|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 26.10.2015, 11:24 | Сообщение # 61 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Перед открытием российского рынка сложился позитивный внешний фон. Американские индексы после нашего закрытия остались на тех же уровнях. Азиатские индексы с утра торгуются на положительной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,19%, а фьючерс на Brent прибавляет 0,1%. Из событий дня отметим публикацию операционных результатов за девять месяцев «Русагро» и отчетности по МСФО за тот же период «Акрона», «Дикси», СТС Медиа»
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 26.10.2015, 11:25 | Сообщение # 62 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Торги в пятницу на ключевых фондовых биржах мира завершились ощутимым ростом. Намеки на смягчение монетарной политики в еврозоне от ЕЦБ, прозвучавшие в четверг, были поддержаны действиями Народного банка Китая, который в пятницу принял решение о снижении основных процентных ставок и нормативов резервных требований для банков. Ставка по годовым кредитам снижена на 0,25%, а нормы резервирования уменьшены на 0,5%. Эти известия улучшили настроения инвесторам, поскольку очевидно, что основные эмиссионные центры мира готовы предложить дополнительные меры для стимулирования экономического роста в своих регионах. Сводный индекс крупнейших европейских компаний EuroStoxx-50 за две последние торговые сессии вырос почти на 4,8%. Индекс широкого спектра акций американских компаний S&P-500 за это время поднялся на 2,63%. Сейчас индекс S&P вернулся на те уровни, которые были на Уолл-стрит в марте-августе этого года. На этой неделе стоит ждать остановки роста по S&P и коррекции вниз, на ретест ранее пробитого уровня сопротивления в районе 2040. Тем более что в середине предстоящей недели будут известны итоги очередного заседания ФРС.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 26.10.2015, 11:25 | Сообщение # 63 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В понедельник открытие торгов на российском рынке акций будет в нейтральной зоне. В ходе торгов в пятницу индекс ММВБ показал прирост на 0,45% (1725,45), в то время как индекс РТС поднялся на 1,41%, до 872,86. Прошедшую неделю наш рынок акций закрыл небольшим ростом. Таким образом, общая техническая картина в наших фондовых индексах не поменялась: на фоне позитива на глобальных биржах индекс ММВБ продолжает консолидацию вблизи месячных ценовых максимумов. В конце недели наиболее сильный рост продемонстрировали акции финансового сектора (Micex FNL +2,57%) за счет взлета котировок бумаг Сбербанка (+4,53%) и Московской Биржи (+4,2%). Сильные позиции рубля (доллар/рубль: 62,38) даже на фоне слабых цен на нефть (Brent $48/барр.) вкупе с сохраняющимся позитивом на нашем долговом рынке оказывают благоприятное влияние на акции банков. Однако в начале этой недели рубль лишится фактора поддержки от продаж валюты для совершения налоговых платежей.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 26.10.2015, 11:25 | Сообщение # 64 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В пятницу обыкновенные и привилегированные акции «Ростелекома» прибавили в цене 3,0% и 6,44%, соответственно. Сейчас мы видим, как инвесторы выводят их за верхнюю границу месячной консолидации, а значит стоит ждать продолжения восходящей динамики в ближайшее время. Таким образом участники рынка пробуют отыграть запуск сети Теле2 в московском регионе, где к сети уже подключено около 10 тыс. новых абонентов.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 26.10.2015, 11:25 | Сообщение # 65 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Торги в понедельник на наших и западных фондовых площадках, вероятно, будут не слишком активными – индексы будут консолидироваться на достигнутых уровнях после роста на прошлой неделе
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 26.10.2015, 11:27 | Сообщение # 66 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Прошедшая неделя выдалась для участников рынка Forex весьма непростой. Заявления Марио Драги о возможном смягчении денежно-кредитной политики ЕЦБ, понижение процентных ставок Народным банком Китая – все это вызвало сильные движения в основных валютных парах. Пара евро/доллар сломала долгосрочный растущий тренд и упала за два торговых дня сразу на 3%, опустившись до уровня 1,10. Мы полагаем, что последняя неделя октября также не принесет облегчения трейдерам. В среду начнется заседание ФРС США, на котором могут быть приняты какие-то внеплановые решения по процентным ставкам (станет известно в четверг вечером), а уже в пятницу мы узнаем, каковы предварительные данные об инфляции в еврозоне. Эти данные, кстати, вполне могут повлиять на решения ЕЦБ по увеличению программы выкупа активов. В том случае, если инфляция покажет отрицательную динамику, вероятность ослабления денежно-кредитной политики монетарными властями Европы окажется весьма высока. При таком сценарии развития событий мы ожидаем дальнейшего движения пары евро/доллар к сильному уровню поддержки в районе 1,08.