|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 03.12.2015, 12:58 | Сообщение # 9856 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рубль остается под натиском. Слабеющая нефть и сильный доллар не оставляют российской валюте шансов закрепиться у предыдущих отметок. Повестка дня для рубля сейчас определяется преимущественно внешними факторами. Как уже отмечено, в фокусе рынка – доллар и нефть. Однако к этому стоит добавить и ожидания по смягчению ДКП со стороны Банка России на предстоящем заседании, что также не в пользу рубля. А учетом того, что ФРС с большей вероятностью сделает шаг в противоположном направлении, ситуация для рисковых активов еще более щекотлива. Оставшееся время до конца недели достаточно насыщенно информационными потоками, ключевые – заседание ЕЦБ, выступление главы ФРС и отчет по рынку труда США, заседание ОПЕК. Рублю будет сложно оставаться в стороне от этих событий, однако единственным позитивом, который может оказать поддержку национальной валюте – приятный сюрприз от итогов встречи ОПЕК. Безусловно, важным для локальных рынков будет и выступление президента РФ в послании Федеральному собранию, однако реакция рубля на подобные мероприятия, как правило, сдержанная. Рубль краткосрочно видится на отметках 67,5–68,5 руб./долл.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 03.12.2015, 12:58 | Сообщение # 9857 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Ситуация на денежном рынке остается достаточно комфортной, краткосрочные ставки продолжают сдержанное движение вниз, Mosprime o/n в районе 11,5%, что ближе к середине коридора ставок ЦБ. Трехмесячный Mosprime остается на уровне 11,8%. Вышедшие данные по инфляции оставляют регулятору возможность сделать шаг по смягчению ДКП на предстоящем заседании, несмотря на сохраняющиеся риски на валютном рынке
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 03.12.2015, 12:58 | Сообщение # 9858 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| «Уралсиб»: На устойчивый рост нефтяных котировок рассчитывать не приходится
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 03.12.2015, 12:59 | Сообщение # 9859 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Цены на нефть вчера резко снизились. Формальным поводом стали данные по динамике запасов сырой нефти в США, ознаменовавшие десятую неделю роста подряд. Консенсус-прогноз предусматривал снижение запасов на фоне сезонного роста потребления нефтепродуктов. Главной новостью для нефтяного рынка на этой неделе остается саммит ОПЕК. Его решения будут объявлены в пятницу, но уже сейчас появились первые слухи. Так, небольшая коррекция, наметившаяся сегодня утром, была вызвана слухами о том, что Саудовская Аравия подготовила предложения по сокращению нефтяных поставок на мировой рынок, при этом сократить поставки должны также страны, не входящие в картель. Иными словами, Саудовская Аравия по-прежнему не готова терять свою долю рынка. Предложение саудитов едва ли будет поддержано независимыми экспортерами нефти, включая Россию, поэтому на устойчивый рост нефтяных котировок рассчитывать не приходится.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 03.12.2015, 12:59 | Сообщение # 9860 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Райффайзенбанк: Участники аукционов сохраняют высокий спрос на длинные ОФЗ
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 03.12.2015, 12:59 | Сообщение # 9861 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Вчерашние аукционы прошли успешно: удалось реализовать весь предложенный объем 14,2 млрд руб. без предоставления какого-либо ценового дисконта ко вторичному рынку. Спрос на длинные классические ОФЗ 26207 более чем в два раза превысил предложение, доходность по цене отсечения составила YTM 9,48%, при этом последние сделки за день до аукциона проходили с YTM 9,55%. Помимо интереса со стороны нерезидентов (который сокращается по мере ослабления рубля) такое ценообразование (когда доходности длинных бумаг сильно ниже ключевой рублевой ставки и находятся на уровне среднего значения инфляции в РФ за последние семь лет) обусловлено покупками локальных банков, которые в этом году получили дешевую ликвидность от АСВ (в форме прямой докапитализации по аналогии с ВТБ), а также косвенно от бюджета (вместе с довольно интенсивными в этом году госрасходами). Кроме того, с начала года объем размещения классических ОФЗ составил всего 200 млрд руб., в то время как погашено было 518,3 млрд руб. (без учета ГСО), то есть, по сути, произошел выкуп классического госдолга с рынка (это также внесло свои коррективы в ценообразование оставшихся в обращении бумаг). Ситуация изменится или вследствие ослабления рубля (продажи со стороны нерезидентов) и/или увеличения Минфином объема размещения ОФЗ (смещение приоритета от цены к размеру привлеченных средств). Последнее может произойти по мере исчерпания средств в Резервном фонде.