|
Статьи по трейдингу
|
|
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 11.03.2014, 08:30 | Сообщение # 211 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Риск
На форексе часто упоминается слово риск, при этом, как правило, в контексте отношения к нему трейдеров говорится о наличии рисковых аппетитов у участников рынка, их неготовности к риску или о нейтральном к нему отношении. Таким образом, слово «риск» часто мелькает в заголовках.
Рассчитать уровень риска и его влияние на рыночную ситуацию бывает гораздо тяжелее, чем каждый день сообщать о смене настроений в этом отношении. Как правило, на финансовых рынках существует три различных отношения к риску, что определяет характер торгов и колебания валют в течение мировой торговой сессии. К ним относятся: нежелание рисковать, готовность к риску и нейтралитет. Как правило, журналисты уделяют этому слишком сильное внимание, хотя стоило бы употреблять это слово гораздо реже: изменение рисковых настроений участников рынка в течение дня никак не отражает более масштабную картину глобального риска и его последствий для форекса.
Фаза неприятия риска:
Как правило, эта фаза характеризуется активными продажами активов в периоды мирового спада, способствующие усилению степени риска, и покупкой считающихся безопасными активов, в основном казначейских облигаций США.
Нежелание рисковать распознать довольно просто: цены на сырье падают (они установлены в долларах США, что создает короткие по сырью и длинные по доллару позиции), так как по мнению инвесторов, уровень потребления будет падать. Фьючерсы на S&P также постепенно снижаются. На валютном рынке нежелание трейдеров рисковать приводит к укреплению доллара, так как инвесторы избавляются от активов в иностранных валютах и скупают казначейские облигации США.
В таких условиях более высокодоходные активы (те, ставки «овернайт» или по «десятилеткам» в которых выше) продаются, а покупаются доллары США.
Фаза толерантности к риску
При росте рисковых аппетитов трейдеров инвесторы продают американские казначейские облигации и бонды, обращая взоры к более высокодоходным активам, что отражает уверенность в перспективах роста мировой экономики. В периоды относительного спокойствия и положительных макроэкономических условий трейдеры отворачиваются от безопасных инструментов долгового рынка и инвестируют в акции, сырье и более высокодоходные валюты.
Как правило, для «бычьего» рынка характерны периоды роста рисковых аппетитов трейдеров, и в эти моменты фьючерсы S&P и цены на сырье идут вверх. Следовательно, доллар, напротив, движется вниз.
Нейтральные рисковые настроения
В большинстве случаев нейтральные рисковые настроения наблюдаются тогда, когда рынок движется во флэте, и ситуация выглядит обоснованной. На этой стадии глобальная экономика достигнет пика бизнес-активности или его минимума. Данный период характеризуется перераспределением активов: инвесторы диверсифицируют портфель, готовясь к очередной корректировке рисковых настроений. Основным отличием этого периода является то, что изменения происходят не только от сессии к сессии, но и буквально от часа к часу: крупные игроки стараются совершать сделки так, чтобы не быть замеченными. Настроения трейдеров сменяются, чему способствует неослабевающий поток сделок на глобальном рынке, вызывающий своего рода «эпидемию» по мере того, как решение придерживаться или нет нейтральных позиций приходится принимать каждому трейдеру.
Как правило, в условиях флэта рыночные колебания усиливаются, а с закрытием и открытием региональных рынков происходит корректировка цен.
Фаза перехода: Участники рынка понимают, что уровень риска, как и курс доллара, зависят от того, какой этап проходит мировая экономика. Их всего 5: минимум экономической активности; подъем; рост; пик; спад. В среднем, на прохождение всех циклов уходит 10-15 лет. Тем не менее, экономика США развивается в два раза быстрее, поэтому инвестиции в долгосрочные облигации США не внушают серьезного доверия.
В фазы перехода от минимума к подъему и от пика к спаду на рынке превалируют нейтральные отношения к риску, а стоимость акций определяется на основе метода «оценки справедливой стоимости». Это приводит к высокой степени корреляции (в среднем около 90%) между движением доллара и акций: последние растут, доллар направляется вниз.
Когда экономика переходит в период подъема или спада (2-3 года в США, 5-8 лет во всем остальном мире), на рынке усиливаются рисковые аппетиты, влияние на обменные курсы валют оказывают различия в размере процентных ставок, и корреляция на фондовых рынках снижается (в среднем до 60%). Уровень риска и стоимость доллара определяются в зависимости от темпов роста ВВП и процентных ставок.
Фаза финансирования ФРС
В периоды роста экономики доллар укрепляет позиции против тех валют, которые не демонстрируют инфляцию и/или не могут похвастать перспективами более высоких процентных ставок. Когда ФРС повышает ставки «овернайт», это происходит исходя из опасений по поводу инфляции, растущей в результате подъема экономической активности. Как правило, Федрезерв действует постепенно, пытаясь удержать интерес к доллару. Тем не менее, валюта США может столкнуться с ростом региональных экономик, которые не обладают высокой степенью задолженности, а также торговым/платежным дисбалансом.
Фаза ослабления доллара
В период выхода из фазы спада и во времена начала роста мировой экономики ни одна страна не стремится усилить национальную валюту. При этом, похоже, что США — это единственная страна, которая в буквальном смысле не может позволить себе укрепления доллара. Если взглянуть на цифры госдолга США, в голову приходит лишь одна мысль: выплатить все можно лишь понизив курс доллара.
