По состоянию на 06.50 по Гринвичу на межбанковском рынке пара доллар США/японская иена торговалась по 82,92-94, пара евро/доллар – по 1,3305-10, пара евро/иена – по 110,34-38, пара британский фунт/доллар – по 1,5853-57, пара доллар/швейцарский франк – по 0,9643-48.

В Брюсселе на двухдневном заседании министры, как ожидается, обсудят увеличение Европейского фонда финансовой стабильности /EFSF/, механизма чрезвычайного кредитования для стран, испытывающих налогово-бюджетные трудности, таких как Ирландия.

Однако разговоры о том, что они могут увеличить фонд, в основном, уже повлияли на стоимость евро, говорят дилеры. Поэтому любой рост евро, вероятно, будет ограничен, если объем EFSF будет увеличен. С учетом этого, инвесторы были сфокусированы на хеджировании против риска того, что евро может снизиться, если объем фонда увеличен не будет.

По словам некоторых аналитиков, разговоры относительно увеличения EFSF, в первую очередь, могут быть неуместны.

"Наши экономисты считают менее вероятным ближайшее изменение размера и объема EFSF на этом этапе", - говорит Юки Сакасаи, валютный стратег-аналитик Barclays Bank в Японии. Это означает, что евро может понести потери. "По их мнению, внимание, вероятно, будет сконцентрировано на дальнейших деталях, связанных с Европейским стабилизационным механизмом /ESM/, который, в конечном счете, будет одобрен или не одобрен главами европейских стран на Совете ЕС 4 февраля", - добавляет он.

Ровные аукционы по продаже государственных облигаций еврозоны и комментарии президента Европейского центрального банка /ЕЦБ/ Жана-Клода Трише, свидетельствующие о склонности к жесткой денежно-кредитной политике, помогли улучшить настроения в отношение к евро на прошлой неделе. Однако аналитики считают, что любая неудачная попытка европейских лидеров в дальнейшем снизить опасения будет оказывать понижательное давление на евро.

Если механизмы по предотвращению распространения налогово-бюджетных проблем не получат поддержку, это будет негативным фактором для единой европейской валюты, говорит Майк Джонс, валютный стратег-аналитик Bank of New Zealand.

Евро может упасть до уровня 1,3000 доллара в предстоящие недели, особенно, если разговоры о более близком ужесточении денежно-кредитной политики ЕЦБ, вспыхнувшие на фоне комментариев Трише на прошлой неделе, утихнут, говорит стратег-аналитик Commonwealth Bank of Australia. "Ожидания относительно повышения ставки ЕЦБ в этом году слишком оптимистичные", - добавляет он.

Комментарии председателя КНР Ху Цзиньтао о том, что "нынешняя международная валютная система – это продукт прошлого", опубликованные в Wall Street Journal, не оказали непосредственного эффекта на валютные рынки, однако подчеркнули более долгосрочные риски для доллара, отмечают дилеры.

Накануне визита в США Ху также заявил, что инфляция в Китае "в целом сдержанная и контролируемая".

Этот комментарий "может быть сообщением о том, что Китай не повысит свои процентные ставки чрезвычайно быстрыми темпами, которые в настоящее время ожидает рынок", - говорит главный валютный стратег-аналитик Barclays Capital Масафуми Ямамото. Если Китай, двигатель мирового экономического роста, воздержится от более жесткой позиции по денежно-кредитной политике, это будет способствовать росту котировок мировых акций и валют, чувствительных к риску, таких как австралийский доллар, отмечает Ямамото.

СИНГАПУР, 17 января. Ниже представлен технический анализ по семи основным валютным парам на эту неделю.

ПАРА НОВОЗЕЛАНДСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки – 0,7546 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 0,7813 /умеренный/

2-й уровень поддержки – 0,7516 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 0,7835 /второстепенный/

Пара новозеландский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, продолжит консолидироваться, пока она остается выше реакционного минимума 0,7546, достигнутого 7 января. Дневной график подает противоречивые сигналы: индикатор MACD указывает на рост, однако стохастик нейтрален. Сопротивление расположено на реакционном максимуме 0,7813, достигнутом 31 декабря. Прорыв этого уровня укажет позитивные краткосрочные перспективы, нацелив пару на реакционный максимум 22 ноября 0,7835, а затем – на реакционный максимум 11 ноября 0,7872. В случае дальнейшего роста пара нацелится на реакционный максимум 0,7976, достигнутый 4 ноября. Поддержка находится в диапазоне 0,7557-0,7546, расположенная между минимумом 11 ноября и минимумом 7 января. Прорыв этой поддержки сделает краткосрочные перспективы пары негативными, нацелив ее на скользящую среднюю за 100 дней, которая сейчас находится на уровне 0,7516. Затем пара нацелится на минимум 23 декабря 0,7380. В случае дальнейшего падения пара нацелится на реакционный минимум 16 декабря 0,7329. Пара может консолидироваться в предстоящие несколько недель, так как недельный график подает противоречивые сигналы: стохастик указывает на рост, однако индикатор MACD по-прежнему указывает на снижение. Падение ниже поддержки 0,7329 сделает среднесрочные перспективы пары негативными, открыв дорогу к реакционному минимуму 25 августа 0,6944.

