Как и ожидал, американский доллар укрепился после выступления М.Драги. Индекс доллара повышался до закрытия торгового дня без подготовки к пейролсу. День закрылся выше 88 пунктов.
Вчера состоялись два заседания центральных банков. Комитет по денежной политике Банка Англии принял решение оставить процентную ставку без изменения на уровне 0,5%. Сумма, выделенная на количественное ослабление денежно-кредитной политики, была оставлена без изменения на уровне 375 млрд фунтов. Управляющий совет ЕЦБ на своем заседании также оставил процентные ставки без изменения. Ставка рефинансирования осталась на уровне 0,05%.
Решения центральных банков совпали с ожиданиями рынка, поэтому на них реакции не было. Евро/доллар упал во время пресс-конференции М.Драги. Он заявил о готовности увеличить баланс банка на 1 трлн евро через покупки облигаций. Европейский центральный банк будет проводить покупки обеспеченных активами ценных бумаг (ABS) и программы целевого долгосрочного кредитования (TLTRO). Программа будет продолжаться не менее двух лет. Члены Совета готовы поддержать дополнительные меры в случае необходимости.
В пятницу ключевым событием дня станет американский отчёт по рынку труда. Прогноз на вечер делать не стал, так как есть вероятность, что NFP не сможет подтвердить показатели за предыдущий месяц. Я склоняюсь к тому, что безработица вырастет, а новых рабочих мест будет создано меньше прогноза 226 тыс. Не исключаю, что показатели за предыдущие два месяца также будут пересмотрены в сторону понижения.
В четверг евро/доллар упал с максимума 1,2535 до 1,2364. Единая валюта оказалась под давлением во время пресс-конференции М.Драги. Падение остановилось на 135 градусе у линии D3. Сильные уровни поддержки, поэтому до 16:30 мск ожидаю откат. На вечер прогноз делать не стал. Евро закрепился под 1,24, теперь надо брать 1,23. Основная цель – 1,2150/80.
Фунт/доллар упал с 1,60 до 1,5823. Минимум пятницы зафиксирован на уровне 1,5815. Падение остановилось около 135 градуса. Банк Англии по итогам заседания оставил процентные ставки и программу по выкупу облигаций на прежних уровнях. Фунт падал следом за евро после выступления М.Драги. Учитывая, что сегодня пейролс, до 16:30 мск жду от GBP/USD откат.
По австралийцу мне удалось разгадать его паттерн: откат до 67-го градуса и падение до азиатского минимума 0,8552. Австралийский доллар падал на фоне роста доллара после выступления М.Драги. Перед пейролсом жду откат к lb.
Курс USDCHF чётко откатился на 45 градусов и вырос во время пресс-конференции до линии U3. После коррекции рост продолжился до 0,9737. Линия U3 является сильным сопротивлением, поэтому перед пейролсом от неё жду откат 0.97. Если падение ускорится, то до lb.
ЗОЛОТО: отчет по рынку труда США может оказать на металл давление
Продаем при условии, что цены закрепятся ниже уровня 1131,80. Цель – 1106,57. Stop-Loss = 1147,89.
Причина сформированной стратегии
Сегодня, 7 ноября, будут опубликованы данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Этот отчет всегда считался достаточно значимым. А в текущих условиях, когда на последнем заседании FOMC, прошедшем на прошлой неделе, был сделан особый акцент на стабилизации рынка труда, он приобретает особую силу. Именно позитивная оценка данного сектора экономики привела к тому, что инвесторы стали закладывать в цены высокую вероятность скорого начала повышения ставки Федрезервом. Поэтому при условии, что сегодняшний отчет продемонстрирует рост числа новых рабочих мест выше прогнозов, золото может оказаться под давлением и потери будут тем значимей, чем лучше будут показатели.
Уровни поддержки и сопротивления
Поддержка 1 - 1131,80 Поддержка 2 - 1106,57
Текущая цена: 1143,84
Сопротивление 1 - 1147,89 Сопротивление 2 - 1164,11
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 07.11.2014, 13:58
Основная валютная пара продолжила снижение в четверг 6 ноября, в очередной раз обновив минимумы в области 23-й фигуры. Пробой уровня поддержки 1.2400, указывает на способность пары продолжить снижение в рамках пятой волны, младшего волнового уровня.
Поэтому основной сценарий предполагает продолжение снижения пары в рамках волны «5», в область 23-й фигуры.
Альтернативный сценарий предполагает возобновление роста пары в среднесрочной перспективе, что может привести к пересмотру волновой разметки.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 07.11.2014, 13:58
Во время американской торговой сессии в четверг, паре фунт/доллар удалось продолжить снижение в область 58-й фигуры. В результате импульсивного ослабления пары был пробит уровень поддержки 1.5875, и как следствие обновлён минимум текущего года. Это подтверждает способность пары продолжить снижение в рамках третьей волны, старшего волнового порядка, усложняя её.
