СИНГАПУР, 6 декабря. Ниже представлен технический анализ по семи основным валютным парам на эту неделю.

ПАРА ДОЛЛАР США/ЯПОНСКАЯ ИЕНА

1-й уровень поддержки – 81,63 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 83,84 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 80,50 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 84,41 /умеренный/

Пара доллар/иена на этой неделе, вероятно, будет торговаться со склонностью к снижению после того, как она снизилась примерно на две иены с 9-недельного максимума 84,41, достигнутого 29 ноября. Стохастик на дневном графике снижается с уровней перекупленности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних /MACD/ на дневном графике стал указывать на снижение. Поддержка расположена на реакционном минимуме 12 ноября 81,63. Прорыв этого уровня нацелит пару на минимум 9 ноября 80,50. В случае дальнейшего падения пара нацелится на 15-летний минимум 80,21, установленный 1 ноября. Сопротивление находится на максимуме пятницы 83,84, который сейчас совпадает со скользящей средней за 100 дней. Прорыв этого уровня ослабит краткосрочные негативные перспективы пары и нацелит ее на уровень 84,41. Прорыв этого уровня откроет дорогу к максимуму 24 сентября 85,38, а затем – к реакционному максимуму 16 сентября 85,94. Позитивные среднесрочные перспективы пары находятся под угрозой, так как на прошлой неделе завершилось формирование медвежьей ключевой недельной фигуры разворота. Однако индикатор MACD и стохастик на недельном графике по-прежнему указывают на рост. Рост выше сопротивления 85,94 откроет дорогу к скользящей средней за 200 дней, расположенной сейчас на 87,53, а затем – к психологически важному уровню 90,00. Однако падение ниже уровня поддержки 80,21 изменит среднесрочные перспективы пары на негативные, нацелив ее на рекордный минимум 79,75, установленный 19 апреля 1995 года. Прорыв этого уровня откроет дорогу для снижения к психологически важному уровню 75,00.

ПАРА ЕВРО/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки – 1,3191 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 1,3446 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 1,3056 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 1,3688 /второстепенный/

Пара евро/доллар на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться после того, как она выросла примерно на 5 центов с 10-недельного минимума 1,2964, достигнутого во вторник. Стохастик на дневном графике стал указывать на рост, находясь на уровне перепроданности, однако индикатор MACD на дневном графике по-прежнему указывает на снижение. Сопротивление расположено на уровне 1,3446, который является прежней базой, установленной 16 ноября /он был испытан на прочность в понедельник утром/. Прорыв этого уровня откроет дорогу для роста к скользящей средней за 55 дней, сейчас находящейся на уровне 1,3688, а затем – к реакционному максимуму 22 ноября 1,3786. Поддержка находится на минимуме пятницы 1,3191, и прорыв этого уровня откроет дорогу для снижения к минимуму четверга 1,3056, а затем – к 1,2964. Среднесрочные перспективы пары негативны, так как скользящая средняя за 5-недель падает, а стохастик на недельном графике указывает на снижение. В предстоящие недели пара, возможно, нацелится на реакционный минимум 24 августа 1,2584, а затем – на минимум 7 июня 1,1875. Однако рост выше сопротивления 1,3786 аннулирует негативные среднесрочные перспективы.

ПАРА АВСТРАЛИЙСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки – 0,9737 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 0,9954 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 0,9625 /второстепенный /

2-й уровень сопротивления – 1,0086 /второстепенный/

Пара австралийский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться после роста на 4 цента с 8-недельного минимума 0,9535, достигнутого в среду. Стохастик на дневном графике стал указывать на рост, находясь на уровне перепроданности, однако индикатор MACD по-прежнему указывает на снижение. Сопротивление находится на реакционном максимуме 22 ноября 0,9954. Прорыв этого уровня продолжит рост, начавшийся на предыдущей неделе, до реакционного максимума 11 ноября 1,0086, а затем – до 1,0183, максимума с введения плавающего курса австралийского доллара, достигнутого 5 ноября. Поддержка расположена на минимуме пятницы 0,9737, и прорыв этого уровня откроет дорогу к минимуму четверга 0,9625, а затем – к 0,9535. Негативные среднесрочные перспективы пары ослабли после роста на 4 цента с минимума среды 0,9535. В предстоящие несколько недель пара, возможно, будет торговаться в диапазоне между 0,9535 и 1,0183.

ПАРА НОВОЗЕЛАНДСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки – 0,7540 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 0,7754 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 0,7451 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 0,7835 /умеренный/

Пара новозеландский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться на этой неделе после того, как она восстановилась почти на 3 цента с 8-недельного минимума 0,7394, достигнутого во вторник. Стохастик на дневном графике стал указывать на рост, находясь на уровне перепроданности, однако индикатор MACD по-прежнему указывает на снижение. Сопротивление расположено на уровне 0,7754, являющемся уровнем коррекции Фибоначчи на 61,8% волны снижения с 30-месячного максимума 0,7976, достигнутого 4 ноября, до минимума вторника 0,7394. Прорыв этого уровня продолжит рост, начавшийся на прошлой неделе, до реакционного максимума 22 ноября 0,7835, а затем – до максимума 11 ноября 0,7872. В случае дальнейшего роста пара нацелится на 0,7976. Поддержка находится на минимуме пятницы 0,7540, и прорыв этого уровня нацелит пару на снижение к минимуму четверга 0,7451, а затем – на линию поддержки восходящего тренда с минимума 8 июня 0,6569, находящуюся на уровне 0,7413. В случае дальнейшего падения пара нацелится на минимум вторника 0,7394, который в настоящий момент совпадает со скользящей средней за 100 дней, а затем – на минимум 30 сентября 0,7302. В предстоящие недели пара, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 0,7394 и 0,7976, так как недельный график подает противоречивые сигналы: стохастик указывает на снижение, находясь вблизи уровня перекупленности, однако индикатор MACD по-прежнему указывает на рост. Уверенный прорыв ниже поддержки 0,7394 сделает среднесрочные перспективы пары негативными, открыв дорогу вниз к скользящей средней за 200 дней, находящейся сейчас на уровне 0,7210, а затем – к реакционному минимуму 25 августа 0,6944.

1-й уровень поддержки – 1,5666 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 1,5838 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 1,5510 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 1,6094 / второстепенный /

Пара британский фунт/доллар США на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться после роста почти на 3 цента с 10-недельного минимума 1,5483, достигнутого во вторник. Стохастик на дневном графике стал указывать на рост, находясь на уровне перепроданности, однако индикатор MACD на дневном графике по-прежнему указывает на снижение. Сопротивление находится на уровне прежней базы 1,5838, установленной 16 ноября, немного ниже скользящей средней за 55 дней. Прорыв этого уровня продолжит рост, начавшийся на прошлой неделе, до реакционного максимума 19 ноября 1,6094, а затем – до максимума 12 ноября 1,6183. Поддержка расположена на бывшем максимуме 1,5666, установленном в четверг, и прорыв этого уровня откроет дорогу для снижения к минимуму четверга 1,5510, а затем – к 1,5483. В случае дальнейшего падения пара нацелится на реакционный минимум 10 сентября 1,5343, который в настоящее время расположен вблизи скользящей средней за 200 дней. Среднесрочные перспективы пары смещены в сторону снижения, так как стохастик на недельном графике указывает на снижение, а скользящая средняя за 5 недель падает. В предстоящие недели пара может испытать на прочность реакционный минимум 7 сентября 1,5294. Прорыв этого уровня откроет дорогу к психологически важному уровню 1,5000, а затем – к минимуму 20 мая 1,4230. Однако рост выше 10-месячного максимума 1,6300, установленного 4 ноября, аннулирует среднесрочные негативные перспективы пары.

ПАРА ДОЛЛАР США/ШВЕЙЦАРСКИЙ ФРАНК

1-й уровень поддержки – 0,9719 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 0,9950 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 0,9665 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 1,0066 /умеренный/