БРИТАНСКИЙ ФУНТ/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки – 1,5813 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 1,5910 /умеренный/

2-й уровень поддержки – 1,5717 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 1,6000 /второстепенный/

Пара британский фунт/доллар США на этой неделе, вероятно, будет торговаться со склонностью к росту, так как индикатор схождения-расхождения скользящий средних /MACD/ и стохастик на дневном графике указывают на рост, хотя последний находится на уровне перекупленности, тогда как скользящие средние за 5 и 15 дней растут. Сопротивление находится на реакционном максимуме 14 декабря 1,5910. Прорыв этого уровня нацелит пару на психологически важный уровень 1,6000, а затем на реакционный максимум 1,6094, достигнутый 19 ноября. В случае дальнейшего роста пара нацелится максимум 12 ноября 1,6183, а затем на максимум 4 ноября 1,6300. Второстепенная поддержка расположена на минимуме пятницы 1,5813. Прорыв этого уровня нацелит пару на минимум четверга 1,5717, а затем на минимум среды 1,5579. В случае дальнейшего падения пара нацелится на минимум 10 января 1,5474 и на скользящую среднюю за 200 дней, которая сейчас находится на 1,5428. Среднесрочные негативные перспективы пары смягчились, так как индикатор стохастик на недельном графике развернулся вверх, находясь на уровне перепроданности. Пара, возможно, будет консолидироваться с течение следующих нескольких недель между реакционным минимумом 1,5344, достигнутым 28 декабря, и уровнем 1,6300.

ПАРА ДОЛЛАР США/ШВЕЙЦАРСКИЙ ФРАНК

1-й уровень поддержки – 0,9601 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 0,9687 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 0,9466 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 0,9766 /второстепенный/

Пара доллар США/швейцарский франк на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться, так как дневной график подает противоречивые сигналы. Индикатор схождения-расхождения скользящий средних /MACD/ растет, но стохастик падает. Между тем скользящие средние за пять и 15 дней направлены вверх. Поддержка находится на уровне 0,9601, достигнутом 7 января и в пятницу, и прорыв этого уровня нацелит пару на минимум 5 января 0,9466, а затем на 0,9301, рекордный минимум, достигнутый 31 декабря. Второстепенное сопротивление расположено на максимуме пятницы 0,9687, и прорыв этого уровня откроет дорогу для роста к максимуму четверга 0,9766, а затем – к реакционному максимуму вторника 0,9785, который совпадает со скользящей средней за 100 дней. Среднесрочные негативные перспективы пары смягчились, так как индикатор стохастик развернулся вверх около уровня перепроданности. В предстоящие недели пара, возможно, будет консолидироваться между уровнем 0,9301 и реакционным максимумом 1,0066, достигнутым 1 декабря.

ПАРА ДОЛЛАР США/КАНАДСКИЙ ДОЛЛАР

1-й уровень поддержки – 0,9843 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 0,9976 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 0,9816 /умеренный/

2-й уровень сопротивления – 1,0003 /второстепенный/

Пара доллар США/канадский доллар на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться, пока она остается выше 31-месячного минимума 0,9843, установленного в среду. Дневной график подает противоречивые сигналы: индикатор MACD падает, но однако стохастик находится развернулся вверх, находясь на уровне перепроданности. Второстепенное сопротивление расположено на максимуме пятницы 0,9976. Прорыв этого уровня нацелит пару на максимум 7 января 1,0003, а затем на реакционный максимум 1,0033, достигнутый 4 января. Рост выше сопротивления 1,0033 изменит краткосрочные перспективы пары на позитивные, открыв дорогу для роста к скользящей средней за 55 дней, которая сейчас находится на 1,0063, а затем на скользящую среднюю за 100 дней, находящуюся в настоящее время на 1,0153. Но падение ниже поддержки 0,9843 восстановит краткосрочные негативные перспективы пары, нацелив ее на реакционный минимуму 21 мая 2008 года 0,9816, а затем – на реакционный минимум 28 февраля 2008 года 0,9708. Среднесрочные перспективы пары остаются негативными, так как индикатор MACD и стохастик на недельном графике указывают на снижение, хотя стохастик находится на уровне перепроданности. Между тем, скользящие средние за пять и 15 дней снижаются. Падение ниже поддержки 0,9708 в предстоящие недели откроет дорогу вниз к рекордному минимуму 0,9065, достигнутому 7 ноября 2007 года.

