По итогам пятницы рынок скорректировался вниз на 24 пункта, однако пара аусси/доллар продолжает торговаться над важным уровнем поддержки 0.9400. Для того чтобы говорить о продолжении роста, необходимо дождаться полноценной коррекции в волне «II» ниже указанного уровня, так как после этого покупатели могут снова активизироваться.
Основным сценарием предполагается рост пары от уровня 0.9350 в рамках волны «III».
Альтернативным сценарием выступает пробой уровня поддержки 0.9200, после чего среднесрочный восходящий тренд может быть отменен.
Пробив уровень 1.3590, Евро замедлил снижение и консолидировался над уровнем поддержки 1.3490. Общий тренд на рынке – нисходящий, поскольку 50-периодная скользящая средняя расположена над рынком и движется в нисходящем направлении в районе ценовой отметки 1.3735. При этом нисходящее направление ценового канала также указывает на текущее преобладание «медведей» на рынке.
MACD в отрицательной зоне, столбики гистограммы – под сигнальной линией и снижаются.
RSI движется под уровнем 50 вблизи зоны перепроданности.
Прогноз на консолидацию курса с возможным снижением.
Пробив большой «бычьей» свечой уровень 1.6810, британский фунт достиг верхней границы канала на пересечении с уровнем сопротивления 1.6995 и консолидировался под указанным уровнем. Общий тренд на рынке – восходящий, поскольку 50-периодная скользящая средняя расположена над рынком и движется вверх в районе ценовой отметки 1.6880. При этом восходящее направление ценового канала указывает на текущее преобладание «быков» на рынке.
MACD в положительной зоне, столбики гистограммы – над сигнальной линией и повышаются.
RSI повышается по направлению к зоне перекупленности.
Прогноз на консолидацию курса с последующим повышением.
Развернувшись вверх под уровнем сопротивления 102.10, пара доллар США/японская иена сформировала довольно большую «бычью» свечу и консолидировалась под указанным уровнем. Общий тренд – нисходящий, поскольку 50-периодная скользящая средняя расположена над рынком и движется вниз вблизи ценовой отметки 102.05. При этом восходящее направление ценового канала указывает на текущее преобладание «быков» на рынке.
MACD – в положительной зоне, но столбики гистограммы – под сигнальной линией и снижаются.
Пробив уровень 0.8980, пара доллар США/швейцарский франк замедлила рост и консолидировалась над указанным уровнем. Общий тренд – восходящий, поскольку 50-периодная скользящая средняя расположена под рынком и движется вверх вблизи ценовой отметки 0.8885. При этом восходящее направление ценового канала также указывает на текущее преобладание «быков» на рынке.
MACD – в положительной зоне, столбики гистограммы – над сигнальной линией и повышаются.
RSI движется над уровнем 50.
Прогноз на консолидацию курса с возможным повышением.
Недельный обзор пар евро/доллар и фунт/доллар на Форекс
В понедельник на торгах в Европе «евробыки» пытались обновить пятничный максимум, но сопротивление продавцов оказалось достаточным, чтобы сдержать наступление покупателей, и с 1,3668 пара снизилась до 1,3615. На американской сессии продавцам удалось пробить поддержку 1,3618 и отогнать «евробыков» до 1,3580. Никаких новостей за падением евро не стояло. Трейдеры закрывали длинные позиции, поскольку после пятничного NFP и снижения ставок ЕЦБ не смогли закрепиться выше 1,3670.
Фунт/доллар продвинулся вверх до уровня 1,6831, на котором пара привлекла свежий интерес к продаже фунта. Несмотря на сильную поддержку от кроссов евро/фунт и фунт/франк, в которых покупали фунт, курс фунт/доллар снизился до 1,6783 следом за парой евро/доллар.
