Рубль продолжает ослабевать к доллару и евро. Цены на нефть снижаются. Такую динамику сегодня провоцируют сразу несколько факторов. Во-первых, итоги референдума в Греции: по предварительным результатам греки проголосовали против принятия мер жесткой экономии. Это значит, что экономика ЕС будет замедляться, поскольку проблемы Греции будут осложнять ее рост. Во-вторых, упали нефтяные котировки, т.к. проблемы в Европе означают проблемы в промышленном производстве, а соответственно и снижение спроса на нефть. Снижение нефтяных котировок в свою очередь спровоцировало ослабление рубля.
Сегодня пара евро доллар показывает рост, однако ходят слухи, что Национальный банк Швейцарии провел ряд интервенций для разворота пары наверх. Если ситуация с Грецией будет усугубляться, пара евро доллар перейдет к снижению, что окажет дополнительное давление на рубль, т.к. доллар будет укрепляться.
Основная тема минувших выходных – референдум в Греции, на котором, по предварительным данным, 61% греков отверг предложения кредиторов. Именно это будет определять динамику рынков в ближайшее время. По заявлению Пола Кругмана, полученный результат «стал победой не только для премьер-министра страны Алексиса Ципраса, но и для Европы». Однако рынки не разделяют оптимизма нобелевского лауреата.
С точки зрения рынков, в результате плебисцита повсеместно выросли риски. На валютном рынке это отразилось в росте доллара США как универсального убежища, который укрепился практически ко всем основным валютам, кроме йены, которая, как известно, имеет репутацию ещё более надёжной валюты-убежища. EUR/USD открылся на 1,0980 после закрытия в пятницу на 1,1090, а впоследствии пытался скорректироваться наверх, но гэп пока так и не закрыл. Можно заметить, что для евро результат референдума оказался неприятностью, но не шоком. В паре с долларом европейская валюта не обновила минимумы прошлого понедельника, когда после объявления дефолта по платежу в пользу МВФ она снижалась на открытии торгов до 1,0955. Индекс доллара DXY открылся гэпом наверх на 96,57 после закрытия в пятницу на 96 ровно, обновив максимумы с 5 июня.
Золото по инерции попыталось восстановить свою давно утраченную репутацию актива-убежища и предприняло на открытии рынка попытку роста со значения 1175 долл. за тройскую унцию после закрытия в пятницу на 1169. Однако попытка эта оказалась не очень успешной, и уже к пяти утра гэп был закрыт.
Нефть марки Brent достаточно нервно отреагировала на происходящее. Дешеветь она начала еще в пятницу вечером, а в понедельник торги открылись на уровне 59,40 долл. за баррель, обновив минимумы с середины апреля. Не в последнюю очередь этому способствуют падающие фондовые рынки. Так, Hang Seng теряет 4,1%, Nikkei 225 – 2,4%, фьючерс на S&P500 теряет 1,2%.
Исходя из крайне сложного внешнего фона, который включает в себя падение фондовых рынков, нефтяных цен да и всего спектра рискованных активов, можно ожидать негативную реакцию российского рынка. Индекс ММВБ способен открыть торги сразу ниже важной поддержки на 1609, и в этом случае целью снижения может стать следующая поддержка на 1570, которая может быть достигнута на текущей неделе. Стоит упомянуть о закрытии реестров для получения дивидендов МОЭСК, ВТБ и ГАЗа, однако вряд ли это окажет поддержку бумагам упомянутых эмитентов.
Учитывая внешний фон, на валютном рынке ожидается разнонаправленная динамика. Доллар, скорее всего, откроется с повышением, около 56,1 и вероятный его диапазон 56-57 рублей. Евро, напротив, откроет торги ниже закрытия пятницы, около 62,0-62,1. Дальнейшая динамика валют в течение дня будет определяться в первую очередь поведением пары EUR/USD на внешних рынках.
В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 47 копеек ровно (+0,85%), до 56 рублей, курс евро – на 59 копеек ровно (+0,96%), до 62,16 руб.
Центральный банк России с 4 июля понизил официальный курс доллара США к рублю на 5,06 коп., до 55,6049 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 61,7492 руб., что выше предыдущего дня на 18,31 коп.
В связи с выходными в США и предстоящим референдумом в Греции объём торгов на Московской бирже по паре доллар/рубль расчётами «завтра» был низким и составил 2,4 млрд долларов.
По итогам дня курс доллара вернулся к уровню 56 рублей ровно, евро – к 62,16 руб. Основное давление на российскую валюту оказало снижение нефтяных котировок. Баррель Brent подешевел на 1,73 доллара, до 61,09. На цены повлиял отчёт нефтесервисной компании Baker Hughes, который был опубликован в четверг, и возможное снятие санкций с Ирана в ближайшие дни. На предыдущей неделе количество буровых установок по добыче нефти в США выросло на 12 единиц – до 640.
