По состоянию на 09.50 по Гринвичу на межбанковском рынке пара доллар/иена торговалась по 85,31-34, пара евро/доллар – по 1,2889-95, пара евро/иена – по 109,96-03, пара британский фунт/доллар – по 1,5655-56, пара доллар/швейцарский франк – по 1,0412-13.

Сделанного президентом Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймсом Буллардом напоминания о том, что все еще существует 50%-ная вероятность продолжения покупок активов в США, хватило, чтобы ухудшить настроение участников рынка.

Опубликованные во вторник более сильные, чем ожидалось, данные по промышленному производству в США и предположение президента ФРС-Миннеаполис Кочерлакоты о том, что негативная оценка экономики США участниками рынка чрезмерна, первоначально помогли евро и другим высокодоходным валютам восстановиться в ущерб доллару.

На следующем графике отображен рост евро против доллара:

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/4443

Рост индекса Dow Jones Industrial Average на 1,0% во вторник и рост индекса Nikkei на 0,9% в Японии ранее в среду проиллюстрировали улучшение отношения инвесторов к риску.

Однако настроения снова быстро ухудшились, когда началась европейская сессия.

Публикация комментариев Булларда, данных им в ходе интервью Wall Street Journal, наряду с общим желанием участников рынка фиксировать прибыль привели к утрате большей части завоеванных позиций к середине утренней сессии.

Канадский доллар чувствовал себя немного лучше, удерживая позиции, завоеванные ранее, когда канадская компания PotashCorp заявила о том, что отвергает предложение о покупке ее австралийской компанией BHP Billiton на сумму в 39 млрд долларов. Ожидается, что канадская валюта продолжит торговаться с повышением, учитывая разговоры до начала текущей сессии о том, что BHP теперь предпримет попытку недружественного поглощения.

Британский фунт вырос с минимумов после того, как Банк Англии опубликовал протоколы своего августовского заседания, которые показали, что Комитет по денежно-кредитной политике проголосовал 8 голосами против 1 за то, чтобы оставить ключевую процентную ставку на уровне 0,5%.

Судя по всему, в ходе заседания не наблюдалось активизации обсуждения дополнительных мер количественного смягчения, несмотря на опасения по поводу замедления экономики позднее в этом году и доказательства снижения базовой инфляции.

ЛОНДОН, 18 августа. Интерес к британскому фунту, который был очевиден с момента смены правительства Великобритании в мае, снизился в паре фунт/доллар США, и растет риск снижения пары до района 1,5230.

Ситуация изменилась, когда 6 августа пара фунт/доллар достигла уровня 1,5998, который ознаменовал собой пик сильной, хотя и коррекционной волны роста с реакционного минимума 20 мая 1,4229.

Сопротивление, защищающее психологически важный уровень 1,6000, оказалось значимым и достаточно сильным, чтобы нивелировать влияние торгов в понедельник, когда торговый диапазон включал в себя диапазон пятницы и пара закрылась с повышением. В среду пара совершила прорыв ниже 1,5535.

Максимум прежнего диапазона на 1,5470 и целевой уровень растяжения 1,618 на 1,5445 теперь стали ближайшими целевыми уровнями, но это движение несет в себе угрозу более значительного отката в сторону 1,5320 и 1,5230.

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/4442

Уровень 1,5320 представляет собой уровень коррекции на 38,2% волны роста с 1,4229 до 1,5998. В этом районе находятся скользящие средние за три и за шесть месяцев, которые, вероятно, привлекут поддержку.

Ничто не помешает этим двум скользящим средним продемонстрировать "золотое пересечение" либо на закрытии в среду, либо в четверг. Однако поскольку эти скользящие средние находятся ниже более важных скользящих средних за 200 дней и 260 дней, предполагаемый сигнал для покупок будет ложным.

Район поддержки 1,5230 более важен. На пути роста с минимума 1,4229 уровень 1,5230 стал ключевым сопротивлением в начале июля и в конечном итоге был пробит. Сейчас этот район стал поддержкой.