Таким образом, похоже, форекс-трейдерам придется снова и снова наблюдать за «худеющим» долларом, к которому, похоже, так стремится Федрезерв. Тем не менее, это может произойти лишь в условиях роста глобального фондового рынка и бурного нефтяного рынка, что поддержит высокий уровень спекулятивных настроений. Чтобы оценить масштабы падения доллара, нам придется вернуться в 1972-73 годы, когда было нарушено последнее основное правило форекса, в те времена, когда рождался индекс доллара. Инвесторам и трейдерам придется принять то, что со временем зависимость доллара и степени риска может исчезнуть.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 11.03.2014, 08:30 | Сообщение # 212 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Как выбрать торгового робота Forex
Если вы так или иначе связаны с рынком Форекс, то знаете о растущей популярности торговых роботов, или торговых автоматических систем Forex. На фоне излишнего изобилия доступных торговых роботов очень сложно найти по-настоящему эффективную систему. В данной статье описываются секреты выбора торгового робота Forex, который максимально соответствует вашему стилю ведения торгов. Также вы получите ценную информацию об ожидаемой деловой активности и постановке реалистичных целей.
Если вы подумываете о покупке торгового робота Forex, то вы, вероятно, надеетесь получать прибыль. Однако разные люди могут вкладывать в это слово совершенно разные значения. Кто-то будет рад зарабатывать 50 долларов в неделю, а для кого-то эта сумма покажется смешной. Чем выше толерантность к риску, тем больше шансов преуспеть. С другой стороны, большие риски сопряжены с большими потерями.
Именно уровень толерантности к риску является ключевым фактором для выбора торгового робота, который бы максимально удовлетворял потребностям трейдера. Определившись с уровнем толерантности, можно приступать к выбору торговой автоматической системы, которая бы соответствовала конкретному стилю ведения торгов. При этом важно проанализировать такие факторы как максимальный размер кредитной линии, фактор прибыли, уровень ожиданий и эффективности.
Необходимо осознавать, что поиск подходящего торгового робота требует как времени, так и денег. При выборе автоматической торговой системы внимание следует уделить целому ряду составляющих. Инструментарий лучших торговых роботов Forex предоставляет основную часть статистики, необходимую для принятия здравого решения. Теперь рассмотрим ключевой критерий, которым следует руководствоваться в процессе выбора, — надежность системы.
Важно понимать, что большинство торговых роботов Forex эффективны лишь для конкретных условий рынка. Это означает, что некоторые роботы лучше работают в условиях бестрендового рынка, когда торги ведутся в установленном диапазоне. Другие автоматические системы демонстрируют большую эффективность в рамках трендового рынка, когда на графиках присутствует четко выраженный восходящий или нисходящий тренд. Проблема заключается в том, что зачастую самому трейдеру очень сложно определить, какая ситуация (торги в диапазоне или в рамках тренда) преобладает на рынке. Здесь надо помнить одно правило: если условия на рынке стали неблагоприятными, важно сохранить прибыль, полученную ранее, когда ситуация на рынке была благоприятной. Данный принцип является залогом успеха при использовании любого торгового робота Forex.
Предположим, что выбранная вами торговая система наиболее эффективна в условиях трендового рынка. Как только начинаются торги в диапазоне, трейдер оказывается в затруднительном положении и начинает терять деньги. Для того чтобы использование торгового робота Forex было успешным, надо суметь сохранить прибыль, заработанную в условиях трендового рынка.
Теперь необходимо определить, обладает ли выбранный торговый робот устойчивостью. Для этого потребуется доскональное тестирование при различной конъюнктуре рынка. Если автоматическая торговая система продолжает приносить прибыль, значит, ее можно считать надежной. При этом важно помнить, что прошлые заслуги никогда не свидетельствуют о том, что система будет давать высокие результаты в будущем.
Также перед покупкой конкретного программного обеспечения необходимо удостовериться, что система прошла тестирование в реальных условиях. Более того, важно опробовать систему лично. В основном, это можно сделать при помощи торгового терминала. Если результаты проверки оказались неутешительными, то лучше отказаться от покупки конкретного торгового робота на данном этапе. Если же выбранная система удовлетворяет всем требованиям, то для начала лучше использовать ее на небольшом счете (микросчет) для того, чтобы свести возможные убытки к минимуму.
Перечисленные выше рекомендации облегчать ваше «общение» с торговыми роботами и придадут больше уверенности при работе с ними. Основные выводы:
1. Определите, обладает ли выбранный торговый робот устойчивостью и оправдывает ли он ваши ожидания касательно прибыли.
2. Перед использованием на реальном счете необходимо провести доскональное тестирование системы.
3. При торгах в реальных условиях поначалу используйте микросчет для минимизации убытков. Вышеперечисленные рекомендации помогут вам стать еще на один шаг ближе к успеху на рынке Forex.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 11.03.2014, 08:31 | Сообщение # 213 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Основы фундаментального анализа на рынке форекс
В своей работе трейдеры обычно используют либо технический анализ, либо фундаментальный. Тем не менее, история знала немало блистательных примеров, когда успешно использовались оба вида анализа.
