Торги в Европе проходят спокойно. Активность трейдеров в первый день недели после пятничного отчета по американскому рынку труда остается низкая. Курс евро/доллар торгуется в диапазоне 20 пунктов на уровне 1,3871. Фунт/доллар в преддверии открытия американской сессии демонстрирует схожую динамику с евро/долларом. Курс торгуется в диапазоне 22 пунктов на уровне 1,6868.
Текущая консолидация благотворно влияет на евро и фунт, так как продавцы доллара без серьезных потерь накапливают силы для нового штурма. Объем торгов на рынке остается невысоким, что повышает вероятность резких колебаний валют в том или ином направлении.
В 18:00 мск в США будет опубликован индекс деловой активности ISM в непроизводственной сфере за апрель. Экономисты ожидают рост индекса с 53,1 до 54,1. Очевидно, что после выхода пятничного отчета по занятости индекс ISM уже не представляет интереса для валютного рынка. Наибольший интерес будет представлять динамика американских облигаций. При снижении доходности десятилетних облигаций доллар снизится по всему рынку.
До конца дня цены на нефть будут пребывать в «зеленой зоне»
Цена на североморскую нефть вновь пошла в гору, как мы и предполагали. Сегодня днем Brent прибавляет 0,7% и торгуется около отметки $108 за баррель. Трагические события на Украине в минувшие выходные стали триггером роста для нефтяных котировок. Кроме этого, 7 мая истекает срок ультиматума Газпрома в адрес Киева. Напомню, что российская газовая корпорация предоставила «Нафтогазу» последнюю возможность расплатиться за газ в срок до 7 мая 2014 года.
Российский фондовый рынок открылся в понедельник в минорном настроении, и на это у него есть несколько причин. Спустя час после старта торговой сессии ведущие биржевые индексы проседают в среднем на 0,2%. В лидерах снижения отметились бумаги Полиметалла, Магнита и Мечела, в положительной зоне торгуются акции ДИКСИ и АЛРОСы.
Caterpillar: акции пребывают в восходящем тренде после публикации квартального отчета
Покупаем, в случае если котировки закроются выше верхней полосы Боллинджера (20;2). Цель - 107,45. Stop-Loss=104,25
Причина сформированной стратегии
Акции компании Caterpillar продолжают пребывать в восходящем тренде после того как она второй раз подряд удивила инвесторов своим квартальным отчетом. Данные по рынку туда з США за апрель оказались лучше ожиданий и составили 288 тысяч, подтвердив продолжающееся активное восстановление экономики. Компоненты индексы Доу-Джонса в целом чувствуют себя лучше рынка. Ищем возможности для покупок при получении технических сигналов на продолжение роста.
AUD/JPY: ниже уровня 94,32 ищем возможности для продаж
Продаем при пробое вниз уровня 94,32 с целью на 94,05. Stop-Loss=94,62
Причина сформированной стратегии
Обострение геополитической напряженности на Украине в очередной раз привело к росту интереса к безопасным активам, в частности, к иене. Кроме того, в преддверии предстоящего 6 мая объявления решения по монетарной политике Резервного Банка Австралии, сегодняшние данные по разрешениям на строительство разочаровали, продемонстрировав снижение на 3,5% в месячном соотношении, в то время как ожидался их рост на 1,0%. Похоже, что у РБА не будет поводов для более агрессивной риторики.
Отчет о позициях по валютным фьючерсам (IMM positioning)
Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders (COT) Report) Американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC). Данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном валютном рынке (International Money Market, IMM), являющегося подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange, CME). Также в рамках отчета анализируется индекс доллара, рассчитываемый на бирже ICE Futures U.S.
Отчет учитывает позиции некоммерческих трейдеров (non-commercial traders), использующих фьючерсные контракты с целью спекуляций, в отличие от хеджеров (commercial traders), преследующих противоположные цели.
Последние IMM-данные охватывают период с 22.04.14 по 29.04.14.
