По состоянию на 09.50 по Гринвичу пара доллар/японская иена на межбанковском рынке торговалась по 92,17-22, пара евро/доллар – по 1,4466-68, пара евро/иена – по 133,37-40, пара британский фунт/доллар – по 1,6563-64, пара доллар/швейцарский франк – по 1,0483-85.

Позитивных настроений инвесторов хватило для того, чтобы цены на золото превысили 1000 долларов за тройскую унцию впервые с февраля.

Торгово-взвешенный индекс доллара упал до нового минимума 2009 года 77,398 пункта, уровня, который в последний раз был зафиксирован в сентябре 2008 года.

Финансовые рынки США в понедельник были закрыты по случаю праздника, и участники остальных рынков, по всей видимости, по-прежнему ориентировались на заверения министров финансов стран Большой двадцатки, которые в минувшие выходные пообещали, что власти большинства ведущих экономик не будут спешить со сворачиванием крайне мягкой денежно-кредитной политики.

Новые свидетельства восстановления экономики поступили из Австралии. В частности, рассчитываемый National Australia Bank индекс доверия в деловых кругах Австралии вырос до уровней, в последний раз зарегистрированных в октябре 2003 года.

Последние данные по торговому балансу Германии также способствовали улучшению настроений инвесторов. Эти данные свидетельствовали о росте экспорта из страны в июле на 2,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что было обусловлено повышением спроса на немецкие товары в Азии.

"Создается впечатление, что экспорт стал козырной картой", – сказал Карстен Бржески, старший экономист из ING Financial Market в Брюсселе.

К моменту закрытия торгов в Азии индекс Nikkei вырос на 0,7%, тогда как индекс Shanghai Composite прибавил 1,7%.

Европейские фондовые индексы также открылись с повышением, прибавив в большинстве случаев 0,5%.

Хотя эти позитивные настроения смогли вызвать существенный рост евро и фунта против доллара, прозвучали и некоторые предупреждения.

Управляющий Банка Испании и член правления Европейского центрального банка /ЕЦБ/ Гонсалес-Парамо предупредил о том, что участники рынка, возможно, слишком оптимистично реагируют на публикацию более благоприятных данных.

"Мы считаем, что эти опасения обоснованны и будут подразумевать, что процентные ставки будут оставаться на низком уровне в течение значительного периода времени, если и вовсе не будут снова понижены, прежде чем цикл /смягчения денежно-кредитной политики/ не подойдет к концу", – сказал Стив Бэрроу, старший валютный стратег-аналитик из Standard Bank в Лондоне.

Участники рынка также выражали обеспокоенность по поводу продолжающегося роста котировок китайских акций на фоне разговоров о том, что правительство Китая оказывает поддержку фондовым рынкам в преддверии 60-ой годовщины основания Народного банка Китая, которая приходится на 1 октября.

"Мы задаемся вопросом, является ли рост котировок /китайских/ акций действительно достоверным индикатором экономической активности в Китае", – сказала Сью Тринх, старший валютный стратег-аналитик из RBC Capital Markets в Сиднее.

Согласно представленным данным, промышленное производство в Германии упало в июле на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,8% в июне. Июньский показатель был пересмотрен.

Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires в пятницу, ожидали месячного роста показателя на 1,5%.

"Что касается 3-го квартала в целом…, можно ожидать роста промышленного производства", – заявили в министерстве.

Согласно опубликованным в понедельник официальным данным, объем заказов в обрабатывающей промышленности Германии вырос в июле на 3,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Эти данные таким образом пополнили серию позитивных индикаторов состояния экономики Германии.

"Период резкого улучшения условий в /обрабатывающей промышленности/ Германии? Не совсем, – сказал Кен Уоттрет, экономист из BNP Paribas. – Мы рассматриваем это скорее как временное восстановление активности в обрабатывающей промышленности, которое отражает излишнее сокращение производства и товарно-материальных запасов, осуществленное на пике финансового кризиса".

Промышленное производство в июле находилось на существенно более низком уровне по сравнению с тем же периодом прошлого года. По сравнению с июлем 2008 года промышленное производство сократилось на 17,0%, что указывает на глубокий характер рецессии. Данные скорректированы на количество рабочих дней в каждом месяце.

Производство в обрабатывающей промышленности Германии сократилось в июле на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как активность в строительном секторе упала на 2,3%.

Экономика демонстрирует признаки оживления, "хотя и в такой сложной ситуации, как рост безработицы до рекордного максимума", говорится в опубликованном во вторник последнем ежемесячном отчете правительства о состоянии экономики.