Поэтому основной сценарий всё ещё предполагает продолжение снижения котировок пары в рамках третьей волны старшего волнового порядка.
Альтернативный сценарий по-прежнему предполагает более мощное укрепление пары с фиксацией котировок в области 62-й фигуры. Это укажет на необходимость пересмотра волновой разметки.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 07.11.2014, 13:58
После пробоя и фиксации пары аусси/доллар США под важным уровнем поддержки 0.8650, котировки пары продолжают снижение в рамках пятой волны старшего волнового порядка. Целевым уровнем для данной волны может выступить психологический уровень поддержки 0.8500.
Основной сценарий всё ещё предполагает продолжение снижения пары в волне «(5)» старшего волнового уровня.
Альтернативный сценарий предполагает возобновление роста и как следствие фиксацию котировок над уровнем сопротивления 0.8900. Это приведет к пересмотру волновой разметки.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 07.11.2014, 13:58
Цены на нефть продолжают снижение на фоне заявлений ОПЕК. Нефть марки Brent торгуется чуть выше $82 за баррель, котировки WTI колеблются между $77-78 за баррель. ОПЕК ухудшил долгосрочный прогноз по мировому спросу и ценам на нефть. По мнению картеля, спрос на нефть будет постепенно снижаться, а потребление угля и газа, наоборот, возрастет. К 2035 году нефть перестанет быть главным энергетическим ресурсом глобальной экономики и потеряет статус базиса мировой энергетики: поставки сырья составят 95,4 млн баррелей в сутки – это 27,2% мирового рынка. На поставки угля в 2035 году придется 28,4% рынка – 100 млн баррелей нефтяного эквивалента.
К 2040 году нефть продолжит уступать позиции в мировой энергетике. На долю нефтяных поставок придётся 24,3% глобального энергетического рынка (99,6 млн баррелей в сутки). Лидером рынка останется уголь с 27,1% от общего объёма поставок энергоресурсов (111,2 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки). На второе место выйдет природный газ – 27% рынка и 110,9 млн баррелей нефтяного эквивалента.
Согласно прогнозам ОПЕК, среднегодовая цена на нефть к 2020 году будет ниже $100 за баррель. А к $100 цены подойдут лишь к 2035 году. Стоимость барреля нефтяной корзины ОПЕК в номинальном ценовом выражении к 2025 году составит $124 за баррель, а к 2040 году цены подойдут к уровню $177 за баррель.
На наш взгляд, прогнозы картеля выглядят несколько неправдоподобно и противоречат прогнозам Международного энергетического агентства и Энергетического информационного агентства США, согласно которым потребление нефти будет только расти. Сейчас прогнозировать что-либо на 20-25 лет вперёд очень сложно, в течение этого времени ОПЕК ещё не раз пересмотрит свои взгляды.
Свое мнение о том, почему цены на нефть находятся на столь низких уровнях, вчера в интервью китайским СМИ высказал президент РФ Владимир Путин. По его словам, за снижением мировых цен на нефть может стоять политика ряда стран, которые используют этот механизм в период кризисов.
Среди экономических факторов президент выделил замедление темпов роста мировой экономики, увеличение стратегических и коммерческих запасов сырья в развитых странах и новые технологии, которые привели к росту объёмов углеводородов на региональных рынках.
Также Владимир Путин пояснил, что негативным фактором является отсутствие чёткой прямой связи между физическими рынками нефти и финансовыми площадками, на которых ведётся торговля. При этом активно используются производные инструменты, которые многократно усиливают волатильность нефтяных цен. Речь идёт о спекулятивной торговле, где крупные игроки вопреки реалиям физического рынка давят на цены.
Слова президента ещё раз заставляют усомниться в адекватности последнего прогноза ОПЕК, который может носить исключительно политический характер. Картель в состоянии преднамеренно занижать показатели, чтобы манипулировать рынком.
На наш взгляд, будущее цен на нефть пока туманно, до конца ноября позитивных изменений ждать не стоит, котировки будут по-прежнему находиться на предельно низких уровнях. С каждым новым заявлением ОПЕК надежды на снижение квоты 27 ноября всё меньше.
Российский фондовый рынок открылся разнонаправленно. Индекс РТС преодолел психологический уровень в 1000 пунктов и в среднесрочной перспективе может опуститься до 850 пунктов. Индекс ММВБ прибавляет 0,7%. Среди акций наибольший рост показывает СОЛЛЕРС, Русал и ФосАгро. Валютные пары с рублём продолжили эпохальный рост сегодня утром. Курс доллара достиг 47 рублей, евро торгуется выше отметки 59 рублей.