В ходе учетного периода инвесторы обращали внимание на противоречивые данные ведущих мировых экономик, а также на квартальные отчеты американских компаний. В целом, на участники рынка были весьма осторожны в своих действиях перед долгожданным заседанием ФРС, а геополитические риски в большей степени отражались на европейских валютах. Так, вероятное введение санкций Евросоюзом против РФ будет иметь, в том числе, и обратный эффект, что нежелательно для европейских валют.
Итак, в Штатах в марте продажи на вторичном рынке недвижимости сократились на 0.2% (прогноз -1.1%). В то же время продажи на первичном рынке показали падение годовых объемов продаж сразу на 14.5%, что стало худшим показателем за последние несколько месяцев. Также США опубликовали объем заказов на товары долгосрочного пользования – мартовский показатель прибавил 2.6% (прогноз 2.1%). Индикатор уверенности потребителей по данным Мичиганского университета зафиксирован на максимуме последних месяцев – отметке 84.1 пункта.
В Германии был опубликован предварительный индекс активности в секторе производства (54.2 пункта, ожидалось 53.9 пункта). Также отметим, что данные опроса института IFO на предмет доверия в деловых кругах в апреле показали рост значения до 111.2 пункта.
В Великобритании вышли протоколы недавнего заседания Банка Англии по монетарной политике. Члены Комитета абсолютным большинством проголосовали за то, чтобы оставить ключевую ставку и объем выкупа активов на прежнем уровне. Здесь же был опубликован объем розничных продаж за март (0.1% при ожиданиях сокращения показателя на 0.4%). Напомним, в феврале показатель прибавил 1.3%.
Нетто короткая позиция остается вблизи паритета сил «быков» и «медведей» – на этот раз значение составило -336 контрактов. Открытый интерес при этом вырос до 52985 с прежних 50260 контрактов.
Значение нетто длинной позиции осталось практически на прежнем уровне, составив 25734 контрактов, тогда как неделей ранее было зафиксировано 25774 контрактов. Открытый интерес вырос до 271515 контрактов с 266259 контрактов.
Значение чистой короткой позиции уменьшилось до -30295 с -35455 контрактов, зафиксированных неделей ранее. При этом открытый интерес вырос до 123589 с 118707 контрактов.
Как мы и предполагали, на графике валютной пары доллар/франк после пробития уровня фрактального сигнала на отметке 0,8847 произошла смена тенденции на восходящую. Впрочем, как видим, дальнейшего движения наверх не произошло, и цена, напротив, опустилась ниже уровня фрактального старта 0,8788, после чего тенденция в очередной раз сменилась на нисходящую. В данный момент валютная пара постепенно снижается, а уровень фрактального старта, при котором произойдет смена тенденции, находится на отметке 0,8852.
Валютная пара фунт/доллар пробила диапазон консолидации 1.678-1.684 и отработала цели роста. После получения фрактального сигнала на повышение на отметке 1,6835 пара дошла до отметки 1,6820, затем скорректировалась. В данный момент на графике валютной пары сохраняются «бычьи» настроения, а уровень фрактального старта, при котором произойдет смена тенденции на нисходящую, переместился на отметку 1,6823.
Пробой уровня фрактального сигнала на понижение на отметке 1,3804 в валютной паре евро/доллар оказался ложным. Как мы видим, после этого цена буквально взлетела наверх и пробила уровень фрактального сигнала на повышение на отметке 1,3879. Затем произошла коррекция вниз, однако восходящая тенденция сохраняется, а цена консолидируется вблизи уровня фрактального сигнала. Уровень фрактального старта, при котором произойдет смена тенденции на нисходящую, сейчас находится на отметке 1,3774.
Четвёртую неделю подряд пара евро/доллар продолжает торги в пределах 38-й фигуры. В качестве локального уровня поддержки выступает нижняя граница боковика, проходящая у отметки 1.3785. Лишь пробой отмеченного уровня поддержки способен привести к очередной попытке развить более мощное снижение. На то, что риски всё ещё смещены вверх, указывают также и МА. Подтверждением восходящего потенциала пары может послужить пробой и фиксация выше психологического уровня сопротивления 1.3900.