По словам представителя правительства, хотя общая оценка экономической ситуации не меняется уже второй месяц подряд, правительство впервые подчеркнуло тяжелую ситуацию на рынке труда в качестве усиливающегося понижательного риска для экономики.

Характеризуя ситуацию на рынке труда Японии как "все более тяжелую", отчет указывает на то, что новому правительству, возможно, придется принять меры, направленные против ее дальнейшего ухудшения, чтобы избежать негативных последствий для всей экономики. На следующей неделе после триумфальной победы на выборах в конце прошлого месяца власть официально перейдет к Демократической партии Японии.

Последние данные правительства показали, что в июле уровень безработицы в стране достиг рекордно высокого значения 5,7%, а соотношение вакансий и числа соискателей упало до рекордно низкого значения 0,42, Эта цифра означает, что на 100 соискателей приходится 42 вакансии.

С целью снижения издержек компании по-прежнему продолжают увольнять лишних работников, добавил представитель правительства.

Согласно опубликованным во вторник правительственным данным, настроения потребителей остаются неустойчивыми. Основной индекс наблюдателей за экономикой, который определяется по результатам опроса работников, имеющих в силу своей профессии представления о тенденциях в экономике, впервые за восемь месяцев снизилось до 41,7 в августе против 42,4 в июле.

Хотя, частное потребление в последнее время возросло, это, по мнению официального представителя, в основном вызвано правительственными мерами стимулирования покупок более дружелюбных к окружающей среде автомобилей, что временно увеличило спрос.

Для корпоративного сектора оценка в отчете дается менее пессимистическая, в которой говорится об улучшении условий для ведения бизнеса благодаря увеличению спроса из-за рубежа.

Хотя прибыль компаний по-прежнему снижается, темпы снижения замедляются. Согласно самым последним данным, представленных министерством финансов, прибыль компаний в период с апреля по июнь снизилась на 53,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как в предшествующий трехмесячный период прибыль упала на 70,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Капитальные расходы демонстрируют такую же тенденцию. Согласно представленным на прошлой неделе данным министерства финансов, капиталовложения во 2-м квартале снизились на 22,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как в 1-м квартале снижение капиталовложений составило 25,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

"Хотя мы повысили свою оценку по этим факторам, они все еще продолжают снижаться. Важно, чтобы в дальнейшем проводился их тщательный мониторинг", - заявил официальный представитель.

Правительство также повысило оценку закладок новых домов, сообщив, что они "сокращаются умеренными темпами". Число закладок новых домов ранее в июле снизилось на 0,5% по сравнению предыдущим месяцем, в то время как в июне число закладок снизилось на 1,2%, а в мае – на 2,7%.

Базовый индекс потребительских цен в Японии в июле, не учитывающий цены на свежие продукты, упал до рекордно низкого уровня 2,2% по сравнению с июлем предыдущего года, причем падение наблюдалось третий месяц подряд. Тем не менее, правительство не изменило свою оценку цен, сообщив, что "они снижаются умеренно".

"Цены падают, хотя мы считает, что это вызвано резким снижением цены на нефть по сравнению с предыдущим годом. Риск дефляции пока еще невелик", - сказал представитель правительства.

В отношении экономик других стран, правительство повысило оценку экономики США, стан Азии и Европы, а также оценку мировой экономики в целом.

Тем не менее, в отчете говорится, что улучшения в этих экономиках в основном поддерживаются стимулирующими мерами правительства.

Согласно представленным данным, индекс настроений малого бизнеса вырос в августе на 2,1 пункта до 88,6. Таким образом, индекс на 7,6 пункта превысил достигнутый в марте минимум.

Семь из десяти компонентов индекса в августе выросли или остались без изменений по сравнению с предыдущим месяцем.

"Рост индекса оптимизма отчетливо сигнализирует о том, что худшая /стадия экономического кризиса/, возможно, уже позади. Однако до сих пор не наблюдалось резкого улучшения настроений или роста важных компонентов индекса, которые напрямую связаны с ВВП /капиталовложения, инвестиции в товарно-материальные запасы и число рабочих мест/", - сообщили в NFIB.

Подындекс ожиданий относительно условий для ведения бизнеса в августе вырос на 13 процентных пунктов до 10%. Подындекс ожиданий относительно продаж вырос на 6 пунктов до -5%. Подындекс планов относительно капиталовложений упал на 2 пункта до 16%. Подындекс, отражающий число компаний, увеличивающих товарно-материальные запасы, снизился на 2 пункта до -7%.

