В ежеквартальном докладе Банка Англии по инфляции сказано, что банк ожидает роста ВВП на 3,4% в 2014 году, что соответствует прогнозу. В докладе также говорится, что в течение ближайших двух-трех лет темпы инфляции будут близки к целевому уровню банка 2%, если процентные ставки в Великобритании будут расти в соответствии с ожиданиями валютных рынков. Эти все данные были восприняты с большим пессимизмом, так как участникам рынка стало понятно, быстрого повышения ставок ждать не нужно. Свечной индикатор HeikenAshi нарисовал вчера несколько огромных красных свечей в пользу продолжения нисходящего движения, которое продолжает формироваться на рынке тренда.
Покупать сейчас будет довольно неправильным решением. Тем, кто хочет торговать лонг, лучше всего это делать от сильной поддержки 1.6729, но нужно будет убедиться в том, что при подходе к ней на рынке произойдет всплеск объема, свидетельствующего о выходе крупного продавца, либо появлении покупателя. Пока же пара сумела даже пробить нижнюю границу нисходящего канала R1 зеленого цвета, что свидетельствует в пользу продаж. Стоп приказы в случае вышеуказанного лонга лучше ставить пунктов за 15-20 под уровень 1.6729. Основная цель лонга будет около нижней границы вышеуказанного канала.
Для открытия коротких позиций по GBPUSD требуется:
Что касается продаж, то тем, кто не сделал этого вчера можно продавать сегодня с основной целью 1.6729, но будьте готовы, в таком случае, попасть в коррекционное движение вверх. Кто может и хочет подождать коррекции, то продавать я советую от 1.6803, а также от сильного сопротивления 1.6836. Стоп приказы можно расставлять выше данного уровня, а основная цель шорта будет нижняя граница 1.6729. На медвежий рынок нам указывает и пробитие нижней границы нисходящего канала зеленого цвета R1, что может лишь увеличить количество коротких позиций по паре на среднесрочную перспективу.
Европейский центральный банк готовит целый ряд мер, в том числе введение отрицательной процентной ставки, направленных на борьбу с низкой инфляцией в еврозоне. Об этом в среду сообщил ведущий экономист центрального банка.
«Отрицательные процентные ставки представляют собой только часть возможного комплекса мер», — сказал Питер Прает, член управляющего совета ЕЦБ в интервью немецкой газете Die Zeit.
«Мы готовим целый ряд мер», — добавил он, ссылаясь на понижение процентной ставки и продолжение операций банковского рефинансирования.
Еще ни один центральный банк, настолько же крупный как ЕЦБ, не экспериментировал с отрицательными процентными ставками (текущая ставка ЕЦБ нулевая), которые должны эффективно воспрепятствовать размещению избыточных средств коммерческих банков на счетах в ЕЦБ.
Такой шаг, скорее всего, приведет к удешевлению евро, поскольку международные инвесторы более осторожно станут относится к номинированным в евро активам, в то же время, такая мера может стимулировать попытки банков компенсировать дополнительные расходы за счет своих клиентов, что может навредить кредитованию.
В своем интервью Прает выразил несогласие с такими опасениями. «Учитывая масштаб изменений, который мы обсуждаем, я не думаю, чтобы это произошло», — сказал он.
Ведущий экономист ЕЦБ также отметил, что не ожидает начала масштабной программы покупки активов со стороны ЕЦБ по примеру Федеральной резервной системы США.
«Я думаю, что такое (покупка активов) возможно только в случае, если состояние экономики и показатели инфляции в еврозоне в целом ухудшатся гораздо более сильно, чем мы ожидаем», — сказал Прает журналистам Die Zeit.
ЕЦБ приходится противостоять опасениям о том, что инфляция в еврозоне по-прежнему остается на опасно низком уровне: 0,7% в апреле, гораздо ниже целевого уровня Европейского центрального банка в размере чуть ниже 2% в среднесрочной перспективе. Такая ситуация заставляет ЕЦБ рассмотреть возможность дополнительных мер стимулирования.
Ранее в этом месяце, президент ЕЦБ Марио Драги просигнализировал о том, что центральный банк в целях борьбы с низкой инфляцией мог бы понизить процентные ставки или предпринять другие меры стимулирования на заседании в июне.
«Управляющий совет не видит препятствий для действий» на заседании 5 июня, сказал Драги.
