НЕФТЬ: снижение запасов в Кушинге вновь поддержало цены
Продаем Brent, если котировки закроются ниже уровня поддержки 109,45. Цель 108,95 или 108,30. Stop-Loss = 110,15
Цены на нефть основных эталонных сортов продолжили демонстрировать разнонаправленную динамику в последние сутки по мере того как участники рынка давали оценку свежим данным по коммерческим запасам в США.
Фьючерсные контракты на европейскую нефть марки Brent со сроком экспирации в июле предпринимали попытку вновь закрепиться ниже 200-часовой скользящей средней, но в области 109,75 нашли поддержку и двинулись в район 110,35. В 12.00 МСК в пятницу 30 мая они котировались на уровне 109,90. Американский эталон WTI прибавлял в цене около одного процента, достигая в моменте 103,90. Однако, на таких высоких уровнях он не смог закрепиться, понизившись в область 103,20. Разница в стоимости между контрактами сократилась до 6,75 доллара.
Агентство энергетической информации зафиксировало прирост коммерчески запасов сырой нефти в целом по США на 1,7 млн. баррелей по итогам предыдущей недели, что превысило медиану прогнозов, находившуюся в области 500 тысяч. Добыча в США по-прежнему стоит на тридцатилетних максимумах и составляет около 8,4 млн. баррелей в сутки.
Тем не менее, WTI вновь прибавил в цене, так как запасы в Кушинге (место поставки нефти торгуемой в Нью-Йорке) сократились на 1,53 миллиона до 21,7 млн., самого минимального уровня с ноября 2008 года. После запуска южной ветки нефтепровода Keystone XL большие объемы сырья были транспортированы из Кушинга на побережье Мексиканского залива, но, несмотря на то, то речь идет лишь об изменении места их физического хранения, рынок реагирует на это ростом цен.
Повышение котировок WTI оказывает поддержку и ценам на Brent, которые традиционно сильно коррелируют друг с другом.
С точки зрения технического анализа стоит отметить, что Brent сейчас ведет борьбу за то чтобы закрепиться выше 200-часовой скользящей средней, но постепенно ее проигрывает. В случае преодоления поддержки 109,45 целью движения станет отметка 108,95.
Торговые рекомендации: продаем Brent, если котировки закроются ниже уровня поддержки 109,45. Цель 108,95 или 108,30. Stop-Loss = 110,15
Обзор основных мировых финансовых рынков за неделю 26 - 30 мая
Прошедшая рабочая неделя¸ несмотря на то, что в некоторых странах были выходные банковские дни, оказалась довольно интересной. Активность была отмечена во всех секторах, но особо все же стоит выделить товарно –сырьевой и фондовый рынки.
На завершившейся неделе снова лидером роста среди фондовых индексов стал Nasdaq, добавивший по итогам недели 1,64%. Рост был отмечен и со стороны S&P500, который обновил исторический максимум на уровне 1921,75. Таким образом, рост составил 1,25%. Индекс Dow Jones также продемонстрировал рост, добавив по итогам недели 0,72%. В основном, поддержку индексу получали со стороны американской статистики. Большая часть опубликованных отчетов свидетельствует о том, что во втором квартале 2014 года экономика США все же продемонстрирует восстановление после спада на 1,0% (по уточненным данным, опубликованным в четверг, которые рынок практически проигнорировал). Кроме того, на пользу рынку идет и продолжающееся снижение геополитической напряженности на фоне состоявшихся на Украине выборов. Из акций можно выделить American Express (AXP), добавившие по итогам недели 2,93%. Неплохую динамику, несмотря на небольшой откат в конце недели, показали и акции Bank of America (BAC), укрепившись на 2,58%. Европейский индекс DAX30 обновил максимум на уровне 9973,5, в целом, по итогам недели продемонстрировав рост на 1,82%. Поддержку актив получает на фоне ожидания монетарного смягчения со стороны ЕЦБ.
