СИНГАПУР, 8 ноября. Ниже представлен технический анализ по семи основным валютным парам на эту неделю.

ПАРА ДОЛЛАР США/ЯПОНСКАЯ ИЕНА

1-й уровень поддержки – 80,56 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 81,59 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 80,21 / второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 81,99 /умеренный/

Пара доллар/иена на этой неделе, вероятно, будет торговаться со склонностью к росту, пока она остается выше минимума четверга 80,56. Дневной график подает позитивные сигналы: индикатор схождения/расхождения скользящих средних /MACD/ и стохастик указывают на рост. Сопротивление находится на максимуме среды 81,59, и прорыв этого уровня нацелит пару на реакционный максимум 27 октября 81,99, а затем – на максимум 12 октября 82,34. В случае дальнейшего роста пара нацелится на сопротивление линии нисходящего тренда с максимума 5 мая 94,98, которое сейчас находится на уровне 82,61, а затем – на скользящую среднюю за 55 дней, сейчас расположенную на 83,01. Однако падение ниже уровня поддержки 80,56 ослабит краткосрочные позитивные перспективы пары, нацеливая ее на 15-летний минимум 80,21, установленный 1 ноября, а затем – на психологически важный уровень 80,00. Прорыв поддержки 80,00 откроет паре дорогу к снижению до рекордного минимума 79,75, достигнутого 19 апреля 1995 года. Затем пара нацелится на уровень 78,86. Среднесрочные перспективы пары остаются негативными, так как скользящие средние за пять и 15 недель по-прежнему падают, в то время как стохастик на недельном графике остается подавленным, находясь на уровне перепроданности. Падение ниже уровня поддержки 79,75 откроет паре дорогу к психологически важному уровню 75,00 в предстоящие недели.

ПАРА ЕВРО/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки – 1,3989 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 1,4283 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 1,3860 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 1,4530 /второстепенный/

Пара евро/доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться с понижением, так как индикатор MACD и медленный стохастик указывают на снижение. Поддержка расположена на минимуме среды 1,3989, и прорыв этого уровня нацелит пару на снижение к минимуму 1 ноября 1,3860, а затем - к минимуму 29 октября 1,3803. В случае дальнейшего падения пара нацелится на реакционный минимум 27 октября 1,3732, а затем – на реакционный минимум 20 октября 1,3696. Сопротивление находится на 9-месячном максимуме 1,4283, достигнутом в четверг. Прорыв 1,4283 аннулирует краткосрочные негативные перспективы пары, нацеливая ее на рост к линии нисходящего тренда с рекордного максимума 15 июля 2008 года 1,6038, которая сейчас находится на 1,4530, а затем – на реакционный максимум 13 января 1,4582. Среднесрочные перспективы пары являются позитивными, так как скользящие средние за пять и 15 недель растут, в то время как стохастик на недельном графике остается повышенным, находясь на уровне перекупленности. Прорыв сопротивления 1,4582 откроет паре в предстоящие недели дорогу к психологически важному уровню 1,5000, а затем – к максимуму 1,5144, достигнутому в ноябре 2009 года.

ПАРА АВСТРАЛИЙСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки – 0,9892 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 1,0200 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 0,9795 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 1,0300 /второстепенный/

Пара австралийский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться при балансе рисков, смещенном в сторону роста, пока она остается выше минимума среды 0,9892, после того как в пятницу пара достигла 1,0183, нового максимума с момента установления плавающего курса австралийского доллара. Индикатор MACD и медленный стохастик на дневном графике указывают на рост, однако стохастик находится на уровне перекупленности. Сопротивление находится на психологически важных уровнях 1,0200 и 1,0300. Прорыв 1,0300 нацелит пару на спроецированную вершину восходящего канала, сформированного минимумом 25 августа 0,8769 и максимумом 7 октября 0,9920, находящуюся сейчас на 1,0350. Однако падение ниже поддержки 0,9892 ослабит краткосрочные позитивные перспективы пары и нацелит ее на базу канала, которая сейчас находится на 0,9795. В случае дальнейшего падения пара нацелится на минимум 29 октября 0,9676, а затем - на реакционный минимум 27 октября 0,9649. Среднесрочные перспективы пары являются позитивными, так как скользящие средние за пять и 15 недель растут, в то время как стохастик на недельном графике остается повышенным, находясь на уровне перекупленности. В предстоящие недели пара, вероятно, нацелится на спроецированную вершину восходящего канала, сформированного минимумом 4 марта 2009 года 0,6283 и максимумом 21 октября 2009 года 0,9327, которая сейчас находится на 1,0840.

ПАРА НОВОЗЕЛАНДСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки – 0,7879 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 0,8000 / второстепенный/

2-й уровень поддержки – 0,7697 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 0,8038 /умеренный/

Пара новозеландский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться со склонностью к росту, пока она остается выше минимума пятницы 0,7879, после того как в четверг пара достигла 30-месячного максимума 0,7976. Индикатор MACD и стохастик на дневном графике указывают на рост, однако стохастик находится на уровне перекупленности. Сопротивление находится на психологически важном уровне 0,8000. Прорыв этого уровня нацелит пару на реакционный максимум 23 апреля 2008 года 0,8038. В случае дальнейшего роста пара нацелится на реакционный максимум 26 марта 2008 года 0,8101, а затем - на 0,8213 – максимум с момента введения плавающего курса новозеландского доллара, достигнутый 27 февраля 2008 года. Однако падение ниже уровня поддержки 0,7879 ослабит краткосрочные позитивные перспективы пары, нацеливая ее на минимум среды 0,7697, а затем - на предыдущий максимум 0,7643, установленный 14 октября. Прорыв уровня поддержки 0,7643 откроет паре дорогу к снижению к восходящей линии тренда с минимума 31 августа 0,6962, которая сейчас находится на 0,7485. Среднесрочные перспективы пары являются позитивными, так как скользящие средние за пять и 15 недель растут, а индикатор MACD на недельном графике указывает на рост, в то время как стохастик на недельном графике остается повышенным, находясь на уровне перекупленности. В предстоящие недели пара может нацелиться на 0,8213 – максимум с момента введения плавающего курса новозеландского доллара.

1-й уровень поддержки – 1,6104 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 1,6300 /умеренный/

2-й уровень поддержки – 1,5960 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 1,6457 /умеренный/

Пара британский фунт/доллар США на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться при балансе рисков, смещенном в сторону снижения, пока она остается ниже 10-месячного максимума 1,6300, установленного в четверг. Индикатор MACD на дневном графике указывает на рост, однако стохастик стал указывать на снижение, находясь на уровне перекупленности. Поддержка находится на уровне 1,6104, предыдущем максимуме, достигнутом 15 октября. Прорыв этого уровня нацелит пару на второстепенный реакционный минимум 1,5960, достигнутый 2 октября, а затем – на минимум 29 октября 1,5876. В случае дальнейшего снижения пара нацелится на восходящую линию тренда с минимума 7 сентября 1,5294, находящуюся сейчас на 1,5770, а затем - на минимум 27 октября 1,5728. Однако рост выше сопротивления 1,6300 восстановит краткосрочные позитивные перспективы пары, открывая дорогу к росту к реакционному максимуму 19 января 1,6457, а затем - к второстепенному реакционному максимуму 3 декабря 2009 года 1,6722. Среднесрочные перспективы пары являются позитивными, так как скользящие средние за пять и 15 недель растут, в то время как стохастик на недельном графике остается повышенным, находясь около уровня перекупленности. Рост выше реакционного максимума 19 января 1,6457 в предстоящие недели откроет паре дорогу для роста к реакционному максимуму 16 ноября 2009 года 1,6877, а затем – к психологически важному уровню 1,7000 и максимуму 5 августа 2009 года 1,7042.