Пара доллар США/швейцарский франк на этой неделе, вероятно, будет торговаться со склонностью к снижению после падения более чем на 3% с 10-недельного максимума 1,0066, достигнутого в среду, так как индикатор MACD и стохастик на дневном графике указывают на снижение. Поддержка расположена на минимуме 12 ноября 0,9719, а затем – на минимуме 11 ноября 0,9665. Прорыв этих уровней нацелит пару на минимум 9 ноября 0,9581. В случае дальнейшего падения пара нацелится на реакционный минимум 5 ноября 0,9543, а затем – на рекордный минимум 0,9463, достигнутый 14 октября. Сопротивление находится на максимуме пятницы 0,9950, и прорыв этого уровня ослабит краткосрочные негативные перспективы пары, нацелив ее на 1,0066. Рост выше этого уровня откроет дорогу к реакционному минимуму 17 сентября 1,0183, а затем – к реакционному максимуму 10 сентября 1,0277. Среднесрочные перспективы пары являются позитивными, хотя они находятся под угрозой, так как на прошлой неделе завершилось формирование медвежьей фигуры поглощения на графике свечей. Однако индикатор MACD и стохастик на недельном графике по-прежнему указывают на рост. Рост выше сопротивления 1,0066 в предстоящие недели откроет дорогу вверх к 1,0329 – уровню коррекции Фибоначчи на 38,2% волны снижения с максимума 1 июня 1,1730 до рекордного минимума 14 октября 0,9463, а затем – к скользящей средней за 200 дней, расположенной сейчас на 1,0473.

ПАРА ДОЛЛАР США/КАНАДСКИЙ ДОЛЛАР

1-й уровень поддержки – 0,9971 /умеренный/

1-й уровень сопротивления – 1,0286 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 0,9926 /умеренный/

2-й уровень сопротивления – 1,0339 /умеренный/

Пара доллар США/канадский доллар на этой неделе, вероятно, по-прежнему будет торговаться в диапазоне после того, как ей не удалось сохранить за собой позиции, завоеванные во вторник при росте выше максимума 23 ноября 1,0264. Индикатор MACD и стохастик на дневном графике указывают на снижение, однако стохастик находится вблизи уровня перепроданности. Поддержка расположена на 5-месячном минимуме 0,9971, достигнутом 11 ноября. Прорыв этого уровня сделает краткосрочные перспективы пары негативными, нацелив ее на минимум 21 апреля 0,9926. В случае дальнейшего падения пара нацелится на реакционный минимум 21 мая 2008 года 0,9816. Сопротивление находится на реакционном максимуме вторника 1,0286, который сейчас расположен вблизи точки пересечения скользящих средних за 100 и 200 дней. Прорыв этого уровня сделает краткосрочные перспективы пары позитивными, нацелив ее на реакционный максимум 27 октября 1,0339, а затем – на диапазон 1,0372-1,0379, границами которого являются реакционный максимум 19 октября и реакционный максимум 23 сентября. В предстоящие недели пара, вероятно, будет консолидироваться, пока она остается выше 0,9926. Падение ниже поддержки 0,9926 сделает среднесрочные перспективы пары негативными и нацелит ее на реакционный минимум 28 февраля 2008 года 0,9708. Прорыв этого уровня откроет дорогу к рекордному минимуму 0,9065, достигнутому 7 ноября 2007 года.

ЛОНДОН, 6 декабря. К швейцарскому франку начинает возвращаться самообладание после семинедельной фазы консолидации против доллара США, и создается потенциал для падения пары доллар/франк к историческому минимуму 0,9463.

Пара доллар/франк торгуется в пределах коррекционного медвежьего флага с момента достижения в середине октября исторического минимума 0,9463. Осторожная попытка вырасти выше паритета на прошлой неделе была отклонена недельной свечой разворота, что подтвердило реакционный максимум на уровне 1,0067

Этот откат совпадает с неудавшейся повторной проверкой на прочность линии поддержки завершенного медвежьего вымпела за 2,5 года на уровне 1,0120. Ближайшей целью является проверка на прочность поддержки медвежьего флага на 0,9690 на недельном графике. Чтобы увидеть детали, посмотрите на месячный график по паре доллар/франк.

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/5088

Доминирующей угрозой является дальнейшее снижение пары к более высокому минимуму 5 ноября 0,9548 и достигнутому 14 октября историческому минимуму 0,9463, так как инвесторы, ставящие на снижение, стремятся возобновить мощный нисходящий тренд с июньского максимума 1,1730.

Однако колебания пары с момента достижения реакционного максимума марта 1985 года на 2,9245 можно поместить в пределы снижающегося диагонального треугольника, и линия поддержки для этой фигуры расположена в декабре на 0,9245. Снижающиеся диагональные треугольники обычно указывает на разворот нисходящего тренда, и чем крупнее фигура, тем сильнее угроза разворота.