В бестселлере Джека Швагера «Биржевые маги» (Market Wizards) собраны интервью с самыми успешными и знаменитыми трейдерами. Одними из действующих лиц стали Эд Сейкота и Джим Роджерс. Роджерс твердо убежден, что с помощью технического анализа просто невозможно заработать на жизнь. Более того, по словам главного героя, он никогда не встречал обеспеченного «техника». Сейкота, в свою очередь, придерживается прямо противоположного мнения. В интервью с его участием говорится, что пока он использовал фундаментальный анализ, его положение было просто бедственным. Ситуация кардинально изменилась, когда на смену пришел технический анализ.
Однако, как уже говорилось, многие успешные трейдеры комбинировали оба вида анализа. Ниже речь пойдет об основных принципах фундаментального анализа.
Фундаментальный анализ обычно описывают как метод оценки конкретной ценной бумаги с тем, чтобы определить ее стоимость путем анализа экономических и финансовых данных. На валютном рынке в качестве ценной бумаги выступает денежная единица. Участники рынка непрерывно анализируют новую статистику конкретной страны и тем самым определяют стоимость национальной валюты. Всего существует несколько ключевых экономических индикаторов, с которыми должен быть хорошо знаком каждый трейдер. Изменение данных индикаторов обычно приводит к росту или падению валюты.
Процентные ставки
Это самый значимый драйвер, способный влиять на ценность валюты в долгосрочной перспективе. Большинство мировых центробанков объявляет размер процентных ставок ежемесячно. Участники рынка очень пристально следят за решениями регуляторов. Процентные ставки являются рычагом, при помощи которого центральные банки контролируют объем денежной массы в экономике. Если центробанк намерен увеличить объем денежной массы, то процентные ставки понижаются. Для сокращения объема денежной массы процентные ставки необходимо повышать.
Внутренний валовой продукт (ВВП)
ВВП является наиболее важным индикатором экономического здоровья страны. У каждого центробанка имеется в наличии погодовой прогноз по темпам роста. Прогноз определяет ожидаемый прирост ВВП. Если объем ВВП оказывается ниже прогнозируемого, валюта склонна дешеветь. Если прирост ВВП превосходит ожидаемые темпы роста, то валюта дорожает.
Инфляция
Инфляция «съедает» реальную покупательную способность денег. Поэтому в большинстве случаев инфляция негативно отражается на экономике. Нормальный ежегодный уровень инфляции составляют 2-3%. Однако если темпы роста инфляции выходят за рамки целевого уровня, установленного центробанком, то ценность валюты в конечном счете возрастет, поскольку рынок ожидает неизбежного повышения процентных ставок. Более высокие процентные ставки помогают бороться с инфляцией.
Уровень безработицы
Именно население страны является драйвером экономического роста, поэтому уровень безработицы — это основа развития экономики страны. Если безработица растет, это негативно отражается на темпах экономического роста. В результате, если ситуация на рынке труда неблагоприятная, банки часто понижают процентные ставки в попытке увеличить объем денежной массы в экономике и стимулировать тем самым экономический рост.
Потребительский спрос
Как уже говорилось, именно от населения страны зависят темпы экономического роста. В результате, здоровый потребительский спрос — это залог нормального и здорового функционирования экономики. Если потребители нуждаются в товарах и услугах, то экономика развивается. В обратном случае, при отсутствии спроса, развитие экономики замедляется.
Даже если вы предпочитаете технический анализ, крайне важно владеть основами фундаментального анализа.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 11.03.2014, 08:32 | Сообщение # 214 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Точки разворота в торговле на валютном рынке
В наше время трейдеры применяют метод торговли с разворотными точками. Вычисление происходит по ценовым колебаниям предшествующих торговых дней , а сделка производится тогда, когда рынок преодолевает уровень поддержки либо сопротивления в разворотной точке, о чем сигнализирует используемый вами индикатор. Для начала строятся уровни сопротивления и поддержки и далее идет ожидание момента, когда эти входные точки будут достигнуты рынком.
Метод торговли на валютном рынке с использованием разворотных точек можно считать самым широко применяемым. Ведь еще до того, как в помощь трейдеру стал использоваться компьютер, скрытые линии поддержки и линии сопротивления определялись именно методом с применением точек разворота. И до сегодняшнего времени разворотные точки занимают свою нишу в торговле и применяются участниками рынка, как трейдерами, так и аналитиками.
Конечно же, сейчас основным преимуществом является применение компьютера. Мы используем его для первоначального нахождения разворотных точек. Существует множество программ, которые при построении графика автоматически определяют точки разворота и это дает нам возможность все более и более совершенствовать их применение.
Давайте же ознакомимся с системой торговли на валютном рынке с применением разворотных точек.
Валютный рынок двигается вниз, вверх и в сторону. Его можно сравнить с эластичной резиной, которая подвергается растягиванию. В один момент она отскочит снова к режиму равновесия. В этом режиме рынок находится в сбалансированном состоянии, но затем снова будет подвержен растягиванию, уже в другом направлении, и снова отскочит в другой уровень равновесия. А потом макроэкономические данные или другие объявления опять перенаправят рынок. И так до бесконечности. Что же касается точек разворота, то именно они помогают определить, как сильно растянется рынок перед очередным отскоком.