ПАРА ДОЛЛАР США/ШВЕЙЦАРСКИЙ ФРАНК

1-й уровень поддержки – 0,9543 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 0,9642 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 0,9463 /умеренный/

2-й уровень сопротивления – 0,9737 /второстепенный/

Пара доллар США/швейцарский франк на этой неделе, вероятно, будет торговаться со склонностью к снижению, пока она остается ниже максимума пятницы 0,9642. Индикатор MACD и стохастик на дневном графике указывают на снижение, однако стохастик находится около уровня перепроданности. Поддержка расположена на минимуме пятницы 0,9543, и прорыв этого уровня нацелит пару на рекордный минимум 0,9463, достигнутый 14 октября, а затем - на психологически важный уровень 0,9400. Однако рост выше сопротивления 0,9642 сделает краткосрочные перспективы пары позитивными, нацеливая ее на максимум четверга 0,9737, а затем - на максимум среды 0,9823. В случае дальнейшего роста пара нацелится на скользящую среднюю за 55 дней, которая сейчас находится на 0,9878, а затем - на реакционный максимум 1 ноября 0,9973. Пара, вероятно, будет консолидироваться в течение ближайших нескольких недель, пока она остается выше 0,9463. Индикатор MACD на недельном графике указывает на снижение, в то время как скользящие средние за пять и 15 недель по-прежнему падают. Однако стохастик на недельном графике указывает на рост, находясь на уровне перепроданности. Падение ниже поддержки 0,9463 укажет на возобновление негативного среднесрочного тренда, открывая паре дорогу к снижению до психологически важного уровня 0,9000.

ПАРА ДОЛЛАР США/КАНАДСКИЙ ДОЛЛАР

1-й уровень поддержки – 0,9980 /умеренный/

1-й уровень сопротивления – 1,0080 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 0,9926 /умеренный/

2-й уровень сопротивления – 1,0153 /второстепенный/

Пара доллар США/канадский доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться со склонностью к снижению, пока она находится ниже максимума пятницы 1,0080. Индикатор MACD и стохастик на дневном графике указывают на снижение, однако стохастик находится на уровне перепроданности. Поддержка находится на 5-месячном минимуме 0,9980, достигнутом 14 октября. Прорыв этого уровня нацелит пару на минимум 21 апреля 0,9926, а затем – реакционный минимум 21 мая 2008 года 0,9816. Однако рост выше сопротивления 1,0080 сделает краткосрочные перспективы пары позитивными и нацелит ее на максимум среды 1,0153, а затем – на максимум 29 октября 1,0247. В случае дальнейшего роста пара нацелится на скользящую среднюю за 55 дней, которая сейчас находится на 1,0270, а затем – на пересечение скользящих средних за 100 и 200 дней, которое сейчас расположено на 1,0324, немного ниже реакционного максимума 27 октября 0,9926. Недельный график подает нейтральные сигналы, так как скользящие средние за пять и 15 недель движутся в боковом тренде. Падение ниже поддержки 0,9926 сделает среднесрочные перспективы пары негативными и нацелит ее на реакционный минимум 28 февраля 2008 года 0,9708. Прорыв этого уровня нацелит пару на снижение к рекордному минимуму 0,9065, установленному 7 ноября 2007 года.

Составной опережающий индикатор экономической активности 33 стран ОЭСР в сентябре остался без изменений, на уровне на уровне 102,8, что происходит уже четвертый месяц подряд.

Это указывает на то, что развитые экономики в целом нацелены на "устойчивый рост" и вряд ли снова сползут в рецессию, отметили в ОЭСР.

Тем не менее, даже среди стран Большой семерки есть расхождения. Индикаторы ОЭСР для США, Германии и Японии выросли по сравнению с августом, сигнализируя о том, что соответствующие экономики будут продолжать расти.

С другой стороны, опережающие индикаторы Канады, Франции, Италии и Великобритании снизились, сигнализируя о спаде.

Есть расхождения и среди основных развивающихся экономик: опережающий индикатор для России вырос по сравнению с августом, тогда как индикаторы Бразилии, Китая и Индии снизились.

