более крупные заметны вблизи 1.4540/50
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 09.06.2016, 09:27 | Сообщение # 8297 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Решение РБНЗ, обернувшееся укреплением новозеландского доллара для многих стало не только неожиданностью, но и принесло убытки. Так, аналитики Societe Generale сообщают о том, что их короткая позиция в киви/долларе, открытая еще 28 апреля по 0.6875, была закрыта по стопу на 0.71 с убытком в 225 пунктов. Банк сохраняет следующие активные позиции:
Фунт/доллар. 5 мая: шорт от 1.4476, цель 1.3500, стоп 1.4800. Текущий результат -35 пунктов.
О поражении также, тем временем, рапортует и Citigroup. Лонг в аусси/киви от 24 мая по 1.0670 был закрыт по стопу на 1.0470 с убытком в 200 пунктов. Активных позиций у банка нет.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 09.06.2016, 10:19 | Сообщение # 8298 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| По словам министра финансов России, страна не заинтересована в дальнейшем укреплении валютного курса рубля. Напомним, что в январе российская валюта протестировала рекордные минимумы, однако затем начала восстановление и уже вошла число лидеров роста. Сейчас обсуждается фискальный механизм, который не позволит правительству расходовать избыточный доход сверх заранее установленного значения. Предполагается, что эта мера защитит экономику от негативного влияния роста и падения цен на нефть. "В среднесрочной перспективе есть четкое понимание того, что при подготовке нового бюджетного правила необходимо установить порог цен на нефть в 50 долларов за баррель, доходы, полученные от продажи нефти по цене выше этого значения будут направляться в резервный фонд",- пояснил Антон Силуанов.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 09.06.2016, 10:19 | Сообщение # 8299 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| "Это позволит избежать резкого укрепления курса рубля". По словам Силуанова, курс рубля больше не зависит от нефти. Он подчеркивает, что на динамику валютного курса влияет множество факторов, включая предстоящее решение по ставкам Федеральной резервной системы США. "Ни Министерство финансов, ни Центробанк не ставят перед собой цель подвести рубль к определенному целевому курсу. Наша задача - обеспечить стабильность платежного баланса и избежать волатильности рубля, а для этого требуется "жесткая" фискальная политика", - пояснил он. Если средняя цена на нефть достигнет 50 долларов за баррель, или превысит эту отметку, правительство может сократить расходы из резервного фонда. При такой стоимости нефти Россия, вероятно, также сократит выпуск международных долговых облигаций (в прошлом месяце вышла первая российская эмиссия еврооблигаций за три года).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 09.06.2016, 10:19 | Сообщение # 8300 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В этом году рубль укрепился против доллара почти на 15%; в прошлом году российская валюта подешевела на 20%. Текущий курс пары доллар/рубль 63.57, при этом за вчерашний день рубль вырос на 0.9%. Для сравнения: нефть марки Brent подорожала на 1.1%. В результате такого расхождения, 30-дневная корреляция между рублем и главным экспортным активом России снизилась до 0.57 (единица означает, что два актива движутся абсолютно синхронно). Стоимость нефти в рублях составляет 3346 рублей, при этом в бюджете на этот год заложена цена в размере 3165 рублей за баррель.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 09.06.2016, 10:19 | Сообщение # 8301 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Финансовое положение страны сильно пошатнулось из-за падения цен на нефть к 13-летним минимумам в январе этого года, и вот теперь Россия возвращается к своей прежней политике, которая предусматривает ограничение расходов, исходя из исторической средней стоимости нефти. Рынки сырьевых активов восстанавливаются, способствуя укреплению рубля. И все же восходящая динамика валюты отстает от цен на нефть. Это значит, что правительство получит больше прибыли: рублевая выручка от продажи барреля нефти приблизилась к максимальному значению с ноября прошлого года.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 09.06.2016, 10:20 | Сообщение # 8302 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В конце 2014 года Центробанк России перешел на свободно плавающий курс рубля. Без вмешательства регулятора, без попыток сгладить колебания валюты, корреляция между рублем и стоимостью барреля нефти в апреле достигла рекордного максимума. Шестимесячная подразумеваемая волатильность рубля - критерий колебаний валютного курса, используемый для формирования цен на опционы - занимает почетное второе место после аргентинского песо. Следовательно, инвесторы считают, что в ближайшее время российская валюта сохранит высокую волатильность. Центральный банк поддерживает планы министерства и также считает, что сверхплановую выручку от продажи нефти и газа нужно изымать в резервный фонд. Регулятор предупредил, что бюджет остается главным фактором риска для инфляции. Россия собирается внести поправки в бюджет в октябре, однако, по словам Силуанова, никаких значительных изменений не планируется.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 09.06.2016, 10:20 | Сообщение # 8303 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Министерство финансов планирует привлечь дополнительные средства в бюджет, а правительство, между тем, обдумывает возможность продажи своих долей в государственных компаниях. По словам Силуанова, планы по продаже доли в алмазодобывающей компании Алроса, а также в Роснефти и Башнефти по-прежнему в силе. "Ситуация с Роснефтью более сложная", - отметил он, не вдаваясь в подробности. Россия планирует продать 19.5% акций крупнейшего в мире производителя нефти. Вероятность того, что акции Роснефти будут проданы в этом году, выше 50%. Министр экономики Алексей Улюкаев в интервью журналистам в Минске отметил, что доля в размере от 5 до 7% будет выставлена на биржу, остальные акции будут распределены между стратегическими инвесторами. Сначала будут продаваться акции Алросы, затем последует Башнефть. "У нас есть решение о дополнительной приватизации в этом году", - добавил министр финансов. "Посмотрим, как будут осуществляться наши планы по приватизации, как будет складываться общая экономическая ситуация. Мы заинтересованы в реализации планов без увеличения расходов из резервного фонда".