Во вторник пара фунт/доллар до выхода данных по промышленности Великобритании снижалась до сессионного минимума 1,6780. На новостях британец отскочил к отметке 1,6805. Евро/фунт под влиянием сильных британских данных и общего давления на евро снизился до 0,8064, евро/доллар с 1,3601 вернулся к 1,3532. Показатели превзошли ожидания рынка, но фунт не сумел продолжить рост против американского доллара и к закрытию дня потерял более 60 пунктов, до 1,6742.
В среду стерлинг укрепился к доллару до выхода новостей из Европы. После публикации отчёта по британскому рынку труда фунт отвлёк на себя денежные потоки из других валютных пар и в течение 45 минут поднялся на 40 пунктов, до 1,6796.
Число занятых в мае увеличилось, число безработных сократилось на 27,4 тыс. Показатель за апрель был пересмотрен с -25,1 до -28,4 тыс. Уровень безработицы, рассчитанный по стандартам Международной организации труда, упал с 6,8% до 6,6% (прогноз был 6,7%).
На британской статистике курс евро/фунт пробил минимум 0,8063 и снизился до 0,8053. Статистика из Великобритании изменила направление фунта и остановила падение единой валюты на уровне 1,3521. После повышения курса евро/доллар до 1,3558 пара вернулась к 1,3529. Фунт на американской сессии укрепился до 1,6810.
В четверг курс евро/доллар на торгах в Европе снижался до внутридневного минимума 1,3511, но ситуация для «медведей» от этого лучше не стала. «Быки» по фунту воспользовались слабостью евро после ослабления монетарной политики в еврозоне и сильными данными по британскому рынку труда. До выхода данных по промышленному производству в еврозоне курс фунт/доллар направился на север и достиг уровня 1,6838. Апрельские данные по промышленному производству превзошли прогнозные значения, но «евробыки» их проигнорировали.
После публикации слабой статистики из Штатов доллар продолжил падение по всему рынку. Заявки на пособие по безработице в Америке выросли, а индекс розничных продаж оказался ниже ожиданий. На этом фоне евро и франк отбились от своих недельных минимумов, а фунт продолжил дневной рост. Курс евро/доллар восстановился на американской сессии до уровня 1,3571, фунт/доллар – до 1,6858.
Ночным сюрпризом для всех стали комментарии М. Карни. Британский фунт вырос на 95 пунктов после того, как глава Банка Англии заявил, что процентные ставки в Великобритании могут быть повышены раньше, чем ожидается по прогнозам. По итогам дня курс фунт/доллар пробил трендовую линию и поднялся до 1,6935.
В пятницу британский фунт продолжил рост вызванный выступлением главы Банка Англии М. Карни. Рост остановился вблизи уровня 1,70, после чего британец перешёл в коррекционную фазу и закрылся по 1,6964. Курс евро/доллар на инфляционных данных по Германии и Италии продвинулся до отметки 1,3578, от которой опять вернулся к уровню 1,3520. Евро/фунт снизился до нового недельного минимума 0,7972 и утащил за собой Курс евро/доллар отлично закрыл неделю для дальнейшего падения, но общая техническая картина указывает на отскок пары. При недельном индикаторе CCI, находящемся ниже уровня -100, стохастик сформировал сигнал на покупку евро. Да и дневные индикаторы разворачиваются вверх. То есть чтобы отменить «бычьи» сигналы, продавцам необходимо закрепиться ниже 1,3480. При таком расположении дневных и недельных индикаторов «медведям» с первого раза вряд ли удастся пробить трендовую линию.
Ключевым событием на новой неделе станет заседание FOMC, на котором ожидается сокращение программы QE3 на 10 млрд долларов. Учитывая опубликованные ранее слабые данные из США, Федрезерв может отложить на месяц сворачивание стимулирующей программы, чтобы детально проанализировать макроэкономические показатели за май месяц. В понедельник еврозона опубликует окончательные данные по потребительским ценам. Во вторник выйдет опережающий экономический индикатор от ZEW и данные по потребительской и производственной инфляции в Британии. В среду Банк Англии опубликует протоколы последнего заседания.