Тем не менее, он оговорился, что ЕЦБ сначала необходимо получить прогнозы своих экспертов по инфляции, которые будут готовы в следующем месяце.
Центральный банк Германии на этой неделе также просигнализировал о готовности поддержать комплекс мер стимулирования ЕЦБ в июне в случае необходимости в целях стимулирования роста показателей инфляции. Прогнозы сотрудников ЕЦБ в отношении инфляции на 2016 год станут ключевым фактором при принятии решения Бундесбанком, сообщил Wall Street Journal источник, знакомый с ситуацией.
Технический анализ австралийского доллара на 15 мая
В паре австралийский доллар/доллар США, назревает большая неразбериха, в которой очень сложно определить истинные уровни поддержки и сопротивления. Например, вчера быки сумели без труда выбраться за границы только сформированного нисходящего канала, опять перетянув оделяло на свою сторону. Свечной индикатор Heiken Ashi рисовал нам в первой половине дня белые свечи, достаточно крупные, однако затем, на североамериканской сессии, перешел на коррекционные нисходящие, которые при каждом новом минимуме наполнялись все больше и больше объемом. Это может свидетельствовать в пользу крупного покупателя.
Для открытия коротких позиций по AUDUSD требуется:
Что касается продаж, то с ними весьма сложная ситуация. Учитывая, что границы среднесрочного восходящего канала синего цвета были расширены, а прошлый нисходящий канал зеленого цвета сломлен, торопиться с шортами я бы не советовал. Лучше всего искать следки в шорт будет от сопротивления в районе 0.9425, после обновления месячных максимумов. Стоп приказы в такой ситуации я буду ставить выше этого уровня в 15-20 пунктов. Основной целью продаж будет возврат к поддержке 0.9378. Если же роста пары не будет, то завтра будем с вами искать продажи от 0.9378, но сейчас это делать я не рекомендую.
Покупать сейчас будет наиболее оптимальным вариантом. Пара находиться около нижней границы R1 восходящего канала синего цвета, а также выше верхней границы R4 нисходящего канала зеленого цвета, что полностью дает нам право рассуждать на тему продолжения лонгов. Основной целью будет выход выше 0.9378 с постепенным движением и обновлением месячных максимумов около сопротивления 0.9425. Говоря о более дальних перспективах, можно будет крыть позиции около верхней границы восходящего канала синего цвета R2. Сто приказы в таком сценарии расставляем ниже минимумов сегодняшнего дня.
Продажи при прорыве уровня 1,4535 с первичной целью на 1,4477. Stop-Loss=1,4578.
Причина сформированной стратегии
Общеевропейская валюта продолжает оставаться под давлением после того, как глава ЕЦБ заявил о том, что регулятор готов будет пойти на запуск дополнительных мер стимулирования на июньском заседании. Последние отчеты свидетельствуют о том, что восстановление экономики еврозоны весьма шатко и, возможно, Центробанк и в самом деле будет вынужден пойти на дальнейшее смягчение монетарной политики. Опубликованные сегодня данные по ВВП еврозоны за 1 квартал не дотянули до прогнозов. Экономика выросла на 0,2% кв/кв и 0,9% г/г в то время как ожидалось 0,4% кв/кв и 1,1% г/г.
НЕФТЬ: избыток предложения на рынке США сдерживает рост цен
Стратегия 1. Покупаем Brent, если котировки закроются выше уровня сопротивления 109,33. Цель 110,10. Stop-Loss=108,75
Стратегия 2. Продаем Brent, если котировки закроются ниже уровня поддержки 108,30. Цель – 107,50. Stop-Loss = 109,40
Цены на нефть основных эталонных сортов демонстрировали разнонаправленную динамику в последние сутки по мере того как участники рынка оценивали ситуацию со спросом и предложением на рынке в США, а в Европе трейдеры продолжают держать в центре внимания события в Украине.
Фьючерсные контракты на европейскую нефть марки Brent со сроком экспирации в июле обновили недельные максимумы и в моменте достигали отметки 109,60 доллара за баррель. Одновременно американский эталон WTI коснулся сопротивления в области 102,00 доллара, но сразу же двинулся вниз в район 101,30. Разница в стоимости между контрактами продолжает держаться на уровне 7,73 доллара, сохраняя в цене геополитический премиум.
