|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 10:44 | Сообщение # 9826 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В четверг мы могли наблюдать долгожданный всплеск волатильности вслед за консолидацией на протяжении нескольких дней подряд. Риторика главы ЕЦБ Марио Драги в сочетании с резким ростом розничных продаж в Великобритании оказали сильное влияние на евро/доллар и фунт/доллар соответственно, спровоцировав пробой ключевых уровней поддержки и сопротивления.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 10:44 | Сообщение # 9827 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Для фунта драйверов оказалось сразу два. Во-первых, статистика по розничным продажам оказалась выше прогнозов: в сентябре объемы розничной торговли выросли на 1,9% м/м и 6,5% г/г вместо ожидаемых 0,3% и 4,8%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 10:44 | Сообщение # 9828 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сказалось восстановление рынка труда, где продолжающийся рост зарплат позволил покупателям сохранить прирост потребления. Противовесом позитиву от данного релиза стали заявления министра финансов Великобритании Джорджа Осборна о том, что страна расходится с некоторыми аспектами политического курса в ЕС. Это было воспринято рынком как сигнал возможного выхода Британии из Евросоюза. В результате пара фунт/доллар, обновившая максимум в районе 1,5508, была вынуждена скорректироваться более чем на 100 пунктов вниз и стабилизироваться в районе 1,54.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 10:44 | Сообщение # 9829 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро же получил мощный удар со стороны риторики ЕЦБ. Глава центробанка Марио Драги заявил о том, что центробанк рассматривал возможность снижения ставки по депозитам. Также из выступления Драги стало ясно, что программа QE вполне может подвергнуться изменениям, если этого потребуют обстоятельства. Участники рынка восприняли это как сигнал к новому раунду количественного смягчения, что спровоцировало масштабные распродажи евро/доллар. Пара в итоге откатилась от 1,1315 ниже 1,11, но затем отыграла часть падения и все же закрепилась чуть выше 1,11.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 10:44 | Сообщение # 9830 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня утром торги проходят в спокойном режиме. Китай опубликовал два второстепенных релиза (индекс цен на жилье: -0,9%, индекс опережающих индикаторов: +1,6%), превзошедших прогнозы. Это помогло в первую очередь австралийскому и новозеландскому долларам, которые на публикации данных обновили утренние максимумы.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 10:45 | Сообщение # 9831 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В целом сессия ожидается спокойной, поскольку ключевых релизов не запланировано. Скорее всего, рынок продолжит отыгрывать вчерашние драйверы роста
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 10:45 | Сообщение # 9832 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Некоторая стабилизация курса рубля и нефти поддержала умеренно-позитивный настрой на рынке ОФЗ. Кривая опустилась на 5–8 б.п. с доходностями по длинным выпускам около 10,05–10,10%. Судя по динамике форвардных ставок и контрактов FRA, рынок повышает ставки на дальнейшее ослабление монетарной политики до конца года. Напомним, что ЦБ проведет очередное заседание на следующей неделе, спустя два дня после заседания ФРС. Мы по-прежнему сохраняем прогноз снижения ставки на 50 б.п. в октябре и декабре с последующим понижением до 9% в первом квартале 2016 года и 8% к середине года. Поэтому, несмотря на отрицательность керри для локальных участников, потенциал роста цен ОФЗ сохраняется
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 10:45 | Сообщение # 9833 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Российский фондовый рынок в четверг завершил день незначительным повышением, находясь под давлением волатильной нефти. Ключевым событием дня сегодня стало заседание ЕЦБ и пресс-конференция, которая прошла по итогам собрания, ставшая основным драйвером для западных индексов. В ходе своего выступления глава ЕЦБ заявил о том, что QE в еврозоне при необходимости может продлиться дольше сентября 2016 года. Пересмотр объемов стимулирования может произойти в декабре этого года. Также было объявлено о возможности дальнейшего снижения ставки по депозитам и дополнительных действий ЕЦБ в случае необходимости. Новости о возможности дополнительных стимулирующих мер и продлении программы количественного смягчения были позитивно восприняты глобальными рынками и привели к умеренному росту индексов. В то же время данные заявления привели к резкому падению курса евро.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 10:45 | Сообщение # 9834 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Среди российских компаний выделялись акции «Иркутскэнерго» (+18%) после заявления главы Интер РАО (одного из мажоритариев «Иркутскэнерго») о выкупе доли в компании у «Евросибэнерго» (контролирующего акционера). «Уралкалий» определил цену выкупа акций у несогласных с проведением крупной сделки, которая составила 158,63 руб. Судя по всему, компания не обязана объявлять обязательную оферту по казначейским акциям, поскольку часть акций находится в РЕПО у ВТБ и все права переданы ВТБ. Часть GDR находится в залоге и на них не распространяется условие выставления обязательной оферты при достижении пакета в 30%. Выставленная оферта по сделке предполагает выкуп акций на 11 млрд руб. – 2,3% капитализации компании или 18% от оставшегося free float. В результате объявления акции компании упали на 3,85%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 10:46 | Сообщение # 9835 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Закрепление нефти на текущем уровне при условии снижения волатильности может привести к росту российского рынка, который пока не отыграл в полном объеме информацию о новых планах ЕЦБ относительно программы количественного смягчения
