Пара евро/доллар США на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара доллар США/японская иена в течение дня: Понижательное давление по-прежнему угрожает паре прорывом ниже 15-летнего минимума 80,88, достигнутого на прошлой неделе. Если этот уровень будет пробит, то мощный нисходящий тренд продолжится в сторону психологически важного уровня 80,00, рядом с которым находится исторический минимум апреля 1985 года 79,92. Коррекционный рост сдерживается отметкой 81,55, и только прорыв выше этого уровня повысит тон пары, нацелив ее на 81,75.

Пара доллар США/японская иена на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара британский фунт/доллар США в течение дня: Резкое снижение с 1,6104 в понедельник продолжается, и поддержка 1,5915, скорее всего, снова будет проверена на прочность. Однако скопление поддержек в районе 1,5885-1,5900 ограничит снижение пары прежде, чем она начнет восстанавливаться в сторону максимума текущей сессии 1,5995. Рост выше 1,6058 откроет паре дорогу на 8-месячный максимум 1,6104, достигнутый в пятницу. Если поддержка 1,5885 не устоит, это вызовет обеспокоенность у быков и пара может продолжить снижение в сторону 1,5809.

Пара британский фунт/доллар США на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара доллар США/швейцарский франк в течение дня: Восстановление пары с исторического минимума 0,9463 продолжается, угрожая максимуму 0,9643. На данном этапе ожидается прорыв этой отметки, что вызовет дальнейший рост в сторону 0,9655 – уровня растяжения Фибоначчи 1,618, с возможностью продолжения до 0,9677 и 0,9728. Только прорыв ниже 0,9560 опровергнет бычьи перспективы пары, снова нацелив ее на минимумы 0,9463/0,9485.

Пара доллар США/швейцарский франк на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара евро/британский фунт в течение дня: Медведи сохраняют контроль над динамикой пары в ближайшей перспективе, что ставит под угрозу минимум 12 октября 0,8698. Тем самым пара продолжает снижение с почти 6-месячного максимума 0,8838, достигнутого на прошлой неделе. Вероятно дальнейшее снижение в сторону 0,8650 – уровня краткосрочной поддержки, которая также является точкой разворота. Рост выше 0,8765 даст паре передышку, но только торговля выше 0,8792 встревожит медведей.

Пара евро/британский фунт на недельном графике: Боковой тренд.

Пара евро/японская иена в течение дня: Пара продолжает опускаться с уровня 115,68 и направляясь к целевому уровню равенства волн 111,97. Падение ниже отметки 112,86 подтверждает значимость сопротивления на 114,79 и создает пространство для дальнейшего ослабления в сторону 111,47 и минимума 16 сентября 110,65. При росте выше 113,03 пара получит временную передышку, но пространство для коррекционного роста ограничено.

Пара евро/японская иена на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара евро/швейцарский франк в течение дня: Под натиском волны снижения с максимума пятницы 1,3480, вероятно, возобновится давление на поддержку 1,3335. Ожидается, что целевые уровни 1,3293 и 1,3267 /минимум 12 октября/ будут достигнуты, что угрожает значительным прорывом еще ниже – в сторону 1,3167 и реакционного минимума 24 сентября 1,3072. Только прорыв выше 1,3411 повысит тон пары, подтвердив медвежью неудачу в ближайшей перспективе, и снова нацелит пару на максимум 1,3480.

Пара евро/швейцарский франк на недельном графике: Боковой тренд.

Пара австралийский доллар/доллар США в течение дня: Пара продолжает снижение с достигнутого в пятницу 28-летнего максимума 1,0005, угрожая ключевой поддержке на 0,9820. Прорыв этого уровня откроет дорогу на целевой уровень равенства волн 0,9797 и создаст пространство для снижения до минимума 12 октября 0,9767. Если уровень 0,9820 не будет пробит, то доминирующий восходящий тренд останется нетронутым и пара возобновит движение к сопротивлению 0,9939.

Пара австралийский доллар/доллар США на недельном графике: Восходящий тренд.

ЛОНДОН, 18 октября. /Dow Jones/. Сила японской иены находится в центре внимания валютных рынков в понедельник. Пара евро/японская иена открыла дорогу для снижения до уровня 110,00 на этой неделе.

Преобладающий нисходящий тренд был отсрочен, пока наблюдался 7-недельный коррекционный рост с 105,44 до пика 7 октября 115,68.

Однако снижение пары ниже 112,86 в понедельник укрепляет 115,68 в качестве реакционного максимума после подтверждения более низкого максимума 114,79 и открывает дорогу для более резкой волны снижения к значительному скоплению поддержек между 109,56 и 110,09. Детали можно увидеть на графике:

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/4767

Из этого графика следует, что медвежий момент на техническом индикаторе опускается ниже нулевой линии в отрицательную зону впервые с начала сентября, поддерживая мысли о наступлении периода понижательного давления в сторону скопления уровней поддержки 109,56/110,09.