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 03.12.2015, 12:59 | Сообщение # 9862 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Еще лучше оказался результат размещения ОФЗ 29011 с плавающей ставкой: спрос более чем в три раза превысил предложение, цена отсечения прошла на уровне 101,83% от номинала (6M RUONIA +50 б.п.). Несмотря на то, что эти бумаги по нашему мнению являются справедливо оцененными, мы считаем эти бумаги лучшей альтернативой классическим ОФЗ.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 03.12.2015, 13:01 | Сообщение # 9863 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Банк «Зенит»: Условия денежного рынка рынка улучшаются
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 03.12.2015, 13:01 | Сообщение # 9864 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Конъюнктура российского денежно-кредитного рынка вчера немного улучшилась в ответ на минимальные движения ликвидности и приток денег в банковскую систему по каналу бюджета. Уровень краткосрочных процентных ставок опустился в среднем на 10 б.п. На рынке МБК однодневные кредиты вчера обходились в среднем под 11,50% годовых (-10 б.п.), семидневные – под 11,65% годовых (-10 б.п.), а междилерское РЕПО с облигациями на один день – под 11,60% годовых.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 03.12.2015, 13:01 | Сообщение # 9865 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Традиционный приток бюджетных денег в банковскую систему в конце года пока еще не был проявлен на внутреннем денежном рынке в полной мере. Объем предложения денег со стороны Центробанка и Казначейства остается умеренным. Таким образом, мы не ожидаем ухудшения рыночных условий и, напротив, ждем снижения краткосрочных рублевых ставок на 20–30 б.п. от текущих значений
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 03.12.2015, 13:02 | Сообщение # 9866 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро/доллар. Технический взгляд
Сопротивление 4: $1.0710 — переменная часовая поддержка / сопротивление
Сопротивление 3: $1.0690 - максимум 25 ноября
Сопротивление 2: $1.0678 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 1: $1.0641 - часовое сопротивление 25 ноября
Цена: $1.0588
Поддержка 1: $1.0550 - минимум 2 декабря
Поддержка 2: $1.0520 - месячный минимум 13 апреля
Поддержка 3: $1.0462 — минимум года от 13 марта 2015
Поддержка 4: $1.0332 — минимум 2003 от 2 января
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 03.12.2015, 13:03 | Сообщение # 9867 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Комментарий: отскок от обновленных 7-месячных минимумов зашел в тупик у сопротивления $1.0641, подтверждая значимость этого уровня. Быкам теперь нужно закрытие выше $1.0641, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления, и выше $ 1.0710, чтобы подтвердить прорыв 21-дневного скользящего среднего значения и намекнуть на сдвиг в фокусе рынка на $1.0834. В то время как 21-дневное скользящее среднее значение сдерживает рост, медведи по-прежнему будут сосредоточены на области $1.0462-1.0520 и новых минимумах 2015, что в случае успеха переведет фокуса на тестирование минимума 2003 на $1.0332.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 03.12.2015, 13:03 | Сообщение # 9868 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  UOB: в ближайшие дни фунт/доллар может оказаться на гораздо более низких уровнях
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 03.12.2015, 13:03 | Сообщение # 9869 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Текущее снижение фунт/доллара, вероятно, является возобновлением долгосрочного даунтренда. Сила и импульсивность медвежьего моментума говорит о том, что в ближайшие дни пара может оказаться на гораздо более низких уровнях. Следующими важными поддержками являются отметки $1.4740 и $1.4565. Возвращение выше $1.5080 отменит этот сценарий.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 03.12.2015, 13:04 | Сообщение # 9870 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Фунт/доллар. Технический взгляд
Сопротивление 4: $1.5133 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.5050 - поддержка на часовом графике 30 ноября, в настоящее время - сопротивление
Сопротивление 2: $1.4993 - месячный минимум 30 ноября, в настоящее время - сопротивление
Сопротивление 1: $1.4957 - часовое сопротивление 2 декабря
Цена: $1.4930
Поддержка 1: $1.4895 - минимум 2 декабря
Поддержка 2: $1.4856 - минимум 21 апреля
Поддержка 3: $1.4811 - минимум 16 апреля
Поддержка 4: $1.4699 - минимум 15 апреля
|
| |
| |