Опережающие индикаторы ОЭСР призваны подавать первые сигналы о поворотных точках между периодами роста и замедления экономической активности. Они основаны на целом ряде данных, которые в прошлом проявили себя в качестве хороших индикаторов изменений в экономической активности.

ЛОНДОН, 8 ноября. Слабость евро против британского фунта, наблюдавшаяся в последнее время, была ярко выраженной, и продолжение снижения с недавнего максимума 0,8941 создает потенциал для падения к 0,8530 и 0,8350.

Коррекционный рост был краткосрочным с тех пор, как пара совершила резкое падение с максимума 0,8941, достигнутого 25 октября, и дальнейшее снижение в первой половине сессии в понедельник привело к прорыву ниже 0,8653 до новых месячных минимумов.

Это подтвердило максимум 0,8818, достигнутый 4 ноября, в качестве важного более низкого максимума, и продолжение волны Эллиота "С" теперь будет угрожать падением как минимум до целевого уровня 0,8530. Более подробно см. дневной график:

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/4898

Скопление поддержек находится в районе 0,8530-0,8542, и оно выглядит достаточно сильным для того, чтобы вновь вызвать восстановление в сторону района 0,8650-0,8700. Отметка 0,8542 представляет собой уровень коррекции Фибоначчи на 50% волны двухмесячного роста 0,8143-0,8941. Но сила падения с максимума волны "В" на 0,8818 обеспечивает возможность значительного усиления медвежьего момента для более резкого падения.

Устойчивый прорыв ниже 0,8530 создаст пространство для снижения к поддержке в районе перенасыщения 0,8450 и к 0,8390. Но важные проецируемые уровни поддержки 0,8331 и 0,8352, которые соответственно представляют собой уровень коррекции Фибоначчи на 76,4% волны роста 0,8143-0,8941 и целевой уровень растяжения Фибоначчи 1,618, являются конечными целями для этой волны падения.

В более долгосрочной перспективе инвесторы, ставящие на рост, будут выжидать, чтобы ограничить риск падения до района 0,8331-0,8352 и обеспечить более значительное восстановление до 0,8650, так как прорыв ниже 0,8331 вновь нацелит пару на более высокий минимум 23 августа 0,8143.

Понижательная угроза будет доминировать до тех пор, пока проецируемое сопротивление на 0,8791 остается нетронутым, и лишь прорыв выше более низкого максимума 0,8818 вновь нацелит пару на максимум 0,8941, достигнутый 25 октября.

По состоянию на 09.56 по Гринвичу пара евро/фунт торговалась по 0,8639.

По состоянию на 11.50 по Гринвичу пара доллар/японская иена на межбанковском рынке торговалась по 81,08-12, пара евро/доллар – по 1,3904-05, пара евро/иена – по 112,72-79, пара британский фунт/доллар – по 1,6125-27, пара доллар/швейцарский франк – по 0,9673-81.

Единая европейская валюта резко снизилась против доллара и японской иены в ходе азиатских торгов, и ее активная продажа продолжилась с началом европейской сессии. Пара евро/доллар снизилась на 1,3% с максимального дневного значения, достигла минимума 1,3906 и стабилизировалась немного ниже уровня 1,4000 в ходе большей части европейских торгов.

"Поскольку Федеральная резервная система /ФРС/ США объявила о количественном смягчении, инвесторы начали фокусироваться на другом значительном источнике волатильности для евро - ситуации в периферийных странах", - отмечает аналитик Citigroup Валентин Маринов в аналитической записке к клиентам.

Растущая стоимость финансирования для Ирландии, Португалии и Испании и увеличивающиеся спрэды свопа кредитного дефолта снова в центре внимания, поэтому трейдеры будут наблюдать за визитом комиссара Евросоюза Олли Рена в Дублин в понедельник, говорит Маринов. Рен посещает ирландскую столицу, чтобы обсудить планы страны по ужесточению налогово-бюджетной политики.

В Citigroup ожидают, что Еврокомиссия ослабит ожидания того, что Ирландии придется обратиться за финансированием к европейским властям.

