Рост доллара в последнее время отражает возросшую уверенность трейдеров и инвесторов в том, что в ближайшие месяцы ФРС повысит процентные ставки более одного раза. Привлекательность доллара усиливают также прогнозы, согласно которым ЕЦБ вскоре может еще больше смягчить денежно-кредитную политику. Такой шаг приведет к дальнейшему давлению продаж в евро и еще сильнее поддержит доллар, так как инвесторы часто отдают предпочтение активам стран, чьи процентные ставки растут. "Мы думаем, что данные США будут улучшаться", - отмечает Пол Ламберт, главный валютный аналитик компании Insight Investment, которая управляет активами на 605 млрд долларов. Он ставит на рост доллара против иены и евро.
Рост доллара уже оказал негативное воздействие на рынки нефти. В ноябре цены на нефть в США понизились на 13% на фоне превысившего ожидания роста запасов в стране. "В ноябре доллар и запасы в США оказывают понижательное давление на нефтяные цены", - сказал Дэн Пикеринг из хьюстонской компании Tudor, Pickering, Holt & Co. Asset Management, которая управляет активами на 1,7 млрд долларов.
Некоторые инвесторы сомневаются в том, что у доллара есть большое пространство для роста, поскольку повышение процентных ставок в США уже в большой мере учтено в цене. "История учит нас тому, что с началом цикла ужесточения монетарной политики траектория доллара становится менее определенной, - делится мыслями Скотт Димаджио из AllianceBernstein LP. – Этого достаточно, чтобы игроки не открывали крупных позиций".
Аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что к концу 2016 года доллар поднимется до паритета с евро из своего нынешнего района $1.0650, а доллар/иена вырастет до Y125 со Y123. Аналитики Goldman Sachs Group Inc. ожидают более сильного роста американской валюты: по их мнению, пара евро/доллар упадет до $0.85, а пара доллар/иена вырастет до Y135
Отчет по запасам нефти и нефтепродуктов произвел неприятное впечатление на участников рынка, и до этого не демонстрировавших особого оптимизма, и декабрьский фьючерс WTI отреагировал падением к $40.50. Крупный ордер на покупку в этом районе некоторое время сдерживал напор медведей, однако попытки роста продолжили привлекать интерес к продаже, и в настоящее время держится у свежих минимумов сессии в районе $40.26. Настрой остается пессимистичным, и ряд трейдеров ожидает еще более агрессивной распродажи в случае потери опоры в районе $40 за баррель. Он обращает внимание на то, что новостей, которые бы ослабили опасения относительно дисбаланса на рынке «черного золота» по-прежнему нет, повода для роста премии за геополитический риск нет, а инвесторов, между тем, вновь беспокоит Китай, избыток запасов и высокий уровень загруженности хранилищ нефти и нефтепродуктов, а также перспективы еще более ожесточенной ценовой войны на рынке после снятия санкций с Ирана. В сложившихся условиях тестирование минимумов августа в районе $37.75 может оказаться вопросом самой ближайшей перспективы.
Данные по запасам были опубликованы вчера не только в США, но и в Саудовской Аравии. Как следует из данных, опубликованных на сайте базирующейся в Эр-Рияде Joint Organisations Data Initiative (JODI), запасы в стране снизились в сентябре с 326.6 млн баррелей до 322.7 млн баррелей, что стало рекордным месячным снижением, как минимум, с 2002 года. Экспорт бензина достиг рекордных величин, а объем ежедневной переработки сырой нефти вырос с августа на 300 000 баррелей до рекордного значения в 2.5 млн баррелей. «Нефтеперерабатывающие предприятия в Саудовской Аравии и за рубежом быстро возвращаются в строй после сезонного технического обслуживания», - отмечает лондонский независимый аналитик Мохаммед Рамади. – «Это объясняет резкое падение запасов в Королевстве». По данным JODI, в сентябре Саудовская Аравия сократила объем ежедневной добычи с августовских 10.27 млн баррелей до 10.23 млн баррелей, при этом в октябре объем добычи составил 10.28 млн баррелей, что стало первым повышением с июня, когда эта цифра достигла рекордных 10.564 млн баррелей
Сегодня в начале торгов возможно продолжение повышения на фоне смягчения опасений в отношении денежной политики ФРС – как следует из опубликованной вчера вечером стенограмме заседания комитета по открытым рынкам, повышение базовой процентной ставки будет «плавным». Между тем данные технического анализа указывают на возможность приостановки роста вблизи 200-дневного скользящего среднего значения по индексу РТС (примерно 900 пунктов). На валютном рынке в начале торгов возможно укрепление рубля по отношению к доллару США под действием изменений в оценках ожидаемой траектории базовой процентной ставки ФРС
Внешний фон для российского финансового рынка сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Котировки фьючерсов на нефть марки Brent прибавили, теперь колеблются в районе отметки в $44,5 за баррель. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США продолжают подъем. Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют позитивную динамику. Премаркет европейской сессии указывает на повышение основных европейских фондовых индексов в начале дня.
Ведущие европейские фондовые индексы в среду не показали единой динамики. Вышедшие в среду данные европейской экономической статистики носили нейтральный характер, указав на небольшое снижение объемов строительства в еврозоне в сентябре.
Фондовый рынок США в среду прибавил. Опубликованные протоколы последнего октябрьского заседания ФРС показали, что большинство руководителей американского центробанка на следующем заседании по вопросам денежно-кредитной политики могут высказаться за повышение ставок. Однако окончательное решение ФРС в декабре будет зависеть от текущего потока экономических данных и его последствий для среднесрочного экономического прогноза. Вместе с тем, глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт считает, что темпы ужесточения Федрезервом монетарной политики будут более медленными, чем в прошлом, а процентные ставки будут расти постепенно.
Открытие российского рынка акций сегодня ждем в районе 1820 пунктов по индексу ММВБ, предполагая, что отмечающаяся в этом фондовом индикаторе восходящая тенденция получит свое развитие в условиях благоприятного внешнего фона. При этом отметка в 1800 пунктов в индексе ММВБ в текущем моменте выступает в качестве уровня психологической поддержки.
Данные по запасам были опубликованы вчера не только в США, но и в Саудовской Аравии. Как следует из данных, опубликованных на сайте базирующейся в Эр-Рияде Joint Organisations Data Initiative (JODI), запасы в стране снизились в сентябре с 326.6 млн баррелей до 322.7 млн баррелей, что стало рекордным месячным снижением, как минимум, с 2002 года. Экспорт бензина достиг рекордных величин, а объем ежедневной переработки сырой нефти вырос с августа на 300 000 баррелей до рекордного значения в 2.5 млн баррелей. «Нефтеперерабатывающие предприятия в Саудовской Аравии и за рубежом быстро возвращаются в строй после сезонного технического обслуживания», - отмечает лондонский независимый аналитик Мохаммед Рамади. – «Это объясняет резкое падение запасов в Королевстве». По данным JODI, в сентябре Саудовская Аравия сократила объем ежедневной добычи с августовских 10.27 млн баррелей до 10.23 млн баррелей, при этом в октябре объем добычи составил 10.28 млн баррелей, что стало первым повышением с июня, когда эта цифра достигла рекордных 10.564 млн баррелей