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 10:46 | Сообщение # 9836 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Основным событием для валютных рынков вчера стало выступление главы ЕЦБ Марио Драги и его более мягкая, чем ожидали рынки, риторика. Судя по реакции единой европейской валюты (пара евро/доллар упала на 2%, до 1,1109), намерение ЕЦБ оценить эффективность отрицательной депозитной ставки (-0,20%) и действующей программы QE (€60 млрд в месяц) уже в декабре этого года многих застало врасплох, хотя экономическая и инфляционная обстановка давно вызывают опасения. Наши европейские коллеги, в частности, полагают, что наращивание монетарных стимулов неизбежно, однако до конца года ситуация вряд ли ухудшится настолько, что потребуются активные действия ЕЦБ уже в декабре.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 10:46 | Сообщение # 9837 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Реакция некоторых рисковых валют течение четверга была сдержанной (турецкая лира -0,8%, южноафриканский ранд -0,9%, бразильский реал -0,9%), однако уже сегодня на азиатских торгах региональные валюты прибавляют 0,6–1,2% против доллара и подтверждают отход на второй план проблем Китая. Российская валюта вчера показала ощутимое укрепление к евро, завершив торги ниже отметки 70 руб. Пара евро/рубль упала на 2,7%, до 69,52 руб. Правда, против доллара рубль торгуется в нерешительности (пара доллар/рубль снижается на 0,8%, до 62,55) из-за медлительной реакции нефти. Котировки нефти Brent выросли на 0,7%, до $48,1.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 10:47 | Сообщение # 9838 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Опасения по поводу слабого роста основных экономик, которые оказали давление на прогнозы по доходам и рынкам, отошли на второй план, уступив место ожиданиям стимулов. Поддержку также оказывает рост цен на нефть Brent. ЕЦБ указал на возможность нового пакета стимулов в декабре, а Банк Японии на сегодняшнем заседании, как ожидается, сохранит агрессивную программу. ФРС на ближайшем заседании, по всей видимости, отложит повышение ставки, а НБК будет вынужден запустить новые меры для поддержания роста. На этом фоне цены на нефть Brent повысились, однако возможны изменения по итогам выхода данных о количестве буровых установок в США. Динамика торгов также будет определяться ожиданиями по срокам повышения ставки ФРС, а также макроэкономическими отчетами из Европы (предварительный композитный индекс PMI) и США (PMI для производственной сферы). Американские рынки акций завершили вчерашний день ростом (DJIA: +1,87%, S&P 500: +1,66%, NASDAQ: +1,65%). Азиатские рынки находятся в положительной зоне (Hang Seng: +1,34%, Shanghai: +0,02%, Nikkei: +2,14%); фьючерсы на S&P 500 растут (+0,17%), фьючерсы на Brent торгуются на уровне $48,36/барр., выше открытия
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 10:47 | Сообщение # 9839 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| MosPrime o/n (11,59%) продолжил фиксировать небольшой стресс на рынке ликвидности в преддверии ключевых налоговых выплат в начале следующей недели. Депозитный аукцион Минфина (150 млрд руб., 35 дней) также показал заметный рост ставки (10,95%) против минимума 10,80%, что выглядит крайне неожиданно в свете предстоящего заседания ЦБ и выраженного смещения ожиданий рынка в сторону понижения ключевой ставки (минимум на 50 б.п., согласно кривой NDF). Возможно, банки продолжают испытывать небольшие проблемы с распределением ликвидности ввиду того, что объем остатков на корсчетах (1,7 трлн руб.) выглядит комфортным для преодоления налогового периода, тогда как задолженность по РЕПО по фиксированной ставке остается достаточно большой (90 млрд руб.).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 10:48 | Сообщение # 9840 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рубль сумел продемонстрировать резкое укрепление против единой валюты: на открытии пара от уровня 69,62 скатилась до отметки 68,23. Свою лепту внесли комментарии Марио Драги из ЕЦБ, который намекнул на слабость экономики еврозоны и необходимость расширения текущей программы количественного смягчения. Такие заявления тут же оказали давление на евро, тем самым укрепив позиции рубля в соответствующей паре. Публикуемые сегодня данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг еврозоны могут только ускорить рост российской валюты против евро с ближайшей целью на отметке 68,00
|
| |
| |