Золото на прошлой неделе понесло ощутимые потери под влиянием тех же факторов, о которых говорилось чуть выше. Цена на актив понизились на 3,33%. Котировки отметили 16-недельный минимум на уровне 1242,06. Платиноиды продемонстрировали разнонаправленную динамику. Палладий удерживался в пределах диапазона 827,75 – 838,95 и попытки пройти его верхнюю границу пока не увенчались успехом. Платина продолжила нисходящую коррекцию, в рамках которой потеряла 1,42%. Такую динамику активы продемонстрировали на фоне отсутствия новостей относительно усиления насилия.
На валютном рынке пара EUR/USD продолжает оставаться под давлением на фоне ожидания вмешательства ЕЦБ в монетарную политику. Пара отметила 15-недельный минимум на уровне 1,3585. Под давлением оказалась и пара GBP/USD. В течение недели котировки снижались до 1,6696, но к ее завершению смогла восстановить потери, вернувшись в район уровня 1,6754. Собственной значимой статистики Великобритания не публиковала, поэтому падение было обусловлено неплохими данными из США и техническими факторами. AUD/USD восстановилась выше уровня 0,9300, добавив по итогам недели 0,88%. Поддержку пара получила в, основном, за счет признаков стабилизации на рынке жилья. USD/JPY немного ослабла, снизившись к уровню 101,49, после публикации данных по индексу потребительских цен Японии, которые выросли на 3,4%, но в целом по итогам недели удержалась практически на уровне открытия.
Прогноз на неделю 2 – 6 июня
Предстоящая неделя будет весьма насыщенной с точки зрения запланированных макроэкономических отчетов: решения нескольких Центробанков по монетарной политике, отчет по занятости по платежным ведомостям в несельскохозяйственном секторе США (NFP). Все это может обусловить высокую волатильность.
Фондовый рынок
Американские фондовые индексы могут оказаться под влиянием довольно большого числа отчетов из США. В понедельник будут опубликованы данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности ISM, в среду, тот же отчет но уже из сферы услуг. Кроме того, внимание стоит обратить на данные по изменению числа занятых от ADP. И, бесспорно, основное внимание рынка будет сосредоточено на отчете NFP. Позитивная статистика сможет оказать поддержку индексам, от которых в этом случае к завершению недели можно ждать достижения новых высот. Хотя начать торги они все же могут начать небольшой коррекцией в силу технических факторов: как уже отмечалось, Dow Jones и S&P 500 достигли исторических максимумов и для их прорыва потребуются весомые катализаторы. Таким образом, на наш взгляд, целесообразно открытие длинных позиций по Dow Jones от уровня 16543 с первичной целью на 16693 и, далее, 16750 в случае его прорыва. Покупки Nasdaq можно рассматривать при отбое от уровня 3676,50 с целью на 3740,00 – максимум от 7 марта 2014. S&P 500 можно будет покупать от 1897,67 с целью на 1950 в случае прорыва текущего максимума на 1921,75. Из акций мы по-прежнему придерживаемся оптимистичного прогноза по бумагам DuPont (DD), покупки которых целесообразно рассматривать от отметки 68,00 – 57,90 с целью на уровне 71,80. Также пока сохранение потенциала к росту можно отметить и в отношении акций платежной системы American Express. В случае прорыва выше уровня 91,95 возможны покупки с целью на 92,66 и, далее, 93,89.
Индекс DAX30 консолидируется в районе максимума 9973,5. Если ЕЦБ все же решится на монетарное смягчение на заседании в четверг, не исключен его прорыв с движением к психологическому сопротивлению 10000,0.
Товарно-сырьевой рынок
Золото в краткосрочной перспективе выглядит перепроданным и технически можно ждать его коррекции в район уровня 1265,46. Однако с точки зрения фундаментальных факторов может появиться достаточно предпосылок для возобновления его снижения. Умеренно позитивная американская статистика может спровоцировать движение к уровню поддержки 1233,08. Единственное, что может с точки зрения отчетов вызвать рост – решение ЕЦБ по монетарной политике при условии, что европейский регулятор решится на дополнительное смягчение. Таким образом, можно предполагать, что золото проведет неделю в разнонаправленных движениях в пределах диапазона 1233,08 – 1265,46.