Большинство греков на прошедшем в воскресенье референдуме проголосовали против предложений кредиторов. Евро/доллар открылся нисходящим гэпом в 124 пункта на уровне 1,0979. По последним данным, курс евро/доллар составляет 1,1052. Утром прошли слухи, что в торги вмешивался Национальный банк Швейцарии (НШБ). 29 июня именно НШБ развернул евро/доллар через валютную интервенцию. Сейчас схожая ситуация.
29 июня после открытия валютного рынка Форекс с ценовыми разрывами курс доллара по итогам дня вырос на 93 копейки, до 55,71 руб., евро– на 153 копейки, до 62,72 руб.
В настоящее время курс евро быстро отыгрывает утренние потери. Это значит, что он может повторить динамику прошлого понедельника и подняться с 62,16 до 63,69.
От курса доллара ожидается умеренный рост в район 56,50. Дешевеющая нефть (60,06 долларов) оказывает давление на российскую валюту. Даже при росте курса доллара до 56,50 руб. я по-прежнему сохраняю коррекционное движение до отметки 54,50 руб. к 8 июля. Уровень 56 рублей ровно выступает сильным сопротивлением.
В пятницу в Великобритании вышел сильный сервисный индекс деловой активности. Но даже он и выходной в США не смогли удержать фунт от падения. Я даже не знаю, почему именно его так продавили до 1,5563 перед выходными. Видно, что ему помог кросс евро/фунт. Возможно, трейдеры думали, что в выходные больше голосов будет за соглашение кредиторов.
После греческого референдума курс фунт/доллар открылся снижением и в данный момент торгуется по 1,5556 против азиатского минимума 1,5533. Макроэкономических событий на понедельник запланировано мало, поэтому я жду возврат фунта к 45-му градусу и закрытие дня у линии lb.
Курс фунт/доллар добрался до трендовой линии. Евро/доллар торгуется на трендовой линии. Интересный технический момент. Чего ждать, отскок либо пробой? Я пока больше склоняюсь к росту доллара.
Стохастик развернулся вниз и сформировал сигнал на продажу фунта. Аналогичная ситуация по CCI. Так что на этой неделе буду рассматривать падение фунта до 1,5385.
В пятницу торги по евро проходили относительно спокойно. Ликвидность на рынке в американскую сессию была невысокая из-за выходного дня в США. Многие трейдеры воздерживались от торгов в ожидании результатов греческого референдума. Курс евро/доллар торговался в течение дня выше линии lb и закрылся на отметке 1,1103.
Ожидания рынка на сегодня:
В Греции завершился подсчёт бюллетеней референдума. 61,31% греков сказали «НЕТ» соглашению кредиторов, 38,69% - сказали «ДА». Канцлер ФРГ Ангела Меркель и президент Франции Франсуа Олланд согласились с тем, что следует уважать мнение народа и во вторник проведут внеочередной саммит стран еврозоны. Президент Европейского Совета Дональд Туск подтвердил, что Евросаммит намечен на вторник.
На результаты референдума рынок отреагировал резким снижением евро. Гэп составил 124 пункта и половина разрыва уже закрыта. Есть вероятность, что гэп закроется полностью как в прошлый понедельник, поскольку трейдеры рассчитывают на смягчение позиции кредиторами. А это как-никак, положительный фактор для евро.
Главные новости текущего дня:
В 09:00 мск Германия заявит об изменении объема заказов в промышленности за май. В 10:15 мск Швейцария опубликует индекс потребительских цен за июнь. В 17:00 мск Канада представит индекс PMI от Ivey за июнь, а США - индекс ISM для непроизводственной сферы за июнь. Технический анализ
Внутридневные цели: максимум – 1,1082 (в США), минимум – 1,0967 (текущий в Азии), закрытие – 1,1022 у линии D1. Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 139,7 пунктов; Курс евро/доллар торгуется у линии D2. Поскольку евро отскочил к 1,1056, то думаю, его вернут к 1,1082. События развиваются по сценарию прошлого понедельника. Есть информация, что Национальный Банк Швейцарии опять провёл на рынке валютную интервенцию против укрепления франка. Новостей мало, поэтому жду консолидацию между линиями D2-U2. Будут комментарии от кредиторов, будут колебания по евро.
Рынок после греческого референдума открылся с гэпом у трендовой линии. Продавцы замарали линию, но пробить её пока не удалось. По индикаторам картина смешанная, а вот отскочить могут. Опять же если смотреть положение индикаторов на недельном периоде, то евро рискует упасть к 1,0818.
Греция провела референдум. Греки сказали «нет» кредиторам. Евро открылся снижением и сейчас торгуется по 1,1030. Частично гэп закрыли, но думаю, как и в прошлый понедельник его закроют полностью на европейской сессии. Недельные индикаторы указывают на высокую вероятность пробоя трендовой линии.
