По мнению аналитиков венского JBC Energy (прим. ProFinance.ru: исследовательский институт, оказывающий услуги корпорациям, правительствам и организациям, связанным с энергетическим сектором), к 2019 году котировки Brent могут резко взлететь в область $100, что станет следствием отложенного эффекта резкого сокращения инвестиций в нефтяной отрасли. «К середине 2016 года спрос и предложение начнут приходить в состояние равновесия, а в третьем квартале состоится первое с 2013 года масштабное сокращение мировых запасов», - пишут эксперты JBC Energy. – «По нашим оценкам, в 2016 году объем добычи ОПЕК вырастет на 250 000 баррелей в день, частично, из-за роста добычи в Иране и Ираке, однако затем, из-за резкого падения инвестиций, начнет снижаться. К 2019 году котировки Brent имеют все шансы взлететь до $100, однако это будет стимулировать новый цикл притока инвестиций в нефтяную промышленность, рост добычи и, как следствие, снижение цен». Отметим, что схожего мнения придерживаются и в Guggenheim. «Семена для резкого подорожания нефти посеяны», - пишет Майкл ЛаМотт, управляющий директор компании. – «Главным драйвером подобного события могут стать действия ИГИЛ, однако существуют и другие бычьи факторы. Объемы добычи в США начинают падать, и темпы падения должны ускориться. Помимо этого объемы добычи за пределами ОПЕК и России в ближайшие 12 месяцев могут сократиться на 500-700 млн баррелей в день».
По мнению аналитиков Barclays в Гонконге, темпы покупок нефти со стороны Китая с целью формирования своего стратегического запаса могут удвоиться в 2016 году, при этом страна к концу десятилетия может сформировать запасов на четверть больше текущих целей. Как только в новом году начнут работу новые танки, Китай, являющийся вторым по величине в мире потребителем нефти, может удвоить покупки до 230 тыс. баррелей в день. Цель по стратегическим резервам составляет 550 млн. баррелей, которые нужно сформировать до 2020 года. При сохранении текущих темпов покупок страна к намеченному сроку может приобрести 730 млн. баррелей
Внешний фон для российского финансового рынка сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в районе отметки в $47,2 за баррель в ожидании публикации статистики по запасам нефти в США. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США слегка прибавляют. Основные азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Премаркет европейской сессии указывает на небольшое повышение ведущих европейских фондовых индексов в начале дня.
Фондовый рынок США во вторник не показал единой динамики. Вышедшая статистика по индексу импортных цен в США показала, что снижение цен на нефть и природный газ, бумагу и металл продолжает оказывать давление на инфляцию в США и является одной из причин, по которым она остается на исторически низком уровне. В годовом выражении цены на импорт в США упали в октябре на 10,5% г/г, зафиксировав падение 15-й месяц подряд, что является самой продолжительной серией падения импортных цен за последние 12 лет. Стоит отметить, что нефтяные импортные цены обвалились по сравнению с прошлым годом почти на 50%.
Открытие российского рынка акций сегодня ждем в районе 1745–1750 пунктов по индексу ММВБ, который продолжает консолидацию вблизи текущих уровней при пониженной активности инвесторов. Стоит отметить, что обороты торгов акциями на Московской бирже в последние два дня опустились до месячного минимума. Ключевыми драйверами внутридневных движений для отечественного фондового рынка остаются динамика нефтяных цен и корпоративные новости. Для продолжения восходящей тенденции индексу ММВБ необходимо преодолеть область сопротивления в районе 1785–1800 пунктов. Неспособность индекса ММВБ в течение одного из последующих торговых дней подняться выше уровня в 1740 пунктов станет, по нашим оценкам, симптомом слабости рынка и нарастания риска существенного углубления его коррекции
Вчерашний день не отличался идеями. Отсутствие важных макроэкономических данных заставило игроков копировать поведение нефти, повторяя все ее повороты/развороты с небольшим опозданием. Среди голубых фишек можно выделить акции Сбербанка, которые умудрились закрыть день на положительной территории. Тут, как нам кажется, идут ожесточенные бои за высоту – «медведи» пытаются оттеснить «быков».
На товарном рынке очки набирает идея ближайшей экспирации, где, возможно, у игроков есть определенная заинтересованность провести ее на текущих уровнях. Другой сценарий, который не стоит исключать – это притупить внимание и вынести цену вверх. По крайней мере, последние экспирации проходили по такому принципу. В настоящее время бочка нефти торгуется чуть выше $47, что ниже предыдущего дня на 0,44%. Другой актив, который пока торгуется недалеко от минимальных значений текущего года – золото – в скором времени может перейти в фазу роста. Основным катализатором роста станет повышение процентной ставки в США.
Российский фондовый рынок начнет сегодняшний день недалеко от вчерашнего закрытия, и в отсутствии значимых новостей, как и вчера, скорее всего, будет повторять поведение нефти
Во вторник на рынке в целом наблюдалась консолидация, объемы торгов были низкими, изменение цен голубых фишек – разнонаправленным. Инвесторы пока не проявляют высокой активности – сдерживающими факторами остаются ожидания ужесточения денежной политики ФРС и опасения в отношении охлаждения китайской экономики. Последние оказывают давление на сырьевые рынки из-за большого веса Китая в агрегированном спросе. Статистика по динамике цен производителей в КНР, опубликованная до открытия торгов во вторник, стала дополнительным аргументом в поддержку тезиса о спаде деловой активности. Тем не менее трейдеры не увидели оснований для заметной реакции, характер торгов соответствует состоянию затишья.
Фондовые индексы США закрылись разнонаправлено, фьючерсы на индексы США торгуются немного выше уровней закрытия, зафиксированных во вторник. Европейские индексы закрылись разнонаправлено, по азиатским также пока не сложилось единой динамики движения.
С позиций технического анализа, консолидация пока остается наиболее вероятным сценарием, заметные движения станут возможными в случае закрепления индекса РТС за пределами диапазона 850–900 пунктов. Опубликованные сегодня данные о китайской экономики носят неоднозначный характер: темпы роста оборота розничной торговли в октябре неожиданно немного увеличились, в то время как рост промпроизводства, напротив, немного замедлился. Признаки охлаждения в промышленном секторе Китая могут оказать негативное влияние на динамику цен на сырьевых рынках, а значит, и на спрос в российском секторе голубых фишек. Тем не менее оснований для сильных движений на рынке пока не наблюдается. На валютном рынке также возможно продолжение затишья
По мнению аналитиков Barclays в Гонконге, темпы покупок нефти со стороны Китая с целью формирования своего стратегического запаса могут удвоиться в 2016 году, при этом страна к концу десятилетия может сформировать запасов на четверть больше текущих целей. Как только в новом году начнут работу новые танки, Китай, являющийся вторым по величине в мире потребителем нефти, может удвоить покупки до 230 тыс. баррелей в день. Цель по стратегическим резервам составляет 550 млн. баррелей, которые нужно сформировать до 2020 года. При сохранении текущих темпов покупок страна к намеченному сроку может приобрести 730 млн. баррелей