Цены на нефть продолжают снижение на фоне заявлений ОПЕК. Нефть марки Brent торгуется чуть выше $82 за баррель, котировки WTI колеблются между $77-78 за баррель. ОПЕК ухудшил долгосрочный прогноз по мировому спросу и ценам на нефть. По мнению картеля, спрос на не нефть будет постепенно снижаться, а потребление угля и газа, наоборот, возрастёт К 2035 году нефть перестанет быть главным энергетическим ресурсом глобальной экономики и потеряет статус базиса мировой энергетики: поставки сырья составят 95,4 млн баррелей в сутки – это 27,2% мирового рынка. На поставки угля в 2035 году придется 28,4% рынка – 100 млн баррелей нефтяного эквивалента.
По информации, циркулирующей в деловых кругах, выступление экс-канцлера ФРГ Гельмута Коля, в котором он подверг жесткой критике политику Ангелы Меркель, отражает позицию тех экономических кругов республики, которые заинтересованы не только в сохранении взаимовыгодных связей с Россией, но и в европейском доминировании Германии. Напомним, Коль заявил, что если бы у власти сегодня стоял он, никаких антироссийских санкций со стороны Берлина не могло бы быть, и даже вопрос об этом не мог стоять.
Жизнь в условиях падающего рубля сложна и непредсказуема. Однако мы всё же постараемся дать ответ на вопрос, куда инвестировать в наше неспокойное время.
Недавний подъем ключевой ставки Банком России, конечно, повысит ставки по депозитам в ведущих банках. Но мы бы пока выбрали краткосрочные вклады. Дело в том, что ставка будет повышаться и дальше. Стоит ориентироваться на инфляцию в 10% и депозитную ставку на этом уровне, а значит – ключевая ставка должна быть выше – 11-12%. С нашей точки зрения, выход ключевой ставки на данный уровень – вопрос ближайших 2-3 месяцев.
Сейчас вряд ли стоит рисковать и связываться с валютой. Причин две. Первая: относительно нынешней макроэкономики рубль уже сильно перепродан. Вторая: у Банка России есть очень жесткая мера, которая может полностью развернуть ситуацию на валютном рынке. Это резкий подъём норм обязательного резервирования для коммерческих банков. Данный шаг спровоцирует кризис рублёвой ликвидности и массовую продажу валюты банками. Это успешно сработало при премьере Викторе Черномырдине в далёком 1995 году. При этом на тот момент в финансовом и экономическом отношении Россия была намного слабее, чем сейчас. Тогда это привело к банковскому кризису. Ситуация может снова повториться. Конечно, в отличие от 1995 года в России сейчас работает система страхования вкладов. Тем не менее, 700 тысяч рублей вряд ли хорошая гарантия для состоятельных клиентов. Поэтому мы бы держали деньги только в госбанках. Зачистка банковской системы имеет своей целью, в том числе концентрацию капитала в руках госбанков.
К рынку акций мы относимся очень холодно. Акции растут тогда и только тогда, когда их покупают. А чтобы наши акции покупали, нужно серьёзное улучшение отношений с США, снятие санкций. Но ждать ещё минимум два года. Фундаментально российские акции дёшевы. И если вы всё же хотите сформировать долгосрочный портфель на 3-5 лет, то стоит делать ставку на национальных чемпионов: Роснефть, МТС, Аэрофлот, Сбербанк и т. д.
Единственная акция, которая сейчас интересна для покупки на среднесрочную перспективу, с нашей точки зрения, это привилегированные бумаги Сургутнефтегаза. Падение рубля автоматически увеличивает и прибыль, и размер дивидендных выплат. Другие бумаги на среднесрочную перспективу мы бы не покупали.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 07.11.2014, 14:01
Вчера ЕЦБ сохранил ставки на рекордно низких отметках. Марио Драги заявил о готовности расширить стимулирующие меры в случае необходимости, то есть при отсутствии успехов в разгоне инфляции выкуп обеспеченных активами ценных бумаг начнётся уже в скором времени. Программа рассчитана на два года. Макроэкономические прогнозы еврозоны могут быть пересмотрены в сторону понижения.
Давление на евро усиливается, пара евро/доллар торгуется около отметки 1,24, при этом давление на европейскую валюту не ослабнет в обозримом будущем. Следующая отметка – 1,22.
На вчерашнем заседании по монетарной политике Банк Англии ожидаемо принял решение оставить ставки на уровне 0,5%, размер программы покупки активов – на уровне 375 млрд фунтов и общую риторику без изменений.