Для определения разворотных точек можно применять различные временные периоды. Предлагаем для примера взять отрезок времени в один день – 24 часа. Расчет разворотных точек происходит при изучении предыдущих дней, а также фигуры Открытия, фигуры Закрытия, фигуры Высокой и фигуры Низкой. Разворотные точки не нужно вычислять вручную, имеется масса интернет ресурсов с таким же множеством способов их определения. Единственное, хотелось бы отметить, что чем больший временной период вы захотите применить, тем дольше вы будете готовиться, чтобы ждать точку входа или чтобы оставаться в рынке.
Разворотные точки – объективный индикатор, что отличает его от других инструментов. Благодаря тому, что вычисление их производится математически, то существует только одно истинное значение для определенного периода времени. Другие же индикаторы могут быть индивидуально интерпретированы, то есть разные люди в один период времени могут вести торговлю в различных направлениях (примером могут служить: уровни Фибоначчи, волны Эллиота).
При помощи разворотных точек вы можете предсказать как максимальное значение следующего дня, так и минимальное. Также, разворотные точки могут выдать до восьми уровней сопротивлений и поддержек, но для того, чтобы успешно торговать на форексе, вы должны уметь правильно определить направление тренда, ведь именно на трендовом рынке разворотные точки срабатывают лучше всего.
Точки для входа в рынок и выхода из него
Разворотные точки дают нам точки для входа в рынок и точки для выхода из него. С их помощью мы не войдем в рынок , находящийся на середине цикла или собирающийся произвести разворот. Для определения входа и выхода здесь применяются другие индикаторы. Если на рынке произошла остановка на уровне разворотных точек и получилась перекупленность или перепроданность, то это отличный момент чтобы войти в рынок или выйти из него. Также хорошим моментом входа в сделку или выхода из нее может служить обстоятельство, когда уровень Фибоначчи совпал с разворотной точкой. Если мы наблюдаем «бычьи» настроения и используемый индикатор не демонстрирует перекупленность и когда он пройдет начальный уровень сопротивления, то вероятнее всего, это неплохой вариант оставаться в рынке и зафиксировать целевую прибыль на следующем уровне сопротивления разворотной точки. Новым стопом может стать пробой над первой линией сопротивления.
Движение в обратном направлении будет верным для линий поддержки. Вы можете создать свою собственную, неповторимую торговую систему, комбинируя разворотные точки с тем индикатором, который вы предпочитаете.
Вероятнее всего то, что в процессе торгового дня движение будет оставаться в рамках между первой линией поддержки и первой линией сопротивления. Это означает, что биржевые трейдеры строят свои рынки. Когда происходит прорыв одной из вышеуказанных линий, другие участники рынка будут вовлечены в рынок, когда же и вторая линия будет достигнута, то трейдеры, деятельность которых основывается на долгосрочной торговле, также будут привлечены в рынок.
Серьезным преимуществом является знание того, в каких точках биржевые трейдеры ждут сопротивление или поддержку, в особенности при условии отсутствия внешнего давления на рынок. Если в период времени между открытием сегодня и закрытием вчера не вышло значимых макроэкономических отчетов или новостей, то биржевые трейдеры, а также и маркет-мейстеры, предпочитают двигать рынок в промежутке между первым уровнем поддержки и первым уровнем сопротивления и разворотной точкой. Если будет пройдена одна из первых линий поддержки или сопротивления, ожидается, что далее будут испробованы на прочность следующие линии, вторые или даже третьи.
Конечно, можно возразить, что есть огромное количество иных аспектов при торговле по разворотным точкам, однако почему бы для начала не освоить данный простейший метод? А также получится ли у вас создать личную торговую стратегию, используя уже имеющиеся техники торговли на форекс и комбинируя их с разворотными точками?
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 11.03.2014, 09:57 | Сообщение # 215 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Исторические минимумы и максимумы
Ни у кого не возникает сомнений в том, что крах Бреттон-Вудской системы фиксированных валютных курсов в конце 1970-х вызвал существенные изменения на мировых финансовых рынках. Торговля валютой превратились в безграничный рынок. Теперь ни один час финансовых новостей на телевидении не обходится без упоминания о том, что происходит с американским долларом.
Существование фиксированных курсов означало, что тема валютных курсов оставалась скучной и чисто теоретической на протяжении большей части истории финансов. Однако с тех пор многое изменилось. С начала 1990-х гг объемы торгов и волатильность на рынке резко выросли, а многие основные валюты стали фиксировать рекордные скачки.
Британский фунт стерлингов
Будучи когда-то наиболее популярной валютой в мире, фунт стерлингов полностью уступил лидерство американскому доллару. Однако британская валюта сохраняет значимость благодаря большому объему торгов с участием GBP. Любопытный факт, но где бы ни находился курс фунта в течение последнего 21 года, пара GBP/USD практически вернулась к истокам: 1 января 1990 г на 1 доллар США можно было купить около 61 пенса, а в январе 2012 г — около 65 пенсов.
Кредитный кризис и крах жилищной сферы коснулись и США, став настоящим испытанием для доллара. Участники рынка правильно предположили, что американские чиновники продолжат политику смягчения, чтобы преодолеть сложности. В трудные времена стоимость доллара доходила до 48 пенсов.