Целевой уровень равенства волн находится на 111,97. Минимумы 111,47 и 110,65, похоже, будут затруднять дальнейшее снижение пары настолько, насколько это возможно. Тем не менее, верхний уровень района поддержки 109,56/110,09, вероятно, будет пробит.

Целевой уровень растяжения Фибоначчи 1,618 находится на 110,23, но значительная поддержка Итимоку, расположенная на 110,09 на дневном графике, вероятно, будет защищать психологически важный уровень 110,00. Бывший максимум диапазона 109,56 становится значимым уровнем поддержки.

Однако не ожидается, что восстановление будет длительным, так как более долгосрочные перспективы пары остаются мрачными. Реакционный минимум 24 августа 105,54 станет уязвимым при уверенном прорыве ниже 109,56.

Коррекционный рост ограничен ростом на 193 пипса. Это значение соответствует пути, пройденному парой в ходе консолидационного роста с уровня 112,86 до уровня 114,79.

Потребуется прорыв выше 114,79, чтобы вернуть быкам контроль над динамикой пары в краткосрочной перспективе, что откроет дорогу к реакционному максимуму 115,68.

По состоянию на 09.04 по Гринвичу пара евро/иена торговалась по 112,60.

"У стран есть ряд инструментов, включая контроль капитала, для борьбы с финансовым кризисом, но нет универсального средства борьбы с проблемами", - сказал он в своей речи на встрече представителей центральных банков со всего мира, организованной МВФ в Шанхае.

"Потоки капиталов создают не только большие возможности, но и большие проблемы для Азии, - считает Стросс-Кан. – Некоторые потоки, несомненно, могут быть дестабилизирующими. Они могут привести к завышению валютных курсов, кредитным бумам, образованию 'мыльных пузырей' на рынке активов и финансовой нестабильности".

МВФ организовал встречу, чтобы обсудить разумную политику на фоне растущих опасений относительно возможности полномасштабной валютной войны.

Только японская иена удерживала твердые позиции, поскольку многие другие мировые валюты ослабили давление на растущий доллар.

По состоянию на 09.50 по Гринвичу пара доллар/иена на межбанковском рынке торговалась по 81,16-21, пара евро/доллар – по 1,3905-07, пара евро/иена – по 112,89-91, пара британский фунт/доллар – по 1,5898-03, а пара доллар/швейцарский франк – по 0,9621-23.

По всей видимости, иена является частным случаем, поскольку валютная интервенция, проведенная центральным банком от имени министерства финансов в прошлом месяце, создала довольно противоречивую картину.

В целом, участники рынка потихоньку склоняются к мнению о том, что самые мрачные дни для доллара США миновали. После снижения доллара в последнее время, вызванного ожиданиями масштабных покупок облигаций, или количественным смягчением, возможно, ему пришла пора расти.

"Мы видели, что все /валюты/ упали, - говорит Иэн Стэннард, валютный стратег-аналитик BNP Paribas в Лондоне. – Выступление /председателя ФРС Бена/ Бернанке в пятницу было осторожным и взвешенным. После него, я думаю, шок и трепет количественного смягчения больше не стоит на повестке дня".

Более того, ужесточение денежно-кредитной политики в Сингапуре на прошлой неделе и медленный, но уверенный рост китайского юаня показывают, что "что-то происходит", говорит Стэннард. "Похоже, что открыта дверь для достижения некоторого соглашения на встрече Большой двадцатки в этом и следующем месяце. США трудно требовать гораздо большего укрепления азиатских валют, когда они сами готовы наводнить рынок долларами", - говорит он.

Только одна крупная валюта подрывает тенденцию ослабления против доллара в понедельник – японская иена. Даже на фоне падения других валют, иена немного выросла с уровня, на котором она торговалась против доллара вечером в пятницу.

По словам аналитиков, здесь свою роль играет проведенная 15 сентября интервенция с целью ослабления иены, особенно, поскольку это первая атака на высокий рост иены с тех пор не повторялась, несмотря на частые предупреждения.

"Опасность состоит в том, что доверие, полученное в ходе первой интервенции, уже было утрачено, - говорит Дара Маер, старший валютный стратег-аналитик Credit Agricole в Лондоне. – Доллар опасно приблизился к 80 иенам, что станет негативным фактором для компаний, постоянно предусматривающих в бюджетах уровень ближе к 90 иенам".

По мнению аналитиков Commerzbank, проведенная в прошлом месяце интервенция объемом 2 трлн иен только привлекла новых покупателей иены. Позволяя иене постепенно расти до проведения новой интервенции, министерство финансов, возможно, непреднамеренно вызывает искусственное укрепление иены. Это является "следствием неверной стратегии интервенции", - говорится в аналитической записке банка клиентам.