Агентство энергетической информации США в среду 14 мая опубликовало данные по коммерческим запасам сырой нефти. По итогам недели, закончившейся 9 мая, они возросли на 947 тыс. баррелей до 398,5 миллиона, максимальное значение с 1931 года. Добыча за этот период возросла на 78 тысяч до 8,4 миллиона баррелей в сутки и находится на 32-летних максимумах. Соответственно, рынок продолжает оставаться перенасыщенным предложением, что сдерживает рост котировок WTI выше отметки 102 доллара.
В Украине в преддверие президентских выборов состоялся круглый стол между правительством и представителями юго-восточных регионов, посвященные повышению уровня их политической независимости от центральной власти. Однако в переговоры не были включены представители самопровозглашенной Донецкой народной республики, что дает поводы усомниться в том, что этот диалог способен в значительной степени снизить напряженность.
С точки зрения технического анализа можно отметить, что Brent продолжает держаться выше 200-дневной скользящей средней, но отметка в 110,20 долларов выглядит очень сильным уровнем сопротивления. Выше нее Brent имел возможность закрепиться в последний раз во время роста геополитической напряженности вокруг иранской ядерной программы в конце 2013 года.
Торговые рекомендации:
Стратегия 1. Покупаем Brent, если котировки закроются выше уровня сопротивления 109,33. Цель 110,10. Stop-Loss=108,75
Стратегия 2. Продаем Brent, если котировки закроются ниже уровня поддержки 108,30. Цель – 107,50. Stop-Loss = 109,40
ПЛАТИНА (PL): забастовки на рудниках в Южной Африке продолжают двигать цены вверх
Покупаем с целью 1486 или 1500. Stop-Loss=1460
Причина сформированной стратегии
Платина пребывает в восходящем тренде по мере того как на рудниках в Южной Африке продолжается забастовки, длящиеся уже 16 недель и драгоценные металлы пользуются спросом как защитный актив на фоне сохраняющейся напряженности в Украине. Ищем возможности для покупок вблизи важных технических уровней поддержки.
Повышенная волатильность рынков создаст рай для спекулянтов
Намеченный на 20-21 мая визит Владимира Путина в КНР должен решить две важнейшие для России задачи. Во-первых, обсуждение "мер доверия" в Азиатско-Тихоокеанском регионе, предпринятое по инициативе президента Казахстана Нурсултана Назарбаева, может привнести военно-политическую компоненту в деятельность Шанхайской организации сотрудничества (ШОС), то есть де-факто воссоздать российско-китайский стратегический союз, в 1949 году вызвавший к жизни НАТО и другие блоки Запада под руководством США.
По итогам торгов в среду цена июньского фьючерса на нефть WTI выросла на $0,16 и составила $102,07 за баррель. Котировки вновь перешли к снижению после публикации статистики от Энергетического информационного агентства. Данные показали, что запасы сырой нефти в Штатах вновь растут, в частности по итогам прошлой недели прирост составил 947 000 баррелей. Таким образом запасы увеличились до 395 500 000 баррелей. Это самый высокий показатель за последние 28 лет.
На этой неделе рублю все удается легко и просто - вслед за укреплением позиций фондовых индексов "россиянин" дорожает в парах с USD и EUR. Российский рубль чувствует себя уверенно на этой неделе в отношении иностранных валют - в четверг днем укрепление продолжается в паре с долларом США, евровалюта несколько реабилитируется в паре с "россиянином". К текущему моменту за USD дают 34,70 руб. (-0,05%), за евро - 47,59 руб. (+0,07%). Отклонения почти незаметные. Интерес россиян к рублю в последние несколько торговых дней легко объясним: геополитическое напряжение утратило силу, инвесторы устали бояться теоретических санкций со стороны Запада, антироссийский пакет мер пока носит точечный характер и всерьез никого не пугает. Это дает шанс на отскок рубля в валютных парах. Напомню, что с января 2014 года по март включительно пара доллар/рубль укрепилась на 11,08%, В то же время, к текущему моменту рубль уже реабилитировался чуть более чем на 6% после мартовского стресса. Получается, что в "сухом остатке" сохраняется девальвация рубля за 4 месяца этого года на 5%, что с чисто экономической точки зрения не выглядит болезненным снижением. Не исключено, что до конца этой недели пара доллар/рубль будет консолидироваться в диапазоне 34,50-35,10 руб. В паре евро/рубль этот диапазон заключен в рамки значений 47,50-48,20 руб. Технический анализ все же указывает на перепроданность валютных пар.