Однако застой в экономике длился недолго. В конце 2008 г американская валюта стала резко набирать позиции, во многом благодаря европейскому долговому кризису. И каким бы удручающим не было состояние экономики США, дела в Европе обстояли еще хуже. Правительству Британии пришлось озаботиться не только отношениями с торговыми партнерами и английским финансовым капиталом, но и ситуацией в собственных банках. В марте 2009 г доллар превысил отметку в 70 пенсов. Это, конечно, не рекордный максимум за последние 20 лет, но он вполне близок к таковому.
Ни одно повествование о современной истории фунта стерлингов не будет полным без упоминания «черной среды». В 1979 г в рамках долгосрочного плана, имевшего своим итогом введение евро, был создан механизм регулирования валютных курсов европейских стран (англ. European exchange rate mechanism, ERM). Однако Великобритания присоединилась к программе только в октябре 1990 г.
К сожалению, условия привязки курса GBP к немецкой марке оказались попросту невыполнимы для британской экономики. Валютные спекулянты воспользовались ситуацией и поставили на то, что столь нереалистичный курс невозможно будет удержать. Ситуация достигла апогея 16 сентября 1992 г. Британское правительство прекратило денежные вливания для поддержания курса (и соответственно, борьбы со спекулянтами) и вывело национальную валюту из механизма регулирования курсов. На начало сентября 1 доллар США стоил 50,4 пенса. В итоге в течение месяца фунт потерял 13%, а затем еще 15% до конца года.
Канадский доллар
Канадская экономика никогда не сталкивалась ни с «черной средой», ни с чем-либо подобным. Однако будет заблуждением полагать, что в последние 20 лет положение «канадца» было исключительно стабильным. Если сравнивать с фунтом стерлингов, то за 21 год канадский доллар значительно ушел от первоначального курса: котировки USD/CAD сдвинулись от 1,171 к 1,02.
Наиболее сложными для канадского доллара стали 1990-е гг и начало 2000-х гг. В течение этого периода курс USD/CAD подскочил с 1,171 до 1,60. Половина роста пришлась на 1990-1995 гг, для которых были характерны серьезные торговые дефициты и увеличение государственного долга. Сегодня подобная ситуация вполне знакома американцам, однако тогда эти сложности вызывали всеобщее беспокойство касательно жизнеспособности канадской экономики и даже разговоры о возможном понижении кредитного рейтинга страны.
Страдая от сравнительно серьезных долговых, экономических и бюджетных проблем в начале 1990-х гг, Канада предприняла шаги по заметному сокращению государственных расходов, а также заключила 3 торговых соглашения с США и Мексикой на кредитной основе. Чтобы ощутить эффект от подобный действий, рынку понадобилось время. Разрыв технического пузыря не ускорил разрешение ситуации. Тем не менее с начала 2002 г канадский доллар стал стабильно набирать позиции по отношению к американскому, за исключением резкого 6-месячного падения в конце 2008 г. Фактически «канадец» несколько раз преодолел паритет 1:1 против «американца».
Неверно было бы полагать, что канадский доллар смог восстановить позиции только благодаря программе строгой экономии в конце 1990-х гг. Свой вклад в общее дело внесла и торговля сырьевыми товарами с Китаем, и оздоровление банковской системы (хотя и введением большего регулирования).
Японская иена
В период между 1980 г и 2011 г японская валюта заметно укрепилась, несмотря на все разговоры об экономических проблемах внутри страны. В январе 1990 г 1 доллар США стоил 145 иен, а в 2012 г — меньше 78 иен. Согласитесь, весьма внушительный скачок для рынка, на котором даже 10% и 15%-ное движение рассматривается как достаточно большое.
Конечно, усиление иены проходило не одномоментно. В начале 1990 г японская валюта заметно ослабла по отношению к доллару (максимум в 158 иен за доллар). Однако затем, к середине 1995 г, курс USD/JPY сильно снизился до 85 иен за доллар. С одной стороны, это связано с образованием очередного финансового пузыря на японском рынке активов. С другой, ослабление доллара и удешевление американского экспорта не помогло разрешить торговый дисбаланс между Японией и США.
После урегулирования ситуации на рынке активов история иены стала еще более интересной. Пытаясь стимулировать внутреннюю экономику и поддержать национальные банки, правительство Японии ввело нулевую процентную ставку. В результате иена стала активно использоваться трейдерами в сделках «керри-трейд», когда инвесторы брали взаймы в иене, а затем покупали высокодоходные долговые обязательства, номинированные в других валютах. И хотя период между 1995 г и 1998 г характеризовался ослаблением иены, сложившаяся экономическая ситуация способствовала постоянному росту JPY по отношению к доллару США.
Европейская валюта
Появление евро в 1999 г было сопряжено со многими сложностями. В 2011 г даже появились сомнения касательно дальнейшего существования единой валюты как таковой. Тем не менее, несмотря на свою непродолжительность, история EUR весьма занимательна. Первоначально установленный курс евро был достаточно оптимистичным. Поэтому единая валюта начала торги с падения по отношению к доллару, потеряв в течение первого года 38%. Однако затем евро дал уверенный отпор многим скептикам и доказал свою жизнеспособность. Даже долговой кризис в европейских странах не смог сломить новоиспеченную валюту. Курс EUR/USD в 2012 г оказался почти на 15% ниже первоначального в 1999 г.