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 26.10.2015, 11:39 | Сообщение # 67 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На российском валютном рынке – своя интрига. Хотя трейдеры и будут наблюдать за заседанием ФРС США в среду–четверг, а также за публикацией важных макроэкономических данных в еврозоне, все-таки на первый план выходит заседание Центрального банка России в пятницу. Мы ожидаем, что ЦБ РФ не станет менять уровень ключевой ставки, хотя тренд на ослабление денежно-кредитной политики остается в силе. По нашим прогнозам, под давлением промышленного лобби и на фоне замедления темпов инфляции регулятор до конца года вполне может снизить базовую ставку на 50 б.п., до 10,5%. В целом это окажет незначительное влияние на российскую валюту. Пара доллар/рубль находится в устойчивом боковом тренде. Диапазон колебаний ограничен уровнями 60–64. Только сильное падение или рост цен на нефть могут вывести рубль из этого коридора
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 26.10.2015, 11:46 | Сообщение # 68 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В пятницу на рынке наметилось оживление. На характер торгов повлияли внешние факторы. Так, в состоявшемся днем ранее выступлении М. Драги были озвучены планы по рассмотрению возможности расширения мер монетарного стимулирования экономики еврозоны. В течение дня стало известно о фактических мерах стимулирования экономики Китая – китайский центробанк неожиданно объявил о снижении процентных ставок и норм резервирования. В российском секторе голубых фишек наиболее заметное повышение было отмечено по бумагам Сбербанка (+4.5%) – фактором роста котировок стали укрепление рубля и пересмотр стратегии менеджмента в части дивидендной политики (Сбербанк планирует направлять на дивиденды 20% чистой прибыли по МСФО начиная с текущего года). Фондовые индексы США повысились, фьючерсы на индексы США торгуются немного ниже уровней закрытия, зафиксированных в пятницу. Европейские индексы закрылись в заметном плюсе, по азиатским также наблюдается повышение.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 26.10.2015, 11:46 | Сообщение # 69 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Внешний фон остается сравнительно благоприятным, что подразумевает возможность повышения в начале торгов. Однако об устойчивом росте говорить преждевременно – обстановка на рынке энергоносителей остается неопределенной. Данные технического анализа пока не позволяют диагностировать выход из консолидации по индексу РТС. На валютном рынке также вероятно продолжение консолидации по паре доллар/рубль. В течение дня некоторое влияние на ход торгов могут оказать данные по деловому климату в Германии (индексы Ifo, 12:00 мск) и продажам новых домов в США (17:00 мск)
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 26.10.2015, 11:46 | Сообщение # 70 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В центре внимания инвесторов на предстоящей неделе – заседание ФРС США, которое назначено на 28 октября. Кроме того, в пятницу, 30 октября, пройдет заседание ЦБ РФ. Если говорить о заседании американского регулятора, то оно является «проходным» и решение по ставке от монетарных властей рынок не ждет; важнее сейчас сами комментарии. Несмотря на то что часть макроэкономических данных и позволяет поднять ставку в декабре этого года, надеяться на цикл повышений не приходится. Рост экономики неустойчивый, отчетности компаний весь год демонстрируют смешанную динамику, инфляция по-прежнему низкая, большинство стран, в частности Китай, девальвируют свои валюты, отнимая начавшийся рост экономики у США. Даже если ФРС пойдет на повышение ставки в декабре, чтобы не подорвать к себе доверие, то это будет разовое действие, которого рынок ждет уже минимум полгода.