За первую неделю американский доллар подорожал на 7,51%, до 56,37 руб. против недельного максимума 57,19 руб. Доллар укрепился на фоне коррекционного отката после падения до 48,42 руб., дешевеющей нефти и обострения ситуации на востоке Украины.
Нефть дешевела в течение первой недели июня в преддверии заседания ОПЕК. ЦБ РФ с 1 июня приостановил проведение аукционов РЕПО в иностранной валюте на срок 364 дня, заставив банки покупать валюту на рынке. 4 июня глава ЦБ Эльвира Набиуллина установила целевой ориентир для ЗВР в $500 млрд, дав сигнал спекулянтам к покупке американского доллара.
За вторую и третью недели курс доллара снизился на 4,48%. Резкое укрепление рубля с 8 по 10 июня вызвал рост нефтяных котировок. В конце второй недели доллар укрепился в преддверии длинных выходных по случаю Дня России 12 июня.
С 15 по 19 июня поддержку национальной валюте оказывали продажи экспортёров для налоговых выплат. Негативное влияние на доллар оказала Федеральная резервная система, которая ухудшила прогноз по росту экономики на 2015. На этих факторах рубль незначительно укрепился.
На четвёртой неделе, с 22 по 26 июня, курс доллара восстановился с минимума 51,98 до 55,37. Давление на отечественную валюту исходило от дешевеющей нефти, продления санкций ЕС против России, а также ареста российских счетов в Европе. К концу месяца доллар укрепился из-за Греции.
Однако прежде вернёмся сначала к рисунку 1. Стоит обратить внимание на то, как доллар чётко ходит по уровням Фибоначчи. От нисходящего движения с 71,84 до 48,42 курс доллара откатился на 38,2%. От восходящего движения с 48,49 до 57,29 он скорректировался на 61,2%.
Индекс ММВБ снижается на 0,43%, индекс РТС падает на 1,5% в связи с возобновившимся удешевлением рубля. Если в течение дня нефтяные котировки продолжат падение, то рубль и индекс РТС опустятся ещё ниже.
Внешний фон остается негативным, поскольку напряжённость из-за ситуации вокруг Греции пока не спадает. Итоги воскресного референдума показали, что 61% греков поддержали отказ от режима жёсткой экономии, навязанный стране тройкой кредиторов, и только 39% за продолжение соблюдения режима в обмен на финансовую помощь. Таким образом, премьер-министр страны Ципрас получил мандат доверия на дальнейшую борьбу с кредиторами за реструктуризацию долгов, более щадящие реформы и продолжение финансовых инъекций.
Несмотря на итоги референдума, вопрос участия страны в еврозоне не ставится под сомнение. При этом сторонам вновь придётся переместиться за стол переговоров и вновь попробовать прийти к соглашению. Министр финансов Варуфакис уже подал в отставку.
Еврочиновники, похоже, пока находятся в недоумении и не проявляют острого желания идти Афинам на уступки. Ципрас готовит очередной вариант предложения, которое позволит стране остаться в валютном союзе и при этом согласовать дальнейшие действия с кредиторами. Вероятность того, что после длительных переговоров сторонам всё же удастся договориться, остаётся высокой. Основная сложность в том, чтобы не допустить опасных прецедентов – и щедрости в списании долгов, и возможного выхода страны из еврозоны, чтобы не допустить эффекта домино с участием соседних стран с высокой долговой нагрузкой, таких как Португалия, Италия и других.
В связи с предварительными итогами греческого референдума, утро 6 июля началось с падения ряда биржевых активов, среди них российские, азиатские и американские фондовые индексы, а также цены на нефть. Некоторые из них уже отыграли утренние потери, а некоторые пока ещё в красной зоне.
На фоне отказа греческого населения платить по долгам цена нефти марки Brent опустилась ниже $60 за баррель впервые с апреля 2015 года, по состоянию на 11:20 мск котировки продолжают падение: за баррель североморской нефти с поставкой в августе предлагают $59,23, за баррель WTI – $54,61. В течение дня снижение может продолжиться. Инвесторы восприняли волеизъявление греков как угрозу экономической стабильности в Евросоюзе. Впоследствии это может привести к сокращению спроса на нефть со стороны ЕС.
Снижение цен на нефть давит на рубль: на момент написания обзора курс доллара вырос на 50 копеек – до 56,50, евро – на 32 копейки, до 62,48. Дальнейшая динамика определится по мере стабилизации нефтяных котировок и появления ясности в отношении Греции.
На российском фондовом рынке сегодня в лидерах падения «Э. ОН Россия», МТС и «МРСК Центра», показать рост удалось акциям «Энел Россия» и КТК. В корпоративном секторе затишье, в течение дня реестр акционеров для получения дивидендов закроют ГАЗ, ВТБ и МОЭСК.