Однако волна роста с 1,4229 до 1,5998 считается коррекционной, и у долгосрочных инвесторов, ставящих на снижение, будет повод оказывать большее давление, чтобы проверить на прочность уровень коррекции на 50% 1,5115. Поскольку этот район включает в себя важный более высокий минимум 1,5126 и целевой уровень растяжения 2,618 на 1,5160, есть высокая вероятность того, что эта зона сдержит первоначальную волну снижения с 1,5998.

Прорыв выше максимума понедельника 1,5701 отсрочит негативные перспективы, но лишь рост выше более низкого максимума 1,5909 снова нацелит пару на максимум 1,5998.

По состоянию на 09.10 по Гринвичу пара фунт/доллар торговалась по 1,5644.

За прошедшую неделю австралийская валюта выросла почти к трехмесячному максимуму против доллара США. На торговых площадках Сиднея, Сингапура и Гонконга сообщают, что спекулятивные и другие краткосрочные трейдеры покупают ее отчасти с целью хеджирования от падения доллара США.

Этих трейдеров, тем не менее, возможно, ждет встряска, если, как становится все более очевидным, в результате выборов 21 августа страна получит "подвешенный парламент". Такое развитие событий ограничит способность правительства решать ряд вопросов, имеющих значение для валюты, начиная с потенциального налога в горнодобывающем секторе и заканчивая объемом эмиссии государственных облигаций.

"Хотя, если явного победителя выборов в понедельник утром не обнаружится, ситуация для валюты коренным образом не изменится, по валюте будет нанесен удар /в краткосрочной перспективе/, говорит Грег Гиббс, стратег-аналитик RBS.

Несколько недель назад участники валютного рынка сбрасывали выборы со счетов, считая их маловажным событием, когда казалось, что победа Лейбористской партии уже обеспечена. Тем не менее, лидерство Лейбористской партии и нынешнего премьер-министра Джулии Гиллард с того времени стремительно упало. Оппозиционные партии даже немного вырвались вперед в результате двух опросов, проведенных недавно Gallup. В результате последнего опроса, проведенного на прошлой неделе, поддержка лейбористов снова выросла до 53%.

Если Эббот отвоюет у Гиллард некоторые позиции перед субботними выборами, это усилит разговоры о "подвешенном парламенте" и негативно отразится на австралийской валюте.

Пара австралийский доллар/доллар США торгуется в районе 0,9000, и самые сильные уровни поддержки расположены далеко, что делает австралийскую валюту уязвимой перед угрозой резкого падения, если инвесторы, ставившие на ее рост, начнут продавать. По оценке стратегов-аналитиков National Australia Bank, чистые длинные позиции по австралийскому доллару достигли самого высокого уровня с начала мая и составляют 5 млрд долларов США, что более чем в два раза превышает их уровень месяц назад.

В NAB считают, что Резервный банк Австралии /РБА/ будет сохранять процентную ставку на прежнем уровне по меньшей мере еще несколько месяцев, что исключит поддержку со стороны инвесторов, которых привлекает высокая доходность. В этой ситуации пара австралийский доллар/доллар США уязвима перед угрозой падения к 0,8600. На этом пути пара может получить краткосрочную поддержку на 0,8900 и 0,8860.

"Если голоса действительно распределяться поровну, то это может создать риск для рынка на пару дней. Возможны некоторые продажи перед этим событием", - говорит Тони Дарвелл, старший дилер Easy Forex.

Очевидная победа Эббота, тем не менее, будет выгодной для австралийской валюты, особенно против других рискованных валют, таких как новозеландский доллар.

"Если по результатам опросов Эббот продолжит набирать голоса и даже выиграет выборы, это станет положительным фактором для австралийского доллара в краткосрочной перспективе. Он выступает за полный отказ от налога на компании горнодобывающего сектора", - говорит стратег-аналитик Westpac Ричард Франулович. Активность в горнодобывающем секторе является локомотивом австралийской экономики, поэтому отказ от налога или его более умеренный вариант снимут риск с этой отрасли экономики, отмечает он.

Единственным вариантом, который мало или совсем не повлияет на австралийскую валюту, будет тот, при котором Гиллард останется премьер-министром.