Подындекс, отражающий число компаний, сообщивших об улучшении ситуации с прибылью, вырос на 5 пунктов до -40%.

Ввиду того, то другие данные по занятости свидетельствовали об улучшении ситуации на рынке труда в августе, подындекс занятости вырос на 3 процентных пункта и достиг нулевой отметки.

Инфляционное давление, по мнению руководителей компаний малого бизнеса, осталось сдержанным. Чистый процент респондентов, сообщивших о росте средних отпускных цен, осталось на уровне -19%, так как более значительное количество компаний понизило цены.

Чистый объем валютных резервов Евросистемы за отчетный период снизился на 200 млн евро до 194,4 млрд евро.

Объем наличных денег в обращении вырос на 2,8 млрд евро до 770 млрд евро.

В состав Евросистемы входят ЕЦБ со штаб-квартирой во Франкфурте и центральные банки 16 стран еврозоны. Словакия присоединилась к еврозоне 1 января 2009 года.

Пара евро/доллар пробила вверх уровень 1,4500 и достигла 1,5407, самого высокого уровня с 18 декабря, после чего немного снизилась.

Единая европейская валюта тем самым вырвалась из летнего диапазона, и теперь следующим уровнем, который будет ограничивать рост евро, станет 1,4720 доллара – еще один максимум, достигнутый в декабре прошлого года, сказали аналитики. В краткосрочной перспективе ожидается, что пара будет торговаться в диапазоне 1,4450-1,4600.

Падение доллара, начавшееся до начала текущей сессии в Азии и Европе, является широкомасштабным. Доллар торгуется с понижением против высокодоходных и сырьевых мировых валют. Индекс доллара, отражающий стоимость американской валюты против корзины из шести других основных валют, снизился до нового минимума 2009 года 77,14 – уровня, который в последний раз был зафиксирован в сентябре прошлого года. Сейчас индекс доллара торгуется по 77,25.

Доллар торговался в своем прежнем диапазоне "очень длительное время и ждал катализатора, способного вывести его из паралича", - говорит Джессика Хоуверсен из MF Global в Чикаго.

Эти катализаторы включали в себя состоявшийся на выходных саммит министров финансов и глав центральных банков стран Большой двадцатки, в ходе которого министры финансов сказали о том, что они будут продолжаться налогово-бюджетные стимулирующие меры. Также катализаторами явились рост цен на нефть и улучшившиеся экономические данные из еврозоны и Австралии.

Американские акции, за которыми в последние месяцы следуют чувствительные к риску валюты, открылись с повышением, но, судя по всему, не смогли оказать дальнейшую поддержку евро и другим высокодоходным валютам.

Понижательное давление на доллар оказывают и цены на золото, которые во вторник впервые с февраля превысили рубеж 1000 долларов за тройскую унцию. Рост котировок акций на азиатских и европейских фондовых рынках способствовали покупкам золота, отмечает Лэрри Янг, старший трейдер Infinity Futures.

"Похоже, это стало началом некоторых важных изменений на рынках активов, которые сейчас тоже оказывают понижательное давление на доллар", – говорят аналитики Scotia.

Инвесторы, возможно, покупают золото в качестве инструмента хеджирования против дефляции или инфляции, считает Эндрю Уилкинсон, старший рыночный аналитик Interactive Brokers in Connecticut.

"Это важное событие, поскольку оно сохраняет невредимым нисходящий тренд доллара и подчеркивает, что отношение к доллару остается негативным", – отмечают аналитики Scotia Capital в Торонто.

Понижательное давление на доллар оказывает даже швейцарский франк, который считается одной из валют-убежищ. Доллар упал против франка до самого низкого уровня с декабря.

Во вторник утром в Нью-Йорке пара евро/доллар в системе EBS торговалась по 1,4477 против 1,4301 на закрытии в пятницу, а пара доллар/японская иена торговалась по 92,23 против 93,03. Пара евро/иена торговалась по 133,50 против 133,06, пара британский фунт/доллар – по 1,6535 против 1,6400, а пара доллар/франк – по 1,0472 против 1,0606.

Уверенность инвесторов в восстановлении мировой экономики, по всей видимости, растет, и вышедшие до начала текущей сессии данные по экспорту из Германии и состоянию австралийской экономики усиливают склонность участников рынка к риску, побуждая их направлять средства в евро.

"Евро до начала текущей сессии демонстрировал очень уверенную динамику", – отмечает Нил Меллор из Bank of New York Mellon.