Сегодня стоит обратить внимание на выступление Марка Карни и председателя Совета управляющих ФРС Джанет Йеллен. Будет опубликована статистика по рынку труда в США и Канаде – уровень безработицы и изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
Рубль продолжает терять позиции против доллара и евро. Внешнеполитическая ситуация ухудшилась, давление санкций не ослабевает, нефть торгуется чуть выше 82 долларов за баррель Brent, при этом ОПЕК прогнозирует восстановление котировок чёрного золота во втором полугодии 2015. ЦБ пытается сгладить резкие колебания рубля, но пока у него это не получается. Не стоит сбрасывать со счетов и спекулятивную игру против российской валюты.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 07.11.2014, 14:01
Вчерашнее заявление главы ЕЦБ о том, что программа по покупке облигаций будет продолжаться не менее двух лет, привело к возобновлению парой EUR/USD нисходящего движения и потере более 160 п.п. При этом складывающаяся волновая картина позволяет предполагать, что внутренняя волновая структура 5-й волны (в А) все же примет более сложную и протяженную форму.
Если это так, то вчерашнее падение цены по валютной паре развивалось в пределах 3-й волны, в 5-й (в А). В то же время расчетная цель, расположенная на подходе к уровню 22-й фигуры, пока сохраняет свою актуальность.
eurusd
Цели для нисходящей волны:
1,2300 – 1,2200
Цели для построения восходящей волны:
1,2519 – 200,0% по Фибоначчи
1,2706 – 161,8% по Фибоначчи
Общие выводы и торговые рекомендации:
Инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В рамках восходящей волны (возможно в составе волны 5) может начаться повышение котировок с целями, расположенными около расчетных отметок 1,2519 и 1,2706, что приравнивается к 200,0% и 161,8% по Фибоначчи.
В рамках нисходящей волны, предположительно 5, инструмент может продолжить понижение с целями, находящимися около 23 и 22 фигур. Предполагаемая волна 4 получилась весьма сложной. Понижательный коридор сохраняет перспективы построения нисходящей волны 5.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 07.11.2014, 14:06
Повышенный интерес рынка к доллару привел в ходе вчерашних торгов к падению пары GBP/USD более чем на 170 п.п. от максимума дня. При этом с некоторой долей осторожности можно предположить, что валютная пара находилась в стадии формирования внутренней волновой 5-й волны, в составе принимающей вид сужающегося клина 3-й волны. Если это так, то оптимальной расчетной целью для этой 3-й волны выглядит уровень 58-й фигуры, отработка которого может привести к значительному отскоку цены от достигнутого минимума.
gbpusd
Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,5810 – 127,2% по Фибоначчи
1,5700
Цели для построения восходящей волны:
1,5899 – 100,0% по Фибоначчи
1,6143 – 76,4% по Фибоначчи
Общие выводы и торговые рекомендации:
Британская валюта запутывает волновую структуру. В рамках восходящей коррекционной волны (или набора волн) инструмент может начать повышение котировок с целями, находящимися вблизи отметок 1,5810 и 1,6143, что приравнивается к 100,0% и 76,4% по Фибоначчи, и выше.
В рамках построения понижательной коррекционной волны (предположительно 5 в 3) может продолжиться понижение с целями, расположенными вблизи расчетной отметки 1,5810, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, и ниже к 57 фигуре. Неудачная попытка прорыва отметки 1,5810 может привести к отходу котировок от достигнутых минимумов.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 07.11.2014, 14:06
Начав вчерашние европейскую сессию с восходящего движения, пара USD/CHF смогла прибавить в цене около 130 п.п. от минимума дня, закрепившись над уровнем 97-й фигуры. При этом похоже на то, что валютная пара находилась в стадии формирования внутренней волновой структуры 3-й волны, в 3-й, (в 5-й). Если это так, то после завершения предполагаемого коррекционного снижения от уже достигнутого максимума, можно ожидать возобновления роста котировок к отметке 0.9750, или даже к уровню 0,9800.
usdchf
Цели для варианта с восходящей волной:
0,9800 – 0,9900
Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,9590 – 11,4% по Фибоначчи
0,9489 – 23,6% по Фибоначчи
Общие выводы и торговые рекомендации:
Инструмент находится в стадии построения повышательного участка тренда, но волновая разметка последних недель выглядит не совсем однозначно. Если волна 4 завершена, то повышение котировок продолжится в рамках волны 5, с целями, расположенными около 98 и 99 фигур.
В рамках нисходящей коррекционной волны (возможно в составе предполагаемой волны 5) понижение котировок может начаться с целями, находящимися вблизи отметок 0,9590 и 0,9489, что приравнивается к 11,4% и 23,6% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 0,9590 привела к построению новой импульсной волны.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 07.11.2014, 14:06