Пара евро/доллар США на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара доллар США/японская иена в течение дня: В рамках восстановления с минимума пятницы 82,40 пара собирается проверить на прочность сопротивление на 83,08. Пара может совершить уверенный прорыв 83,08, при этом будет укреплен достигнутый в пятницу нейтрализующий минимум доджи и завершена 6-дневная фигура консолидации бычий клин, что спровоцирует дальнейшее укрепление в сторону 83,47 и 83,70. Если пара не сможет удержаться на поддержке 82,79, это спровоцирует снижение в сторону 82,51, однако минимуму 82,40, похоже, ничего не грозит на сессии понедельника.

Пара доллар США/японская иена на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара британский фунт/доллар США в течение дня: Краткосрочный восходящий тренд уверенно продолжился, в результате чего в пределах досягаемости пары оказался более низкий максимум 14 декабря 1,5910. На 1,5928 расположен целевой уровень растяжения Фибоначчи 1,618, который будет защищать уровень 1,6000. Однако текущая волна роста с реакционного минимума 28 декабря 1,5347 будет считаться частью более крупной 5-месячной фигуры разворота "голова и плечи", пока уровень 1,6000 ограничивает рост пары. Хорошая поддержка находится на уровне 1,5665, защищенном 1,5775.

Пара британский фунт/доллар США на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара доллар США/швейцарский франк в течение дня: На дневном графике появляется фигура "голова и плечи", судя по чему потенциал роста, вероятно, будет ограничен районом 0,9708. Прорыв ниже горловины на 0,9605 завершит эту фигуру разворота тренда, сделав уязвимой отметку 0,9518 и создав целевой уровень в районе 0,9425. Только прорыв выше 0,9764 опровергнет этот медвежий сценарий, открыв дорогу к пику 0,9784.

Пара доллар США/швейцарский франк на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара евро/британский фунт в течение дня: В рамках начавшегося в пятницу снижения с 0,8498 пара должна подвергнуть проверке на прочность пятничный минимум 0,8391. В рамках ослабления пара может снизиться до района 0,8340, прежде чем продемонстрировать сильное восстановление. Рост до отметки 0,8436 повысит тон, спровоцировав возврат к 0,8470 и создав угрозу повторной проверки на прочность пика 0,8498.

Пара евро/британский фунт на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара евро/японская иена в течение дня: Пара консолидировалась с максимума пятницы 110,99, чтобы проверить на прочность уровень 110,00. Однако есть риск снижения к району поддержки 108,91-109,10, состоящему из уровня коррекции Фибоначчи на 50% волны восстановления с 106,83 до 110,99. Прорыв выше 110,86 снова нацелит пару на пик 110,99, который защищает 111,94 и максимум 14 декабря 112,20.

Пара евро/японская иена на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара евро/швейцарский франк в течение дня: Район скопления сопротивления, защищающий уровень 1,3000, спровоцировал нисходящую консолидацию, которая нацелена на сильную поддержку 1,2725. Район 1,2725 включает в себя уровень коррекции Фибоначчи на 38,2% волны роста с 1,2398 до 1,2953 и, вероятно, ограничит риск снижения пары на сессии понедельника. Прорыв выше 1,2870 повысит тон пары, снова открыв ей дорогу к 1,2922 и максимуму пятницы 1,2953.

Пара евро/швейцарский франк на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара австралийский доллар/доллар США в течение дня: Снижение с 1,0021 должно продолжиться ниже поддержки 0,9856 и вернуть в поле зрения минимум прошлой недели 0,9804. Если минимум 0,9804 будет пробит, ситуацию в краткосрочной перспективе снова будут контролировать ставящие на снижение участники рынка, при этом станет уязвимой отметка 0,9752, однако в то же время будет создан потенциал для снижения в район 0,9600. Превышение 0,9920 предоставит паре передышку, однако только рост выше 0,9955 снова откроет дорогу к максимуму прошлой недели 1,0021.

