|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 11:35 | Сообщение # 2161 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Если плохие новости приводят к росту фондовых индексов, то спровоцируют ли их снижение хорошие новости? Напомним, что в октябре Банк Китая снизил ставки, ЕЦБ, фактически, объявил о QE2, ЦБ Швеции увеличил объем программы покупки активов, а Банк Японии пообещал сделать то же самое в случае необходимости и «без колебаний». Это сработало, и мировые фондовые индексы, а также корпоративные бонды серьезно подорожали. Причиной этого всплеска глобального стимулирования, как обычно, стала слабая макроэкономическая статистика, поэтому, имеет смысл сфокусироваться на том, какие позитивные новости смогли бы оказать обратный эффект на фондовые индексы в ноябре. Мы выделяем пять событий, каждое из которых могло бы повлечь за собой серьезный обвал на рынке. Итак, это может произойти, если:
- китайские Индексы деловой активности PMI окажутся выше значения 50.5;
- американские Индексы деловой активности ISM окажутся выше значения 52;
- цифра по NFP окажется выше 225 000;
- акции компаний американского банковского сектора вырастут, в результате чего котировки соответствующего ETF (прим. ProFinance.ru: XLF) превысят отметку $26 и
- доллар несколько подешевеет. Если для повышения ставок в США сложатся все условия, и при этом Индекс доллара DXY останется ниже отметки 100, а Индекс ADXY (индекс доллара против азиатских валют) останется ниже отметки 110, у FOMC будут развязаны руки.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 11:36 | Сообщение # 2162 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Еще одним дополнительным фактором, который может спровоцировать обвал фондовых рынков, мы считаем окончание второго президентского срока Барака Обамы.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 11:36 | Сообщение # 2163 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| ИК «Фридом Финанс»: Ждем сохранения растущего тренда в США
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 11:36 | Сообщение # 2164 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Фондовые индексы США завершили торги пятницы снижением в районе 0,5% на фоне смешанных корпоративных отчетностей, однако в пятый раз закрылись в плюсе по итогам недели. Кроме того по итогам октября рынком был показан наибольший рост (более 8%) за последние четыре года. Согласно вышедшему отчету министерства торговли США, личные доходы граждан США в сентябре выросли на 0,1%, тогда как ожидалось значение на уровне 0,2%. Расходы выросли на 0,1% при ожиданиях в 0,2%. Уровень потребительской инфляции за последние 12 месяцев составил 0,2%. Выход данных вызвал умеренный негатив. Отчеты крупнейших нефтедобывающих компаний, Exxon Mobil Corp. (XOM) и Chevron (CVX) оказались лучше ожиданий и вызвали положительную реакцию у инвесторов. Энергетический сектор стал лидером роста в пятницу. Данные компаний CVS Health (CVS) и AbbVie (ABBV) в меньшей степени порадовали участников торгов, сектор здравоохранения оказался одним из аутсайдеров.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 11:37 | Сообщение # 2165 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На этой неделе выйдет несколько очень важных показателей, а также отчитается ряд крупных компаний. Ждем сохранения умеренного растущего тренда и закрытия индекса S&P500 около 2100 пунктов. Евро укрепится относительно доллара, к концу недели отношение пары поднимется выше отметки 1,11. Нефть сохранит нисходящий тренд и опустится до значений $47,5-48 за баррель. Активная фаза сезона квартальных отчетов почти завершена. Можно однозначно сказать, что отчетность положительно повлияла на динамику рынка, так как все это время индексы США уверенно росли. Наиболее важными отчетами этой недели станут данные от Facebook (FB), Toyota Motors ™, Disney (DIS), Visa (V), а также управляющей компании Уоррена Баффета, Berkshire Hathaway (brK-A).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 11:37 | Сообщение # 2166 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня в 18:00 мск в США станет известно значение производственного индекса ISM в октябре. Его динамика в последние месяцы является нисходящей. Более того, ожидается достижение уровня порядка 50 пунктов, что является тревожным сигналом, так как значение ниже 50 говорит об экономическом спаде. В это же время станут известны затраты на строительство в США в сентябре. Ждем снижения показателя. Неоптимистичная статистика будет причиной открытия рынка в минусе. Сегодня до открытия квартальный отчет представит Visa (V), ожидается снижение прибыли по сравнению с прошлым годом. Но в последние годы компания постоянно отчитывается лучше ожиданий, поэтому ждем роста цены акций компании на премаркете. После закрытия о финансовых показателях сообщит FitBit (FIT). Ждем хороших данных и повышения прогноза на следующий квартал
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 12:08 | Сообщение # 2167 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| ИК «Велес Капитал»: Дальнейший рост ОФЗ ограничен