"Наиболее вероятно, что комиссионер Рен попытается смягчить рыночные опасения. Это, в свою очередь, может помочь остановить падение евро", - считает Маринов.

Новость из Греции о том, что правящая партия социалистов выдержала ключевое испытание на популярность в ходе местных выборов, также поддержала точку зрения о том, что продажа евро, возможно, является временным явлением. Премьер-министр Греции Йоргос Папандреу отказался от своей угрозы перенести выборы на более ранний срок, и это увеличивает вероятность того, что страна преуспеет в принятии дальнейших мер ужесточения налогово-бюджетной политики.

"Все это указывает на то, что за наблюдавшимися в последнее время продажами евро в предстоящие дни может последовать разворот", - отмечают в Citigroup.

В Barclays Capital также считают, что падение евро является лишь временным явлением, указывая на тот факт, что спрэды доходности по облигациям периферийных стран еврозоны увеличивались в течение многих месяцев и все же это не было препятствием для укрепления евро.

"Если проблемы не распространяться на страны, подобные Испании, есть вероятность того, что это обычная коррекция в ходе восходящего тренда", - отмечается в аналитической записке Barclays Capital.

Все же пока евро находится под давлением – не только против доллара, но также и против других основных валют, к примеру, франка. Аналитики соглашаются, что Швейцарский национальный банк вряд ли проведет интервенцию с целью ослабления франка, что делает эту валюту особенно привлекательной, пока иена постоянно находится под угрозой интервенции.

В ходе своего визита в Индию в понедельник президент США Барак Обама присоединился к тем политикам США, которые призывают сократить масштабные положительные сальдо Германии и Китая и стремятся увеличить давление на Китай, чтобы он позволил своей валюте укрепиться.

Напряжение между представителями Германии и США вспыхнуло в преддверии саммита /Большой двадцатки/, который начнется вечером в среду в Сеуле.

Китай снова раскритиковал политику количественного смягчения, реализуемую США, заявив, что действия США не соответствуют его обязанностям в качестве эмитента мировой резервной валюты.

"Что касается США, запускающих второй этап количественного смягчения, то в этот раз мы считаем, что это не соответствует ответственности, которую они должны принимать на себя в качестве эмитента резервной валюты. /США/ не принимают во внимание тот эффект, который эта чрезмерная ликвидность окажет на рынки стран с развивающейся экономикой", - заявил заместитель министра финансов Жу Гуаняо накануне встречи Большой двадцатки в Южной Корее, которая состоится позднее на этой неделе.

Инвесторы будут детально изучать отчет Банка Англии об экономическом росте и инфляции, который будет представлен в среду.

В Barclays Capital говорят, что публикация отчета и данных о промышленном производстве и внешней торговле Великобритании может оказать некоторое давление на фунт, поскольку ожидается, что в отчете Банка Англии продемонстрирует усиление склонности к мягкой денежно-кредитной политике.

Майк Джонс, валютный стратег-аналитик Bank of New Zealand, говорит, что евро, вероятно, вновь окажется под давлением, так как инвесторы по-прежнему нервничают по поводу долговой ситуации в Европе.

"Спрэды /доходности/ между ирландскими и немецкими 10-летними облигациями выросли до нового рекордного уровня", и это по-прежнему оказывает давление на евро, говорит он. "Помимо падающего евро, усиливающееся нежелание инвесторов рисковать также обеспечивает поддержку для доллара", - говорит Джонс.

Валютные вопросы, вероятно, будут доминировать на саммите Большой двадцатки на фоне растущих опасений относительно возможности мировой торговой войны.

В понедельник голос еврозоны присоединился к хору критики, направленной на количественное смягчение со стороны Федеральной резервной системы /ФРС/ США. При этом глава группы министров финансов блока настаивает на том, что доллар недооценен, и он предупреждает, что стимулирование со стороны ФРС создает риск роста мировой инфляции.

Нарастает напряженность между экономическими властями Германии и США перед саммитом Большой двадцатки, который начнется в среду вечером в Сеуле.