Если поддержка медвежьего флага на 0,9690 устоит на этой неделе, то это не нарушит коррекционного восстановления с 0,9463 и вызовет рост к 0,9900 и реакционному максимуму 1,0067.

Однако лишь уверенный прорыв 1,0067 продолжит восстановление с 0,9463, создав пространство для роста к району 1,0360.

По состоянию на 10.15 по Гринвичу пара доллар/франк торговалась по 0,9798.

По состоянию на 11.50 по Гринвичу пара доллар/японская иена на межбанковском рынке торговалась по 82,87-89, пара евро/доллар – по 1,3273-75, пара евро/иена – по 110,00-04, пара британский фунт/доллар – по 1,5667-70, а пара доллар/швейцарский франк – по 0,9848-53.

В интервью программе CBS "60 Minutes", которая вышла в воскресенье, Бернанке заявил, что он не считает вероятным возникновение так называемой второй волны рецессии. Он не гарантировал дополнительные покупки облигаций, но, не исключив такой возможности, Бернанке тем самым заверил рынок, что центральный банк будет делать все, чего бы это ни стоило, чтобы избежать возобновления рецессии.

Ожидания покупок облигаций ФРС обычно толкают доллар вниз, так как они являются формой количественного смягчения. Однако пока поддержка экономики, судя по всему, перевешивает эти опасения, способствуя восстановлению долларом части позиции, утраченных после разочаровывающих данных по занятости в США, представленных в пятницу.

"Готовность ФРС принять меры дополнительного количественного смягчения означает, что центральный банк США будет продолжать предпринимать активные меры для недопущения рецессии", – отмечают валютные стратеги-аналитики Commerzbank в своей записке к клиентам.

В долгосрочной перспективе мнение о том, что увеличение программы покупки активов ФРС будет оказывать поддержку доллару, "вероятно, является неверным", так как это создает возможность возникновения проблем с инфляцией, отмечают в банке. Однако все же "сегодня, судя по всему, доминирует предыдущее толкование", добавляют аналитики.

Участники рынка по-прежнему не могут решить, какая из двух валют сталкивается с более значительными рисками – евро или доллар.

"Трудность в том, что у нас есть прозвучавшие на выходных комментарии Бернанке и явно более слабые, чем ожидалось, данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства, опубликованные в пятницу. Однако в то же время не решены проблемы еврозоны", – говорит Дара Маер, валютный аналитик Credit Agricole в Лондоне.

"Наблюдается полное отсутствие ясности, и участники рынка не до конца уверены в том, по какому пути следовать", – добавляет он.

Пока, похоже, доллар выигрывает, в то время как давление на евро, судя по всему, усиливается. В ходе европейской сессии в понедельник евро снизился против доллара, иены и франка. Тем временем европейские министры финансов готовятся ко встрече в Брюсселе на фоне опасений относительно кризиса суверенного долга в Европе. Она начнется позже в понедельник.

Сообщения указывают на то, что министры могут обсудить, нужно ли увеличивать фонд финансовой помощи странам еврозоны, составляющий 750 млрд евро, чтобы укрепить уверенность в единой европейской валюте.

Среди развивающихся стран в центре внимания инвесторов находилась Венгрия после того, как рейтинговое агентство Moody's Investors Service Inc. понизило рейтинг государственных облигаций страны на две ступени до Baa3. Это решение привело к падению форинта против евро, однако оно было довольно сдержанным. Многие участники рынка ожидали понижения рейтинга на фоне растущих опасений относительно политики правительства по сокращению дефицита бюджета.

"Мы повторяем, что нам не нравится то, что происходит в Венгрии. Мы рассматриваем форинт как одну из наиболее уязвимых валют в регионе", - говорит экономист Nordea Элизабет Эндрю. "Тем не менее мы считаем, что рыночные силы в некоторой степени помешают правительству нанести более сильный вред. Более слабый форинт повредит домохозяйствам и корпорациям с большой долей кредитов в иностранной валюте".

Помимо своего сдержанного укрепления против евро и фунта, доллар также вырос против сырьевых валют. Участники рынка ожидают решения Резервного банка Австралии /РБА/ относительно процентной ставки во вторник, и австралийский доллар в этих условиях торговался с понижением. Хотя рынок предполагает, что в этом месяце центральный банк оставит процентные ставки без изменений, это решение по-прежнему окружает некоторая неопределенность после того, как банк неожиданно повысил ставки на предыдущем заседании.