Вчера я сначала сделал прогноз на понедельник на формирование симметричного треугольника. Но сегодня ещё раз пересмотрел недельные модели и изменил прогноз на рост евро. Большинство сценариев указывает на рост, но не гарантирует его укрепление против доллара. Сперва я сравнил последнюю пятидневку с другими неделями. Представьте, что вы нарезали часовой график на недельные куски с понедельника по пятницу (в году 52 недели). Берёте кусок с последней неделей и сравниваете её с другими неделями. Недельная динамика с высокой корреляцией имеет наибольший интерес. К примеру, меня по схожей ценовой структуре заинтересовали два участка: 01.03.2002 (график зеркально перевёрнут) 23:00 пятницы минус 120 баров влево (корреляция с последней неделей составляет 92,6%) и 10.10.2003, 23:00 пятницы минус 120 баров влево (корреляция составляет 91,7). По ним получается на понедельник в первой половине дня снижение евро/доллара, затем рост 1,3580-1,36. Это один метод.
По другому методу на исторических данных тоже нашлись три временных периода, по которым ожидается отскок евро от 1,3520/1,35. Здесь я взял последнюю пятидневку с окном в 120 баров и на истории искал участки с высокой корреляцией. Итак, 12.04.2006 (23:00) – 94,7%, 01.11.99 (23:00) – 93,2%, 08.05.00 (23:00) – 92,3%. Учитывая, что в понедельник я рассматриваю движение против пятницы, то мой основной сценарий вполне вписывается в текущую ситуацию. Сам я занял выжидательную позицию. Покупать евро точно не буду, а продавать начну после того, как «медведи» пробьют 1,3480, и цена откатится под трендовую линию. Исходя из последних фундаментальных данных, при росте доллара выгодней продавать евро, а при его падении покупать фунт.
В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 2,1 коп., до 34,40 руб., курс евро укрепился на 9,70 коп., до 46,59 руб.
Курс доллара четыре дня консолидируется в ценовом диапазоне 34,25-34,45. Сегодня с открытия валютного рынка ожидается пробой верхней границы диапазона и рост до 34,60/70. На это есть причина. Воскресные переговоры по газу в Киеве завершились безрезультатно. Украинские власти отказались от предложенной цены в 385 долларов и настаивают на своей – 268,5 долларов за 1000 кубометров.
Похоже, что Украине не нужен газ, и цели преследуются совсем другие. Выиграли время, заполнили газом хранилища, увеличили долг. Исходя из того, сколько по времени ведутся переговоры, гасить газовый долг Украина не собирается по цене выше 326 долларов (это последняя цена по которой они согласны погасить долг). Арсений Яценюк в субботу поручил «Нафтогазу» готовиться к прекращению поставок газа из России. В «Нафтогазе» подтвердили готовность подать иск на «Газпром» в арбитражный суд.
«Газпром» сегодня подтвердил свое намерение перевести Украину на режим предоплаты, если Киев не погасит задолженность в 1,95 млрд долларов до 10 часов утра по московскому времени в понедельник. Если Газпром закроет вентиль, возрастут внешнеполитические риски, что негативно скажется на рубле против евро и доллара.
Падение рубля теоретически могут сдержать цены на нефть марки Brent, которая в настоящее время торгуется по 113 долларов против пятничного максимума 114 долларов. Котировки нефти резко растут на фоне плохих новостей из Ирака. Инвесторы опасаются нарушения поставок иракской нефти на мировой рынок. На понедельник по рублю ожидается снижение. Цель по доллару – 34,70, евро – 46,90 (следующая – 47).
Рост GBP/USD замедлился в области 6-недельных max...
Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что курс валюты встретил существенное сопротивление возле уровня 1.6985 (область 6-недельных max)...
GBP/USD
Теперь посмотрим на индикаторы:
Курс валюты по-прежнему расположен значительно выше скользящих средних с периодами 34, 55, 144 и 89, которые направлены вверх и указывают на сохраняющиеся бычьи настроения, а также являются рядом уровней поддержки 1.6840, 1.6810/075 и 1.67925.