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 12:08 | Сообщение # 2168 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В конце прошлой недели на внешнем долговом рынке преобладали покупатели. Восстановление цен на нефть после опубликованных еженедельных данных нефтегазовой компании Baker Hughes по числу буровых установок (зафиксировано снижение количества активных буровых установок с 787 до 775) и решение Банка России оставить текущую монетарную политику в силе оказали поддержку национальной валюте. Кроме того, сила рубля по отношению к доллару была обусловлена неоднозначной статистикой США в сфере потребительских доходов-расходов. По итогам дня российская кривая еврооблигаций опустилась на всем участке в рамках 4-6 б.п. в среднем, при этом отечественные валютные облигации продолжают показывать опережающий рост среди государственных инструментов развивающих стран.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 12:08 | Сообщение # 2169 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня на долговом рынке мы ожидаем встречные потоки покупателей и продавцов, что должно привести к разнонаправленным движениям большинства облигаций. Обстановка на сырьевых и валютных площадках определит настроения инвесторов. Недавние комментария ФРС должны способствовать уменьшению торговой активности игроков в странах EM. Публикация данных в конце недели (рынок труда) будут крайне важна для подтверждения возможного старта ужесточения процентной политики. Кроме того утром опубликован индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая, который оказался хуже прогнозов. О замедлении китайской промышленности свидетельствуют показатели потребления электроэнергии (важный индикатор для правительства КНДР), опустившийся за девять месяцев до 0,8% г/г против роста 4,2% г/г в 2014 году. Анализируя совокупность перечисленных факторов, мы не ожидаем дальнейшего роста цен на нефть и укрепления рубля. Таким образом, большая часть еврооблигаций останутся в боковом движении, учитывая фундаментальную перекупленность, которая отображается в узких кредитных спредах.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 12:09 | Сообщение # 2170 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рынок локальных государственных облигаций потерял позиции на коротком участке, после недельного роста. Игроки зафиксировали часть нереализованной прибыли, надеясь на более решительные действия ЦБ. Обменный курс рубля укреплялся ко всем основным мировым валютам. Дальнейший рост ОФЗ, на наш взгляд, ограничен в силу отсутствия фундаментальных причин. По нашим оценкам, долларовая доходность рублевой кривой стала значительно ниже долларовых ставок российских суверенных еврооблигаций. Кроме того, внешний спекулятивный приток в ОФЗ маловероятен из-за незначительных перспектив укрепления национальной валюты до конца недели - планируется публикация данных по рынку труда в США.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 12:09 | Сообщение # 2171 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В минувшую пятницу наша валюта укрепилась к доллару и евро, чему способствовал рост нефтяных котировок, а также решение Банка России оставить ключевую ставку на текущем уровне 11%. По итогам месяца рубль в паре с долларом набрал порядка 2,5%, однако за неделю потерял свыше 150 пунктов. Торги по парам доллар/рубль и евро/рубль завершились на 63,95 (-0,70%) и 70,36 (-0,44%) соответственно.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 12:09 | Сообщение # 2172 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Несмотря на то, что в последнее время на рынке появились сомнения в сохранении статус-кво ЦБ РФ, регулятор все же не стал снижать ставку из-за инфляционных рисков. Впрочем, поддержка данного фактора для валюты носит краткосрочный характер, в том числе и в силу того, что регулятор заметно смягчил риторику, намекнув на снижение стоимости кредитования в рамках ближайших заседаний. Таким образом, основное внимание рубль продолжит уделять котировкам Brent, которые укрепились в пятницу (цены сформировали максимум вблизи $50) и могут продолжить рост на сегодняшних торгах, получая поддержку от данных BakerHughes. Согласно пятничному отчету, число действующих буровых установок в США снова сократилось, на этот раз на ощутимые 16 единиц, до 578, что позволяет надеяться как минимум на замедление темпов роста запасов энергоносителя в стране.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 12:10 | Сообщение # 2173 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Помимо позитивных перспектив нефти поддержку рублю может оказать ослабление доллара, который оказался под давлением в свете недавней слабой статистики. Новая неделя богата на события из США, которые будут задавать основной тон торгам. При негативном сценарии для американской валюты у рубля будет шанс пробить отметку 63 руб./долл. с целью на 62 руб./долл.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 12:10 | Сообщение # 2174 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Росбанк: Ставки денежного рынка могут планомерно снизиться
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 02.11.2015, 12:10 | Сообщение # 2175 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Российские банки завершили неделю наиболее крупных налоговых выплат октября с приемлемым уровнем ликвидности на корсчетах в ЦБ – 1,44 трлн руб. (на утро пятницы), в среднем комфортные 1,49 трлн руб. с начала октябрьского периода усреднения. На ближайшей неделе российским банкам предстоит рефинансировать 150 млрд руб. задолженности перед Федеральным казначейством (на новых аукционах будет предоставлено до 400 млрд руб.), а также 1,09 трлн руб. задолженности по недельному РЕПО с ЦБ. Вкупе с традиционным для начала месяца поступлением бюджетных расходов, подобный расклад обещает планомерное снижение фронтальных ставок денежного рынка (Mosprime o/n 11,60%) – разумеется, в отсутствие резко негативных сюрпризов от ЦБ в части лимитов по новому аукциону недельного РЕПО во вторник.
|
| |
| |