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 09.06.2016, 12:34 | Сообщение # 8304 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Экономисты Bank of America Merrill Lynch стали одними из первых представителей западных банков, которые еще в конце февраля опубликовали позитивные инвестиционные рекомендации по России. Затем в мае Bank of America сообщил о том, что он закрывает свои рекомендации по длинным позициям в рубле и ОФЗ с погашением в 2043 году. Следует отметить, что с тех пор курс рубля так и не смог продемонстрировать существенного увеличения.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 09.06.2016, 12:35 | Сообщение # 8305 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В своих сегодняшних комментариях Дэвид Хонер, аналитик BoA в Лондоне указывает, что ралли рубля в этом году в большей степени уже реализовано. По этой причине банк сохраняет свой прогноз на второе полугодие 2016 года без пересмотра на уровне 65 рублей за доллар. Согласно ожиданиям Bank of America завтра Банк России снизит ключевую ставку на 50 базисных пунктов до 10.50%. В 1 квартале 2017 года ключевая ставка будет уже на 400 базисных пунктов ниже текущих уровней.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 09.06.2016, 12:36 | Сообщение # 8306 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Американская валюта в четверг предринимает первые попытки коррекции к евро. Налицо признаки усталости роста: отсустсвие свежих фундаментальных основания для дальнейшего паденяи доллара или роста евро. Инвесторы уже отыграли тот факт, что повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США в июне и, возможно, в июле не будет. "Ожидания повышения ставки в США были пересмотрены. Это должно поддержать акции. Тем не менее, задержка в повышении ставки укрепляет иену", - сказал аналитик Rivkin Securities в Сиднее Джеймс Вудс. В результате рынок начал блуждать в поисках новой информации, за которую можно ухватиться для игры в ту или иную сторону. И такая идея пришла с Востока.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 09.06.2016, 12:36 | Сообщение # 8307 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Дилеры сообщают, что идут очень агрессивные продажи евро против иены, которые явились непосредственным поводом для падения основной пары евро/доллар. Евро/иена только что упал к новому многолетнему минимуму Y120.73. Высокий спрос, как сообщается, расположен на подходе к Y120.50, где отмечен опционный барьер. Прорыв приведет к исполнению крупных стоп-лоссов, что откроет движение к Y120.00 (психологический уровень). Предполагаем, что покупки иены отчасти связаны с решением Банка Кореи снизить ставку.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 09.06.2016, 12:36 | Сообщение # 8308 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Пара долллар/корейская вона закончил торги в четверг в национальную сессию на уровне Krw1155.9, что ниже на 0.9 % от уровня предыдущего закрытия. Доллар/вона резко подскочил до нового сессионного максимума Krw1160.5 с уровня Krw1152.4 после того, как Банк Кореи неожиданно сократил ключевую процентную ставку на 0.25%. Потом последовал откат до Krw1153.8. Иена выиграла от снижения ставок, которое можно расценить отчасти как шаг конкруентной девальвации со стороны Кореи. В итоге она растет к ведущим валютам. Бурной реакция стала как раз, когда европейские трейдеры смогли отреагировать на новости из Кореи, то есть с началом полномасштабной европейской сессии. Евро опустился к области спроса на подходе к $1.1350 ($1.1355- минимум 8 июня), от которой и отскочил к настоящему моменту. Прорыв открывает для тестирования зону $1.1339/26 (минимумы 7 и 6 июня).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 09.06.2016, 12:36 | Сообщение # 8309 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Новозеландский доллар также привлек к себе всеобщее внимание в четверг, добравшись до годового максимума после того, как Резервный банк Новой Зеландии не стал менять процентную ставку, удивив некоторых инвесторов, которые ожидали её снижения. Новозеландский доллар прибавил 1.7 % до $0.7140 и в какой-то момент поднимался до $0.7148 - пикового значения с июня 2015 года, после того как центробанк страны сохранил ставку на прежнем уровне, подтвердив при этом курс на смягчение. "Если данные из США продолжат разочаровывать инвесторов, киви, возможно, будет укрепляться в ближайшее время", - написал Ангус Николсон, рыночный аналитик IG в Мельбурне. Глава новозеландского регулятора Грэм Уилер сообщил, что центробанк не будет колебаться с изменением ставки, если возникнет необходимость. Он отметил, что инфляционные ожидания стабилизировались, а инфляционное давление начинает спадать.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 09.06.2016, 12:36 | Сообщение # 8310 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Также приходится слышать такое экспертное мнение, что неопределённость перед референдумом о выходе Великобритании из ЕС увеличила спрос на надёжные активы, среди которых та же иена, немецкие и американские облигации, что сказалось на их доходности.
|
| |
| |