Гистограмма MACD по-прежнему расположена в положительной зоне и выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку британского фунта (GBP).
Осциллятор стохастик находится в зоне перекупленности и формирует аналогичный сигнал, поскольку линия %К поднимается выше линии %D.
Несмотря на два одинаковых и четких сигнала, в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре вновь могут усилиться бычьи настроения, нам необходимо дождаться пробоя сильного уровня сопротивления 1.6985, который может открыть путь к уровням 1.7070 и 1.7100/10.
Европейская статистика может уронить евро/доллар на Форекс
Сегодня настроение на рынке вновь определяется политикой. Украина так и не оплатила задолженность за газ в размере 1,951 млрд долларов, дедлайн истёк в 10 утра в понедельник. Теперь поставки газа на Украину переводятся в режим предоплаты. Российский рынок реагирует снижением основных индексов, на момент написания обзора РТС теряет 2,35%, ММВБ – 1,76%. Слабеет и рубль против основных валют, снижаясь на 20 копеек к доллару и на 30 к евро.
Стоит отметить, что реакция нервная, фундаментальных факторов для такого движения нет. Нефть серьёзно подорожала на росте военных рисков. Brent торгуется выше отметки 113 долларов за баррель. По мере снижения градуса негатива со стороны Украины рубль отыграет свои позиции. Не стоит так же забывать о налоговом периоде, который окажет поддержку российской валюте. Без резко негативных импульсов курс доллара будет стремиться к отметке 34,05 рубля, евро – 46,15 руб.
Сегодня будут опубликованы данные по инфляции в еврозоне. Ожидается, что показатель в мае будет находиться на уровне 0,5% в годовом выражении и -0,1% в месячном, без учёта продуктов и энергоносителей – 0,7%. Иными словами, успехов на этом поприще как не было, так и нет. Если данные выйдут хуже ожиданий, то есть темпы роста цен ещё замедлятся, то позиции евро ослабнут. У Марио Драги пока есть пространство для маневра: ставка может быть понижена до нуля. Но позже.
Сегодня также стоит обратить внимание на публикацию данных по промпроизводству в США в мае. Ожидается, что показатель вырастет на 0,6% после падения на 0,6% месяцем ранее.
Пара евро/доллар может растерять часть позиций и при пробитии отметки 1,35 продолжить падение вплоть до 1,345.
Рынок металлов (недельный прогноз): золото может продолжить рост на фоне слабой статистики из США
Покупки рассматривать при прорыве ценами уровня 1287,00 с первичной целью на 1294,58 и, далее, на 1305,03. Stop-loss на уровне 1274,02. Альтернативная стратегия: продажи при отбое от уровня 1287,00 с целью на отметке 1265,46.
В течение прошедшей торговой недели золото все же смогло развить восходящую коррекцию. Причем укреплялся актив практически в течение всей рабочей пятидневки. В целом по ее итогам желтый металл смог «отыграть» 1,92%, отметив максимум на уровне 1277,79.
Коррекция назревала уже давно, поскольку в краткосрочной перспективе золото выглядело явно перепроданным. В начале недели движение носило исключительно техническую природу на фоне отсутствия значимых отчетов. Но во второй ее половине движение получило и некоторые фундаментальные основания. США опубликовали ряд отчетов, которые, надо сказать, были не слишком оптимистичными. Опубликованные в четверг данные по розничным продажам отразили умеренный рост (+0,3%), но не дотянули до ожиданий (+0,6%). Более активным, чем прогнозировалось, оказался и прирост обращений за пособием по безработице. За отчетную неделю показатель вырос до 317 000 против 313 000 в предыдущем периоде и прогноза 310 000. Индекс потребительского доверия Университета Мичигана снизился до 81,2, что стало минимальным значением за 3 месяца. Таким образом, отчеты стали свидетельством недостаточно уверенного восстановления экономики. А это значит, что ФРС еще в течение какого-то времени будет придерживаться мягкой монетарной политики.