"Это неудивительно, - говорит Майкл Черч, президент Addison Capital. – Каждый старается экспортировать свой способ обеспечения роста".

Президент Европейского центрального банка /ЕЦБ/ Жан-Клод Трише в понедельник попытался успокоить споры по поводу валютной политики, опровергнув предположения о том, что основные мировые державы намеренно ослабляют свои валюты. Он сказал, что центральные банки всего мира преследуют одну и ту же цель: сдерживание инфляционных ожиданий, несмотря на различные проблемы, с которыми они сталкиваются в своих странах.

Британский фунт торгуется с повышением против евро, на который оказывают понижательное давление опасения инвесторов по поводу долгов периферийных стран еврозоны. Японские экспортеры также продают евро. Что касается доллара, то пара фунт/доллар торгуется стабильно, и она, вероятно, будет оставаться в узком диапазоне в ожидании дальнейших данных.

Согласно представленным данным, ежеквартальный индекс настроений потребителей, полученный в результате опроса в октябре 1 100 домохозяйств, в 3-м квартале упал до +7 против +16 в предыдущем квартале. На рынке ожидали, что индекс настроений потребителей составит +16.

С середины 2009 года этот индикатор находился в тренде резкого восстановления.

В ходе октябрьского опроса домохозяйства были настроены более негативно, чем в ходе июльского опроса, в отношении общего состояния экономики, занятости и собственного положения, а подындекс сбережений немного вырос, заявили в SECO.

Снижение квартального показателя подтверждает прогноз Швейцарского национального банка о заметном замедлении темпов экономического роста до конца этого года и в 2011 году из-за высокого курса швейцарского франка и ослабления роста мировой экономики.

Ожидается, что Швейцарский национальный банк не будет повышать ключевую процентную ставку до 1-го квартала следующего года. В настоящий момент она находится на рекордно низком уровне 0,25%.

Данные подтвердили предварительные результаты.

"/Годовой/ рост цен в октябре также оказался ниже уровня 2%, имеющего ключевое значение для денежно-кредитной политики", - заявили в бюро.

Потребительские цены в Германии, рассчитанные на основе стандартной корзины товаров ЕС, в октябре выросли на 0,1% по сравнению с сентябрем и на 1,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Гармонизированный индекс внимательно отслеживается Европейским центральным банком, целью которого является поддержание темпов годового роста цен в еврозоне чуть ниже 2%.

Как показывают опубликованные во вторник данные Национального бюро статистики Великобритании, дефицит внешней торговли товарами в сентябре снизился до 8,2 млрд фунтов против рекордного показателя в 8,5 млрд фунтов в августе и июле.

Согласно прогнозу экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires на прошлой неделе, дефицит должен был снизиться до 8,0 млрд фунтов против 8,2 млрд фунтов в августе.

Снижению дефицита способствовал общий рост экспорта в сентябре на 0,5 млрд фунтов, или на 2,2%, тогда как импорт в целом вырос на 0,2 млрд фунтов, или на 0,8%.

Тем не менее, дефицит внешней торговли товарами в 3-м квартале увеличился до 25,2 млрд фунтов против 23,2 млрд фунтов во 2-м квартале.

Дефицит внешней торговли нефтью в сентябре немного сократился и составил 0,7 млрд фунтов против 0,8 млрд фунтов в августе. Тем не менее, в 3-м квартале дефицит внешней торговли нефтью был зарегистрирован на уровне 2,2 млрд фунтов против 1,0 млрд фунтов во 2-м квартале.

Дефицит торговли со странами вне ЕС в сентябре несколько снизился и составил 4,6 млрд фунтов против 4,7 млрд фунтов в августе, поскольку рост экспорта на 0,5 млрд фунтов оказался чуть выше роста импорта., составившего 0,4 млрд фунтов.

Баланс торговли со странами ЕС, на долю которой приходится примерно две трети британского экспорта, также немного улучшился. Дефицит торговли со странами ЕС снизился в сентябре до 3,6 млрд фунтов против 3,8 млрд фунтов в августе.