Покупая высокодоходные валюты, инвесторы, судя по всему, продолжали ориентироваться на заверения министров финансов стран Большой двадцатки, которые в минувшие выходные заявили, что власти большинства крупнейших экономик не торопятся со сворачиванием чрезвычайно мягкой денежно-кредитной политики.

Давление на доллар тем временем оказывает ежегодный отчет ООН по торговле и развитию, авторы которого призвали к созданию новой международной валютной системы с использованием нескольких валют, а не только доллара США.

"Мы не думаем, что мнение ООН окажется самым важным в обсуждениях на тему резервной валюты, однако мы все же думаем, что это станет еще одной точкой зрения, и эта точка зрения определенно против доллара", – говорят аналитики Scotia.

Канадский доллар наряду с другими валютами торгуется со значительным повышением на фоне ослабления нежелания инвесторов рисковать, которое заставило доллар США торговаться с понижением против других основных валют.

Канадская валюта также получает поддержку от роста цен на золото и другие сырьевые валюты, приближаясь тем временем к годовым максимумам в районе 1,0600 канадского доллара за доллар США, которые в последний раз наблюдались в начале августа.

В то время как заявление Банка Канады в отношении денежно-кредитной политики, которое будет оглашено в четверг, представляет некоторый риск для канадского доллара в краткосрочной перспективе, валютные стратеги-аналитики Scotia Capital сказали, что канадской валюте необходимо закрыться ниже 1,0719 канадского доллара за доллар США для того, чтобы эта склонность усилилась.

"Поведение /пары/ около этого уровня должно предоставить сигналы в отношении того, насколько ниже может упасть пара доллар США/канадский доллар", - говорит валютный стратег-аналитик Scotia Capital Камилла Саттон.

Во вторник утром пара доллар США/канадский доллар торговалась по 1,0726 против 1,0865 в пятницу вечером. Рынки США и Канады были закрыты в понедельник в связи с празднованием Дня труда.

Пара доллар/иена упала ниже отметки 92,00 к самым низким внутридневным минимумам за почти семь месяцев. Минимум 91,61 стал самым низким внутридневным уровнем с 17 февраля в системе EBS.

Также в начале нью-йоркской сессии, пара евро/доллар ненадолго превысила 1,4600, впервые с 18 декабря 2008 года. Индекс доллара DXY, отслеживающий показатели доллара против корзины из шести валют, упал до 76,80, к самому низкому уровню почти за 12 месяцев.

Колебания валют в среду до сего времени продолжали следовать за изменениями склонности к риску, отраженными в показателях фондового рынка. Доллар упал к внутридневным минимумам одновременно с ростом фондовых индексов США после их снижения ранее. Поздно утром в Нью-Йорке индекс Dow Jones Industrial Average торговался с повышением примерно на 35 пунктов, тогда как основные европейские индексы также удерживаются на позитивной территории.

Доллар начал день, стабилизировавшись после резкого падения во вторник, однако негативные настроения продолжают оказывать давление на американскую валюту на фоне менее экстремальных колебаний курсов, чем наблюдались днем ранее.

Внутридневные падения доллара против евро и иены были обусловлены "умеренным изменением в настроениях", о котором сигнализировал незначительный рост фондовых индексов США, а также влиянием техническим факторов, говорит Мэттью Стросс, старший валютный стратег-аналитик RBC Capital Markets в Торонто.

События утра подкрепили мнение, согласно которому позиционирование, влияние технических факторов и склонности к риску, по-прежнему перевешивают фундаментальные показатели экономики в качестве основных двигателей доллара.

"Мы наблюдали, как некоторые валюты вырвались из диапазонах, к которым рынок привык за последние 24 часа, - говорит Стросс. – Уровень 92,00 был магическим для пары доллар/иена, и когда он рухнул, пара продолжила падать".

Тем не менее, фундаментальные факторы, такие как рост дифференциалов и огромные дефициты США, возможно, приобретают все большее значение в качестве негативных явлений, оказывающих давление на доллар.

"Реальность заключается в том, что фундаментальный фон хотя и эволюционирует, делает это недостаточно быстро, чтобы помочь доллару", - считают валютные стратеги-аналитики HSBC.

Поздно утром на североамериканской сессии в среду пара евро/доллар торговалась вблизи своего внутридневного максимума 1,4601, по 1,4573 против 1,4489 во вторник вечером, пара доллар/иена – по 91,90 против 92,26 днем ранее, пара евро/иена – по 133,95 против 133,71, пара британский фунт/доллар – по 1,6570 против 1,6500, пара доллар/швейцарский франк – по 1,0400 против 1,0467.