Падение цен на нефть во вторник обусловлено как техническими, так и фундаментальными факторами. С точки зрения технического анализа, цены на нефть в очередной раз ударились о линию сопротивления и не смогли преодолеть её. Для Brent пока труднопреодолимой отметкой является $70 за баррель, для WTI - $62 за баррель. Таким образом, текущее снижение можно считать технической коррекцией.
С фундаментальной точки зрения, негатив на рынок принесла статистика Саудовской Аравии, которая свидетельствует о том, что экспорт нефти королевством достиг максимума с 2005 года.
В понедельник торги на Московской бирже открылись смешанно по доллару и евро. На 11:36 мск доллар торгуется по 49,28 (+0,29%), евро – по 55,120 (-0,87%).
Рубль растёт по инерции
Российский рубль укрепляется к доллару и евро по инерции. Падение нефтяных котировок и покупки валюты со стороны Центробанка не могут поднять курс доллара выше 50 рублей. Поддержку рублю оказывает начало налогового периода.
Курс доллара может опуститься до зоны 48,00-48,35. Несмотря на выходящую слабую статистику из США, я пока не вижу американский доллар на уровне 45 и ниже, так как отсутствуют фундаментальные факторы для такого падения. При росте курса доллара выше 50 рублей «медвежья» тенденция сменится на «бычью». Далее, при закрытии курса выше 50,65 разворот закрепится. Евро пока останется торговаться в боковом канале.
Цены на золото в понедельник выросли до самого высокого уровня за три месяца, так как опасения относительно способности Греции выплатить свои долги заставили инвесторов покупать этот драгоценный металл, считающийся активом-убежищем. Цены на золото поднялись до новой территории, так как инвесторы снова сфокусировались на угрозе дефолта по суверенному долгу в Греции. Афины и международные кредиторы Греции по-прежнему не могут договориться о налогово-бюджетных и экономических реформах, которые необходимы греческой экономике. Таким образом, сохраняется вероятность дефолта Греции и ее выхода из еврозоны. Текущая программа антикризисной помощи Греции завершается в конце июня.
Сценарий №1: покупка выше уровня 1225.00 с целью 1235.00.
Сценарий №2: продажа ниже уровня 1218.00 с целью 1208.00.
Цены на серебро получили поддержку в связи с усилением беспокойства и спроса на надежные активы. Серебро рассматривается как альтернатива валютам и надежный инвестиционный инструмент в период политической неопределенности.
Сценарий №1: покупка выше уровня 17.60 с целью 18.20.
Сценарий №2: продажа ниже уровня 17.40 с целью 16.90.
На мелких таймфреймах уже прослеживается нисходящий импульс. Перед снижение в рамках третьей волны ожидаю коррекцию в рамках второй волны. Коррекция вполне может стать неглубокой.
Снижение продолжилось. На мелких таймфреймах уже прослеживается нисходящий импульс. Перед снижение в рамках третьей волны ожидаю коррекцию в рамках второй волны. Коррекция вполне может стать неглубокой.
Публикация на прошлой неделе слабой макроэкономической статистики в США, наконец, прекратила глобальную распродажу бондов и возродила спрос на рискованные активы, такие как высокодоходные валюты. Впрочем, спред доходности между 10-летними американскими и аналогичными немецкими бондами продолжил сокращаться, снизившись за месяц уже на 0.30%. Это – огромное движение, которое должно развернуться перед тем, как соотношение риска/доходности вновь укажет в пользу продажи EURUSD.
Сценарий №1: покупка выше уровня 1.1330 с целью 1.1400.
Сценарий №2: продажа ниже уровня 1.1270 с целью 1.1200.
Поддержку паре USDJPY оказывает рост доходности казначейских облигаций США (доходность 10-летних облигаций выросла на 9.2 б.п., до 2.233% в понедельник), снижение привлекательности иены как валюты-убежища на фоне позитивного отношения инвесторов к риску.
Сценарий №1: покупка выше уровня 120.05 с целью 120.75.
Сценарий №2: продажа ниже уровня 119.85 с целью 119.00.
Пара USDCAD в понедельник выросла до 2-недельного максимума на фоне позитивной оценки ВВП США в 1-м квартале, представленной аналитиками Федерального резервного банка Сан-Франциско. Судя по техническим графикам, в краткосрочной перспективе пара может вырасти до 1.2204 и 1.2305.
Сценарий №1: покупка выше уровня 1.2170 с целью 1.2240.
Сценарий №2: продажа ниже уровня 1.2125 с целью 1.2070.
После тестирования максимума 27 ноября на уровне 1.5821 мы имеем двойной сбой на 1.5812, следствием чего стало нынешнее падение. Теперь начальные ключи к пониманию дальнейшего направления будут получены после теста минимума 13 мая 1.5636.
Сценарий №1: покупка выше уровня 1.5680 с целью 1.5760.
Сценарий №2: продажа ниже уровня 1.5620 с целью 1.5540.
Валютная пара евро доллар не смогла продолжить альтернативный рост. И в моменте продолжает развитие импульса снижения. Потенциал этого импульса рассматриваем до 1.1200. И если рынку так и не удастся продолжить развитие консолидации с пробоем вершины и растяжением этой волны, то можем получить усиление снижения по тренду вниз на пробой минимумов.