Правительство ЮАР выступает с инициативой прекращения забастовки. Но пока достижения компромисса не ожидается. Поэтому со стороны платиноидов можно ждать возобновления роста. Тем более, что платина консолидируется в районе поддержки 1448,5, в районе которой интересны покупки с целью на 1466,2 и, далее, 1496,0. Палладий пока не может закрепиться выше уровня 838,95, но усиление напряженности может подтолкнуть актив вверх. После прорыва указанного сопротивления, цель – 850,00.
Стабилизация фондового рынка позволяет предполагать восстановление мировой экономики. Подобные ожидания могут подогревать спрос на промышленные металлы, следствие чего может стать рост котировок. В этом свете достаточно привлекательно выглядит медь (HG). Открытие длинных позиций можно рассматривать при отбое цен от уровня 3,1216 с целью на 3,2034.
Нефть сорта Brent на данный момент не имеет фундаментальных оснований для роста. А котировки актива находятся на достаточно высоких уровнях. В целом, можно ждать продолжения нисходящей коррекции в район уровня 108,30. Особенно при условии, что рост запасов нефти и нефтепродуктов в США продолжится.
Валютный рынок
На предстоящей неделе решения по монетарной политике публикуtт Резервный Банк Австралии (вторник, 3 июня). На данном этапе вероятность изменения денежно-кредитной политики в направлении ужесточения со стороны австралийского регулятора крайне низка. Поэтому отсутствие изменений и недостаточно агрессивное сопроводительное заявление могут оказать на пару AUD/USD давление, нацеливая ее на возврат в район поддержки 0,9200.
В среду, решение по ставке огласит и Банк Канады. Интересно будет сопроводительное заявление, которое сделает регулятор, так как по последним данным, опубликованным в мае, уровень инфляции достиг 2%. При условии, что регулятор хотя бы даст намек на то, что не исключает в скором времени перехода в режим ужесточения, канадский доллар может укрепиться. В этом случае по паре USD/CAD можно ждать снижения в район уровня 1,0730.
Пожалуй, самое ожидаемое решение будет опубликовано в четверг. Речь идет о ЕЦБ. Возможность смягчения монетарной политики в течение всего предыдущего месяца уже закладывалось в цены. Поэтому, действия регулятора в этом направлении могут оказать на EUR/USD ограниченное влияние. Тем не менее, снижение в район поддержки 1,3560 с дальнейшей целью на 1,35 не исключено. А вот очередная просрочка способна вызвать движение к 1,3760.
Решение Банка Англии, скорее всего, ничего интересного не принесет. Поэтому внимание пары GBP/USD будет сосредоточено на данных по деловой активности в промышленном и строительном секторах, а также сфере услуг. При условии, что показатели отразят продолжение стабилизации экономики Великобритании, можно ждать возврата пары в район уровня 1,6840 с дальнейшей целью на 1,6900.
Что понедельник нам готовит
Новую неделю, как уже ранее отмечалось, фондовые индексы США могут начать нисходящей коррекцией. Хотя, если данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности страны продемонстрируют рост в соответствии с прогнозами или выше, откат может довольно быстро закончиться.
На товарно-сырьевом рынке, при условии умеренно позитивной статистики из Штатов, золото может продолжить падение. Также возможно продолжение снижения котировок нефти сорта Brent с целью на уровне 109,35.
Пара EUR/USD может оказаться под дополнительным давлением при условии, что индекс потребительских цен Германии продемонстрирует снижение. Это, в преддверии решения ЕЦБ по монетарной политике станет еще одним доводом в пользу ее смягчения.
В валютной паре EUR/USD возникло краткосрочное противоречие...
Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что на торгах в прошлую пятницу восходящее коррекционное движение замедлилось возле уровня 1.3640/50...
EUR/USD
Теперь посмотрим на индикаторы:
Курс валюты по-прежнему расположен ниже скользящих средних с периодами 55, 89 и 144, которые направлены вниз и указывают на сохраняющиеся медвежьи настроения (в среднесрочной перспективе), а также являются рядом уровней сопротивления 1.36425, 1.3670 и 1.37425, и в данный момент пытается закрепиться выше средней с периодом 34.
Гистограмма MACD по-прежнему расположена в отрицательной зоне, но выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку евро (EUR).
Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне и формирует противоположный сигнал, поскольку линия %К опускается ниже линии %D.
Противоречие в сигналах, которые подают индикаторы, приводит нас к тому, что наиболее правильное решение сейчас - остаться вне рынка форекс и сосредоточить внимание на ближайших сильных уровнях поддержки и сопротивления.
Возможны два варианта развития событий:
1. Пробой уровня сопротивления 1.3650 и рост евро (EUR) к уровням 1.3730 и 1.37725.
2. Пробой уровня поддержки 1.36125, а затем локального min 1.3585 и снижение евро (EUR) к уровню 1.3510/00.
Недельный анализ по парам EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF
EUR/USD, D1
Отскочив от уровня поддержки 1.3590, Евро сформировал «бычью» свечу, которой достиг уровня сопротивления 1.3645 вблизи верхней границы канала и консолидировался под указанным уровнем. Общий тренд на рынке – нисходящий, поскольку 50-периодная скользящая средняя расположена над рынком и движется в нисходящем направлении в районе ценовой отметки 1.3770. При этом нисходящее направление ценового канала также указывает на текущее преобладание «медведей» на рынке.
MACD в отрицательной зоне, столбики гистограммы – под сигнальной линией, но повышаются.
RSI развернулся вверх под уровнем 50 от зоны перепроданности.
Прогноз на консолидацию курса с возможным снижением.
GBP/USD, D1
Достигнув нижней границы канала, британский фунт отскочил вверх и направился к уровню сопротивления 1.6810. Общий тренд на рынке – нисходящий, поскольку 50-периодная скользящая средняя расположена над рынком и движется вниз в районе ценовой отметки 1.6765. При этом нисходящее направление ценового канала указывает на текущее преобладание «медведей» на рынке.
MACD в отрицательной зоне, столбики гистограммы – под сигнальной линией и снижаются.
RSI движется под уровнем 50.
Прогноз на консолидацию курса.
USD/JPY, D1
Отскочив от уровня сопротивления 102.10, пара доллар США/японская иена замедлила снижение и консолидировалась под верхней границей канала. Цена пробила данный уровень и 50-периодную скользящую среднюю, направившись к уровню поддержки 96.65. Общий тренд – нисходящий, поскольку 50-периодная скользящая средняя расположена над рынком и движется горизонтально вблизи ценовой отметки 102.15. При этом нисходящее направление ценового канала указывает на текущее преобладание «медведей» на рынке.
MACD – в отрицательной зоне, но столбики гистограммы – над сигнальной линией и повышаются.
RSI движется под уровнем 50.
Прогноз на консолидацию курса в боковом движении.
USD/CHF, D1
Не удержавшись над уровнем 0.8980, пара доллар США/швейцарский франк соскользнула вниз и консолидировалась над нижней границей канала. Общий тренд – восходящий, поскольку 50-периодная скользящая средняя расположена под рынком и движется вверх вблизи ценовой отметки 0.8860. При этом восходящее направление ценового канала также указывает на текущее преобладание «быков» на рынке.
MACD – в положительной зоне, столбики гистограммы – над сигнальной линией, но снижаются.
RSI снижается от зоны перекупленности.