Пара австралийский доллар/доллар США на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара доллар США/канадский доллар торговалась по 0,9878 против 0,9894 в пятницу вечером. Объем торгов низок, так как американские рынки закрыты по случаю празднования Дня Мартина Лютера Кинга.

Канадский доллар торговался без изменений после того, как министр финансов Канады Джим Флаэрти объявил об ужесточении ипотечных правил во второй раз за год, чтобы сдержать рост долга канадских домохозяйств.

Флаэрти заявил, что он уменьшит максимальный период погашения основной части долга до 30 лет с 35 лет и снизит лимит рефинансирования до 85% от стоимости дома с 90%. Кроме того, по его словам, правительство больше не будет страховать кредитные линии под залог жилой недвижимости.

Это заявление прозвучало за день до того, как Банк Канады должен объявить свое решение относительно денежно-кредитной политики. Согласно единодушному прогнозу экономистов, опрошенных Dow Jones, центральный банк во вторник оставит ключевую процентную ставку на уровне 1,00%.

Инвесторы будут внимательно анализировать заявление центрального банка, которое будет представлено во вторник, а также отчет о денежно-кредитной политике, который ожидается в среду, чтобы найти указания на то, когда банк может оставить выжидательную позицию и снова начать повышать процентные ставки.

В июне Банк Канады первым из центральных банков Большой семерки повысил процентные ставки со времен начала мирового экономического кризиса. За этим шагом последовало относительно сильное восстановление экономики страны и устойчивый поток более благоприятных, чем ожидалось, экономических индикаторов Канады.

В октябре Банк Канады объявил о паузе в цикле повышения процентных ставок, решив занять выжидательную политику на фоне замедления экономического роста внутри страны и за ее пределами.

В своих последних заявлениях и выступлениях руководство центрального банка выражало озабоченность уровнями долга домашних хозяйств в Канаде, которые повысились, так как заемщики стремились воспользоваться низкими процентными ставками.

В понедельник стало известно о том, что иностранные инвесторы были чистыми покупателями канадских ценных бумаг, причем такая ситуация наблюдается уже восьмой месяц подряд. В ноябре объем покупок составил 8,01 млрд канадских долларов, при этом следует отметить, что чистые покупки облигаций наблюдаются уже 23-й месяц подряд.

"Это один из нескольких позитивных для канадской валюты факторов, которые, как мы ожидаем, будут наблюдаться в 2011 году", - сказала Камилла Саттон, главный валютный стратег-аналитик Scotia Capital в Торонто.

Объем инвестиций в облигации составил 7,05 млрд канадских долларов. Более половины этой суммы пришлось на корпоративные облигации. Кроме того, иностранные инвесторы покупали облигации, выпущенные федеральным правительством и его компаниями, но они уменьшили объем имеющихся у них провинциальных государственных облигаций впервые с марта.

Канадский доллар торговался почти без изменений против доллара США на фоне этих данных.

"Следует ожидать более спокойной торговли в диапазоне в течение дня, а также быстрого снижения активности после завершения европейской сессии", - сказали в TD Securities.

По мнению трейдеров, пара доллар США/канадский доллар будет торговаться в диапазоне 0,9835-0,9950.

Эти надежды помогли подтолкнуть евро вверх шестой раз за последние сеть торговых сессий, даже несмотря на немногочисленные результаты двухдневной встречи министров финансов европейских стран, которая началась в понедельник. Так, например, стороны пока не достигли договоренности об увеличении размера Европейского фонда финансовой стабильности /European Financial Stability Facility, EFSF/.

Тем не менее "евро продвинулся вверх … на фоне предположений о том, что предпринимаемые властями усилия приведут к созданию долгосрочного способа разрешения кризиса суверенных долгов в еврозоне", отмечает Марк Чэндлер, глава валютного подразделения Brown Brothers Harriman в Нью-Йорке.

Евро также помог оптимистичный индикатор экономических настроений в Германии. Опережающий компонент индекса ZEW вырос третий месяц подряд. После выхода этих данных единая европейская валюта ранее достигла внутридневного максимума против доллара на отметке 1,3430.

Что касается данных США, то в 13.30 по Гринвичу должен выйти отчет по производственной сфере Федерального резервного банка Нью-Йорка, а в 15.00 по Гринвичу – индекс рынка жилья Национальной ассоциации строителей жилья /NAB/.

На момент написания статьи пара евро/доллар торговалась в системе EBS по 1,3399 против 1,3296 в понедельник в конце нью-йоркской сессии. Пара доллар/японская иена торговалась по 82,44 против 82,67.