|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 19.10.2015, 21:00 | Сообщение # 8896 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В настоящее время индекс ММВБ обновил свой внутридневной минимум, просев ниже отметки 1705 пунктов. Выхода значимых внешних статистических показателей сегодня не ожидается. По-видимому, индекс ММВБ найдет поддержку на подступах к отметке 1700 пунктов, поэтому мы ожидаем закрытия индекса ММВБ понижением в пределах 1% по итогам дня
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 19.10.2015, 21:01 | Сообщение # 8897 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рынок начал неделю со снижения. Цены на нефть просели на опасениях того, что замедление темпов экономического роста в Китае приведет к перенасыщению нефтяного рынка. В третьем квартале экономика Китая выросла самыми медленными темпами за последние шесть лет. США и Европейский союз в воскресенье приняли некоторые формальные правовые меры для снятия санкции в отношении Ирана. В понедельник министр нефти Ирана заявил, что он не ожидает от ОПЕК изменения квоты на добычу нефти в декабре. ОПЕК пригласила восемь стран, включая Россию на техническое совещание 21 октября, где будет обсуждаться, в частности, венесуэльская идея того, как повысить цену нефти до $70. С учетом позиции Саудовской Аравии, в конструктив этой встречи верится слабо. С учетом противоречивых тенденций на этой неделе, шансы на выход из диапазона нефтяных котировок не очень велики.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 19.10.2015, 21:01 | Сообщение # 8898 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Эта неделя может стать коррекционной. Главы ЦБ Италии, Франции, Италии перед заседанием ЕЦБ 22 октября заявляют о необходимости принятия дополнительных мер для стимуляции роста инфляции и экономики. Аналитики рейтингового агентства S&P ждут расширения QE до середины 2017 года (до €2,4 трлн). Надежды могут и не оправдаться. Глава ЕЦБ Драги может ограничиться вербальными интервенциями по возможному расширению программы QE. Выходящие в США отчеты компаний влияют на перспективы повышения ставки на заседании ФРС 28 октября. Кроме того, неделя насыщена важной статистикой. Во вторник выйдут данные из США (закладки новых домов, разрешения на строительство), в четверг недельные заявки по безработице, продажи на вторичном рынке жилья США, в пятницу PMI стран еврозоны.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 19.10.2015, 21:01 | Сообщение # 8899 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Для преодоления зоны сопротивления 1740–1750 пунктов по индексу ММВБ рынок должен накопить позитив. Пока же на развивающихся рынках вырисовывается коррекция к их октябрьскому росту на 10,6% (по индексу EEM). Мы рекомендуем не торопиться с покупками. Если следовать логике технического анализа, как минимум 1690 пунктов по индексу ММВБ на этой неделе мы должны увидеть
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 19.10.2015, 21:02 | Сообщение # 8900 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Российские фондовые индексы в понедельник вечером снижались на нежелании рисковать после неприятных данных о ВВП Китая, потребительском секторе и личных доходах в России. К 17:26 мск индекс ММВБ снизился до 1711,09 пункта (-0,34%), и индекс РТС упал до 866,34 пункта (-1,69%). Падение индекса на иностранном негативе выдохнется в течение суток. Под давлением останутся только акции ретейла, которые продолжат дешеветь на снижении оборота розничной торговли (на 8,5% в год за первые девять месяцев 2015 года), и банков, испытывающих негативное влияние данных о падении реальных доходов (на 3,3% в год за тот же период). Первые сопротивления находятся по индексу ММВБ около 1720 пунктов, а по индексу РТС – около 888 пунктов
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 19.10.2015, 21:02 | Сообщение # 8901 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Опубликованные сегодня утром данные о Китае снова стали поводом для снижения сырьевых цен и мировых фондовых индексов. Российский рынок отреагировал на снижение цен на нефть и падение мировых фондовых индексов понижением по индексу РТС более чем на 1,5%. ММВБ удержался от резкого падения благодаря ослаблению рубля. В лидерах снижения сегодня были акции «Уралкалия» на новостях об исключении бумаг компании из индексов MSCI в результате уменьшения free float после завершения выкупа. На фоне падающего рубля существенное падение продемонстрировали акции Сбербанка, в особенности привилегированные акции, которые в результате изменения методики расчета могут быть исключены в декабре из базы расчета индекса Market Vectors Russia. Та же участь грозит и привилегированным акциям «Сургутнефтегаза». Среди лидеров падения сегодня также были «Русала», «Дикси», ОГК-2. В лидерах роста бумаги, позитивно реагирующие на ослабление рубля: «Фосагро», «Северсталь», НЛМК, ММК, АЛРОСА. Также заметно прибавили в цене «Яндекс» и «Транснефть».