Местные факторы везде оказывали влияние на европейские валюты. Евро снижался на фоне заявлений, сделанных в выходные президентом Европейского центрального банка Жана-Клода Трише. В интервью итальянской газете Трише дистанцировался от предложения президента Бундесбанка Акселя Вебера быстро отказаться от поддержки рынка облигаций периферийных стран еврозоны. Вместо этого Трише заявил, что является главным представителем ЕЦБ, и что большинство правлений других центральных банков не согласно с Вебером по данному вопросу. Этот тон, свидетельствующий о более сильной склонности к мягкой денежно-кредитной политике, толкнул евро вниз.

Планы правительства по сокращению расходов, которые должны быть объявлены в среду, только усилили мрачные перспективы британского фунта.

Индекс доллара США, который учитывает стоимость доллара против торгово-взвешенной корзины других шести валют, составил 77,747 против 77,041.

Министр финансов США Тимоти Гейтнер заявил, что США не будут девальвировать свою валюту.

Хотя Гейтнер отметил, что китайская валюта "значительно недооценена", он добавил, что она "она растет более высокими темпами" и он ожидает "продолжения ее роста".

Хотя заявление Гейтнера стало повторением давней позиции США, обещание министра финансов не девальвировать доллар подтолкнуло его немного вверх. Эти заявления прозвучали перед встречей министров финансов и глав центральных банков Большой двадцатки в Южной Корее, на которой, как ожидается, будут обсуждаться валютные курсы.

По словам валютного стратега-аналитика RBS в Сиднее Грега Гиббса, заявление Гейтнера, это "уступка" со стороны США перед встречей Большой двадцатки, поскольку власти других стран "озабочены стремлением к повышению конкурентоспособности валют".

"Тем не менее, склонность ФРС к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики, означает, что они стремятся к более низкому валютному курсу как к части перехода к более мягкой денежно-кредитной политике", - говорит он.

Старший экономист ANZ bank Кхун Го отмечает высокий риск "масштабного роста /доллара/ на закрытии коротких позиций". "Поэтому следует ожидать напряженности на финансовом рынке, которая лишь будет повышаться разговорами о валютных войнах, в связи с чем рынок будет оставаться в неуверенности. В конечном итоге ход торгов будет волатильным, пока мы не получим более четкого представления о направлении движения от данных или от властей", - говорит Го.

Если программа количественного смягчения ФРС окажется меньше ожиданий рынка, "доллар может вырасти", говорит старший рыночный стратег-аналитик Lind-Waldock в Чикаго, при этом, по его словам, любой рост будет недолгим.

Британский фунт торгуется почти без изменений, но он может снизиться на заявлениях Гейтнера, которые, как считается, поддерживают доллар.

Австралийский доллар торгуется с понижением на фоне сомнений относительно того, что центральный банк Австралии снова повысит процентную ставку в этом году.

По состоянию на 06.50 по Гринвичу на межбанковском рынке пара доллар/иена торговалась по 81,40-41, пара евро/доллар – по 1,3924-26, пара евро/иена – по 113,32-34, пара британский фунт/доллар – по 1,5870-72, пара доллар/швейцарский франк – по 0,9606-16.

Центральный банк Австралии, заявил, "что пока будет целесообразным оставить процентную ставку без изменений в ожидании дальнейшей информации", как показали протоколы заседания 5 октября, опубликованные ранее во вторник. Ключевая процентная ставка в октябре была оставлена на уровне 4,50%, что удивило многих участников рынка.

Опубликованные протоколы "показали, что позиция банка в отношении политики намного более мягкая, чем мы ожидали", говорит Кенити Нисии, старший дилер Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ.

Дилеры из Токио разделяют мнение Нисии, говоря о том, что они ожидали, что в следующий раз РБА повысит ставку в ноябре, но теперь, более вероятно, что это произойдет после января следующего года.

Эти разговоры навредили австралийскому доллару, оказав давление на евро. В ходе торгов в Азии эти две валюты были склонны показывать одну и ту же динамику, потому что они обе считаются чувствительными к склонности инвесторов к риску.

Доллар США торговался с повышением против японской иены ввиду покупок со стороны японских импортеров, говорят дилеры. Пара доллар/иена может продолжить свой рост до 82,00, так как на уровне 81,50 и выше расположено большое количество автоматических стоп-приказов на покупку, отмечает Кенитиро Икедзава, старший менеджер Daiwa SB Investments.

Маловероятно, что американская валюта резко изменится против иены, так как инвесторам не хватает новых ориентиров для торгов. Однако участники рынка будут смотреть на отчеты о прибыли от Goldman Sachs и других крупных американских компаний, которые будут опубликованы позднее во вторник, как на индикаторы состояния экономики США, добавляют дилеры.