Основная валютная пара не нашла опоры в утренней статистике и пока только углубляет просадку: после пробоя 1,3760 инструмент направится к 1,3645, если не появится иных драйверов. Четверг - стрессовый день для евро/доллара. С самого утра все пошло не так: надежда на отскок после серии распродажных сессии к полудню нейтрализовалась, в утренних германских данных рынок особенного позитива не нашел, а французский отчет и выступление г-на Вайдманна лишь укрепили "медведей". Предварительный релиз по ВВП Германии за первый квартал показал рост на 0,8% кв/кв при прогнозе укрепления на 0,7% кв/кв. Все бы ничего, если бы следом не вышли французские статданные, показавшие нулевое изменение показателя ВВП - прогноз предполагал минимальный рост на 0,1% кв/кв, но и этого чуда не случилось. На столь нервной почве и прошло выступление главы Бундесбанка, германского ЦБ, г-на Вайдманна. Монетарный политик лишь отметил, что готов поддержать любую фискальную инициативу Европейского Центробанка, но хотелось бы видеть аргументированную позицию и веские причины для стимулирования. Да, дополнительное смягчение принесло бы экономике еврозоны опору - и этого евро/доллар уже не смог перенести. Впереди - статистика по ВВП еврозоны(чудес не ждем) и финальный отчет по инфляции в регионе. Все это вполне может способствовать продолжению ослабления и без того нервного евро.
Сегодня будут публиковаться статданные по потребительской инфляции в еврозоне. Цифры этого показателя будут играть очень важную роль в решении ЕЦБ по проведению мер, направленных на стимулирование экономики зоны евро. Напомним, что ранее президент ЕЦБ М. Драги говорил, что центральным банком зоны евро будут оцениваться не только общие показатели экономического роста стран зоны евро, такие как ВВП, деловая активность, занятость, производственные показатели и другие, но и инфляционные показатели, среди которых наиважнейшую роль будет играть потребительская инфляция, или индекс потребительских цен.
Уже в течение полугода в еврозоне отмечается довольно низкий уровень инфляционных показателей, что наконец-то начало по-настоящему волновать не только руководителей национальных ЦБ стран еврозоны, но и ЕЦБ. При этом в Европейском ЦБ было принято решение больше «смотреть» на показатели потребительской инфляции, а не на данные цен производителей.
Последние цифры по потребительской инфляции хоть и продемонстрировали небольшое изменение в сторону улучшения — 0.7% в апреле против 0.5% в марте, но это чрезвычайно низкое значение, значительно ниже уровня, установленного регулятором зоны евро чуть ниже в 2.0%, которое не может волновать Драги и других членов Управляющего совета ЕЦБ.
Необходимо понимать, что продолжительный период низкой инфляции губителен для экономики, так как приводит к снижению желания потребителей покупать из-за ожидания еще более низких цен на товары и услуги, а это в свою очередь негативно влияет на бизнес. А значит июньское заседание ЕЦБ по монетарной политике будет важным и обязательно окажет влияние на все мировые рынки без исключения.
Если сегодня данные по потребительской инфляции выйдут на уровне прогноза 0.7% — это же и предыдущее его значение или даже хуже – это окажет сильное давление на евро, что приведет к его распродажам по всему фронту. И скорее всего даже неплохие данные по ВВП еврозоны, которые будут также сегодня представлены рынкам, не смогут предотвратить его локальное падение.
Также сегодня будет публиковаться ежемесячный бюллетень ЕЦБ, и если в нем будет прогноз перспектив инфляции ниже предыдущего значения, а напомним, что ранее в этом году ЕЦБ прогнозировал рост потребительской инфляции в 1.0%, то это будет еще одним дополнительным негативным фактором для евро. Прогноз дня по EUR/USD и GBP/USD:
Пара EURUSD сегодня может упасть к 1.3620, если данные по потребительской инфляции окажутся на прежнем уровне в 0.7% или даже хуже.
Стерлинг продолжает оставаться под давлением на фоне отсутствия перспектив повышения в ближайшее время ключевой процентной ставки. Пара может упасть к 1.6680.