В более длительной перспективе, австралийский доллар останется привязанным к ситуации в мировой экономике и колебаниям отношения инвесторов к риску. По словам дилеров, учитывая опасения относительно возможного замедления восстановления экономики, пара австралийский доллар/доллар США вряд ли в ближайшее время вырастет выше 0,9200.

Учитывая, что эффект от бюджета Великобритании, предполагающего затягивание поясов, оказывает давление на ожидания относительно будущего роста экономики, некоторые аналитики ожидали, что протоколы августовского заседания комитета будут свидетельствовать о том, что его члены обсудили возможность расширения так называемого количественного смягчения – программы по покупке государственных облигаций, призванной стимулировать слабеющую экономику.

Согласно протоколам, на своем августовском заседании комитет взвесил аргументы в пользу смягчения и ужесточения политики, однако восемь его членов в итоге решили не вносить изменения в политику, а один не согласившийся с ними – Эндрю Сентанс – выступил в пользу повышения ключевой процентной ставки.

"Были предположения о том, что на обсуждениях касательно количественного смягчения, возможно, был сделан больший упор", и что члены /комитета/, может быть, даже проголосовали за увеличение объема программы по покупке облигаций, отмечает Иэн Стэннард, валютный стратег-аналитик BNP Paribas в Лондоне. Тот факт, что Банк Англии не стал менять объем программы по покупке облигаций, по его словам, предоставил поддержку фунту.

Поддержку фунту также оказало сохраняющееся несогласие с мнением остальных Эндрю Сентанса, который выступает за повышение ключевой процентной ставки. Вместе с тем инфляционные ожидания, которые, вероятно, будут снижаться, а также замедляющийся рост экономики, должны способствовать снижению фунта в среднесрочной перспективе.

В среду утром в Нью-Йорке пара фунт/доллар торговалась с повышением в системе EBS более чем на 0,5%, по 1,5680 против 1,5572 на закрытии во вторник. Пара евро/доллар торговалась по 1,2912 против 1,2879, пара доллар/иена – по 85,25 против 85,50, пара евро/иена – по 110,05 против 110,12, а пара доллар/швейцарский франк – по 1,0400 против 1,0440.

Индекс доллара на ICE, который отслеживает динамику американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составлял 81,961 против 82,236.

Канадский доллар значительно вырос, получив поддержку со стороны потока позитивных новостей о предложении о покупке, сделанном австралийской компанией BHP Billiton Ltd. компании Potash Corp. of Saskatchewan Inc.

Billiton первоначально во вторник сделала предложение стоимостью в 38,56 млрд долларов, которое было отвергнуто советом директоров Potash Corp. Ранее в среду Billiton объявила о том, что адресует свое предложение напрямую целевым акционерам.

На момент написания статьи пара доллар США/канадский доллар торговалась по 1,0275 против 1,0333 во вторник вечером. В начале торгов она достигла в системе EBS сессионного минимума на 1,0273 – самого низкого уровня с 9 августа, затем немного восстановилась.

"На фоне разговоров о том, что BHP предприняла попытку враждебного поглощения Potash Corp., /канадский доллар/ продолжил демонстрировать сильную динамику, несмотря на снижение фондового рынка и цен на нефть этим утром, - говорят в TD Securities. – Оценки того, сколько /канадских долларов/ будет куплено в ходе сделки, даются в районе чуть ниже 10 млрд".

Евро немного вырос против доллара США за отметкой 1,29, получив поддержку со стороны хороших результатов аукционов Португалии и Германии по размещению гособлигаций.

Если евро не сохранит завоеванные выше 1,29 доллара позиции, то, как прогнозируют аналитики BNP Paribas, он упадет, причем прорыв ниже 1,2735 будет сигналом о новом нисходящем тренде.

"Действительно, несмотря на позитивные новости с недавних аукционов по размещению гособлигаций, а также новости о выпуске векселей, в Европе сохраняются опасения относительно состояния банковского сектора в некоторых странах", - говорят в BNP Paribas.

Японская иена также продолжила расти против доллара. Хотя в центральном банке Японии не считают, что рост иены представляет прямую угрозу для экономики, они готовы рассмотреть возможность принятия дополнительных денежно-кредитных мер, если валюта подскочит еще выше, или если политики усилят давление в сторону действий. Об этом рассказали Dow Jones Newswires источники, знакомые с ситуацией.