Казалось бы, что восходящий потенциал единой валюты в 2000-х годах был основан как минимум на оптимистичных ожиданиях участников рынка. Ведь строгие критерии вхождения в ЕС и по-немецки консервативная денежно-кредитная политика выглядели достаточно надежно. Однако в реальности некоторые страны смогли обманным путем войти в состав Европейского союза и наживались на искусственно заниженных процентных ставках, откладывая либерализацию экономики. По состоянию на начало 2012 г создается впечатление, что сильные экономики еврозоны вполне готовы преданно работать во благо общей валютной системы. Однако лишь время покажет, сможет ли единая валюта удержать свои позиции по отношению к доллару США.
Заключение
Курсы валют зачастую непостоянны на фоне финансовой и экономической нестабильности в мире и казалось бы нескончаемых проблем в еврозоне. В периоды волнений всегда остается несколько «безопасных» активов, и многие валюты прилагают немало усилий для поддержания своего имиджа. Что можно казать с уверенностью — впереди нас ждут новые максимумы и минимумы. Вопрос только в том, чего окажется больше.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Среда, 12.03.2014, 09:07 | Сообщение # 216 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Индекс доллара США – USDX
Индекс доллара США (USDX) был введен в марте 1973 г, когда Бреттон-Вудская система прекратила свое существование. Индекс отображает отношение доллара США к корзине из шести основных мировых валют – это евро (EUR), иена (JPY), британский фунт стерлингов (GBP), канадский доллар (CAD), шведская крона (SEK) и швейцарский франк (CHF). В составе этой корзины каждая валюта имеет свой вес:
EUR – 57,6%
JPY – 13,6%
GBP – 11,9%
CAD – 9,1%
SEK – 4,2%
CHF – 3,6%
Состав корзины с 1973 г менялся лишь один раз — в 1999 г, когда был введен евро.
В момент появления индекс имел значение 100 пунктов. Своего исторического минимума он достиг в марте 2008 г – 70,7 пункта, а максимальное значение было зафиксировано в феврале 1985 г – 148,1 пункта. Индекс торгуется во время работы мировых валютных рынков – 24 часа в сутки и 5 дней в неделю. Торги проходят на бирже ICE (Intercontinental Exchange) – бывшая Нью-Йоркская товарная биржа (NYBOT — New York Board of Trade). Причем индекс представлен в виде различных торгуемых инструментов: это биржевые инвестиционные фонды (exchange traded funds, или ETF), паевые инвестиционные фонды (mutual funds), опционы.
Индекс рассчитывается как среднее геометрическое взвешенное перечисленных выше валют по следующей формуле:
USDXt=50,14348112 x (EURt)-0,576 x (JPYt)0,136 x (GBPt)-0,119 x (CADt)0,091 x (SEKt)0,042 x (CHFt)0,036
В формуле степенные коэффициенты соответствую весам валют в корзине. Расчет индекса совпадает с данными, которые используются ФРС при расчетах торгово-взвешенного индекса доллара по валютам стран, которые образуют основной внешнеторговый оборот США. Большая часть международной торговли США приходится на Еврозону (57,6%), далее следуют Япония — 13,6%, Великобритания — 11,9%, Канада — 9,1%, Швеция — 4,2% и Швейцария — 3,6%.
Как использовать индекс доллара на forex?
Важно понимать, хотите вы этого или нет, что доллар США диктует тренды основных мировых валют, поэтому его индекс является отличной отправной точкой для определения силы или слабости доллара США в валютных парах.
Как правило, изменение тенденции индекса приводит к изменениям в тенденциях тех валютных пар, в которых сам USD и присутствует. К примеру, во время восходящего тренда USDX пары с прямой котировкой также будут повышаться (например, USDCHF, USDCAD), а пары с обратной – снижаться (это EURUSD, GBPUSD).
Используя набор инструментов теханализа, как, например, японские свечи, уровни поддержки/сопротивления, скользящие средние, можно получить представление о силе доллара США с точки зрения долгосрочных трендов, возможных долго- и краткосрочных разворотов, а также об изменениях в настроениях участников рынка.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Среда, 12.03.2014, 09:12 | Сообщение # 217 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| 25 правил трейдера: Мантра для работы над дисциплиной
Успех любого трейдера напрямую зависит от его дисциплинированности. Доля дисциплины в успешном трейдинге составляет 90%. Формула очень проста: торгуйте дисциплинированно — и у вас всё получится; либо торгуйте недисциплинированно — и вы проиграете.
Вот уже 20 лет я являюсь трейдером и членом Чикагской торговой палаты — Chicago Board of Trade (CBOT). За время успешной работы скальпером на торговых площадках мне довелось поторговать на разных рынках: это были 30-летние казначейские облигации на CBOT, S&P 500 на Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange — CME), а также ценные бумаги на Лондонской международной бирже финансовых фьючерсов (London International Financial Futures Exchange — LIFFE). И теперь в меру свободного времени я торгую фьючерсами E-mini Dow на CBOT.
Я получил степень бакалавра в области делового администрирования в Университете Денвера, однако сверходаренным студентом себя никогда не считал. Формального образования в сфере технического анализа у меня нет. Я даже не могу построить по формулам уровни Фибоначчи или скользящие средние — не говоря уже о том, как с этим всем торговать. Образования в сфере фундаментального анализа рынков у меня тоже нет. Мне непонятна причинно-следственная связь между действиями Комитета по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC) и поведением цен казначейских бумаг или других активов.