Новая торговая неделя с точки зрения запланированной макроэкономической статистики обещает быть более интересной. Уже сегодня выйдет отчет по промышленному производству в США. Если данные продолжат сигнализировать о более медленном, чем это ожидается, восстановлении экономики, золото способно продолжить рост. На пользу желтому металлу сегодня могут пойти и данные по индексу цен потребителей Е18. Снижение показателя может убедить рынок в том, что ЕЦБ, возможно, все же запустит QE. Как известно, в условиях ожидания смягчения монетарной политики желтый металл растет. Целью движения может стать сопротивление 1287,00.
В дальнейшем, довольно интересными для золота могут стать данные по индексу потребительских цен США. Учитывая, что индекс цен производителей не дотянул до прогнозов, а в месячном соотношении продемонстрировал снижение, не исключено, что подобную динамику покажет и CPI. В подобных условиях золото может продолжить рост. Особый интерес вызовет и заседание FOMC по монетарной политике в среду. Скорее всего, максимум, на что пойдет регулятор – это сокращение программы покупки активов на очередные $ 10 млрд. Но для того, чтобы золото развернулось, этого будет недостаточно. Нужны будут еще и довольно агрессивный комментарии, желательно с намеками на четкие сроки начала повышения ставки. В четверг будем традиционно следить за еженедельными данными по первичным обращениям за пособием по безработице. Для того, чтобы доллар продемонстрировал рост в ответ на эти данные они должны не просто сигнализировать об относительно стабильном состоянии рынка труда, а убеждать в явном улучшении ситуации в данном секторе. Так что, золото, скорее всего, окажется под давлением в случае, если число первичных обращений упадет ниже значения 300 000. Исходя из сказанного, можно сделать вывод, что на фоне недостаточно сильной статистики из США золото продолжит демонстрировать умеренное укрепление в район уровня 1294,58 и, далее, 1305,03. В противном случае возможно возобновление снижения к уровню 1265,46.
Торговые рекомендации: покупки рассматривать при прорыве ценами уровня 1287,00 с первичной целью на 1294,58 и, далее, на 1305,03. Stop-loss на уровне 1274,02. Альтернативная стратегия: продажи при отбое от уровня 1287,00 с первичной целью на отметке 1265,46.
Валютная пара евро доллар продолжает развитие структуры роста. Рассматриваем возможность пробоя уровня 1.3576 и продолжение роста на развитие основного тренда с целями на отработку уровня 1.4100. Как альтернативу не исключаем попытку обновления минимума и далее - разворот на продолжение тренда вверх.
Валютная пара фунт доллар продолжает предпринимать попытки продолжения тренда вверх, растягивая очередную структуру роста. Рассматриваем возможность отработки уровня 1.7110. Далее "напрашивается" развитие серьёзной коррекции к уровню 1.6550. Затем будем рассматривать продолжение тренда вверх на перекрытие уровня 1.7730.
Валютная пара доллар франк начинает развитие очередной структуры на снижение. Рассматриваем её как продолжение развития тренда вниз с основной целью перекрытия уровня 0.8300. На сегодня как альтернативу не исключаем попытку рынка исполнить выброс в рост на перекрытие уровня 0.9020. Далее - продолжение снижения по тренду вниз.
Валютная пара доллар иена продолжает торговаться с понижением. Рассматриваем продолжение развития третьей волны с целями на перекрытие уровня 99.30. На данный момент в процессе структура на перекрытие уровня 100.50. Как альтернативу не исключаем попытку рынка перекрыть потенциал коррекции на уровне 102.20, и только после этого будем рассматривать продолжение тренда вниз.
Австралийский доллар продолжает растяжение структуры роста. Рассматриваем возможность этим ростом сразу перекрыть уровень 0.9460. Далее будем рассматривать возможность коррекции к уровню 0.9265.