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 26.10.2015, 11:47 | Сообщение # 71 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В предстоящую пятницу для российского рынка ключевым событием станет заседание ЦБ РФ, и здесь также не ожидаем изменений. До конца года осталось еще два заседания регулятора. Ожидать снижения ключевой ставки на предстоящем заседании не приходится, но в декабре ЦБ РФ может снизить ставку на 0,25-0,50 б.п., если инфляция не продемонстрирует ускорения. ЦБ РФ взял явный курс на снижение ставок, а значит и на уменьшение привлекательности рублевых вложений по отношению к валютным, т.е. незначительное давление на курс национальной валюты в сторону ее ослабления.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 26.10.2015, 11:47 | Сообщение # 72 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Несмотря на то что в прошлую пятницу на российских торгах преобладали «бычьи» настроения, а индексы ММВБ и РТС прибавили 0,78% и 1,41% соответственно, фондовый рынок на прошлой неделе демонстрировал сдержанное движение. Индекс ММВБ, провел торги в узком диапазоне 1710-1735 пунктов, изменившись за неделю на 0,5%. Индекс РТС потерял около 1%. На глобальных рынках в пятницу преобладали преимущественно покупки. Позитивным настроениям способствовали заявления главы ЕЦБ Марио Драги на прошлой неделе о пролонгации программы QE. Кроме того, Народный Банк Китая принял решение понизить ставки и требования к резервам банков, что окажет поддержку китайской экономике. На этом фоне среди инвесторов наблюдается увеличение спроса на рисковые активы в развивающихся странах. Рекомендуем присмотреться к инструменту iShares Emerging Markets ETF, который отслеживает крупные компании emerging markets.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 26.10.2015, 11:47 | Сообщение # 73 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В пятницу котировки нефти большую часть торгов показывали положительную динамику, однако завершили торги снижением. Поддержку не оказали и данные агентства Baker Hughes. Количество действующих буровых установок по добычи нефти снизилось на 1 ед. за прошлую неделю. На утро понедельника нефть марки Brent находится возле $48,05 (+0,15%), WTI - $44,68 (+0,16%). На валютной секции Московской Биржи в пятницу российский рубль подорожал относительно доллара США и европейской валюты на 0,34% и 1,23% соответственно, благодаря поддержке со стороны налогового периода, пик которого приходится на сегодня, и положительной динамики нефти. На текущей неделе налоговый фактор уйдет, динамику российского рубля в основном будет определять движение нефтяных котировок, а также заявления регулятора
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 26.10.2015, 11:47 | Сообщение # 74 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Понедельник, 26 октября, в преддверии старта заседания ФРС США обещает быть спокойным для рынков. Немногие участники рынков ожидают от американского регулятора действий по ужесточению монетарной политики в октябре. Впрочем, настроения инвесторов во многом будут зависеть от характера выступления главы Федрезерва Джанет Йеллен по итогам заседания в среду, 28 октября. В настоящий момент на рынках наблюдается гонка авторитетных мировых регуляторов в попытках стимулировать свои экономики. Так, ЕЦБ недавно высказался в "голубином" тоне о возможном пересмотре условий программы выкупа активов в ближайшее время в пользу расширения или продления. Банк Китая понизил две основные ставки и нормы резервирования (с 18% до 17,5%). На таком фоне "ястребиный" тон в ФРС США, похоже, будет неуместным и спровоцирует подрыв возобновившегося на площадках покупательского энтузиазма. На российском фондовом рынке на фоне стабилизировавшейся в районе $48 за баррель цены на нефть Brent также предполагаются незначительные колебания и преобладание сдержанного оптимизма
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 26.10.2015, 11:48 | Сообщение # 75 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В пятницу фронтальные ставки российского денежного рынка оставались повышенными (MosPrime o/n 11,61%) накануне предстоящих сегодня крупных налоговых выплат за октябрь. Тем не менее обращает на себя внимание плавное снижение объема задолженности банков перед ЦБ по фиксированному РЕПО – со 147 млрд руб. на утро четверга до 25 млрд руб. на сегодняшнее утро. Это, при прочих равных, указывает на снижение уровня стресса на рынке. На предстоящей неделе рублевую ликвидность банков поддержат депозитные аукционы Федерального казначейства, на которых кредитные организации смогут привлечь до 700 млрд руб. против 500 млрд руб. к погашению. Также банкам предстоит рефинансировать 1,16 трлн руб. в рамках недельного РЕПО с ЦБ.
|
| |
| |