Тогда каким образом у меня получается добиваться успеха день за днем торгуя на рынках уже более 20-ти лет? Ответ прост: я торгую дисциплинированно и уважаю рынок. Когда вход ошибочный, то сделка закрывается моментально, а когда вход хорош, то излишняя жадность отходит на второй план. Меня вполне устраивают небольшие прибыльные сделки и маленькие убытки.
В настоящее время я обучаю своих клиентов методам торговли, дисциплины, управления рисками. А моим учителем был один из самых выдающихся трейдеров, работавших на CBOT, — это Дэвид Голдберг. Дэвид длительное время скальпировал на спрэдах на площадке для торговли фьючерсами на пшеницу и в то же время являлся руководителем компании Goldberg Bros. — это одна из крупнейших клиринговых компаний своего времени на CBOT, CME и Чикагской опционной бирже (Chicago Board Options Exchange — CBOE). Именно он преподал мне правила торговой дисциплины. Я слушал его советы и со временем работал все более успешно. Но теперь ученик сам стал учителем.
Колесо успеха
«Колесо успеха», как я его называю в применении к трейдингу, состоит из трех спиц. Первая спица — это содержание. Содержание включает в себя всю внешнюю и внутреннюю информацию о рынке, которую трейдеры используют для принятия решений.
Самый важный тип содержания — это внутренняя информация о рынке. По сути это информация о времени и ценах, которую можно получить на бирже. В конце-то концов, мы все принимаем торговые решения в настоящем времени и отталкиваемся от времени и цены. Для эффективного скальпирования нам нужен живой поток котировок, надежное исполнение ордеров и хорошая торговая платформа. Без мгновенного доступа к информации о ценах и времени мы бы торговали в темноте.
Вторая спица — это механика. Под этим понимается то, как вы получаете доступ к рынку и какими методами пользуетесь для открытия/закрытия сделок. Чтобы добиться успеха в трейдинге, нужно овладеть для начала механикой. Обычная ошибка на клавиатуре может стать причиной многотысячных убытков. Весь торговый день можно испортить из-за ошибки входа в рынок.
Овладеть методами входа в рынок и их исполнением — это все равно что научиться кататься на велосипеде. Процесс открытия и закрытия сделок становится гладким и переходит на уровень подсознания. Быстрое и эффективное исполнение сделок, особенно если вы скальпируете, позволит вам открыть сделку по биду или оферу раньше конкурентов. Помните, выживает быстрейший.
Третья и самая важная спица в «Колесе успеха» — это дисциплина. Если вы рассчитываете на успех, то без дисциплины его не добиться. Торговая дисциплина должна исполняться 100% времени — в каждой сделке, каждый торговый день.
Ниже предоставлены 25 правил для укрепления торговой дисциплины, повторяйте их всегда. Вы должны дисциплинированно выполнять свою работу снова и снова, настройтесь на это. Хотите — верьте, хотите — нет, но многие мои клиенты прочитывают эти правила перед началом каждого торгового дня. Занимает это не более трех минут. Представьте, что это упражнение — молитва, она напоминает вам, как вести себя в течение торговой сессии.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Среда, 12.03.2014, 09:12 | Сообщение # 218 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| №1 РЫНОК ПЛАТИТ ДИСЦИПЛИНИРОВАННЫМ.
Дисциплинированная торговля принесет вам больше денег, нежели отберет. О рынке можно сказать единственную правдивую вещь: дисциплина = рост прибыли.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Среда, 12.03.2014, 09:12 | Сообщение # 219 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| №2 БУДЬТЕ ДИСЦИПЛИНИРОВАННЫ КАЖДЫЙ ДЕНЬ, В КАЖДОЙ СДЕЛКЕ, И РЫНОК ЗА ЭТО ОТПЛАТИТ. НО НЕ ГОВОРИТЕ, ЧТО ВЫ ТОРГУЕТЕ ДИСЦИПЛИНИРОВАННО, ЕСЛИ ЭТО НЕ ТАК ХОТЯ БЫ 1% ВРЕМЕНИ.
Дисциплина на рынке имеет огромное значение. Но это не тот случай, когда вы говорите, что бросаете, к примеру, курить. Если вы всем говорите, что бросаете, а сами стреляете по сигаретке, то очевидно, что от привычки вы не избавились. Если вы дисциплинированно совершаете 9 сделок из 10, то ни о какой дисциплине не может быть и речи. Чтобы испортить результат всего торгового дня достаточно одной недисциплинированной сделки. Дисциплина должна присутствовать в каждой сделке.
Когда я утверждаю, что «рынок вам за это отплатит», то здесь имеется ввиду следующее: вы закрываете убыточную сделку с меньшим убытком, нежели упрямо держите сделку, пока она не опустошит ваш счет. Таким образом, если я теряю на сделке $200, а не $1000, если бы не закрыл ее раньше, то тогда можно говорить о том, что я «сэкономил» $800 на будущее, спешно закрыв убыточную сделку.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Среда, 12.03.2014, 09:12 | Сообщение # 220 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| №3 ВСЕГДА УМЕНЬШАЙТЕ ЛОТЫ, ЕСЛИ ТОРГОВЛЯ ИДЕТ ПЛОХО.