Прогноз на консолидацию курса с возможным повышением.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 02.06.2014, 08:15
Торговый диапазон пары GBP/JPY на данный момент рассматриваю как 170.35-170.80, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 170.10,170,70 сопротивление-рост к отметкам 171.30,170.70
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 02.06.2014, 08:29
Торговый диапазон пары EUR/JPY на данный момент рассматриваю как 138.00-138.50, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 137.85,137.55 сопротивление-рост к отметкам 138.80,139.15
Торговый диапазон пары USD/CAD на данный момент рассматриваю как 1.0820-1.0865,при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 1.0800,1.0780 сопротивление-рост к отметкам 1.0920,1.0945
Торговый диапазон пары USD/CHF на данный момент рассматриваю как 0.8925-0.8960, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.8900,0.8880, сопротивление-рост к отметкам 0.8980,0.9010
Торговый диапазон пары NZD/USD на данный момент рассматриваю как 0.8475-0.8530, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.8510,0.8480 сопротивление-рост к отметкам 0.8565,0.8585
Торговый диапазон пары AUD/USD на данный момент рассматриваю как 0.9280-0.9340, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.9265,0.9230 сопротивление-рост к отметкам 0.9365,0.9390
Торговый диапазон пары EUR/USD на данный момент рассматриваю как 1.3585-1.3665, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 1.3555,1.3530 сопротивление-рост к отметкам 1.3690,1.3725
Торговый диапазон пары GBP/USD на текущий момент рассматриваю как 1.6735-1.6775, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 1.6700,1.6680, сопротивление-рост к отметкам 1.6800,1.6820
Торговый диапазон пары USD/JPY на данный момент рассматриваю как 101.50-102.10, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 101.10,100.80 сопротивление-рост к отметкам 102.35,102.55
Торговый диапазон пары AUD/JPY на данный момент рассматриваю как 94.55-94.90, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 94.00,93.80, сопротивление-рост к отметкам 95.15,95.35
В пятницу до американской сессии рынок был относительно спокоен. Курс евро/доллар установился в пределах 1,3597-1,3615. Курс фунт/доллар скорректировался до отметки 1,6756 и установился вблизи уровня 1,6730.
На американской сессии курс евро/доллар вырос до уровня 1,3649, фунт/доллар до 1,6776. Давление на доллар оказали неоднозначные данные из Америки. Индекс личных расходов вышел ниже нулевой отметки, индекс настроений потребителей Мичиганского университета хуже прогноза. В то же время индекс деловой активности в Чикаго вырос до максимального уровня с октября 2013 года.
Рост личных доходов в США за апрель составил 0,3% (прогноз 0,3%, предыдущее значение 0,5%). Индекс личных расходов в США за апрель составил -0,1% (прогноз 0,2%, предыдущее значение пересмотрено с 0,9% на 1%). Индекс деловой активности согласно Ассоциации менеджеров в Чикаго за май зафиксирован на уровне 65,5 (прогноз был 61,0, предыдущее значение 63,0). Окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета за май равно 81,9 (прогноз был 82,5, предыдущее значение 81,8).
Во вчерашнем еженедельном обзоре я написал, что в понедельник ожидаю открытие рынка снижением по доллару, так как в воскресенье вышел сильный отчет по индексу производственной активности PMI в Китае. Обычно курс AUDUSD очень чувствителен к этому показателю, но рынок открылся ростом по доллару, а после выхода австралийской статистики курс AUDUSD резко снизился. Курсы евро/доллар и фунт/доллар пока незначительно упали и если они в понедельник опустятся под пятничные минимумы, то долларовые быки опять возьмут ситуацию под контроль.
В понедельник выйдут европейские индексы PMI в производственном секторе и инфляционные данные по Германии. Надо следить, как рынок отреагирует на новости. Если после выхода данных скачка вверх не будет, то это позитивный сигнал для продавцов на вторник. Если будет, то во вторник после отката к lb, буду ожидать рост от пары евро/доллар. К тому же дневные индикаторы развернулись вверх. В текущей ситуации лучше наблюдать за рынком со стороны.
