Индекс доллара ICE на момент написания статьи составлял 76,742. Поддержка на дневном графике находится на 76,709. Если он упадет ниже уровня поддержки, индекс нацелится на 76,259. Сопротивление находится на 77,421.

Пара доллар/японская иена на момент написания статьи торговалась по 80,83, в техническом диапазоне между 81,40 и 80,22. Вероятно, что пара в конце концов пробьет диапазон вниз и нацелится на 79,75.

До начала текущей сессии РБА удивил рынки, повысив процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,75%, что вызвало рост австралийской валюты против американской выше уровня паритета до 1,0015 доллара США, максимального уровня с момента введения плавающего курса. После временного отступления австралийский доллар вновь начал расти на североамериканской сессии, достигнув нового максимума 1,0025 доллара США.

"Недостатка в инвесторах, ставящих на рост /австралийского доллара/, не ощущается, – отмечается в отчете HSBC. – Учитывая самую высокую доходность в Большой десятке, возобновление роста цен на сырьевые товары, а также высокую склонность к риску и более благоприятные китайские данные, это имеет смысл". Однако в этой теме нет почти ничего нового, и у спекулятивных участников рынка уже открыто много длинных позиций по валюте, говорят в HSBC.

На момент написания статьи пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 1,0012.

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/4869

В случае дальнейшего роста пара нацелится на 1,6236. В таком случае стоит фиксировать прибыль на 1,6165.

Если пара не сможет пробить 1,6112, это будет техническим сигналом о падении до 1,6040.

ЛОНДОН, 2 ноября. Любовь слепа. Слепы и инвесторы, ставящие на рост евро.

Многие из них по-прежнему ожидают, что евро снова превысит отметку 1,40 доллара и поднимется еще выше после завершения на этой неделе заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США.

Они предполагают, что дополнительное смягчение денежно-кредитной политики, о котором объявит ФРС, ослабит доллар, тогда как евро поддержит перспектива ужесточения политики в еврозоне.

Конечно, недавние экономические данные немного успокоили "быков". Во вторник, к примеру, индекс PMI для производственной сферы еврозоны был пересмотрен в сторону значительного повышения, причем расхождение в динамике между периферийными странами-должниками и крупными экономиками оказалось не таким большим, как многие опасались.

Тем не менее, это не означает, что ЕЦБ сможет выйти из сверхмягкой политики так скоро, как ожидают многие участники рынка.

В данный момент вниманием большинства инвесторов на финансовых рынках, включая тех, кто ставит на рост евро, завладели предположения о том, что сделает ФРС.

Однако, когда наступит четверг и ФРС уже объявит об итогах своего заседания, их внимание должно вернуться к местным событиям.

И тогда "быкам" может не понравиться то, что они увидят.

На графике можно проследить, как евро в последние недели колебался вокруг отметки 1,40 доллара:

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/4868

За прошедшую пару недель возникло две проблемы, которые угрожают не только намерениям ЕЦБ ужесточить политику, но и способности единой европейской валюты продемонстрировать серьезное восстановление.

Первая из них – переговоры по бюджету, проходящие в Ирландии и Португалии, и растущее недовольство электората, с которым сталкиваются правительства этих стран по мере введения все более жестких программ экономии бюджетных средств.

В Греции, где народные волнения продолжают представлять угрозу, вице-премьер Теодорос Пангалос в минувшие выходные допустил реструктуризацию долга как вариант.

"Демонизировать реструктуризацию долга неправильно", – сказал он, отметив, что долги нужно реструктурировать.

Но поддержку евро может подорвать не только политическая ситуация в периферийных странах-должниках.

Есть еще гораздо более сильное по степени воздействия заявление канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что риск дефолта по суверенным долгам сохраняется и что сейчас необходимо обсудить новый механизм преодоления кризисов.

Требуя внесения новых статей в Лиссабонский договор, в результате которых будет возложено больше ответственности на держателей облигаций еврозоны, нежели на страны-должники, Меркель не только признает, что нынешний план оказания финансовой помощи может быть несправедлив по отношению к инвесторам, но и открывает дорогу для повышения стоимости заимствований.

Это стало очевидным уже на этой неделе, когда и доходность по ирландскому долгу, и стоимость страхования ирландских облигаций возросли до новых рекордных уровней.

Португалия также столкнулась с увеличением как спрэдов доходностей, так и стоимости кредитно-дефолтных свопов.

