|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 14.12.2015, 16:53 | Сообщение # 2206 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Золото. Технический взгляд
Сопротивление 4: $1118.7 - 50% Фибоначчи от $1046.7-$1190.7
Сопротивление 3: $1098.0 — максимум 16 ноября
Сопротивление 2: $1087.6 — максимум 20 ноября
Сопротивление 1: $1079.4 - часовое сопротивление
Цена: $1073.6
Поддержка 1: $1062.7 — минимум 11 декабря
Поддержка 2: $1058.5 — минимум 4 декабря
Поддержка 3: $1054.5 — максимум начального восстановления 3 декабря
Поддержка 4: $1045.5 — минимум февраля 2010
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 14.12.2015, 16:54 | Сообщение # 2207 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Комментарий: неспособность закрепиться и закрыться выше $1087.6 в течение последней недели или около того вылилась в коррекцию роста с $1046.7, минимума 3 декабря. Пока это привело к падению до $1062.7, что в целом соответствует 61,8% фибо указанного роста. В то время как $1.079.4 не дает ценам расти, риск будет состоять в расширении коррекции в сторону $1058.5-$1054.5, где будет решаться судьба долгосрочного движения. Возврат выше уровня $1087.6 необходим для того, чтобы качнуть уклон рыночного настроения снова к росту.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 15.12.2015, 07:53 | Сообщение # 2208 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| УК «Альфа-Капитал»: Повышение ставки ФРС уже учтено в ценах облигаций
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 15.12.2015, 07:54 | Сообщение # 2209 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рынок еврооблигаций на прошлой неделе продолжил снижение вслед за ценами на нефть. Но если последние обновили многолетние минимумы, цена Brent на закрытие пятницы была ниже $38 за баррель, а курс пары доллар/рубль ушел выше 70, то цены большинства российских еврооблигаций всего лишь откатились к сентябрьским уровням. Иными словами, несмотря на вполне логичную с учетом внешнего фона коррекцию, котировки находят поддержку, дефицит ценных бумаг на рынке по-прежнему высок.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 15.12.2015, 07:54 | Сообщение # 2210 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Также стоит отметить низкий уровень ликвидности. Большинство участников рынка предпочитают проводить небольшие ребалансировки портфелей, без каких-либо активных движений. Рынок вовсю готовится к новогодним праздникам.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 15.12.2015, 07:54 | Сообщение # 2211 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На неделе инвесторы ждут решение ФРС по ключевой ставке, которая сейчас составляет 0–0,25%. Ожидается, что диапазон будет повышен до 0,25–0,5%. На наш взгляд, повышение ставки ФРС в большей степени уже заложено в ценах, поэтому не станет для рынка негативным сюрпризом. Важнее то, какие комментарии даст глава ФРС к этому решению.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 15.12.2015, 07:54 | Сообщение # 2212 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Локальный рынок облигаций на прошлой неделе стоял весьма крепко. Решения ЦБ оставить ключевую ставку на прежнем уровне 11% не стало неожиданностью для рынка, а высказывания о возможности снижения ставки на ближайших заседаниях лишь подтвердили озвученный ранее подход ЦБ к денежно-кредитной политике. Из привлекательных бумаг на рынке стоит отметить ОФЗ 29011 (с плавающим купоном, привязанным к RUONUIA), Силовые машины БО-1/2, АФК Система Б1Р1, Полюс Золото БО-1/2
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 15.12.2015, 07:54 | Сообщение # 2213 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| ИК «Golden Hills – КапиталЪ АМ»: Пара доллар/рубль может вырасти до уровня 71,9
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 15.12.2015, 07:54 | Сообщение # 2214 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Могут ли цены на нефть упасть еще сильнее? Если учитывать коррекцию на инфляцию, внизу есть еще пара фундаментально значимых целей. Во-первых, на наш взгляд, они нацелены на минимум ноября 2001 года около $26, и это не предел. Во-вторых, абсолютный минимум за четверть века был на $18 за баррель, и не так давно, в 1998 году. Надо сказать, что тогда обошлось без экономического спада в США.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 15.12.2015, 07:55 | Сообщение # 2215 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Из этого следует, что в течение ближайшего месяца курс рубля будет помогать желающим постепенно адаптироваться к отсутствию денег на покупку долларов. При ценах на нефть около $30 за баррель, пара доллар/рубль, возможно, пробьется выше нашего прогнозного диапазона на конец года 79–70 и достигнет уровней около 85. При курсе пары доллар/рубль на уровне 85, пара евро/рубль, скорее всего, стабилизируется около 92. При этом падение покупательной способности российской валюты относительно продовольственной корзины, наоборот, замедлится до 11,5–12% в год в течение квартала.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 15.12.2015, 07:55 | Сообщение # 2216 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На основе многократного моделирования курса рубля в зависимости от фактических и ожидаемых цен на нефть, можно утверждать, что в течение суток пара доллар/рубль приподнимется в район 71,9, тогда как пара евро/рубль подорожает до 78,5. В этом случае индекс ММВБ снизится к 1690 пунктам, и индекс РТС – к 748 пунктам
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 15.12.2015, 07:55 | Сообщение # 2217 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| УК «Альфа-Капитал»: На рынках началась глобальная распродажа рисковых активов
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 15.12.2015, 07:55 | Сообщение # 2218 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Вместо подготовки к предновогоднему ралли на рынках началась глобальная распродажа рисковых активов. Индекс ожидаемой волатильности VIX подскочил до 24 пунктов, а американские акции в среднем за прошедшую пятидневку подешевели на 3,32%. Ненамного лучше смотрелись европейские акции, падение составило на 3,6%, а также развивающиеся рынки с падением на 4,3%. Инвесторы предпочитают закрывать позиции в рисковых активах в преддверии заседания ФРС и последующих за ним длинных рождественских каникул. Оптимальная стратегия – это переждать турбулентность в «качественных» активах, например длинных казначейских облигациях США. Исторически доходности длинных казначейских облигаций в первый год повышения ставок даже снижались, а цены ползли вверх. Поэтому текущее ралли может быть обусловлено именно перекладками в этот класс активов.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 15.12.2015, 07:55 | Сообщение # 2219 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Впрочем, источником риска может оказаться не столько решение ФРС, сколько сам рынок. Коррекция рынка акций, а также новости о проблемах в сегменте высокодоходных облигаций США могут дать повод ФРС отложить повышение ставок. Но даже если такой сценарий реализуется, рынки отреагируют на него крайне нервозно, восприняв как признак слабости экономики США. Мы подготовили портфели наших фондов к периоду повышенной волатильности. Например, увеличили долю защитных бумаг до максимально возможной. А в тех стратегиях и фондах, где покупка долговых бумаг не предусмотрена, мы продали часть рисковых активов и увеличили долю денежных средств
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 15.12.2015, 07:56 | Сообщение # 2220 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| «Открытие Брокер»: Сокращение запасов поддержит цены на нефть
|
| |
| |