Доллар США также утратил завоеванные ранее позиции против иены после того, как представители правительства Японии дали понять, что они не повышают давления на центральный банк, чтобы побудить его принять дальнейшие меры по ограничению роста национальной валюты.

Евро и доллар могут продолжить падение против считающейся валютой-убежищем иены позднее в течение мирового дня, если европейские и американские акции тоже будут падать, отметили дилеры. Дальнейший рост иены представляется все более вероятным, так как на рынке стихают разговоры о том, что японские власти могут принять меры, чтобы сдержать ее укрепление.

Такие разговоры активизировались в пятницу утром в Токио, когда пара доллар/иена опустилась до 84,89, вплотную приблизившись к достигнутому на прошлой неделе 15-летнему минимуму 84,72. Хотя мало кто из японских дилеров ожидает, что Министерство финансов Японии, которое уполномочено принимать такие решения, вмешается в развитие ситуации на текущих уровнях, они говорят, что правительство может попытаться добиться от центрального банка дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

Тем не менее, министр экономики Японии Сатоси Араи заявил в Токио, что, хотя правительству необходимо тесно сотрудничать с Банком Японии, у него сейчас нет никаких просьб к центральному банку.

Министр финансов Японии Ёсихико Нода сказал, что не знает, будет ли премьер-министр Наото Кан встречаться с управляющим Банка Японии Масааки Сиракавой на следующей неделе. Ранее местные СМИ распространили информацию о том, что такая встреча может состояться в понедельник.

Министр экономики Араи также отметил, что он и премьер-министр Японии Кан не обсуждали каких-то конкретных дополнительных мер стимулирования экономики. По словам дилеров, если такие меры будут приняты, это может снизить спрос на считающуюся валютой-убежищем иену.

"Не было никаких конкретных деталей или заявлений /со стороны Банка Японии/, и правительство не сказало, когда оно может прибегнуть к мерам стимулирования экономики", - сказал Хироцугу Инуэ, старший трейдер UBS.

Если акции в Европе и США тоже упадут позднее в пятницу, пара доллар/иена к концу дня может опуститься до отметки 84,50, считает Сатоси Окагава, старший дилер Sumitomo Mitsui Banking Corporation. По словам других дилеров, пара евро/иена может упасть до 109,00. Во второй половине дня индекс Nikkei Stock Average демонстрировал падение на 1,76%, причем он являлся лидером падения среди азиатских фондовых индексов.

По состоянию на 04.50 по Гринвичу пара доллар/иена торговалась по 85,29, без изменений по сравнению с уровнем закрытия четверга в Нью-Йорке. Пара евро/иена торговалась по 109,17 против 109,40.

Тем временем пара евро/доллар торговалась по 1,2801 против 1,2820. Индекс доллара ICE, который отслеживает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составлял 82,538 против 82,437.

По словам валютного менеджера Oz Forex Джима Врондаса, новозеландский доллар торгуется в относительно узком диапазоне под действием в основном зарубежных факторов.

"Внутренние данные, которые мы видели, говорили в пользу роста новозеландского доллара, однако местные данные были отодвинуты на задний план", - говорит он.

По словам директора торгов HIFX Майка Холллоуза, ранее новозеландский доллар немного вырос после объявления молочной компанией Fonterra о том, что она не изменила своего прогноза относительно выплат фермерам в текущем сезоне.

"Это очень обнадеживает. В целом это хорошо для экономики и является маленьким приятным подарком в пятницу", - добавляет он.

По словам Врондаса, в пятницу почти не будет экономических данных, способных повлиять на динамику новозеландского доллара и валюта снова будет ориентироваться на рынок акций.

"Фондовые рынки США вечером в четверг задали направление движения, продолжение которого мы можем видеть в пятницу, что может столкнуть новозеландский доллар вниз", - говорит он.

Новозеландский доллар часто следует за австралийским долларом, а проходящие в условиях высокой конкуренции выборы в Австралии в эти выходные, могут негативно повлиять на него.