Сейчас опасения сводятся к тому, что спрэды доходностей, а также стоимость кредитно-дефолтных свопов еще больше возрастут, как только пройдет заседание ФРС и финансовые рынки смогут направить все свое внимание на события в еврозоне, включая намеченные на эти выходные выборы в местные органы власти в Греции.

Правительство грозится преждевременно объявить всеобщие выборы, если в воскресенье не получит необходимой поддержки. Этот шаг может только создать политическую напряженность и усугубить проблемы евро.

В отчете Statistics New Zealand о ситуации с занятостью говорится, что уровень безработицы в Новой Зеландии с учетом коррекции на сезонные колебания снизился в 3-м квартале до 6,4% против уточненного показателя 2-го кв 6,9%. Согласно прогнозу экономистов, уровень безработицы должен был составить 6,7%.

На фоне этих данных пара новозеландский доллар/доллар США выросла примерно на один цент и достигла 0,7888, после чего снова снизилась в ходе сессии.

"Мы ожидаем, что РБНЗ /Резервный банк Новой Зеландии/ будет занимать выжидательную позицию в течение нескольких месяцев. Этот отчет о занятости просто избавляет его от необходимости уменьшать склонность к жесткой денежно-кредитной политике, что еще несколько недель назад казалось реальной возможностью", - говорит Аннет Бичер, старший стратег-аналитик TD Securities.

Бичер ожидает, что уровень безработицы к концу года упадет до 6,0%, хотя, по ее словам, это будет нелегко, учитывая вялые темпы роста новозеландской экономики.

Пара новозеландский доллар/доллар США получила дополнительный импульс после того, как центральный банк США объявил о новом этапе количественного смягчения.

В ФРС заявили о дополнительной покупке долгосрочных казначейских облигаций США на сумму 600 млрд долларов. По мнению некоторых аналитиков, текущие тенденции открывают паре новозеландский доллар/доллар США путь для роста к 0,8000 к концу этого года.

"Сейчас трудно представить, что может помешать устойчивому ослаблению доллара США", - говорит Майк Холлоуз из HIFX в Окленде.

Инвесторы активно покупали более рискованные активы, включая австралийский доллар, поскольку Федеральная резервная система обнародовала план покупки активов на сумму в 600 млрд долларов, известный как количественное смягчение, с целью придать стимул замедляющейся американской экономике. Некоторые даже испытали облегчение от того, что центральный банк воздержался от более масштабной покупки активов.

После этого решения ФРС австралийский доллар сразу вырос выше паритета с долларом США, где он торговался большую часть сессии. Даже выход более слабых, чем прогнозировали аналитики, данных по розничным продажам и балансу внешней торговли не смог остановить рост австралийского доллара.

Как считают трейдеры, даже обнародование в пятницу протоколов ноябрьского заседания Резервного банка Австралии /РБА/ вряд ли спровоцирует значительные колебания австралийской валюты. Во вторник РБА принял неожиданное решение повысить ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,75% после того, как она не менялась в течение последних шести месяцев.

"После этой недели все события будут связаны с тем, что происходит с долларом США. Это касается всех валютных пар", - говорит один сиднейский трейдер.

По состоянию на 05.40 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 1,0049 против 0,9974 вечером в среду. Пара австралийский доллар/японская иена торговалась по 81,205 против 80,455.

Эти результаты соответствуют замедлению квартального экономического роста в еврозоне в 4-м квартале приблизительно до 0,3% примерно с 0,6% в 3-м квартале и максимума в 1,0% во 2-ом квартале, отмечают в Markit.

Как и в предыдущие месяцы, наблюдалось резкое расхождение темпов роста активности в странах еврозоны. Так в Германии был зафиксирован значительный рост, во Франции темпы роста резко снизились из-за забастовок, в Италии и Ирландии наблюдался сдержанный рост, а в Испании и Греции было отмечено новое снижение.

Согласно окончательным данным, составной индекс менеджеров по снабжению /PMI/ еврозоны, рассчитанный по результатам опроса около 4500 компаний, в октябре упал до 8-месячного минимума 53,8 с 54,1 в сентябре. Значение выше уровня 50 указывает на рост активности.

Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires на прошлой неделе, ожидали, что индекс останется без изменений по сравнению с предварительным значением, опубликованным 21 октября, и составит 53,4. Предварительные данные основывались на 80%-х результатах опроса.

Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для сферы услуг еврозоны в октябре упал до 8-месячного минимума 53,3 против 54,1 месяцем ранее. Экономисты прогнозировали, что индекс не изменится по сравнению с предварительным значением 53,2.