Все хорошие трейдеры следуют этому правилу. Зачем продолжать терять на позициях по пять лотов (контрактов), если можно сэкономить деньги просто уменьшив объем следующей сделки? Если у меня случаются две подряд убыточные сделки, то на следующей я всегда снижаю лот до минимума. Если же две следующие приносят прибыль, то объем сделки повышается до нормы.
Представьте, что вы футболист, который два раза подряд мажет по воротам. Но в следующий раз вы просто ослабите силу удара, чтобы просто настроит прицел и попасть в створ. То же самое касается и трейдинга: уменьшите объем сделки, заработайте на ней пару пунктов (или даже сыграйте в безубыток), но после двух таких сделок вы можете увеличить свой лот.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Среда, 12.03.2014, 09:12 | Сообщение # 221 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| №4 НЕ ДАВАЙТЕ ПРИБЫЛЬНЫМ СДЕЛКАМ ПРЕВРАЩАТЬСЯ В УБЫТОЧНЫЕ.
Мы все хоть раз да нарушали это правило. И перед нами должна стоять цель — работать так, чтобы не нарушать его в будущем. Здесь речь идет о факторе жадности. Рынок оказался к вам благосклонен и направился туда, куда вы и ожидали, но маленькая прибыль вас не устраивает. И вот вы держите сделку в надежде, что цена все же пойдет дальше, как вы и рассчитывали, но рынок разворачивается и идет против вас. Естественно, вы начинаете колебаться, а сделка тем временем приносит все больший и больший убыток.
Не надо быть жадным. Это просто одна из сделок. За текущую сессию вы еще успеете открыть кучу сделок, а еще больше в будущем. На рынке всегда есть возможности. Помните: ни одна из ваших сделок не должна коренным образом влиять на результат дня как с положительной, так и с отрицательной стороны. Не надо быть жадным.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Среда, 12.03.2014, 09:12 | Сообщение # 222 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| №5 САМЫЙ КРУПНЫЙ УБЫТОК НЕ ДОЛЖЕН ПРЕВОСХОДИТЬ САМЫЙ КРУПНЫЙ ВЫИГРЫШ.
Документируйте каждую сделку, которую вы совершаете. Если, к примеру, вы видите, что за сегодня самая крупная прибыльная сделка принесла 50 пунктов, то не дайте убыточным сделкам превысить эти 50 пунктов. Не позволяйте убыткам превосходить накопленные прибыли, т.к. по сути итогом такого торгового дня станет чистый убыток по двум сделкам. Не есть хорошо.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Среда, 12.03.2014, 09:13 | Сообщение # 223 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| №6 РАЗРАБОТАЙТЕ СВОЙ МЕТОД И РАБОТАЙТЕ СТРОГО ПО НЕМУ. НЕЛЬЗЯ МЕНЯТЬ ТОРГОВЫЕ СТРАТЕГИИ КАК ПЕРЧАТКИ.
Обычно я требую от своих учеников, чтобы они составили список конкретных условий (паттернов, моделей), по которым нужно открывать сделку. Мне вовсе не обязательно знать, какими методами они пользуются, но я хочу, чтобы перед ними был список правил, шаблонов или моделей поведения цены, которые позволяют открыть сделку. Нужно составлять игровой план.
Если у вас на руках проверенная временем торговая стратегия, но именно сегодня она не сработала, не бросайте ее и не ищите новую. Если ваша стратегия эффективна более чем в половине случаев, то работайте по ней.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Среда, 12.03.2014, 09:13 | Сообщение # 224 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| №7 БУДЬТЕ САМИМ СОБОЙ. НЕ НАДО СТРЕМИТЬСЯ БЫТЬ КЕМ-ТО ДРУГИМ.
За все время работы на рынках мне никогда не приходилось открывать сделки объемом более 50-ти лотов. Мои коллеги, например, которые работают на торговых площадках, открывают позиции по 100-200 лотов за один подход. Но для таких огромных объемов сделок у меня не хватает эмоциональной или психологической подготовки. И это нормально. Я знаю, что моя зона комфорта — это где-то 10-20 лотов на сделку. А если рабочий лот когда-либо превышает 20, то я моментально «режу» сделку. Просто на уровне эмоций не могу справиться с таким объемом. Такие сделки часто приводят к убыткам, т.к. мне трудно торговать на том же профессиональном уровне, что и при сделке в 10 лотов.
Если говорить об объеме сделок, то научитесь находить и работать в своей зоне комфорта. Вы тот, кто вы есть.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Среда, 12.03.2014, 09:13 | Сообщение # 225 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| №8 ВСЕГДА НУЖНО БЫТЬ В ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОМ СОСТОЯНИИ, ЧТОБЫ ПРИЙТИ НА РЫНОК НА СЛЕДУЮЩИЙ ДЕНЬ И ПРОДОЛЖИТЬ РАБОТУ.
Никогда не доводите себя до шаткого состояния, когда теряете больше, чем можете себе позволить. Хуже всего, когда вы хотите торговать, а не можете, т.к. деньги слиты, и брокер не позволяет торговать, пока вы не пополните свой счет.
От своих учеников я требую, чтобы на каждый день у них был вычислен лимит потерь. К примеру, сегодня вам нельзя проиграть более $500. Как только убыток достигает $500, сразу же выключайте компьютер и идите отдыхать до завтрашнего дня. Завтра вы всегда сможете вернуться к работе.
|
| |
| |