"Экономика, судя по всему, вступает в фазу затишья", - сообщило правительство в своем ежемесячном экономическом отчете, опубликованном во вторник, понизив оценку впервые с февраля 2009 года.

Представитель секретариата кабинета министров, выступая перед журналистами, заявил, что пересмотр оценки в сторону понижения произошел в основном из-за снижения темпов роста китайской экономики. Это навредило деловой активности в других азиатских странах и сократило их спрос на товары, изготовленные в Японии.

"Поставки товаров в последнее время уменьшались, и последние экономические данные ясно продемонстрировали, что ситуация в промышленном производстве ухудшилась", - сообщил представитель секретариата.

В отчете также была понижена оценка для экспорта второй месяц подряд, а также для производства, оценка которого понижалась в августе. Экспорт и производство "слабеют", говорится в отчете.

Согласно последним данным правительства, японский экспорт сократился на 5,6% в августе по сравнению с предыдущим месяцем. Производство падало третий месяц подряд и в августе снизилось на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Ожидается, что его падение продолжится в сентябре и октябре.

Правительство надеется, что затишье будет временным и экономика, поддерживаемая стимулирующими мерами, а также некоторым улучшением ситуации в иностранных экономиках, сможет продолжить рост.

Однако, по мнению японского правительства, существует немало понижательных рисков, которые могут привести к очередному циклу рецессии, что требует дальнейших мер.

В отчете также содержится новая просьба к Банку Японии. "Правительство будет работать с Банком Японии как единое целое и ожидает, что банк продолжит поддерживать экономику посредством соответствующей и гибкой денежно-кредитной политики", - говорится в документе.

Ранее в этом месяце правительство составило новый план стимулирующих мер стоимостью 5,1 трлн японских иен, а Банк Японии объявил о масштабных мерах смягчения денежно-кредитной политики, среди которых инновационный план – с возможностью его продления – покупок активов на сумму 5 трлн иен.

Понижательные риски для экономики включают сильную иену, которая сейчас торгуется вблизи рекордно высоких уровней против доллара США. По состоянию на 04.11 по Гринвичу пара доллар/иена торговалась по 81,38 против исторического минимума 79,75.

Это гораздо ниже, чем средний гарантированный валютный курс японских компаний 89,66, представленный в последнем отчете Банка Японии Танкан о настроениях крупных производственных компаний.

"Сильная иена оказывает давление на настроения крупных производственных компаний, что является негативным фактором для экономики", - отметил представитель кабинета министров.

Ключевой вопрос дискуссий среди аналитиков заключается в том, будет ли Япония снова проводить валютную интервенцию с целью остановить рост иены, как это произошло в середине сентября. Однако в ежемесячном отчете никоим образом не говорится об интервенции.

Другой проблемой, вызывающей тревогу правительства, является завершенная недавно программа стимулирования, которая содействовала покупкам автомобилей с экономичным расходом топлива. Ожидается, что с ее прекращением продажи автомобилей резко снизятся.

В своем отчете правительство также подчеркнуло высокий уровень безработицы в Японии, который в августе составил 5,1%. Премьер-министр Наото Кан высказывался, что создание рабочих мест для стимулирования экономики является одной из самых важных задач его администрации.

Австралийский доллар как высокодоходная валюта быстро вырос на протоколах октябрьского заседания Резервного банка Австралии, из которых следует, что аргументы за и против сохранения ставки без изменений примерно соответствовали друг другу по значимости и вскоре, возможно, потребуется ужесточить денежно-кредитную политику.

"Хотя правление признало, что оно не может до бесконечности ждать, не реализуются ли риски, члены правления решили, что у них есть возможность поступить так на этот раз", - говорится в протоколах.

Пара австралийский доллар/доллар США первоначально выросла на 30 пунктов до 0,9961, после чего снизилась. По состоянию на 05.13 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,9872 против 0,9854 вечером в понедельник. Пара австралийский доллар/японская иена торговалась по 80,375 против 80,075.

В протоколах заседания РБА говорится о том, что укрепление австралийской валюты будет способствовать ужесточению финансовых условий.

"Правление явно стремится снова повысить процентную ставку, поэтому, если тональность мировых экономических данных в ближайшие две недели улучшится, то одного этого будет достаточно для повышения процентной ставки в ноябре", - говорят аналитики TD Securities.

В ближайшее время в центре внимания валютного рынка будет ситуация на мировом фондовом рынке.

"Обстановка для австралийского доллара несколько нервозная", - говорит стратег-аналитик Westpac Шон Кэллоу. "Если на Уолл-стрит не будет действительно хорошего дня, /австралийский доллар/ может проверить на прочность некоторые минимумы последнего времени", - отмечает он.