Во вторник в Markit сообщили, что индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для производственной сферы еврозоны вырос до 54,6 в октябре с 8-месячного минимума 53,7 в сентябре.

Согласно представленным данным, индекс цен производителей в сентябре вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Годовой рост цен оказался самым высоким с октября 2008 года, когда цены выросли на 6,1%.

В августе цены производителей выросли на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Эти данные совпали с ожиданиями экономистов, опрошенных на прошлой неделе Dow Jones Newswires.

Цены на энергоносители в сентябре выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем после падения в августе на 0,3%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года цены выросли на 9,4% после роста на 7,4% месяцем ранее.

Рост цен производителей, отражающих стоимость сырья для производителей, подтверждает тенденцию, которую продемонстрировали индексы менеджеров по снабжению.

Компании имеют возможность переложить часть роста своих издержек на потребителей. Тем не менее, как показывают отдельные сообщения, во многих случаях производители вынуждены мириться с тем, что рост издержек снижает их прибыльность.

Согласно данным Eurostat, цены на промежуточные товары в сентябре выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,1% по сравнению с сентябрем 2009 года. Цены на товары длительного пользования выросли на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Цены на товары краткосрочного пользования и на капитальные товары выросли на 0,1% по сравнению с августом и на 0,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Падение привело к тому, что индекс доллара ICE, отражающий стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, снизился до нового минимума 2010 года 75,794, а евро и британский фунт выросли до 9-месячных максимумов против доллара.

Дополнительная программа количественного смягчения оказалась немного больше, чем ожидалось, что способствовало появлению негативной реакции на рынке. Намек ФРС на то, что она не исключает дальнейшего смягчения, также привел к падению доллара.

По мнению валютных стратегов-аналитиков Commerzbank, позиции доллара подрывают опасения относительно "бездонной ямы" в случае, если экономические данные США не улучшатся.

От этой ситуации больше всего выиграл евро, особенно учитывая то, что, как ожидается, Европейский центральный банк /ЕЦБ/ оставит свою политику без изменений на заседании в четверг.

Пара евро/доллар выросла до уровня 1,4265, который последний раз наблюдался в январе. Однако темпы ее роста могут замедлиться на фоне каких-либо указаний на то, что ЕЦБ будет предоставлять кредиты в неограниченном объеме и в следующем месяце, и опасений относительно усилий Ирландии по принятию нового экономного бюджета.

Спрэд доходности по долговым обязательствам Ирландии и стоимость страхования кредитов Ирландии через свопы кредитного дефолта выросли до новых рекордных максимумов в четверг утром.

Евро не получил особой поддержки со стороны последнего индекса менеджеров по снабжению /PMI/ для сферы услуг еврозоны. Он составил в октябре 53,3, что было лишь немного выше предварительного значения 53,2 и по-прежнему гораздо ниже сентябрьского значения 54,1.

Динамику пары евро/доллар можно проследить на графике:

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/4883

Британский фунт также вырос до нового 9-месячного максимума против доллара. Пара фунт/доллар выросла до 1,6206 на фоне предположений рынка о том, что Банк Англии не последует примеру ФРС в отношении собственной программы количественного смягчения.

Ожидания относительно дополнительного количественного смягчения в Великобритании снизились на этой неделе, когда опубликованные экономические данные оказались более сильными, чем ожидалось.

Хотя заявление ФРС США повысило желание мировых инвесторов рисковать и способствовало росту индекса Nikkei в Японии почти на 2,2%, доллар также снизился против японской иены.

Однако потери были ограничены опасениями относительно того, что Япония запустит новый этап рыночной интервенции, чтобы остановить укрепление иены. Министр финансов Японии Ёсихико Нода не дал этим опасениям угаснуть, повторив предупреждение, что министерство снова проведет интервенцию, если это будет необходимо.

Инвесторы также опасались толкать иену вверх из-за заседания Банка Японии, которое завершится утром в пятницу. Центральный банк Японии передвинул свое заседание на более ранний срок на случай, если потребуется принять ответные меры после решения ФРС.

Однако аналитики полагают, что Банк Японии пока оставит свою политику без изменений и сконцентрируется на завершении планов покупки активов, о которых было объявлено ранее.

В первой половине дня в четверг в системе EBS пара евро/доллар торговалась по 1,4250 против 1,4122 на закрытии торгов в Нью-Йорке в среду, пара фунт/доллар – по 1,6186 против 1,6095, пара доллар/иена – по 80,96 против 81,13, пара доллар/швейцарский франк – по 0,9664 против 0,9707, пара евро/иена – по 115,40 против 114,59.