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 19.10.2015, 21:02 | Сообщение # 8902 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Несмотря на негативную реакцию рынков, мы полагаем, что китайская статистика не настолько плоха, чтобы падение рынка на ней продолжалось длительное время. При этом уже на следующей неделе ожидается принятие нового пятилетнего плана – пленума ЦК КПК 26–29 октября определит направление развития экономики на 2016–2020 года, что даст ориентир для рынков по перспективам китайской экономики. На текущей неделе могут появится позитивные новости и для нефтяного рынка. 21 октября пройдет встреча представителей ОПЕК и ряда не входящих в ОПЕК нефтедобывающих стран на уровне экспертов
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 19.10.2015, 21:03 | Сообщение # 8903 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Прошедшую пятидневку большинство мировых рынков завершило в плюсе. Спрос на рисковые активы сохраняется на фоне изменения ожиданий рынка относительно срока первого повышения ставки ФРС США. Последние опросы показывают, что уже только 30% участников рынка допускают рост ставок в этом году, и все больше человек считают, что повышение ставок начнется не раньше марта следующего года. Поэтому практически все выходящие данные рынок интерпретирует через их возможное влияние на решение ФРС и работает логика «чем хуже – тем лучше». Именно так рынок отреагировал на последние данные о динамике розничных продаж и промышленном производстве США, оказавшиеся довольно слабыми.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 19.10.2015, 21:03 | Сообщение # 8904 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Но рост на ожиданиях сохранения ставок низкими не может продолжаться вечно в отсутствие поддержки со стороны роста доходов компаний. Именно поэтому ключевым риском для американского рынка акций мы видим в снижении прибыли корпораций США, фиксируемом на макроуровне в последние кварталы. Переход от цикла роста прибыли к циклу снижения может происходить и на фоне сохранения положительных темпов роста ВВП. Просто снижение доли инвестиций и прибыли будет компенсироваться ростом массового потребления, вызванного ростом заработных плат.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 19.10.2015, 21:03 | Сообщение # 8905 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Учитывая эти опасения, мы придерживаемся консервативного подхода при управлении нашими фондами. Мы держим высокую долю надежных бумаг, например, казначейских облигаций США, там, где это возможно. Мы также делаем ставку на сектора, ориентированные на рост потребления, которые могут оказаться в выигрыше от сложившейся ситуации
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 19.10.2015, 21:04 | Сообщение # 8906 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Банк России в конце прошлой недели обнародовал график погашения внешнего долга по состоянию на 1 июля. Оценка, актуальная для четвертого квартала 2015 года и для последующих кварталов, содержит пару незначительных отклонений от предыдущих значений. Объем предполагаемых выплат банков в четвертом квартале 2015 года по сравнению с предыдущей оценкой сократился на $2,1 млрд, до $7,4 млрд, и вырос во втором квартале 2016 года на $2 млрд, до $7,2 млрд. Объем долга к погашению прочими компаниями во втором квартале 2016 года вырос на $3,5 млрд, до $17,9 млрд. В результате график выплат по внешнему долгу, включая проценты, на ближайшие три квартала выглядит следующим образом – $38,1 млрд, $21,4 млрд, $30,1 млрд. Несмотря на достаточно объемные платежи в течение октября-декабря, мы не ожидаем серьезного давления на валютный рынок через данный канал. Во-первых, согласно августовскому опросу 30 крупнейших заемщиков, порядка 55–60% от подлежащего уплате в этот период долга приходится на внутригрупповые заимствования. Во-вторых, несмотря на волатильность, внешние рынки проявили признаки оживления и интереса к валютному долгу российских компаний («Газпром», «Норильский никель»), что повышает шансы на рефинансирование части заимствований на рыночных условиях. К тому же Банк России сохраняет шансы на возобновление инструмента годового валютного РЕПО (или расширения лимитов месячного и недельного инструментов) в случае ажиотажного спроса на валюту в период пиковых выплат (декабрь, $20,8 млрд) или иных неблагоприятных условиях.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 19.10.2015, 21:05 | Сообщение # 8907 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро/фунт. Технический взгляд
Сопротивление 4: Stg0.7424 - максимум 15 октября
Сопротивление 3: Stg0.7402 — минимум 14 октября, теперь сопротивление
Сопротивление 2: Stg0.7373 - внутридневной максимум
Сопротивление 1: Stg0.7355 - часовое сопротивление
Курс: Stg0.7316
Поддержка 1: Stg0.7310 - 61,8% от Stg0.7198-Stg0.7492, 1%-ная волатильность
Поддержка 2: Stg0.7280 - 38,2% Фибоначчи от Stg0.6936-Stg0.7492
Поддержка 3: Stg0.7267 - 76,4% Фибоначчи от Stg0.7198-Stg0.7492
Поддержка 4: Stg0.7234 - 2% - ная волатильность группа
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 19.10.2015, 21:05 | Сообщение # 8908 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Комментарий: после провала на прошлой неделе попытки тестирования уровня Stg0.7492 - 50% Фибоначчи от прошлогоднего падения Stg0.8045-Stg0.6936 - теперь встает вопрос: является ли последовавшее затем падение коррекцией роста Stg0.7198, или это возобновление старого тренда с движением в район минимума года Stg0.6936. Поддержка теперь видится на Stg0.7310, ее потеря откроет путь к Stg0.7280-Stg0.7267, где мы, скорее всего, получим ответ на свой вопрос.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 19.10.2015, 21:06 | Сообщение # 8909 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Группа экспертов Morgan Stanley под предводительством Ханса Редекера, главы глобальных валютных исследований, рекомендовала клиентам купить евро против доллара с целью на 1.2000 и защитным стоп-приказом на продажу на 1.1250.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 19.10.2015, 21:06 | Сообщение # 8910 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  По мнению экспертов данного банка такие меры со стороны ЕЦБ, как продление программы покупки активов после сентября 2016 года или увеличение объема ежемесячных покупок (сейчас 60 млрд. евро) или изменение текущей структуры покупок уже в большей степени заложены в цены и учтены рынком. Заявление ЕЦБ в четверг и комментарии Марио Драги должны оставить открытой дверь для перечисленных потенциально-возможных действий Центробанка. Однако отсутствие явных сигналов реализации стимулирующих мер приведет к уменьшению «дисконта в евро», который сейчас оказывает на единую валюту давление. В ближайшие месяцы негативный эффект на инфляцию со стороны прошлого снижения сырьевых цен развеется и потребительская инфляция в годовом базисе может начать демонстрировать увеличение.
|
| |
| |
